Rapport valeur/ FCFF d’entreprise (EV/FCFF)
Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
Datadog Inc., FCFFcalcul
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation
- Une tendance claire à la hausse est observée dans le flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation. Après une augmentation significative de 109 091 milliers de dollars en 2020 à 286 545 milliers de dollars en 2021, cette ligne a connu une progression continue, atteignant 418 407 milliers de dollars en 2022, puis 659 954 milliers de dollars en 2023 et finalement 870 603 milliers de dollars en 2024. Cette croissance régulière indique une amélioration constante de la capacité de l’entreprise à générer de la trésorerie à partir de ses opérations courantes.
- Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
- Le flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF) suit une tendance similaire à celle du flux de trésorerie opérationnel. Il est passé de 83 635 milliers de dollars en 2020 à 251 258 milliers de dollars en 2021. Par la suite, il a connu une croissance soutenue, atteignant 354 256 milliers en 2022, puis 598 301 milliers en 2023, et s’établissant à 775 937 milliers de dollars en 2024. La progression régulière de cette mesure indique une amélioration de la rentabilité et de la capacité de l’entreprise à générer de la trésorerie disponible après prises en compte des investissements et autres sorties financières.
Intérêts payés, nets d’impôt
Datadog Inc., intérêts payés, après impôtcalcul
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2 2024 calcul
Paiement en espèces des intérêts, taxes = Paiement en espèces pour les intérêts × EITR
= 926 × 9.90% = 92
- Taux effectif de l’impôt sur le revenu (EITR)
- Une stabilité initiale est observée, avec un taux constant à 21 % en 2020, 2021 et 2022. Cependant, une diminution significative est enregistrée en 2023, où le taux baisse à 19,37 %, puis en 2024, il chute à 9,9 %. Cette baisse progressive peut indiquer une optimisation fiscale, des changements dans la législation ou une réévaluation des stratégies fiscales de l'entreprise. La réduction du taux effectif de l’impôt pourrait avoir un impact positif sur le résultat net, en augmentant la rentabilité après impôt si les autres facteurs restent constants.
- Encaissement des intérêts, net d’impôt
- Les encaissements d'intérêts, après déduction des impôts, affichent une tendance à la croissance stable dans la période analysée. En 2020, le montant s'élève à 427 milliers de dollars, atteignant 738 milliers en 2021 et restant stable en 2022. Une hausse continue est constatée en 2023 avec un montant de 753 milliers, puis une nouvelle augmentation en 2024, où il s'élève à 834 milliers. La croissance régulière de ces encaissements indique une amélioration constante des revenus générés par les intérêts, probablement en lien avec une gestion efficace des investissements ou de la trésorerie de l'entreprise.
Ratio valeur d’entreprise/FCFFcourant
Datadog Inc., EV/FCFF calcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | 45,090,727) |
| Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF) | 775,937) |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/FCFF | 58.11 |
| Repères | |
| EV/FCFFConcurrents1 | |
| Accenture PLC | 18.38 |
| Adobe Inc. | 18.66 |
| Cadence Design Systems Inc. | 82.70 |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 94.68 |
| Fair Isaac Corp. | 56.70 |
| International Business Machines Corp. | 19.23 |
| Intuit Inc. | 39.16 |
| Microsoft Corp. | 51.57 |
| Oracle Corp. | 279.96 |
| Palantir Technologies Inc. | 321.26 |
| Palo Alto Networks Inc. | 35.88 |
| Salesforce Inc. | 19.01 |
| ServiceNow Inc. | 54.97 |
| Synopsys Inc. | 69.76 |
| Workday Inc. | 24.83 |
| EV/FCFFsecteur | |
| Logiciels et services | 43.94 |
| EV/FCFFindustrie | |
| Technologie de l’information | 50.95 |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si l’EV/FCFF de l’entreprise est inférieur à l’EV/FCFF de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/FCFF de l’entreprise est supérieur à l’EV/FCFF de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/FCFFhistorique
Datadog Inc., EV/FCFFcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | 40,694,775) | 41,140,353) | 23,380,717) | 49,849,201) | 28,975,067) | |
| Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)2 | 775,937) | 598,301) | 354,256) | 251,258) | 83,635) | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| EV/FCFF3 | 52.45 | 68.76 | 66.00 | 198.40 | 346.45 | |
| Repères | ||||||
| EV/FCFFConcurrents4 | ||||||
| Accenture PLC | 25.76 | 20.26 | 16.99 | 24.76 | 17.90 | |
| Adobe Inc. | 21.98 | 37.75 | 20.82 | 33.61 | 40.43 | |
| Cadence Design Systems Inc. | 61.26 | 63.83 | 44.54 | 35.05 | 44.13 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 81.46 | 38.65 | 96.35 | 141.44 | 807.14 | |
| Fair Isaac Corp. | 77.83 | 46.25 | 23.33 | 26.12 | 37.52 | |
| International Business Machines Corp. | 20.11 | 15.27 | 16.47 | 13.10 | 9.35 | |
| Intuit Inc. | 36.79 | 31.28 | 32.85 | 48.64 | 37.90 | |
| Microsoft Corp. | 41.70 | 39.61 | 30.26 | 36.19 | 31.49 | |
| Oracle Corp. | 31.24 | 35.83 | 31.60 | 16.36 | 14.99 | |
| Palantir Technologies Inc. | 251.61 | 69.13 | 82.97 | 66.45 | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 34.69 | 28.15 | 29.30 | 32.74 | 26.50 | |
| Salesforce Inc. | 29.95 | 28.41 | 35.97 | 44.91 | 39.63 | |
| ServiceNow Inc. | 60.21 | 56.55 | 40.86 | 60.13 | 83.74 | |
| Synopsys Inc. | 56.23 | 55.87 | 30.82 | 38.59 | 42.88 | |
| Workday Inc. | 32.57 | 33.40 | 45.74 | 57.52 | 72.44 | |
| EV/FCFFsecteur | ||||||
| Logiciels et services | 38.25 | 35.07 | 28.86 | 31.96 | 27.44 | |
| EV/FCFFindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | 39.09 | 34.07 | 26.35 | 27.35 | 23.73 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
3 2024 calcul
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 40,694,775 ÷ 775,937 = 52.45
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- Évolution de la valeur d'entreprise (EV)
- La valeur d'entreprise de l'entreprise a connu des fluctuations importantes au cours de la période. Après une augmentation significative de 2020 à 2021, passant de 28 975 067 milliers de dollars à 49 849 201 milliers de dollars, celle-ci a ensuite enregistré une baisse notable en 2022, atteignant 23 380 717 milliers de dollars. Par la suite, la valeur a rebondi en 2023 pour atteindre 41 140 353 milliers de dollars, puis a légèrement diminué en 2024, se stabilisant à environ 40 694 775 milliers de dollars. Ces variations indiquent une volatilité importante de la valorisation de l'entreprise, probablement en lien avec des changements dans la perception du marché ou des facteurs internes liés à la performance opérationnelle.
- Évolution du flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
- Le FCFF a connu une croissance soutenue sur la période, passant de 83 635 milliers de dollars en 2020 à 251 258 milliers en 2021, puis poursuivant sa progression pour atteindre 354 256 milliers en 2022. La tendance de croissance s’est accentuée en 2023, avec une augmentation significative à 598 301 milliers de dollars, et a continué en 2024, atteignant 775 937 milliers. Cette évolution démontre une amélioration constante de la capacité de l'entreprise à générer de la trésorerie disponible à partir de ses opérations, ce qui est favorable pour la liquidité et la valeur de l'entreprise.
- Ratios EV/FCFF
- Le ratio EV/FCFF a connu une diminution notable, passant de 346.45 en 2020 à 198.4 en 2021, indiquant une meilleure valorisation par rapport à la génération de trésorerie. Une forte baisse est ensuite observée en 2022, avec un ratio qui tombe à 66, avant de se stabiliser autour de 68,76 en 2023 et de 52,45 en 2024. La diminution de ce ratio suggère une augmentation relative de la tracabilité du flux de trésorerie par rapport à la valeur de l'entreprise, ce qui peut indiquer une amélioration de la rentabilité ou une valorisation plus prudente de l'entreprise par le marché.
- Synthèse
- Globalement, malgré la volatilité de la valeur d'entreprise d'une année sur l'autre, l'entreprise a montré une forte croissance de son flux de trésorerie disponible, ce qui renforce la perception d'une amélioration opérationnelle. La réduction du ratio EV/FCFF illustre cette tendance à une valorisation plus soutenable par rapport à la capacité de générer de la trésorerie, témoignant éventuellement d'une amélioration de l'efficacité ou d'un changement positif dans la perception des investisseurs. Ces éléments combinés indiquent une entreprise en phase de croissance, avec une valorisation relativement optimisée par rapport à ses flux de trésorerie, mais soumise à des fluctuations importantes de ses valeurs de marché ou de ses paramètres de valorisation.