Rapport valeur/ FCFF d’entreprise (EV/FCFF)
Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
Datadog Inc., FCFFcalcul
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances positives concernant la génération de trésorerie. Les flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation ont connu une augmentation constante sur la période considérée.
- Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation
- Ces flux ont progressé de 286 545 unités monétaires en 2021 à 1 050 135 unités monétaires en 2025, ce qui représente une croissance significative et soutenue. L'augmentation la plus importante a été observée entre 2021 et 2022, suivie d'une croissance plus modérée mais continue les années suivantes.
Le flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF) suit une tendance similaire, indiquant une amélioration de la capacité de l'entreprise à générer des liquidités après avoir couvert ses dépenses d'investissement.
- Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
- Le FCFF a augmenté de 251 258 unités monétaires en 2021 à 914 717 unités monétaires en 2025. Comme pour les flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation, la croissance la plus marquée s'est produite entre 2021 et 2022, puis s'est stabilisée à un rythme de croissance plus lent mais positif.
L'évolution parallèle et positive de ces deux indicateurs suggère une amélioration de la performance opérationnelle et de la gestion financière. L'entreprise démontre une capacité croissante à convertir ses activités en liquidités et à générer des flux de trésorerie disponibles pour financer sa croissance ou distribuer des dividendes.
Intérêts payés, nets d’impôt
Datadog Inc., intérêts payés, après impôtcalcul
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
2 2025 calcul
Paiement en espèces des intérêts, taxes = Paiement en espèces pour les intérêts × EITR
= 0 × 15.18% = 0
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant le taux effectif de l'impôt sur le revenu et l'encaissement des intérêts.
- Taux effectif de l’impôt sur le revenu (EITR)
- Le taux effectif de l'impôt sur le revenu a été stable à 21% en 2021 et 2022. Une diminution significative est observée en 2023, atteignant 19,37%, suivie d'une baisse plus prononcée en 2024, à 9,9%. En 2025, une remontée est constatée, avec un taux de 15,18%, restant toutefois inférieur aux niveaux observés en 2021 et 2022. Cette fluctuation suggère des changements dans la structure des revenus imposables ou des ajustements dans les crédits d'impôt.
- Encaissement des intérêts, net d’impôt
- L'encaissement des intérêts, net d'impôt, est resté constant à 738 000 USD en 2021 et 2022. Une légère augmentation est observée en 2023, atteignant 753 000 USD, suivie d'une hausse plus importante en 2024, à 834 000 USD. Les données pour 2025 sont incomplètes. Cette progression indique une possible augmentation des placements générant des intérêts ou une amélioration de la gestion de la trésorerie.
L'évolution du taux effectif de l'impôt sur le revenu mérite une attention particulière, notamment la forte baisse en 2024, qui pourrait nécessiter une analyse plus approfondie des facteurs sous-jacents. L'augmentation constante de l'encaissement des intérêts, bien que modeste, est un indicateur positif de la performance financière.
Ratio valeur d’entreprise/FCFFcourant
Datadog Inc., EV/FCFF calcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | 39,723,863) |
| Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF) | 914,717) |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/FCFF | 43.43 |
| Repères | |
| EV/FCFFConcurrents1 | |
| Accenture PLC | 10.33 |
| Adobe Inc. | 9.72 |
| AppLovin Corp. | 35.76 |
| Cadence Design Systems Inc. | 46.06 |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 75.62 |
| International Business Machines Corp. | 20.66 |
| Intuit Inc. | 19.18 |
| Microsoft Corp. | 37.88 |
| Oracle Corp. | 197.47 |
| Palantir Technologies Inc. | 172.86 |
| Palo Alto Networks Inc. | 36.12 |
| Salesforce Inc. | 11.93 |
| ServiceNow Inc. | 23.00 |
| Synopsys Inc. | 53.38 |
| Workday Inc. | 10.79 |
| EV/FCFFsecteur | |
| Logiciels et services | 33.96 |
| EV/FCFFindustrie | |
| Technologie de l’information | 43.46 |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si l’EV/FCFF de l’entreprise est inférieur à l’EV/FCFF de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/FCFF de l’entreprise est supérieur à l’EV/FCFF de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/FCFFhistorique
Datadog Inc., EV/FCFFcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | 39,445,328) | 40,694,775) | 41,140,353) | 23,380,717) | 49,849,201) | |
| Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)2 | 914,717) | 775,937) | 598,301) | 354,256) | 251,258) | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| EV/FCFF3 | 43.12 | 52.45 | 68.76 | 66.00 | 198.40 | |
| Repères | ||||||
| EV/FCFFConcurrents4 | ||||||
| Accenture PLC | 13.12 | 25.76 | 20.26 | 16.99 | 24.76 | |
| Adobe Inc. | 12.38 | 21.98 | 37.75 | 20.82 | 33.61 | |
| AppLovin Corp. | 33.81 | 49.47 | 20.62 | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 48.06 | 61.26 | 63.83 | 44.54 | 35.05 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 67.26 | 81.46 | 38.65 | 96.35 | 141.44 | |
| International Business Machines Corp. | 19.86 | 20.11 | 15.27 | 16.47 | 13.10 | |
| Intuit Inc. | 29.77 | 36.79 | 31.28 | 32.85 | 48.64 | |
| Microsoft Corp. | 52.24 | 41.70 | 39.61 | 30.26 | 36.19 | |
| Oracle Corp. | 263.29 | 31.24 | 35.83 | 31.60 | 16.36 | |
| Palantir Technologies Inc. | 148.08 | 251.61 | 69.13 | 82.97 | 66.45 | |
| Palo Alto Networks Inc. | 35.88 | 34.69 | 28.15 | 29.30 | 32.74 | |
| Salesforce Inc. | 21.83 | 29.95 | 28.41 | 35.97 | 44.91 | |
| ServiceNow Inc. | 25.78 | 60.21 | 56.56 | 40.87 | 60.12 | |
| Synopsys Inc. | 60.75 | 56.95 | 55.87 | 30.82 | 38.59 | |
| Workday Inc. | 26.14 | 32.57 | 33.40 | 45.74 | 57.52 | |
| EV/FCFFsecteur | ||||||
| Logiciels et services | 43.37 | 38.24 | 34.90 | 29.15 | 32.35 | |
| EV/FCFFindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | 43.74 | 39.08 | 34.00 | 26.45 | 27.49 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
3 2025 calcul
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 39,445,328 ÷ 914,717 = 43.12
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la valorisation de l'entreprise et sa capacité à générer des flux de trésorerie. La valeur d'entreprise (EV) a connu une fluctuation notable sur la période considérée.
- Valeur d’entreprise (EV)
- En 2021, la valeur d'entreprise s'élevait à 49 849 201 milliers de dollars américains. Elle a ensuite diminué de manière substantielle en 2022, atteignant 23 380 717 milliers de dollars américains. Une reprise a été observée en 2023, avec une valeur de 41 140 353 milliers de dollars américains, suivie d'une légère diminution en 2024 (40 694 775 milliers de dollars américains) et en 2025 (39 445 328 milliers de dollars américains). Bien qu'une reprise ait eu lieu, la valeur d'entreprise en 2025 reste inférieure à celle de 2021.
- Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
- Les flux de trésorerie disponibles pour l'entreprise (FCFF) ont affiché une progression constante sur l'ensemble de la période. Ils sont passés de 251 258 milliers de dollars américains en 2021 à 354 256 milliers de dollars américains en 2022, puis à 598 301 milliers de dollars américains en 2023. Cette tendance positive s'est poursuivie en 2024 (775 937 milliers de dollars américains) et en 2025 (914 717 milliers de dollars américains). L'augmentation des FCFF suggère une amélioration de la performance opérationnelle et de la gestion de la trésorerie.
- EV/FCFF
- Le ratio EV/FCFF, qui mesure la valorisation de l'entreprise par rapport à ses flux de trésorerie, a connu une évolution significative. En 2021, ce ratio était élevé, s'élevant à 198.4. Il a considérablement diminué en 2022, atteignant 66, reflétant la baisse de la valeur d'entreprise et l'augmentation des FCFF. Le ratio s'est stabilisé autour de 68.76 en 2023, puis a continué à diminuer en 2024 (52.45) et en 2025 (43.12). Cette diminution du ratio EV/FCFF indique que l'entreprise est de moins en moins chère par rapport à ses flux de trésorerie, ce qui pourrait suggérer une valorisation plus raisonnable ou une perception de risque réduite par les investisseurs.
En résumé, l'entreprise a démontré une capacité croissante à générer des flux de trésorerie, tandis que sa valeur d'entreprise a connu des fluctuations. La diminution du ratio EV/FCFF suggère une amélioration de la relation entre la valorisation et la performance financière.