Tableau des flux de trésorerie

Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur les entrées de trésorerie et les paiements en espèces d’une entreprise au cours d’une période comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie de fin de caisse au solde de début figurant au bilan de l’entreprise.

Le tableau des flux de trésorerie se compose de trois parties : les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, les flux de trésorerie provenant des activités d’investissement et les flux de trésorerie provenant des activités de financement.

Accenture PLC, tableau des flux de trésorerie consolidé

US$ en milliers

12 mois terminés le	31 août 2025	31 août 2024	31 août 2023	31 août 2022	31 août 2021	31 août 2020
Revenu net	7,832,400)	7,419,197)	7,003,530)	6,988,960)	5,990,545)	5,185,313)
Amortissements et autres	2,441,594)	2,168,038)	2,281,085)	2,088,216)	1,891,242)	1,773,124)
Charge de rémunération à base d’actions	2,093,878)	1,941,590)	1,913,051)	1,679,789)	1,342,951)	1,197,806)
Charge d’impôt différé (avantage)	357,348)	(93,988)	(268,953)	(213,294)	60,930)	170,951)
Autres, montant net	(200,473)	(144,920)	(219,082)	(195,975)	(342,849)	(243,867)
Créances et actifs contractuels, courants et non courants	(1,021,191)	(601,935)	87,669)	(2,411,735)	(1,471,613)	721,500)
Autres actifs courants et non courants	(1,067,698)	(853,202)	(526,228)	(716,910)	(591,836)	(503,482)
Comptes créditeurs	(110,554)	46,512)	(171,217)	374,349)	825,472)	(359,682)
Revenus reportés, courants et non courants	706,585)	28,401)	159,819)	648,506)	554,830)	236,207)
Paie accumulée et avantages sociaux connexes	904,322)	(614,771)	(261,913)	1,271,999)	1,445,010)	(7,845)
Impôts sur les bénéfices à payer, courants et non courants	(300,251)	114,076)	113,251)	473,313)	111,795)	55,198)
Autres passifs courants et non courants	(161,561)	(277,971)	(586,744)	(446,089)	(841,329)	(10,071)
Variation de l’actif et du passif, déduction faite des acquisitions	(1,050,348)	(2,158,890)	(1,185,363)	(806,567)	32,329)	131,825)
Ajustements visant à rapprocher le bénéfice net et les flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation	3,641,999)	1,711,830)	2,520,738)	2,552,169)	2,984,603)	3,029,839)
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation	11,474,399)	9,131,027)	9,524,268)	9,541,129)	8,975,148)	8,215,152)
Achats d’immobilisations corporelles	(600,039)	(516,509)	(528,172)	(717,998)	(580,132)	(599,132)
Achats d’entreprises et d’investissements, déduction faite de la trésorerie acquise	(1,471,255)	(6,582,702)	(2,530,863)	(3,447,552)	(4,171,123)	(1,531,599)
Produit de la vente d’entreprises et de placements, déduction faite des transferts de trésorerie	36,834)	28,721)	424,387)	(107,659)	413,553)	230,393)
Autres placements, montant net	14,810)	8,672)	12,178)	12,580)	27,936)	5,819)
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’investissement	(2,019,650)	(7,061,818)	(2,622,470)	(4,260,629)	(4,309,766)	(1,894,519)
Produit de l’émission d’actions	1,353,753)	1,418,131)	1,501,069)	1,349,064)	1,065,775)	955,308)
Achats d’actions	(4,619,497)	(4,524,646)	(4,330,403)	(4,116,378)	(3,703,124)	(2,915,847)
Produit de la dette	5,061,085)	1,599,033)	100,000)	—)	—)	—)
Remboursement de la dette	(931,885)	(771,246)	—)	—)	—)	—)
Produit (remboursement) de la dette, montant net (legs)	—)	—)	—)	—)	(7,798)	(6,719)
Dividendes en espèces versés	(3,700,169)	(3,241,479)	(2,827,394)	(2,457,306)	(2,236,094)	(2,037,733)
Autres financements, montant net	(111,621)	(543,301)	(88,598)	(86,406)	(45,096)	(44,101)
Flux de trésorerie nets liés aux activités de financement	(2,948,334)	(6,063,508)	(5,645,326)	(5,311,026)	(4,926,337)	(4,049,092)
Effet des variations des taux de change sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie	(32,155)	(46,264)	(101,273)	(247,815)	13,799)	16,936)
Augmentation (diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie	6,474,260)	(4,040,563)	1,155,199)	(278,341)	(247,156)	2,288,477)
Trésorerie et équivalents de trésorerie au début de la période	5,004,469)	9,045,032)	7,889,833)	8,168,174)	8,415,330)	6,126,853)
Trésorerie et équivalents de trésorerie à la fin de la période	11,478,729)	5,004,469)	9,045,032)	7,889,833)	8,168,174)	8,415,330)

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-08-31), 10-K (Date du rapport : 2024-08-31), 10-K (Date du rapport : 2023-08-31), 10-K (Date du rapport : 2022-08-31), 10-K (Date du rapport : 2021-08-31), 10-K (Date du rapport : 2020-08-31).

L'analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la croissance du revenu net sur la période considérée, passant de 5 185 313 US$ en 2020 à 7 832 400 US$ en 2025. Cependant, cette croissance n'est pas linéaire, avec une stagnation relative entre 2022 et 2023.

Revenu net: Le revenu net a augmenté de manière significative entre 2020 et 2021, puis a continué à croître, bien que plus lentement, jusqu'en 2025. La période 2022-2023 montre une croissance quasi nulle.

Les amortissements et autres charges associées ont également augmenté sur la période, passant de 1 773 124 US$ en 2020 à 2 441 594 US$ en 2025. Cette augmentation est cohérente avec la croissance globale de l'entreprise et suggère des investissements continus dans des actifs.

Amortissements et autres: L'augmentation constante indique une utilisation et un renouvellement d'actifs, ce qui est typique d'une entreprise en croissance.

La charge de rémunération à base d’actions a connu une augmentation notable, passant de 1 197 806 US$ en 2020 à 2 093 878 US$ en 2025. Cette évolution peut refléter une politique de rémunération axée sur la performance ou une augmentation du nombre d'employés bénéficiant de ces plans.

Charge de rémunération à base d’actions: L'augmentation suggère une importance croissante de la rémunération variable liée à la performance de l'entreprise.

La charge d’impôt différé a fluctué considérablement, passant d'un avantage de 170 951 US$ en 2020 à un désavantage de 268 953 US$ en 2022, puis à un avantage significatif de 357 348 US$ en 2025. Ces variations peuvent être dues à des changements dans les lois fiscales ou à des ajustements des provisions pour impôts différés.

Charge d’impôt différé: La volatilité indique une sensibilité aux changements fiscaux ou des ajustements comptables significatifs.

Les flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation ont augmenté de manière significative, passant de 8 215 152 US$ en 2020 à 11 474 399 US$ en 2025. Cette augmentation est un indicateur positif de la capacité de l'entreprise à générer des liquidités à partir de ses activités principales.

Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation: L'augmentation constante est un signe de bonne santé financière et de capacité à financer la croissance.

Les activités d’investissement ont entraîné des sorties de trésorerie importantes, en particulier en 2021 et 2024, principalement en raison des achats d’entreprises et d’investissements. Les flux de trésorerie nets liés aux activités de financement ont également été négatifs sur l'ensemble de la période, principalement en raison des achats d’actions et du versement de dividendes.

Activités d’investissement: Les sorties de trésorerie importantes indiquent des investissements stratégiques dans la croissance future.
Activités de financement: Les sorties de trésorerie liées aux actions et aux dividendes suggèrent un engagement envers les actionnaires.

La trésorerie et les équivalents de trésorerie ont connu des fluctuations, mais ont globalement augmenté, passant de 6 126 853 US$ en 2020 à 11 478 729 US$ en 2025. Cette augmentation de la trésorerie offre à l'entreprise une flexibilité financière accrue.

Trésorerie et équivalents de trésorerie: L'augmentation de la trésorerie renforce la position financière de l'entreprise et lui permet de saisir de nouvelles opportunités.

La variation de l’actif et du passif, déduction faite des acquisitions, est négative sur la plupart des périodes, ce qui peut indiquer une augmentation des besoins en fonds de roulement ou des investissements dans des actifs à long terme.

Accenture PLC (NYSE:ACN)

Tableau des flux de trésorerie