Rapport valeur/ FCFF d’entreprise (EV/FCFF)
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Salesforce Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- État des résultats
- État du résultat global
- Analyse des ratios de liquidité
- Ratios d’évaluation des actions ordinaires
- Modèle d’évaluation des immobilisations (CAPM)
- Valeur actualisée des flux de trésorerie disponibles par rapport aux capitaux propres (FCFE)
- Sélection de données financières depuis 2005
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) depuis 2005
- Analyse de l’endettement
- Cumul des régularisations
Nous acceptons :
Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
Salesforce Inc., FCFFcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).
- Analyse des flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation
- Une tendance croissante est observée dans les flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation, indiquant une amélioration progressive de la capacité de l’entreprise à générer des liquidités à partir de ses activités principales. Le flux est passé de 4 331 millions de dollars en 2020 à 13 092 millions de dollars en 2024, représentant une progression significative sur cette période. La croissance annuelle semble être régulière, soulignant une forte dynamique de rentabilité opérationnelle et une efficacité accrue dans la gestion des activités commerciales. La tendance prévoit une poursuite de cette augmentation à l’avenir, avec une augmentation substantielle attendue jusqu’en 2025.
- Analyse du flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
- Le FCFF suit une trajectoire de croissance similaire à celle des flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation, témoignant d’une amélioration générale de la génération de liquidités disponibles pour l’ensemble des investisseurs et des parties prenantes. Il évolue de 3 707 millions de dollars en 2020 à 12 628 millions de dollars en 2024, avec une tendance de croissance forte et régulière. Cette augmentation indique une capacité renforcée à financer la croissance, rembourser la dette ou distribuer des dividendes. La projection pour 2025 laisse entrevoir une poursuite de cette augmentation, soulignant une situation financière de plus en plus robuste, avec une gestion efficace des ressources financières et une rentabilité renforcée à long terme.
Intérêts payés, nets d’impôt
Salesforce Inc., intérêts payés, après impôtcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).
2 2025 calcul
Encaisse versée au cours de la période pour les intérêts, l’impôt = Encaissement versé au cours de la période pour les intérêts × EITR
= × =
- Taux effectif de l’impôt sur le revenu (EITR)
- Le taux effectif de l’impôt sur le revenu présente une grande variabilité sur la période analysée. Il a débuté à un niveau très élevé de 82,15 % en 2020, avant de connaître une baisse notable à 21 % en 2021. Ensuite, le taux a fortement diminué à 5,74 % en 2022, ce qui indique une réduction substantielle de la charge fiscale effective. Cependant, en 2023, le taux augmente de nouveau à 68,48 %, puis diminue à 16,44 % en 2024. Une légère hausse est observée en 2025, atteignant 16,68 %. Ces fluctuations pourraient refléter des ajustements de la fiscalité, des variations dans la composition des revenus imposables ou des changements dans les dispositions fiscales applicables au cours de la période.
- Encaisse versée au cours de la période au titre des intérêts, nette d’impôt
- Les encaissements liés aux intérêts, nets d’impôt, ont connu une croissance régulière sur la période concernée. En 2020, ils s’élevaient à 19 millions de dollars, puis ont augmenté de manière continue pour atteindre 76 millions en 2021, 176 millions en 2022, et ont poursuivi leur progression en 2023 à 87 millions. En 2024, cette somme a encore augmenté à 212 millions, avant de connaître une légère baisse en 2025 à 194 millions. La tendance générale indique une augmentation significative des encaissements d’intérêts nets d’impôt sur la période, témoignant possiblement d’une augmentation des actifs générant des intérêts ou d’une amélioration dans la gestion des flux financiers liés aux intérêts.
Ratio valeur d’entreprise/FCFFcourant
Salesforce Inc., EV/FCFF calcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | |
| Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF) | |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/FCFF | |
| Repères | |
| EV/FCFFConcurrents1 | |
| Accenture PLC | |
| Adobe Inc. | |
| Cadence Design Systems Inc. | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | |
| Datadog Inc. | |
| Fair Isaac Corp. | |
| International Business Machines Corp. | |
| Intuit Inc. | |
| Microsoft Corp. | |
| Oracle Corp. | |
| Palantir Technologies Inc. | |
| Palo Alto Networks Inc. | |
| ServiceNow Inc. | |
| Synopsys Inc. | |
| Workday Inc. | |
| EV/FCFFsecteur | |
| Logiciels et services | |
| EV/FCFFindustrie | |
| Technologie de l’information | |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si l’EV/FCFF de l’entreprise est inférieur à l’EV/FCFF de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/FCFF de l’entreprise est supérieur à l’EV/FCFF de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/FCFFhistorique
Salesforce Inc., EV/FCFFcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 janv. 2025 | 31 janv. 2024 | 31 janv. 2023 | 31 janv. 2022 | 31 janv. 2021 | 31 janv. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | |||||||
| Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)2 | |||||||
| Ratio d’évaluation | |||||||
| EV/FCFF3 | |||||||
| Repères | |||||||
| EV/FCFFConcurrents4 | |||||||
| Accenture PLC | |||||||
| Adobe Inc. | |||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||
| Datadog Inc. | |||||||
| Fair Isaac Corp. | |||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||
| Intuit Inc. | |||||||
| Microsoft Corp. | |||||||
| Oracle Corp. | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||
| Synopsys Inc. | |||||||
| Workday Inc. | |||||||
| EV/FCFFsecteur | |||||||
| Logiciels et services | |||||||
| EV/FCFFindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).
3 2025 calcul
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse de la valeur d'entreprise (EV)
- La valeur d'entreprise de l'entreprise a connu une croissance significative entre 2020 et 2022, passant de 146 907 millions de dollars à 196 365 millions de dollars, ce qui représente une augmentation notable. Cependant, à partir de 2023, on observe une dévaluation, avec une baisse à 181 834 millions de dollars. La tendance reprend ensuite en 2024, avec une nouvelle hausse atteignant 290 863 millions de dollars, mais elle diminue légèrement en 2025 pour s'établir à 275 662 millions de dollars. Ces fluctuations indiquent une volatilité importante de la perception de la valeur de l'entreprise, notamment avec une augmentation marquée en 2024.
- Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
- Les flux de trésorerie disponibles ont augmenté régulièrement sur la période, passant de 3 707 millions de dollars en 2020 à 12 628 millions de dollars en 2025. La croissance est soutenue, avec une progression continue année après année, ce qui témoigne d'une amélioration progressive de la capacité de l'entreprise à générer des liquidités opérationnelles après investissements.
- Ratio EV/FCFF
- Le ratio EV/FCFF a connu des variations importantes durant la période. En 2020, il s'établissait à 39,63, puis augmentait en 2021 à 44,91, suggérant une valorisation plus élevée par rapport aux flux de trésorerie générés. En 2022, le ratio a diminué à 35,97, indiquant une amélioration relative de la génération de flux de trésorerie par rapport à la valorisation. La baisse se poursuit en 2023 avec un ratio de 28,41, puis une légère augmentation en 2024 à 29,95, avant une nouvelle baisse pour 2025 à 21,83, la valeur la plus basse sur la période. La tendance générale montre une réduction du ratio, ce qui pourrait refléter une valorisation plus raisonnable ou une amélioration de la rentabilité financière de l'entreprise en relation avec sa valeur totale.