Stock Analysis on Net

Salesforce Inc. (NYSE:CRM)

Rapport valeur d’entreprise/FCFF (EV/FCFF) 

Microsoft Excel

Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)

Salesforce Inc., FCFFcalcul

$ US en millions

Microsoft Excel
12 mois clos le 31 janv. 2023 31 janv. 2022 31 janv. 2021 31 janv. 2020 31 janv. 2019 31 janv. 2018
Revenu net 208 1,444 4,072 126 1,110 127
Charges hors caisse nettes 8,972 6,214 1,921 4,535 2,460 2,246
Variations de l’actif et du passif, nettes des regroupements d’entreprises (2,069) (1,658) (1,192) (330) (172) 365
Flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation 7,111 6,000 4,801 4,331 3,398 2,738
Encaisse versée au cours de la période pour intérêts, déduction faite d’impôt1 87 176 76 19 74 25
Dépenses en capital (798) (717) (710) (643) (595) (534)
Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF) 6,400 5,459 4,167 3,707 2,877 2,229

D’après les rapports : 10-K (Date de déclaration : 2023-01-31), 10-K (Date de déclaration : 2022-01-31), 10-K (Date de déclaration : 2021-01-31), 10-K (Date de déclaration : 2020-01-31), 10-K (Date de déclaration : 2019-01-31), 10-K (Date de déclaration : 2018-01-31).

Composant Description L’entreprise
FCFF Le flux de trésorerie disponible pour l’entreprise est le flux de trésorerie disponible pour les fournisseurs de capital de Salesforce Inc. après que toutes les dépenses d’exploitation ont été payées et que les investissements nécessaires en fonds de roulement et en capital fixe ont été effectués. FCFF de Salesforce Inc. augmenté de 2021 à 2022 et de 2022 à 2023.

Intérêts payés, nets d’impôt

Salesforce Inc., intérêts payés, nets d’impôtcalcul

$ US en millions

Microsoft Excel
12 mois clos le 31 janv. 2023 31 janv. 2022 31 janv. 2021 31 janv. 2020 31 janv. 2019 31 janv. 2018
Taux effectif d’imposition (EITR)
EITR1 68.48% 5.74% 21.00% 82.15% 21.00% 36.93%
Intérêts payés, nets d’impôt
Encaisse payée au cours de la période pour intérêts, avant impôt 275 187 96 106 94 40
Moins: Encaissement payé au cours de la période pour intérêts, impôts2 188 11 20 87 20 15
Encaisse versée au cours de la période pour intérêts, déduction faite d’impôt 87 176 76 19 74 25

D’après les rapports : 10-K (Date de déclaration : 2023-01-31), 10-K (Date de déclaration : 2022-01-31), 10-K (Date de déclaration : 2021-01-31), 10-K (Date de déclaration : 2020-01-31), 10-K (Date de déclaration : 2019-01-31), 10-K (Date de déclaration : 2018-01-31).

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2 2023 calcul
Encaissement payé au cours de la période pour intérêts, impôts = Espèces versées au cours de la période pour les intérêts × EITR
= 275 × 68.48% = 188


Rapport valeur d’entreprise/FCFFcourant

Salesforce Inc., EV/FCFF calcul, comparaison avec les indices de référence

Microsoft Excel
Données financières sélectionnées ($ US en millions)
Valeur d’entreprise (EV) 241,523
Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF) 6,400
Ratio de valorisation
EV/FCFF 37.74
Repères
EV/FCFFConcurrents1
Accenture PLC 22.49
Adobe Inc. 36.55
International Business Machines Corp. 19.55
Intuit Inc. 32.41
Microsoft Corp. 46.72
Oracle Corp. 34.61
Palo Alto Networks Inc. 33.99
ServiceNow Inc. 63.02
Synopsys Inc. 49.42
EV/FCFFsecteur
Logiciels & services 40.20
EV/FCFFindustrie
Technologie de l’information 35.81

D’après le rapport : 10-K (Date de déclaration : 2023-01-31).

1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

Si l’EV/FCFF de l’entreprise est inférieur à l’EV/FCFF de l’indice de référence, alors l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si EV / FCFF de la société est plus élevé, alors le EV / FCFF de l’indice de référence, alors la société est relativement surévaluée.


Rapport valeur d’entreprise/FCFFhistorique

Salesforce Inc., EV/FCFFcalcul, comparaison avec les indices de référence

Microsoft Excel
31 janv. 2023 31 janv. 2022 31 janv. 2021 31 janv. 2020 31 janv. 2019 31 janv. 2018
Données financières sélectionnées ($ US en millions)
Valeur d’entreprise (EV)1 181,834 196,365 187,123 146,907 118,576 90,694
Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)2 6,400 5,459 4,167 3,707 2,877 2,229
Ratio de valorisation
EV/FCFF3 28.41 35.97 44.91 39.63 41.21 40.68
Repères
EV/FCFFConcurrents4
Accenture PLC 20.26 16.99 24.76 17.90 18.49 17.18
Adobe Inc. 20.82 33.61 40.43 40.48 31.36
International Business Machines Corp. 16.47 13.10 9.35 12.86 12.27
Intuit Inc. 31.28 32.85 48.64 37.90 33.30 27.69
Microsoft Corp. 41.75 32.31 38.37 33.99 26.37 23.99
Oracle Corp. 35.83 31.60 16.36 14.99 14.03 11.11
Palo Alto Networks Inc. 28.15 29.29 32.74 26.50 20.44 22.33
ServiceNow Inc. 40.86 60.36 84.56 73.46 75.66
Synopsys Inc. 30.82 38.59 42.88 33.32 37.07
EV/FCFFsecteur
Logiciels & services 29.16 31.90 27.10 23.28 20.84
EV/FCFFindustrie
Technologie de l’information 27.04 27.97 24.20 19.72 17.24

D’après les rapports : 10-K (Date de déclaration : 2023-01-31), 10-K (Date de déclaration : 2022-01-31), 10-K (Date de déclaration : 2021-01-31), 10-K (Date de déclaration : 2020-01-31), 10-K (Date de déclaration : 2019-01-31), 10-K (Date de déclaration : 2018-01-31).

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2 Voir les détails »

3 2023 calcul
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 181,834 ÷ 6,400 = 28.41

4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

Ratio de valorisation Description L’entreprise
EV/FCFF La valeur d’entreprise par rapport aux flux de trésorerie disponibles pour l’entreprise est un indicateur d’évaluation de l’ensemble de l’entreprise. EV/FCFF de Salesforce Inc. a diminué de 2021 à 2022 et de 2022 à 2023.