Rapport valeur/ FCFF d’entreprise (EV/FCFF)
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- Analyse du chiffre d’affaires
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Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
Cadence Design Systems Inc., FCFFcalcul
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation
- Une tendance à la hausse est observable pour le flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation, qui passe de 904 922 milliers de dollars en 2020 à un pic de 1 349 176 milliers de dollars en 2023. Après cette hausse significative, une légère diminution à 1 260 551 milliers de dollars est constatée en 2024. Dans l’ensemble, cette évolution indique une croissance soutenue de la génération de trésorerie liée aux activités opérationnelles, avec une tendance globale à la hausse sur la période considérée, malgré un léger repli en 2024.
- Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
- Le flux de trésorerie disponible pour l’entreprise connaît une croissance progressive de 828 503 milliers de dollars en 2020 à 1 134 788 milliers de dollars en 2022, puis atteint un sommet de 1 274 970 milliers de dollars en 2023. En 2024, une diminution à 1 150 855 milliers de dollars est perceptible, mais le FCFF reste supérieur aux niveaux de 2020. Cette tendance reflète une amélioration constante de la capacité de l’entreprise à générer de la trésorerie disponible après investissements et autres engagements, avec un pic en 2023, suivi d’un léger déclin en 2024 mais sans revenir aux niveaux initiaux de 2020.
Intérêts payés, nets d’impôt
Cadence Design Systems Inc., intérêts payés, après impôtcalcul
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2 2024 calcul
Paiement en espèces des intérêts, taxes = Paiement en espèces pour les intérêts × EITR
= × =
- Taux effectif de l’impôt sur le revenu (EITR)
- Sur la période analysée, le taux effectif de l’impôt sur le revenu a connu une augmentation progressive, passant de 7 % en 2020 à 24 % en 2024. Cette évolution indique une croissance significative du taux d'imposition appliqué à l'entreprise, pouvant résulter de changements fiscaux, de restructurations ou d'une variabilité dans la répartition des bénéfices imposables. La progression constante jusqu'en 2023, où le taux s’établit à 19 %, puis l’accélération en 2024, suggèrent une tendance à une charge fiscale plus lourde à l’avenir.
- Encaissement des intérêts, net d’impôt
- Les encaissements des intérêts nets d’impôt ont fluctué au cours de la période, enregistrant une baisse de 2020 à 2021, passant de 18 394 milliers de dollars à 14 515 milliers, ce qui pourrait refléter une diminution dans les activités de placement ou de gestion de la trésorerie. Cependant, une reprise progressive est observée par la suite, avec une augmentation jusqu’à 17 109 milliers en 2022, puis une croissance notable en 2023 à 28 297 milliers, et une poursuite de cette tendance jusqu’en 2024 atteignant 32 846 milliers. Ces variations laissent penser que l’entreprise a intensifié ses activités générant des intérêts, ou qu’elle a amélioré la gestion de ses investissements financiers, notamment à partir de 2022.
Ratio valeur d’entreprise/FCFFcourant
Cadence Design Systems Inc., EV/FCFF calcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | |
| Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF) | |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/FCFF | |
| Repères | |
| EV/FCFFConcurrents1 | |
| Accenture PLC | |
| Adobe Inc. | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | |
| Datadog Inc. | |
| International Business Machines Corp. | |
| Intuit Inc. | |
| Microsoft Corp. | |
| Oracle Corp. | |
| Palantir Technologies Inc. | |
| Palo Alto Networks Inc. | |
| Salesforce Inc. | |
| ServiceNow Inc. | |
| Synopsys Inc. | |
| Workday Inc. | |
| EV/FCFFsecteur | |
| Logiciels et services | |
| EV/FCFFindustrie | |
| Technologie de l’information | |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si l’EV/FCFF de l’entreprise est inférieur à l’EV/FCFF de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/FCFF de l’entreprise est supérieur à l’EV/FCFF de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/FCFFhistorique
Cadence Design Systems Inc., EV/FCFFcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | ||||||
| Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)2 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| EV/FCFF3 | ||||||
| Repères | ||||||
| EV/FCFFConcurrents4 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| EV/FCFFsecteur | ||||||
| Logiciels et services | ||||||
| EV/FCFFindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
3 2024 calcul
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Valeur d’entreprise (EV)
- La valeur d’entreprise a connu une progression significative entre 2020 et 2024. Après une stabilité relative entre 2020 (36,56 milliards de dollars) et 2021 (36,75 milliards), une forte croissance est observée en 2022, atteignant plus de 50,55 milliards de dollars, puis culminant en 2023 à près de 81,38 milliards. En 2024, la valeur diminue sensiblement pour s’établir à environ 70,50 milliards de dollars. Cette tendance reflète une phase d’expansion suivie d’une correction ou d’un ajustement de la valeur de l’entreprise.
- Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
- Les flux de trésorerie disponibles ont augmenté progressivement sur la période, passant de 828,5 millions de dollars en 2020 à plus de 1,13 milliard en 2022. En 2023, ils atteignent environ 1,27 milliard de dollars, puis connaissent une légère diminution en 2024 à 1,15 milliard. Cette évolution indique une croissance soutenue du flux de trésorerie, avec une légère baisse en 2024, qui pourrait résulter de variations opérationnelles ou d’ajustements financiers.
- EV/FCFF
- Le ratio EV/FCFF a montré des fluctuations importantes au cours de la période. Il a diminué de 44,13 en 2020 à 35,05 en 2021, ce qui suggère une meilleure valorisation relative par rapport aux flux de trésorerie disponibles durant cette année. Cependant, en 2022, le ratio augmente à 44,54, puis connait une forte hausse en 2023 à 63,83, indiquant une valorisation plus élevée par unité de flux de trésorerie disponible. En 2024, le ratio baisse légèrement à 61,26, mais reste élevé, ce qui signale une valorisation encore importante de l’entreprise par rapport à ses flux de trésorerie.