Rapport valeur/ FCFF d’entreprise (EV/FCFF)
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- Valeur d’entreprise (EV)
- Modèle d’évaluation des immobilisations (CAPM)
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- Ratio cours/bénéfice net (P/E) depuis 2005
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Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
Oracle Corp., FCFFcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-05-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31).
- Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation
- Les flux de trésorerie nets générés par les activités d'exploitation ont connu une croissance globale sur la période observée. Après une hausse significative entre mai 2020 et mai 2021, une baisse importante est notée en mai 2022. Toutefois, depuis cette baisse, une nouvelle tendance haussière se manifeste, avec des valeurs croissantes en mai 2023, mai 2024, et mai 2025. La hausse continue en mai 2025 indique une amélioration progressive de la capacité de l'entreprise à générer des flux de trésorerie à partir de ses activités principales, malgré une fluctuation intermédiaire.
- Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
- Le FCFF a signalé une évolution complexe au cours de la période. Une augmentation notable est observée entre mai 2020 et mai 2021, suivie d'une chute significative en mai 2022. Cette diminution peut indiquer une réduction de la capacité de l'entreprise à générer des flux de trésorerie disponibles, potentiellement en raison de dépenses ou investissements exceptionnels. Ensuite, le FCFF remonte en mai 2023 et mai 2024, atteignant un sommet en mai 2024. Cependant, une forte baisse est constatée en mai 2025, ce qui pourrait refléter des perturbations ou des investissements importants impactant la liquidité disponible. La tendance indique ainsi une volatilité accrue sur la capacité de l'entreprise à générer des flux de trésorerie disponibles, avec une possible crise ou ajustement majeur en 2025.
Intérêts payés, nets d’impôt
Oracle Corp., intérêts payés, après impôtcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-05-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31).
2 2025 calcul
Paiement en espèces des intérêts, taxes = Paiement en espèces pour les intérêts × EITR
= × =
- Taux effectif de l’impôt sur le revenu (EITR)
- Le taux effectif de l’impôt sur le revenu a connu des fluctuations significatives au cours de la période analysée. Il a augmenté de 16 % en 2020 à 21 % en 2021, puis a diminué à 12,2 % en 2022. La tendance à la baisse s’est poursuivie jusqu’en 2023, où le taux est tombé à 6,8 %. Par la suite, le taux a légèrement augmenté pour atteindre 10,9 % en 2024, avant de remonter à 12,1 % en 2025. Cette évolution suggère une instabilité dans la charge fiscale effective de l’entreprise, influencée possiblement par des changements réglementaires ou stratégiques en matière fiscale.
- Encaissement des intérêts, net d’impôt
- Les encaissements d’intérêts, nets d’impôt, ont présenté une tendance à la hausse durant la période, passant de 1 656 millions de dollars en 2020 à 3 229 millions en 2023. Après ce pic, une légère réduction a été observée, avec un encaissement de 2 966 millions en 2025. La croissance soutenue jusqu’en 2023 indique une augmentation de l’activité générant des intérêts ou une amélioration de la stratégie d’investissement financier. La baisse de l’encaissement en 2024 et 2025 pourrait refléter des variations dans les revenus d’intérêts ou des ajustements dans la gestion financière.
Ratio valeur d’entreprise/FCFFcourant
Oracle Corp., EV/FCFF calcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | |
| Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF) | |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/FCFF | |
| Repères | |
| EV/FCFFConcurrents1 | |
| Accenture PLC | |
| Adobe Inc. | |
| Cadence Design Systems Inc. | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | |
| Datadog Inc. | |
| Fair Isaac Corp. | |
| International Business Machines Corp. | |
| Intuit Inc. | |
| Microsoft Corp. | |
| Palantir Technologies Inc. | |
| Palo Alto Networks Inc. | |
| Salesforce Inc. | |
| ServiceNow Inc. | |
| Synopsys Inc. | |
| Workday Inc. | |
| EV/FCFFsecteur | |
| Logiciels et services | |
| EV/FCFFindustrie | |
| Technologie de l’information | |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2025-05-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si l’EV/FCFF de l’entreprise est inférieur à l’EV/FCFF de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/FCFF de l’entreprise est supérieur à l’EV/FCFF de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/FCFFhistorique
Oracle Corp., EV/FCFFcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 mai 2025 | 31 mai 2024 | 31 mai 2023 | 31 mai 2022 | 31 mai 2021 | 31 mai 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | |||||||
| Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)2 | |||||||
| Ratio d’évaluation | |||||||
| EV/FCFF3 | |||||||
| Repères | |||||||
| EV/FCFFConcurrents4 | |||||||
| Accenture PLC | |||||||
| Adobe Inc. | |||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||
| Datadog Inc. | |||||||
| Fair Isaac Corp. | |||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||
| Intuit Inc. | |||||||
| Microsoft Corp. | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||
| Salesforce Inc. | |||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||
| Synopsys Inc. | |||||||
| Workday Inc. | |||||||
| EV/FCFFsecteur | |||||||
| Logiciels et services | |||||||
| EV/FCFFindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-05-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31).
3 2025 calcul
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Valorisation de l'entreprise (EV)
- La valeur d'entreprise a connu une progression globale sur la période, passant de 198 329 millions de dollars en 2020 à 677 116 millions de dollars en 2025. Après une hausse notable entre 2020 et 2021, avec un pic à 256 153 millions de dollars, la valeur a diminué en 2022 pour ensuite augmenter de manière significative en 2023 et 2024, avant de poursuivre sa croissance en 2025, atteignant son maximum sur la période considérée. Cette tendance suggère une croissance soutenue de la valorisation de l'entreprise, notamment sur les deux dernières années.
- Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
- Le FCFF a connu une évolution fluctuante. Après une croissance de 13 423 millions de dollars en 2020 à 15 654 millions en 2021, une baisse notable intervient en 2022, où le FCFF chute à 7 429 millions, correspondant à une réduction significative par rapport à l’année précédente. Toutefois, une reprise est observée en 2023 et 2024, avec des valeurs respectives de 11 499 et 15 064 millions, témoignant d'une amélioration de la génération de trésorerie. En 2025, le FCFF chute à 2 572 millions, marquant une nouvelle baisse importante, ce qui pourrait indiquer une contraction de la rentabilité opérationnelle ou un changement dans la structure de coûts ou d’investissements.
- Ratios EV/FCFF
- Le ratio EV/FCFF a connu une augmentation significative, passant de 14.99 en 2020 à une valeur exceptionnelle de 263.29 en 2025. Cet accroissement indique une dégradation du ratio de valorisation par rapport à la capacité de génération de cash flow, principalement en raison de la chute du FCFF en 2025 couplée à la croissance de la valeur d’entreprise. La tendance suggère une possible déconnexion entre la valorisation boursière ou la valeur d'entreprise et la rentabilité opérationnelle, ou une anticipation de croissance future plus incertaine. La volatilité de ce ratio souligne la nécessité d’une analyse approfondie des facteurs sous-jacents affectant à la fois la valorisation et la performance opérationnelle.