Accenture PLC (NYSE:ACN)

L’analyse des ratios financiers révèle une évolution notable de la structure financière sur la période considérée. Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, initialement nul, présente une augmentation progressive, passant de 0,01 en 2023 à 0,17 en 2025. Une tendance similaire est observée pour le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, qui évolue de 0,01 à 0,14 sur la même période.

Endettement global

Le ratio d’endettement par rapport au total du capital, incluant le passif lié aux contrats de location-exploitation, diminue de 0,17 en 2020 à 0,11 en 2023, avant de remonter à 0,21 en 2025. Le ratio d’endettement, bien que faible, augmente également, passant de 0 en 2020 à 0,08 en 2025.

Le ratio d’endettement par rapport à l’actif, incluant le passif lié aux contrats de location-exploitation, suit une trajectoire similaire, avec une augmentation progressive de 0,07 en 2023 à 0,13 en 2025. Le ratio d’endettement financier, initialement élevé à 2,18, connaît une légère diminution pour atteindre 1,98 en 2024 avant de remonter à 2,1 en 2025.

Capacité de remboursement

Le ratio de couverture des intérêts, initialement élevé, diminue significativement de 205,84 en 2020 à 45,94 en 2025, indiquant une réduction de la capacité à couvrir les charges d’intérêts. Le taux de couverture des charges fixes, bien que fluctuant, reste relativement stable, passant de 9,66 en 2020 à 11,72 en 2025.

En résumé, la période observée est caractérisée par une augmentation progressive de l’endettement, accompagnée d’une diminution de la capacité à couvrir les charges d’intérêts. Le taux de couverture des charges fixes reste stable, mais la tendance générale suggère une détérioration de la capacité de remboursement de la dette.

L'analyse des données financières révèle une évolution significative de la structure du capital sur la période considérée. Le total de la dette a connu une augmentation notable, passant de 61 872 unités monétaires en 2020 à 5 148 653 unités monétaires en 2025. Cette progression n'a pas été linéaire, avec une diminution observée en 2022 avant une accélération marquée à partir de 2023.

Parallèlement, le total des capitaux propres a également augmenté, évoluant de 17 000 536 unités monétaires en 2020 à 31 195 446 unités monétaires en 2025. Cette croissance est plus régulière que celle de la dette, bien que l'on observe un ralentissement relatif entre 2021 et 2022.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres

Ce ratio, initialement nul durant les trois premières années, a commencé à augmenter en 2023, atteignant 0,01. Cette augmentation s'est accélérée en 2024 (0,04) et en 2025 (0,17), indiquant une proportion croissante de la dette par rapport aux capitaux propres. Cette évolution suggère un recours accru au financement par emprunt.

En résumé, l'entreprise a augmenté à la fois son endettement et ses capitaux propres sur la période. Cependant, l'augmentation de la dette a été plus rapide à partir de 2023, entraînant une hausse du ratio d'endettement par rapport aux capitaux propres. Cette tendance pourrait indiquer un changement dans la stratégie de financement ou un besoin accru de capitaux pour soutenir la croissance.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du capital. La dette totale a fluctué au cours de la période observée. Après une légère augmentation entre 2020 et 2021, une diminution progressive a été constatée jusqu'en 2023. Cependant, une augmentation notable de la dette est observée en 2024 et 2025, atteignant un niveau significativement plus élevé qu'en 2020.

Parallèlement, les capitaux propres ont connu une croissance constante tout au long de la période. L'augmentation est continue, bien que le rythme de croissance semble légèrement ralentir entre 2022 et 2023, avant de reprendre un rythme plus soutenu en 2024 et 2025.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres

Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a diminué de manière constante entre 2020 et 2023, indiquant une réduction du levier financier. Cette tendance s'inverse en 2024, avec une légère augmentation, suivie d'une hausse plus importante en 2025. Le ratio en 2025 est supérieur à celui de 2020, suggérant une augmentation relative de l'endettement par rapport aux capitaux propres.

En résumé, bien que les capitaux propres aient augmenté de manière constante, l'augmentation significative de la dette en 2024 et 2025 a entraîné une augmentation du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, ce qui pourrait indiquer une modification de la stratégie financière ou un besoin accru de financement.

L'analyse des données financières révèle une évolution significative de la structure du capital au cours de la période considérée. Initialement, le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres est nul durant les trois premières années, indiquant une absence d'endettement par rapport aux capitaux propres.

Total de la dette

Le total de la dette présente une augmentation progressive jusqu'en 2022, suivie d'une forte hausse en 2023 et 2024. En 2020, le total de la dette s'élève à 61 872 milliers de dollars américains, augmentant à 65 553 milliers de dollars américains en 2021 et diminuant à 55 068 milliers de dollars américains en 2022. En 2023, on observe une augmentation substantielle à 147 903 milliers de dollars américains, qui se poursuit avec une augmentation encore plus marquée à 1 024 857 milliers de dollars américains en 2024 et enfin à 5 148 653 milliers de dollars américains en 2025.

Total du capital

Le total du capital affiche une croissance constante tout au long de la période. Il passe de 17 062 408 milliers de dollars américains en 2020 à 19 595 007 milliers de dollars américains en 2021, puis à 22 161 165 milliers de dollars américains en 2022, 25 840 742 milliers de dollars américains en 2023, 29 313 503 milliers de dollars américains en 2024 et enfin à 36 344 099 milliers de dollars américains en 2025.

Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres

Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres reste à zéro pendant les trois premières années. En 2023, il s'établit à 0,01, puis à 0,03 en 2024 et atteint 0,14 en 2025. Cette évolution reflète l'augmentation significative de la dette par rapport au capital propre, indiquant un recours croissant au financement par emprunt.

L'augmentation rapide de la dette, combinée à la croissance du capital propre, suggère une stratégie de financement qui s'appuie de plus en plus sur l'endettement. L'évolution du ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres indique une modification de la structure financière, passant d'une situation sans dette à une situation où l'endettement représente une part significative du financement.

L'analyse des données financières révèle une évolution significative de la structure du capital sur la période considérée. La dette totale a fluctué, connaissant une diminution progressive entre 2020 et 2023, avant d'augmenter considérablement en 2024 et 2025.

Dette totale

En 2020, la dette totale s'élevait à 3 485 513 US$ en milliers. Elle a diminué pour atteindre 3 149 034 US$ en 2023, puis a augmenté de manière substantielle pour atteindre 8 182 866 US$ en 2025. Cette augmentation récente suggère un recours accru au financement par emprunt.

Parallèlement, le total du capital a connu une croissance constante tout au long de la période. Cette croissance indique une augmentation de la valeur nette de l'entreprise, potentiellement due à la rétention des bénéfices ou à l'émission de nouveaux capitaux propres.

Total du capital

Le total du capital est passé de 20 486 049 US$ en milliers en 2020 à 39 378 312 US$ en milliers en 2025, témoignant d'une expansion significative de la base de capital.

Le ratio de la dette sur le total du capital a suivi une tendance à la baisse entre 2020 et 2023, indiquant une amélioration de la solidité financière et une diminution du risque financier. Cependant, ce ratio a augmenté en 2024 et 2025, reflétant l'augmentation de la dette par rapport au capital.

Ratio de la dette sur le total du capital

Ce ratio est passé de 0,17 en 2020 à 0,11 en 2023, puis a augmenté pour atteindre 0,21 en 2025. Cette dernière augmentation suggère une plus grande dépendance au financement par emprunt et une potentielle augmentation du risque financier.

En résumé, l'entreprise a initialement réduit son endettement par rapport à son capital, améliorant ainsi sa situation financière. Toutefois, les données les plus récentes indiquent un changement de stratégie, avec une augmentation significative de la dette, ce qui pourrait nécessiter une surveillance attentive de sa capacité à honorer ses obligations financières.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du capital et la situation financière globale. Le total de la dette a connu une augmentation substantielle au cours de la période observée. Initialement stable entre 2020 et 2022, il a enregistré une hausse considérable en 2023, suivie d'une nouvelle augmentation importante en 2024 et 2025.

Parallèlement, le total de l'actif a progressé de manière constante sur l'ensemble de la période. L'augmentation est graduelle entre 2020 et 2023, puis s'accélère en 2024 et 2025, dépassant significativement les niveaux initiaux.

Le ratio d'endettement, initialement nul, est resté à zéro jusqu'en 2023. Il a ensuite augmenté progressivement, atteignant 0,02 en 2023 et 0,08 en 2025. Cette évolution indique une augmentation de la proportion de financement par la dette par rapport aux capitaux propres, bien que le ratio reste relativement faible.

Tendances clés

Augmentation significative du total de la dette, particulièrement à partir de 2023.

Croissance constante du total de l'actif sur l'ensemble de la période.

Augmentation progressive du ratio d'endettement, passant de zéro à 0,08 en 2025.

L'évolution du ratio d'endettement, bien que faible, mérite une attention particulière. L'augmentation de la dette, combinée à la croissance de l'actif, suggère une stratégie d'expansion potentiellement financée par l'endettement. Il serait pertinent d'analyser les raisons de cette augmentation de la dette et son impact sur la rentabilité et la capacité de remboursement.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du capital et la solvabilité. L'endettement total, exprimé en milliers de dollars américains, a connu une fluctuation au cours de la période observée. Après une légère augmentation entre 2020 et 2021, une diminution progressive a été constatée jusqu'en 2023. Cependant, une augmentation substantielle de la dette totale est observée en 2024 et 2025.

Parallèlement, le total de l'actif a affiché une croissance constante tout au long de la période. L'actif total a augmenté de manière continue, passant d'un montant de 37 078 593 milliers de dollars américains en 2020 à 65 394 897 milliers de dollars américains en 2025.

Le ratio d'endettement par rapport à l'actif, un indicateur de la solvabilité, a globalement diminué entre 2020 et 2023, suggérant une amélioration de la capacité à couvrir les dettes avec les actifs. Ce ratio est passé de 0,09 en 2020 à 0,06 en 2023. Néanmoins, une augmentation notable de ce ratio est observée en 2024 et 2025, atteignant 0,13 en 2025, ce qui indique une augmentation relative de l'endettement par rapport à l'actif.

Tendances clés

Croissance constante de l'actif total.

Endettement

Diminution de l'endettement total jusqu'en 2023, suivie d'une augmentation significative en 2024 et 2025.

Solvabilité

Amélioration de la solvabilité entre 2020 et 2023, suivie d'une détérioration relative en 2024 et 2025.

L'analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la croissance du total de l'actif sur la période considérée. Une augmentation constante est observée de 2020 à 2025, passant d'environ 37,08 millions de dollars américains à plus de 65,39 millions de dollars américains.

Le total des capitaux propres suit également une trajectoire ascendante, bien que moins prononcée que celle de l'actif total. L'évolution s'étend d'environ 17,00 millions de dollars américains en 2020 à environ 31,20 millions de dollars américains en 2025. Cette croissance suggère une accumulation de fonds propres au fil du temps.

Concernant le ratio d'endettement financier, une certaine volatilité est perceptible. Le ratio oscille autour de 2,0, avec une légère diminution de 2020 à 2023, passant de 2,18 à 1,99. Une légère augmentation est ensuite observée en 2024 et 2025, atteignant 2,1. Cette fluctuation indique des variations dans la structure du financement de l'entreprise, mais le ratio reste relativement stable dans l'ensemble.

Tendances clés

Croissance continue du total de l'actif et des capitaux propres.

Ratio d'endettement

Stabilité relative avec une légère fluctuation sur la période.

Observations générales

L'entreprise démontre une capacité à accroître ses actifs et ses capitaux propres, tout en maintenant un niveau d'endettement relativement constant.

L'analyse des données révèle une évolution significative des performances financières sur la période considérée. Le bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) a connu une augmentation notable entre 2020 et 2022, passant de 6 807 402 US$ en milliers à 9 243 487 US$ en milliers. Cependant, en 2023, une légère diminution est observée, avec un EBIT de 9 186 857 US$ en milliers. Cette tendance à la hausse est ensuite reprise avec une augmentation en 2024 (9 758 292 US$ en milliers) et une progression plus marquée en 2025, atteignant 10 498 948 US$ en milliers.

Les charges d'intérêts ont également fluctué. Elles ont augmenté de 2020 à 2021, puis à nouveau de 2021 à 2022. En 2023, elles sont restées relativement stables par rapport à 2022. Une augmentation plus importante est constatée en 2024, suivie d'une hausse substantielle en 2025, atteignant 228 555 US$ en milliers.

Le ratio de couverture des intérêts, qui mesure la capacité à couvrir les charges d'intérêts avec le bénéfice avant intérêts et impôts, a suivi une trajectoire inverse. Il a diminué de 2020 à 2021, puis augmenté en 2022. Il est resté relativement stable entre 2022 et 2024, avant de chuter de manière significative en 2025, passant de 165.48 à 45.94. Cette baisse en 2025 indique une diminution de la capacité à couvrir les charges d'intérêts avec le bénéfice opérationnel.

Tendances clés

Augmentation globale de l'EBIT sur la période, avec une légère fluctuation en 2023.

Augmentation progressive des charges d'intérêts, particulièrement marquée en 2025.

Diminution significative du ratio de couverture des intérêts en 2025, signalant une potentielle vulnérabilité face aux obligations financières.

L'évolution du ratio de couverture des intérêts en 2025 mérite une attention particulière, car elle pourrait indiquer une détérioration de la capacité à faire face aux charges financières, malgré la croissance continue de l'EBIT.

L'analyse des données financières révèle une tendance générale à la croissance du bénéfice avant charges fixes et impôts sur la période considérée. Ce bénéfice a augmenté de manière significative entre 2020 et 2022, puis a connu une croissance plus modérée les années suivantes.

Bénéfice avant charges fixes et impôts

Ce poste a progressé de 7556635 US$ en milliers en 2020 à 11228675 US$ en milliers en 2025. L'augmentation la plus importante a été observée entre 2020 et 2022, avec une progression de 32.6%. La croissance entre 2022 et 2025 est plus contenue, représentant une augmentation d'environ 12.1%.

Les charges fixes ont également évolué sur la période, mais dans une moindre mesure que le bénéfice. Elles ont fluctué, avec une légère augmentation initiale suivie d'une diminution en 2022, puis d'une nouvelle augmentation en 2023 et 2024 avant de se stabiliser.

Charges fixes

Les charges fixes sont passées de 782304 US$ en milliers en 2020 à 958282 US$ en milliers en 2025. Une diminution notable est observée en 2022, mais elle est suivie d'une augmentation en 2023 et 2024. L'augmentation globale des charges fixes sur la période est de 22.5%.

Le taux de couverture des charges fixes, qui mesure la capacité du bénéfice à couvrir les charges fixes, a globalement augmenté sur la période, indiquant une amélioration de la capacité à absorber ces charges.

Taux de couverture des charges fixes

Ce ratio est passé de 9.66 en 2020 à 11.72 en 2025. Il a atteint son point culminant en 2024 à 13.46, avant de légèrement diminuer en 2025. L'augmentation globale du taux de couverture des charges fixes indique une amélioration de la rentabilité et de la stabilité financière. La fluctuation en 2023 et 2024 suggère une certaine volatilité dans la relation entre le bénéfice et les charges fixes.

En résumé, les données indiquent une croissance soutenue du bénéfice avant charges fixes et impôts, associée à une amélioration de la capacité à couvrir les charges fixes, malgré des fluctuations dans ces dernières.