Stock Analysis on Net
Stock Analysis on Net

Oracle Corp. (NYSE:ORCL)

Ratio valeur d’entreprise/FCFF (EV/FCFF) 

Microsoft Excel

Flux de trésorerie disponibles pour l’entreprise (FCFF)

Oracle Corp., FCFFcalcul

en millions de dollars américains

Microsoft Excel
12 mois terminés le 31 mai 2025 31 mai 2024 31 mai 2023 31 mai 2022 31 mai 2021 31 mai 2020
Revenu net 12,443 10,467 8,503 6,717 13,746 10,135
Participations ne donnant pas le contrôle dans le résultat 184 186 165 184 180 164
Charges hors trésorerie nettes 9,694 8,508 7,984 4,625 2,109 3,782
Variation des actifs et passifs d’exploitation, déduction faite des effets des acquisitions (1,500) (488) 513 (1,987) (148) (942)
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation 20,821 18,673 17,165 9,539 15,887 13,139
Encaissement des intérêts, net d’impôt1 2,966 3,257 3,029 2,401 1,902 1,656
Dépenses en immobilisations (21,215) (6,866) (8,695) (4,511) (2,135) (1,564)
Flux de trésorerie disponibles pour l’entreprise (FCFF) 2,572 15,064 11,499 7,429 15,654 13,231

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-05-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31).

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Composant Description L’entreprise
FCFF Le flux de trésorerie disponible pour l’entreprise est le flux de trésorerie disponible pour les fournisseurs de capital de Oracle Corp. après que toutes les dépenses d’exploitation ont été payées et que les investissements nécessaires en capital de roulement et en capital fixe ont été effectués. FCFF de Oracle Corp. a augmenté de 2023 à 2024, mais a ensuite diminué considérablement de 2024 à 2025.

Intérêts payés, nets d’impôt

Oracle Corp., intérêts payés, après impôtcalcul

en millions de dollars américains

Microsoft Excel
12 mois terminés le 31 mai 2025 31 mai 2024 31 mai 2023 31 mai 2022 31 mai 2021 31 mai 2020
Taux effectif d’imposition (EITR)
EITR1 12.10% 10.90% 6.80% 12.20% 21.00% 16.00%
Intérêts payés, nets d’impôt
Encaissement payé pour les intérêts, avant impôt 3,374 3,655 3,250 2,735 2,408 1,972
Moins: Paiement en espèces des intérêts, taxes2 408 398 221 334 506 316
Encaissement des intérêts, net d’impôt 2,966 3,257 3,029 2,401 1,902 1,656

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-05-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31).

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2 2025 calcul
Paiement en espèces des intérêts, taxes = Paiement en espèces pour les intérêts × EITR
= 3,374 × 12.10% = 408

Ratio valeur d’entreprise/FCFFcourant

Oracle Corp., EV/FCFF calcul, comparaison avec des indices de référence

Microsoft Excel
Sélection de données financières (en millions de dollars américains)
Valeur d’entreprise (EV) 699,839
Flux de trésorerie disponibles pour l’entreprise (FCFF) 2,572
Ratio d’évaluation
EV/FCFF 272.13
Repères
EV/FCFFConcurrents1
Accenture PLC 21.46
Adobe Inc. 20.54
Cadence Design Systems Inc. 73.15
CrowdStrike Holdings Inc. 109.71
Fair Isaac Corp. 68.96
International Business Machines Corp. 22.38
Intuit Inc. 45.71
Microsoft Corp. 57.35
Palantir Technologies Inc. 265.73
Palo Alto Networks Inc. 41.91
Salesforce Inc. 20.19
ServiceNow Inc. 60.46
Synopsys Inc. 59.88
Workday Inc. 25.81
EV/FCFFsecteur
Logiciels et services 47.32
EV/FCFFindustrie
Technologie de l’information 49.46

D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2025-05-31).

1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

Si l’EV/FCFF de l’entreprise est inférieur à l’EV/FCFF de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/FCFF de l’entreprise est supérieur à l’EV/FCFF de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.

Ratio valeur d’entreprise/FCFFhistorique

Oracle Corp., EV/FCFFcalcul, comparaison avec des indices de référence

Microsoft Excel
31 mai 2025 31 mai 2024 31 mai 2023 31 mai 2022 31 mai 2021 31 mai 2020
Sélection de données financières (en millions de dollars américains)
Valeur d’entreprise (EV)1 677,116 470,583 412,025 234,771 256,153 198,329
Flux de trésorerie disponibles pour l’entreprise (FCFF)2 2,572 15,064 11,499 7,429 15,654 13,231
Ratio d’évaluation
EV/FCFF3 263.29 31.24 35.83 31.60 16.36 14.99
Repères
EV/FCFFConcurrents4
Accenture PLC — 25.76 20.26 16.99 24.76 17.90
Adobe Inc. — 21.98 37.75 20.82 33.61 40.43
Cadence Design Systems Inc. — 61.26 63.83 44.54 35.05 44.13
CrowdStrike Holdings Inc. 67.26 81.46 38.65 96.35 141.44 807.14
Fair Isaac Corp. — 77.83 46.25 23.33 26.12 37.52
International Business Machines Corp. — 20.11 15.27 16.47 13.10 9.35
Intuit Inc. — 36.79 31.28 32.85 48.64 37.90
Microsoft Corp. — 49.30 41.75 32.31 38.37 33.99
Palantir Technologies Inc. — 251.61 69.13 82.97 66.45 —
Palo Alto Networks Inc. — 34.69 28.15 29.30 32.74 26.50
Salesforce Inc. 21.83 29.95 28.41 35.97 44.91 39.63
ServiceNow Inc. — 60.21 56.55 40.86 60.13 83.74
Synopsys Inc. — 56.23 55.87 30.82 38.59 42.88
Workday Inc. 26.14 32.57 33.40 45.74 57.52 72.44
EV/FCFFsecteur
Logiciels et services — 41.40 35.81 29.81 32.52 28.14
EV/FCFFindustrie
Technologie de l’information — 40.41 34.37 26.67 27.51 23.95

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-05-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31).

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3 2025 calcul
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 677,116 ÷ 2,572 = 263.29

4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

Ratio d’évaluation Description L’entreprise
EV/FCFF La valeur d’entreprise par rapport aux flux de trésorerie disponibles pour l’entreprise est un indicateur de valorisation de l’ensemble de l’entreprise. EV/FCFF de Oracle Corp. diminué de 2023 à 2024, puis a augmenté de 2024 à 2025, dépassant le niveau de 2023.