Rapport valeur/ FCFF d’entreprise (EV/FCFF)
Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
Synopsys Inc., FCFFcalcul
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-10-31), 10-K (Date du rapport : 2024-10-31), 10-K (Date du rapport : 2023-10-31), 10-K (Date du rapport : 2022-10-31), 10-K (Date du rapport : 2021-10-31), 10-K (Date du rapport : 2020-10-31).
L'analyse des flux de trésorerie révèle des tendances significatives sur la période considérée. Les flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation présentent une augmentation notable entre 2020 et 2021, suivie d'une croissance plus modérée jusqu'en 2022. Une légère diminution est observée en 2023, avant un rebond en 2024 et une nouvelle augmentation en 2025.
- Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation
- L'évolution de cet indicateur suggère une amélioration initiale de la capacité de l'entreprise à générer des liquidités à partir de ses opérations principales, suivie d'une certaine stabilisation et d'une reprise récente. La fluctuation en 2023 pourrait indiquer des facteurs opérationnels spécifiques à cette année.
Le flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF) suit une tendance similaire, avec une forte croissance entre 2020 et 2021, puis une progression plus lente jusqu'en 2022. Une baisse est également constatée en 2023, suivie d'une remontée en 2024 et 2025, dépassant même le niveau de 2022.
- Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
- L'augmentation du FCFF indique une amélioration de la capacité de l'entreprise à générer des liquidités disponibles pour ses créanciers et actionnaires. La variation en 2023, comme pour les flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation, mérite une attention particulière. La croissance observée en 2024 et 2025 est un indicateur positif.
En résumé, les données suggèrent une période initiale de forte croissance de la génération de liquidités, suivie d'une stabilisation et d'une reprise plus récente. Les fluctuations observées en 2023 pourraient nécessiter une analyse plus approfondie pour identifier les causes sous-jacentes. L'augmentation du FCFF en 2024 et 2025 est un signe encourageant.
Intérêts payés, nets d’impôt
Synopsys Inc., intérêts payés, après impôtcalcul
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-10-31), 10-K (Date du rapport : 2024-10-31), 10-K (Date du rapport : 2023-10-31), 10-K (Date du rapport : 2022-10-31), 10-K (Date du rapport : 2021-10-31), 10-K (Date du rapport : 2020-10-31).
2 2025 calcul
Paiements d’intérêts au cours de l’année, impôt = Paiements d’intérêts au cours de l’année × EITR
= 353,773 × 4.02% = 14,222
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant le taux effectif de l'impôt sur le revenu et les paiements d'intérêts après impôt.
- Taux effectif de l’impôt sur le revenu (EITR)
- Le taux effectif de l'impôt sur le revenu a connu une forte volatilité sur la période analysée. Il a diminué de 21% en 2020 à 6,1% en 2021, puis a augmenté à 12,29% en 2022. Une nouvelle baisse a été observée en 2023, avec un taux de 6,43%, suivi d'une légère augmentation à 6,59% en 2024. Enfin, une diminution notable est constatée en 2025, avec un taux de 4,02%. Cette fluctuation suggère des changements dans la structure des revenus, les crédits d'impôt ou les juridictions fiscales.
- Paiements d’intérêts au cours de l’année, après impôt
- Les paiements d'intérêts après impôt ont présenté une tendance à la baisse de 2020 à 2024. Ils sont passés de 4 057 millions de dollars américains en 2020 à 760 millions de dollars américains en 2024. Cependant, une augmentation substantielle est observée en 2025, atteignant 339 551 millions de dollars américains. Cette augmentation significative pourrait indiquer un nouvel endettement, le refinancement de dettes existantes à des taux plus élevés, ou d'autres modifications dans la structure du capital.
L'évolution combinée de ces deux indicateurs suggère une gestion active de la charge fiscale et de la structure financière. La forte augmentation des paiements d'intérêts en 2025, combinée à la diminution du taux effectif de l'impôt sur le revenu, mérite une attention particulière pour comprendre les raisons sous-jacentes et leur impact potentiel sur la rentabilité future.
Ratio valeur d’entreprise/FCFFcourant
Synopsys Inc., EV/FCFF calcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | 101,808,541) |
| Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF) | 1,688,705) |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/FCFF | 60.29 |
| Repères | |
| EV/FCFFConcurrents1 | |
| Accenture PLC | 14.70 |
| Adobe Inc. | 18.26 |
| AppLovin Corp. | 137.58 |
| Cadence Design Systems Inc. | 75.16 |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 108.47 |
| Datadog Inc. | 59.19 |
| International Business Machines Corp. | 23.43 |
| Intuit Inc. | 30.07 |
| Microsoft Corp. | 49.63 |
| Oracle Corp. | 254.17 |
| Palantir Technologies Inc. | 389.61 |
| Palo Alto Networks Inc. | 37.01 |
| Salesforce Inc. | 19.35 |
| ServiceNow Inc. | 45.90 |
| Workday Inc. | 23.25 |
| EV/FCFFsecteur | |
| Logiciels et services | 44.24 |
| EV/FCFFindustrie | |
| Technologie de l’information | 56.37 |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2025-10-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si l’EV/FCFF de l’entreprise est inférieur à l’EV/FCFF de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/FCFF de l’entreprise est supérieur à l’EV/FCFF de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/FCFFhistorique
Synopsys Inc., EV/FCFFcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 oct. 2025 | 31 oct. 2024 | 31 oct. 2023 | 31 oct. 2022 | 31 oct. 2021 | 31 oct. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | 102,592,942) | 72,228,982) | 84,619,155) | 49,419,269) | 54,103,071) | 36,044,325) | |
| Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)2 | 1,688,705) | 1,268,289) | 1,514,588) | 1,603,414) | 1,402,018) | 840,653) | |
| Ratio d’évaluation | |||||||
| EV/FCFF3 | 60.75 | 56.95 | 55.87 | 30.82 | 38.59 | 42.88 | |
| Repères | |||||||
| EV/FCFFConcurrents4 | |||||||
| Accenture PLC | 13.12 | 25.76 | 20.26 | 16.99 | 24.76 | 17.90 | |
| Adobe Inc. | — | 21.98 | 37.75 | 20.82 | 33.61 | 40.43 | |
| AppLovin Corp. | — | 63.01 | 19.50 | 13.94 | 43.78 | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | — | 61.26 | 63.83 | 44.54 | 35.05 | 44.13 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 67.26 | 81.46 | 38.65 | 96.35 | 141.44 | 807.14 | |
| Datadog Inc. | — | 52.45 | 68.76 | 66.00 | 198.40 | 346.45 | |
| International Business Machines Corp. | — | 20.11 | 15.27 | 16.47 | 13.10 | 9.35 | |
| Intuit Inc. | 29.77 | 36.79 | 31.28 | 32.85 | 48.64 | 37.90 | |
| Microsoft Corp. | 52.24 | 41.70 | 39.61 | 30.26 | 36.19 | 31.49 | |
| Oracle Corp. | 263.29 | 31.24 | 35.83 | 31.60 | 16.36 | 14.99 | |
| Palantir Technologies Inc. | — | 251.61 | 69.13 | 82.97 | 66.45 | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 35.88 | 34.69 | 28.15 | 29.30 | 32.74 | 26.50 | |
| Salesforce Inc. | 21.83 | 29.95 | 28.41 | 35.97 | 44.91 | 39.63 | |
| ServiceNow Inc. | — | 60.21 | 56.56 | 40.87 | 60.13 | 83.74 | |
| Workday Inc. | 26.14 | 32.57 | 33.40 | 45.74 | 57.52 | 72.44 | |
| EV/FCFFsecteur | |||||||
| Logiciels et services | — | 38.23 | 34.89 | 28.82 | 32.02 | 27.40 | |
| EV/FCFFindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | — | 39.08 | 33.99 | 26.34 | 27.38 | 23.71 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-10-31), 10-K (Date du rapport : 2024-10-31), 10-K (Date du rapport : 2023-10-31), 10-K (Date du rapport : 2022-10-31), 10-K (Date du rapport : 2021-10-31), 10-K (Date du rapport : 2020-10-31).
3 2025 calcul
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 102,592,942 ÷ 1,688,705 = 60.75
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. La valeur d’entreprise a connu une augmentation notable entre 2020 et 2021, suivie d'une diminution en 2022. Une reprise s'est ensuite observée en 2023, avant une nouvelle baisse en 2024. L'année 2025 marque une forte augmentation de la valeur d’entreprise, atteignant son niveau le plus élevé sur la période.
Le flux de trésorerie disponible pour l’entreprise a progressé de manière significative entre 2020 et 2021. Cette croissance s'est poursuivie, bien que de manière plus modérée, entre 2021 et 2022. Les années 2023 et 2024 ont montré une légère diminution du FCFF, suivie d'une augmentation substantielle en 2025.
- EV/FCFF
- Le ratio EV/FCFF a fluctué au cours de la période. Après une diminution entre 2020 et 2022, il a augmenté en 2023 et 2024, puis a continué à croître en 2025. Cette évolution suggère que le marché valorise davantage les flux de trésorerie futurs de l'entreprise, ou que la valeur d'entreprise a augmenté plus rapidement que le FCFF.
En résumé, la valeur d’entreprise et le flux de trésorerie disponible pour l’entreprise ont tous deux montré des tendances variables, avec une augmentation marquée en 2025 pour les deux indicateurs. Le ratio EV/FCFF a suivi une trajectoire ascendante, indiquant une valorisation potentiellement accrue de l'entreprise par rapport à ses flux de trésorerie.