Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Palantir Technologies Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- État des résultats
- Bilan : actif
- Analyse des ratios de solvabilité
- Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette
- Rapport valeur/ EBITDA d’entreprise (EV/EBITDA)
- Modèle d’évaluation des immobilisations (CAPM)
- Modèle d’actualisation des dividendes (DDM)
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) depuis 2020
- Ratio de liquidité actuel depuis 2020
- Ratio de rotation de l’actif total depuis 2020
Nous acceptons :
Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Analyse des flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation
- Au cours de la période analysée, les flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation présentent une tendance générale à la hausse après une période initiale de déficit. En 2020, l'entreprise affiche une sortie de trésorerie de près de 297 millions de dollars. Cependant, en 2021, une inversion de tendance se produit, avec une entrée de trésorerie nette de plus de 334 millions de dollars, marquant une amélioration significative. Cette progression se poursuit en 2022, avec une nouvelle augmentation, bien que moins marquée, portant la trésorerie à environ 224 millions de dollars. La tendance positive se confirme à partir de 2022, année où les flux deviennent substantiellement plus importants, atteignant plus de 712 millions de dollars en 2023, puis dépassant le milliard d'euros en 2024 avec environ 1,15 milliard de dollars. Ces évolutions témoignent d’une amélioration significative de l’activité opérationnelle, conduisant à une solide génération de trésorerie à partir de l’exploitation.
- Analyse du flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
- Le flux de trésorerie disponible pour l’entreprise suit une trajectoire similaire en termes de tendance, affichant d’abord une période de déficit en 2020, avec une sortie de près de 298 millions de dollars. La progression remarquable intervient en 2021, année où le FCFF devient positif, atteignant environ 323 millions de dollars, ce qui indique une capacité accrue à générer de la trésorerie après prise en compte des investissements et autres flux opérationnels. La tendance positive se poursuit en 2022, avec une baisse relative à 184 millions de dollars, mais la capacité à générer de la trésorerie reste confirmée. L’amélioration se confirme fortement en 2023 et 2024, avec respectivement environ 697 millions de dollars et 1,14 milliard de dollars, suggérant une augmentation importante de la rentabilité et des flux de trésorerie disponibles pour l’entreprise après investissements et autres opérations financières. Ces évolutions indiquent une croissance continue de la capacité financière de l’entreprise à soutenir ses stratégies de développement et ses investissements futurs.
Intérêts payés, nets d’impôt
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2 2024 calcul
Paiement en espèces des intérêts, taxes = Paiement en espèces pour les intérêts × EITR
= × =
- Taux effectif de l'impôt sur le revenu (EITR)
- Une tendance marquée d'augmentation du taux effectif de l'impôt sur le revenu a été observée entre 2020 et 2021, passant d’environ 1,07 % à 21 %. Cette hausse significative pourrait refléter des changements dans la législation fiscale, une modification de la structure fiscale de la société ou une augmentation de la charge fiscale effective. Par la suite, le taux a tendance à diminuer, s'établissant à 8,32 % en 2023, puis à 4,35 % en 2024. La réduction progressive de ce taux pourrait indiquer une optimisation fiscale, une réduction des bénéfices imposables ou une modification dans la composition des revenus imposables au fil des années.
- Encaissement des intérêts, net d’impôt
- Les encaissements nets d’intérêt ont connu une forte décroissance, passant d'environ 11 310 milliers de dollars en décembre 2020 à seulement 4 milliers de dollars en décembre 2022. La disparition progressive de cette ligne indique une réduction notable des flux d’encaissements liés aux intérêts, qui pourrait résulter d’une réduction des investissements financiers, d’un changement dans la gestion de la trésorerie ou d’une baisse des revenus générés par les placements financiers. L’absence de données pour 2023 et 2024 laisse supposer que cette source de revenus ou d’encaissements n’a plus été significative ou n’a pas été reportée dans les états financiers récents.
Ratio valeur d’entreprise/FCFFcourant
Sélection de données financières (US$ en milliers) | |
Valeur d’entreprise (EV) | |
Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF) | |
Ratio d’évaluation | |
EV/FCFF | |
Repères | |
EV/FCFFConcurrents1 | |
Accenture PLC | |
Adobe Inc. | |
Cadence Design Systems Inc. | |
CrowdStrike Holdings Inc. | |
Datadog Inc. | |
Fair Isaac Corp. | |
International Business Machines Corp. | |
Intuit Inc. | |
Microsoft Corp. | |
Oracle Corp. | |
Palo Alto Networks Inc. | |
Salesforce Inc. | |
ServiceNow Inc. | |
Synopsys Inc. | |
Workday Inc. | |
EV/FCFFsecteur | |
Logiciels et services | |
EV/FCFFindustrie | |
Technologie de l’information |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si l’EV/FCFF de l’entreprise est inférieur à l’EV/FCFF de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/FCFF de l’entreprise est supérieur à l’EV/FCFF de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/FCFFhistorique
31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
---|---|---|---|---|---|---|
Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
Valeur d’entreprise (EV)1 | ||||||
Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)2 | ||||||
Ratio d’évaluation | ||||||
EV/FCFF3 | ||||||
Repères | ||||||
EV/FCFFConcurrents4 | ||||||
Accenture PLC | ||||||
Adobe Inc. | ||||||
Cadence Design Systems Inc. | ||||||
CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
Datadog Inc. | ||||||
Fair Isaac Corp. | ||||||
International Business Machines Corp. | ||||||
Intuit Inc. | ||||||
Microsoft Corp. | ||||||
Oracle Corp. | ||||||
Palo Alto Networks Inc. | ||||||
Salesforce Inc. | ||||||
ServiceNow Inc. | ||||||
Synopsys Inc. | ||||||
Workday Inc. | ||||||
EV/FCFFsecteur | ||||||
Logiciels et services | ||||||
EV/FCFFindustrie | ||||||
Technologie de l’information |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
3 2024 calcul
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la valeur d'entreprise (EV)
- Entre 2020 et 2022, la valeur d'entreprise de l'entreprise a connu une baisse significative, passant d'environ 41,7 milliards de dollars à 15,2 milliards de dollars, indiquant une dévaluation notable sur cette période. Cependant, à partir de 2023, une forte reprise est observée avec une augmentation spectaculaire de la valeur d'entreprise atteignant près de 288,7 milliards de dollars en 2024, dépassant largement les niveaux antérieurs.
- Flux de trésorerie disponible pour l'entreprise (FCFF)
- Le flux de trésorerie disponible a été négatif en 2020, s'établissant à environ -297,5 millions de dollars, reflétant probablement des investissements ou des activités opérationnelles déficitaires. À partir de 2021, une très nette amélioration apparaît avec un flux positif de 323 millions de dollars, qui croît ensuite modestement à 183 millions de dollars en 2022, puis connaît une forte augmentation en 2023 avec près de 697 millions de dollars. En 2024, cette tendance haussière se poursuit avec plus de 1,14 milliard de dollars, signe d'une amélioration significative de la génération de cash-flow opérationnel.
- Ratio EV/FCFF
- Le ratio EV/FCFF, qui mesure la valorisation par rapport à la capacité de générer du cash-flow, a connu une volatilité importante. En 2021, il se situe à 66,45, puis augmente à 82,97 en 2022, et redescend à 69,13 en 2023. En 2024, il s'envole à 251,61, ce qui reflète une augmentation substantielle de la valorisation relative par rapport au cash-flow disponible. Cette évolution peut indiquer une perception du marché de gains futurs potentiellement très élevés ou une surévaluation par rapport à la capacité opérationnelle à générer du cash-flow à court terme.