Rapport valeur/ FCFF d’entreprise (EV/FCFF)
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Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
ServiceNow Inc., FCFFcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation
- Une tendance haussière constante est observable dans cette métrique, avec une croissance progressive année après année. En passant de 1 787 millions de dollars en 2020 à 4 267 millions de dollars en 2024, la société a amélioré ses flux de trésorerie issus de ses activités opérationnelles. Cette progression indique une augmentation de la rentabilité opérationnelle, une gestion efficace du fonds de roulement, ou une croissance des activités générant des flux de trésorerie positifs.
- Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
- Similairement, le FCFF affiche une tendance constante à la hausse sur la période, passant de 1 367 millions de dollars en 2020 à 3 394 millions en 2024. La croissance annuelle régulière suggère une amélioration de la capacité de la société à générer des liquidités après déduction des investissements en capital nécessaires à la croissance de l'entreprise. La corrélation entre les flux opérationnels et le FCFF indique une gestion efficace des investissements et une solidité financière accrue au fil du temps.
Intérêts payés, nets d’impôt
ServiceNow Inc., intérêts payés, après impôtcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2 2024 calcul
Intérêts payés, impôts = Intérêts payés × EITR
= × =
- Taux effectif de l’impôt sur le revenu (EITR)
- Le taux effectif de l’impôt sur le revenu a connu une forte baisse en 2021, passant de 20,57 % en 2020 à 7,63 %, ce qui pourrait indiquer une optimisation fiscale ou une modification dans la structure de revenus ou de déductions. Cependant, en 2022, le taux a significativement augmenté à 18,55 %, puis s’est élevé à 21 % en 2023, approchant son niveau initial, avant de diminuer légèrement à 18,01 % en 2024. Ces fluctuations témoignent des variations dans la charge fiscale effective de l’entreprise, potentiellement influencées par des changements de législation ou par des stratégies fiscales temporaires.
- Intérêts payés, nets d’impôt
- Les intérêts payés, après impôt, ont suivi une tendance généralement à la baisse depuis 2021, passant de 38 millions de dollars américains en 2021 à 20 millions en 2022, puis à 18 millions en 2023. En 2024, ils ont légèrement augmenté à 19 millions. La diminution de ces intérêts peut indiquer une réduction de la dette ou une meilleure gestion de la structure de financement, tandis que la légère augmentation en 2024 pourrait signaler une reprise ou une nouvelle émission de dettes.
Ratio valeur d’entreprise/FCFFcourant
ServiceNow Inc., EV/FCFF calcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | |
| Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF) | |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/FCFF | |
| Repères | |
| EV/FCFFConcurrents1 | |
| Accenture PLC | |
| Adobe Inc. | |
| AppLovin Corp. | |
| Cadence Design Systems Inc. | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | |
| Datadog Inc. | |
| International Business Machines Corp. | |
| Intuit Inc. | |
| Microsoft Corp. | |
| Oracle Corp. | |
| Palantir Technologies Inc. | |
| Palo Alto Networks Inc. | |
| Salesforce Inc. | |
| Synopsys Inc. | |
| Workday Inc. | |
| EV/FCFFsecteur | |
| Logiciels et services | |
| EV/FCFFindustrie | |
| Technologie de l’information | |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si l’EV/FCFF de l’entreprise est inférieur à l’EV/FCFF de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/FCFF de l’entreprise est supérieur à l’EV/FCFF de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/FCFFhistorique
ServiceNow Inc., EV/FCFFcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | ||||||
| Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)2 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| EV/FCFF3 | ||||||
| Repères | ||||||
| EV/FCFFConcurrents4 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| AppLovin Corp. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| EV/FCFFsecteur | ||||||
| Logiciels et services | ||||||
| EV/FCFFindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
3 2024 calcul
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la valorisation et la génération de flux de trésorerie. La valeur d’entreprise a connu une évolution fluctuante sur la période considérée. Après une légère diminution entre 2020 et 2021, une baisse plus marquée s'est observée en 2022. Cependant, une forte reprise a eu lieu en 2023 et s'est poursuivie en 2024, atteignant le niveau le plus élevé de la période.
Parallèlement, les flux de trésorerie disponibles pour l’entreprise ont affiché une croissance constante tout au long des cinq années. Cette progression s'est accélérée entre 2022 et 2024, indiquant une amélioration de la capacité de l'entreprise à générer des liquidités.
Le ratio EV/FCFF, qui met en relation la valeur d’entreprise et les flux de trésorerie disponibles, a présenté une diminution notable entre 2020 et 2022. Cette baisse suggère que l'entreprise était moins chère par rapport à ses flux de trésorerie. En 2023, le ratio a augmenté, reflétant une valorisation plus élevée par rapport aux flux de trésorerie. En 2024, le ratio est resté stable par rapport à 2023, indiquant une consolidation de la valorisation.
- Tendances clés
- Augmentation constante des flux de trésorerie disponibles.
- Fluctuation de la valeur d’entreprise avec une forte reprise récente.
- Diminution initiale du ratio EV/FCFF suivie d'une stabilisation.
En résumé, l'entreprise a démontré une capacité croissante à générer des flux de trésorerie, tandis que sa valorisation a connu des variations, culminant avec une forte augmentation en 2023 et 2024. Le ratio EV/FCFF suggère une évolution de la perception du marché concernant la valorisation de l'entreprise par rapport à ses flux de trésorerie.