Rapport valeur/ FCFF d’entreprise (EV/FCFF)
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Cadence Design Systems Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- Tableau des flux de trésorerie
- Structure du bilan : actif
- Analyse des ratios de rentabilité
- Modèle d’évaluation des immobilisations (CAPM)
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) depuis 2005
- Ratio de liquidité actuel depuis 2005
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres depuis 2005
- Ratio de rotation de l’actif total depuis 2005
- Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) depuis 2005
- Analyse de l’endettement
Nous acceptons :
Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
Cadence Design Systems Inc., FCFFcalcul
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de flux de trésorerie. Les flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation présentent une croissance globale sur la période considérée, bien qu'avec une fluctuation notable.
- Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation
- Une augmentation est observée entre 2021 et 2023, passant de 1 100 958 à 1 349 176 US$ en milliers. L'année 2024 marque un recul à 1 260 551 US$ en milliers, suivi d'une forte reprise en 2025, atteignant 1 728 781 US$ en milliers. Cette dernière année témoigne d'une accélération de la génération de trésorerie opérationnelle.
Le flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF) suit une trajectoire similaire, reflétant l'évolution des flux de trésorerie opérationnels.
- Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
- Le FCFF augmente de 1 048 592 US$ en milliers en 2021 à 1 274 970 US$ en milliers en 2023. Une diminution est constatée en 2024, avec une valeur de 1 150 855 US$ en milliers, avant une augmentation substantielle en 2025, atteignant 1 668 522 US$ en milliers. Cette progression suggère une amélioration de la capacité de l'entreprise à générer des flux de trésorerie disponibles pour ses investisseurs et opérations.
En résumé, les données indiquent une tendance générale à la hausse de la génération de flux de trésorerie, avec une volatilité annuelle. L'année 2025 se distingue par une performance particulièrement forte dans les deux indicateurs, suggérant une amélioration significative de la santé financière et de la capacité de l'entreprise à financer ses activités et à distribuer de la valeur à ses parties prenantes.
Intérêts payés, nets d’impôt
Cadence Design Systems Inc., intérêts payés, après impôtcalcul
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
2 2025 calcul
Paiement en espèces des intérêts, taxes = Paiement en espèces pour les intérêts × EITR
= × =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant le taux effectif de l'impôt sur le revenu et l'encaissement des intérêts, net d'impôt.
- Taux effectif de l’impôt sur le revenu (EITR)
- Le taux effectif de l'impôt sur le revenu a connu une augmentation progressive sur la période analysée. Il est passé de 9% en 2021 à 19% en 2022, restant stable à ce niveau en 2023. Une nouvelle augmentation est observée en 2024, atteignant 24%, et se poursuit en 2025 avec une valeur de 27,1%. Cette progression suggère une évolution de la structure fiscale ou une modification de la répartition géographique des bénéfices.
- Encaissement des intérêts, net d’impôt
- L'encaissement des intérêts, net d'impôt, a affiché une croissance soutenue tout au long de la période. Il a augmenté de 14 515 milliers de dollars américains en 2021 à 17 109 milliers de dollars américains en 2022, puis à 28 297 milliers de dollars américains en 2023 et 32 846 milliers de dollars américains en 2024. L'augmentation la plus significative est observée en 2025, avec un encaissement atteignant 81 612 milliers de dollars américains. Cette forte croissance indique une augmentation des revenus provenant d'investissements ou de placements financiers.
L'évolution combinée de ces deux indicateurs suggère une amélioration de la performance financière globale, marquée par une augmentation des revenus d'intérêts et une capacité accrue à supporter une charge fiscale plus élevée.
Ratio valeur d’entreprise/FCFFcourant
Cadence Design Systems Inc., EV/FCFF calcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | |
| Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF) | |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/FCFF | |
| Repères | |
| EV/FCFFConcurrents1 | |
| Accenture PLC | |
| Adobe Inc. | |
| AppLovin Corp. | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | |
| Datadog Inc. | |
| International Business Machines Corp. | |
| Intuit Inc. | |
| Microsoft Corp. | |
| Oracle Corp. | |
| Palantir Technologies Inc. | |
| Palo Alto Networks Inc. | |
| Salesforce Inc. | |
| ServiceNow Inc. | |
| Synopsys Inc. | |
| Workday Inc. | |
| EV/FCFFsecteur | |
| Logiciels et services | |
| EV/FCFFindustrie | |
| Technologie de l’information | |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si l’EV/FCFF de l’entreprise est inférieur à l’EV/FCFF de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/FCFF de l’entreprise est supérieur à l’EV/FCFF de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/FCFFhistorique
Cadence Design Systems Inc., EV/FCFFcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | ||||||
| Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)2 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| EV/FCFF3 | ||||||
| Repères | ||||||
| EV/FCFFConcurrents4 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| AppLovin Corp. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| EV/FCFFsecteur | ||||||
| Logiciels et services | ||||||
| EV/FCFFindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
3 2025 calcul
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle une évolution significative de la valeur d'entreprise. On observe une augmentation constante de cet indicateur sur la période considérée, passant de 36 751 293 unités monétaires en 2021 à 80 190 180 unités monétaires en 2025. La croissance est particulièrement marquée entre 2021 et 2023, avant de ralentir légèrement en 2024, puis de repartir à la hausse en 2025.
Le flux de trésorerie disponible pour l'entreprise présente également une tendance à la hausse, bien que moins prononcée que celle de la valeur d'entreprise. Il progresse de 1 048 592 unités monétaires en 2021 à 1 668 522 unités monétaires en 2025. Une légère diminution est constatée en 2024, mais elle est compensée par une forte augmentation l'année suivante.
Le ratio EV/FCFF, qui met en relation la valeur d'entreprise et le flux de trésorerie disponible, suit une trajectoire fluctuante. Il augmente de 35,05 en 2021 à 63,83 en 2023, indiquant une valorisation croissante par rapport aux flux de trésorerie générés. Ce ratio diminue ensuite en 2024 (61,26) et en 2025 (48,06), suggérant une stabilisation ou une potentielle sous-évaluation relative, compte tenu de l'augmentation continue du flux de trésorerie disponible.
- Valeur d’entreprise (EV)
- Présente une croissance soutenue sur l'ensemble de la période, avec une accélération notable entre 2021 et 2023.
- Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
- Augmente globalement, mais avec une légère fluctuation en 2024.
- EV/FCFF
- Indique une valorisation variable, avec une tendance à la baisse en fin de période, malgré la croissance du FCFF.