Rapport valeur/ FCFF d’entreprise (EV/FCFF)
Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
Palantir Technologies Inc., FCFFcalcul
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des flux de trésorerie révèle des tendances significatives sur la période considérée. Les flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation présentent une volatilité notable. Après une diminution en 2022, une augmentation substantielle est observée en 2023, qui se poursuit avec une croissance encore plus marquée en 2024 et 2025.
- Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation
- En 2021, les flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation s'élevaient à 333 851 milliers de dollars américains. Une baisse est constatée en 2022, atteignant 223 737 milliers de dollars américains. En 2023, on observe un rebond important à 712 183 milliers de dollars américains, suivi d'une nouvelle augmentation en 2024 à 1 153 865 milliers de dollars américains, et enfin à 2 134 473 milliers de dollars américains en 2025. Cette progression indique une amélioration de la capacité à générer des liquidités à partir des opérations principales.
Le flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF) suit une tendance similaire. Il diminue en 2022, puis augmente de manière significative en 2023, 2024 et 2025.
- Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
- Le FCFF s'établit à 323 415 milliers de dollars américains en 2021, puis diminue à 183 714 milliers de dollars américains en 2022. Une reprise est ensuite observée, avec 697 069 milliers de dollars américains en 2023, 1 141 231 milliers de dollars américains en 2024, et enfin 2 100 591 milliers de dollars américains en 2025. L'augmentation du FCFF suggère une amélioration de la rentabilité et de l'efficacité de l'allocation du capital.
La convergence des tendances observées pour les flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation et le FCFF indique une amélioration globale de la santé financière et de la performance opérationnelle sur la période analysée. L'accélération de la croissance en 2024 et 2025 mérite une attention particulière, suggérant une possible accélération de la croissance de l'entreprise.
Intérêts payés, nets d’impôt
Palantir Technologies Inc., intérêts payés, après impôtcalcul
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
2 2025 calcul
Paiement en espèces des intérêts, taxes = Paiement en espèces pour les intérêts × EITR
= 0 × 1.40% = 0
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant le taux effectif de l'impôt sur le revenu et l'encaissement des intérêts.
- Taux effectif de l’impôt sur le revenu (EITR)
- Le taux effectif de l'impôt sur le revenu a connu une diminution notable sur la période analysée. Il est resté stable à 21% en 2021 et 2022, puis a diminué de manière significative à 8,32% en 2023. Cette tendance à la baisse s'est poursuivie avec une valeur de 4,35% en 2024 et une diminution supplémentaire à 1,4% en 2025. Cette évolution suggère une optimisation de la gestion fiscale ou des changements dans la composition des bénéfices imposables.
- Encaissement des intérêts, net d’impôt
- L'encaissement des intérêts, net d'impôt, s'élevait à 2 191 milliers de dollars américains en 2021. Il a augmenté pour atteindre 4 milliers de dollars américains en 2022. Les données pour les années 2023, 2024 et 2025 ne sont pas disponibles, ce qui empêche d'évaluer l'évolution de cet indicateur sur l'ensemble de la période. L'absence de données pourrait indiquer un changement dans la stratégie financière ou une modification de la présentation des états financiers.
En résumé, la période étudiée est marquée par une baisse constante du taux effectif de l'impôt sur le revenu, tandis que l'évolution de l'encaissement des intérêts est difficile à déterminer en raison de données manquantes.
Ratio valeur d’entreprise/FCFFcourant
Palantir Technologies Inc., EV/FCFF calcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | 323,273,298) |
| Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF) | 2,100,591) |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/FCFF | 153.90 |
| Repères | |
| EV/FCFFConcurrents1 | |
| Accenture PLC | 9.60 |
| Adobe Inc. | 10.14 |
| AppLovin Corp. | 38.26 |
| Cadence Design Systems Inc. | 59.55 |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 102.77 |
| Datadog Inc. | 74.07 |
| International Business Machines Corp. | 19.92 |
| Intuit Inc. | 17.59 |
| Microsoft Corp. | 42.21 |
| Oracle Corp. | 252.12 |
| Palo Alto Networks Inc. | 48.03 |
| Salesforce Inc. | 11.85 |
| ServiceNow Inc. | 19.61 |
| Synopsys Inc. | 64.82 |
| Workday Inc. | 10.66 |
| EV/FCFFsecteur | |
| Logiciels et services | 37.49 |
| EV/FCFFindustrie | |
| Technologie de l’information | 54.48 |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si l’EV/FCFF de l’entreprise est inférieur à l’EV/FCFF de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/FCFF de l’entreprise est supérieur à l’EV/FCFF de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/FCFFhistorique
Palantir Technologies Inc., EV/FCFFcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | 311,064,403) | 287,139,473) | 48,189,177) | 15,242,186) | 21,491,473) | |
| Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)2 | 2,100,591) | 1,141,231) | 697,069) | 183,714) | 323,415) | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| EV/FCFF3 | 148.08 | 251.61 | 69.13 | 82.97 | 66.45 | |
| Repères | ||||||
| EV/FCFFConcurrents4 | ||||||
| Accenture PLC | 13.12 | 25.76 | 20.26 | 16.99 | 24.76 | |
| Adobe Inc. | 12.38 | 21.98 | 37.75 | 20.82 | 33.61 | |
| AppLovin Corp. | 33.81 | 49.47 | 20.62 | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 48.06 | 61.26 | 63.83 | 44.54 | 35.05 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 67.26 | 81.46 | 38.65 | 96.35 | 141.44 | |
| Datadog Inc. | 43.12 | 52.45 | 68.76 | 66.00 | 198.40 | |
| International Business Machines Corp. | 19.86 | 20.11 | 15.27 | 16.47 | 13.10 | |
| Intuit Inc. | 29.77 | 36.79 | 31.28 | 32.85 | 48.64 | |
| Microsoft Corp. | 52.24 | 41.70 | 39.61 | 30.26 | 36.19 | |
| Oracle Corp. | 263.29 | 31.24 | 35.83 | 31.60 | 16.36 | |
| Palo Alto Networks Inc. | 35.88 | 34.69 | 28.15 | 29.30 | 32.74 | |
| Salesforce Inc. | 21.83 | 29.95 | 28.41 | 35.97 | 44.91 | |
| ServiceNow Inc. | 25.78 | 60.21 | 56.56 | 40.87 | 60.12 | |
| Synopsys Inc. | 60.75 | 56.95 | 55.87 | 30.82 | 38.59 | |
| Workday Inc. | 26.14 | 32.57 | 33.40 | 45.74 | 57.52 | |
| EV/FCFFsecteur | ||||||
| Logiciels et services | 43.37 | 38.24 | 34.90 | 29.15 | 32.35 | |
| EV/FCFFindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | 43.77 | 39.11 | 34.01 | 26.44 | 27.44 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
3 2025 calcul
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 311,064,403 ÷ 2,100,591 = 148.08
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. La valeur d’entreprise a connu une fluctuation importante. Après une diminution notable entre 2021 et 2022, elle a augmenté de manière substantielle en 2023, puis a continué à croître, bien qu'à un rythme plus modéré, en 2024 et 2025.
Le flux de trésorerie disponible pour l’entreprise a également montré une progression. Une baisse est observée entre 2021 et 2022, suivie d'une augmentation constante et significative en 2023, 2024 et 2025. L'augmentation la plus marquée se produit entre 2022 et 2023.
Le ratio EV/FCFF présente une volatilité importante. Il a augmenté entre 2021 et 2022, puis diminué en 2023. Une augmentation très prononcée est ensuite observée en 2024, suivie d'une diminution significative en 2025. Cette évolution suggère des changements dans la perception du marché concernant la valorisation de l'entreprise par rapport à sa capacité à générer des flux de trésorerie.
- Tendances clés
- Augmentation globale de la valeur d’entreprise et du flux de trésorerie disponible pour l’entreprise sur la période, malgré des fluctuations intermédiaires.
- Volatilité du ratio EV/FCFF
- Le ratio EV/FCFF présente une forte volatilité, indiquant des changements dans la relation entre la valeur d’entreprise et les flux de trésorerie.
- Croissance du FCFF
- Le flux de trésorerie disponible pour l’entreprise a connu une croissance notable, particulièrement entre 2022 et 2023.