Ratio valeur d’entreprise/FCFF (EV/FCFF)

Flux de trésorerie disponibles pour l’entreprise (FCFF)
Intérêts payés, nets d’impôt
EV à FCFF ratio, courant
EV par rapport à FCFF , données historiques

Flux de trésorerie disponibles pour l’entreprise (FCFF)

Microsoft Corp., FCFFcalcul

en millions de dollars américains

12 mois terminés le	30 juin 2024	30 juin 2023	30 juin 2022	30 juin 2021	30 juin 2020	30 juin 2019
Revenu net	88,136)	72,361)	72,738)	61,271)	44,281)	39,240)
Charges hors trésorerie nettes	28,588)	17,609)	15,851)	16,405)	17,877)	9,079)
Variations de l’actif et du passif d’exploitation	1,824)	(2,388)	446)	(936)	(1,483)	3,866)
Flux de trésorerie nets provenant de l’exploitation	118,548)	87,582)	89,035)	76,740)	60,675)	52,185)
Encaisse versée au titre des intérêts sur la dette, déduction faite de l’impôt¹	1,391)	1,377)	1,651)	1,724)	2,004)	2,165)
Ajouts aux immobilisations corporelles	(44,477)	(28,107)	(23,886)	(20,622)	(15,441)	(13,925)
Actifs au titre du droit d’utilisation obtenus en échange d’obligations de location-financement	(11,633)	(3,128)	(4,234)	(3,290)	(3,467)	(2,532)
Flux de trésorerie disponibles pour l’entreprise (FCFF)	63,829)	57,724)	62,566)	54,552)	43,771)	37,893)

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30).

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Composant	Description	L’entreprise
FCFF	Le flux de trésorerie disponible pour l’entreprise est le flux de trésorerie disponible pour les fournisseurs de capital de Microsoft Corp. après que toutes les dépenses d’exploitation ont été payées et que les investissements nécessaires en capital de roulement et en capital fixe ont été effectués.	FCFF de Microsoft Corp. diminué de 2022 à 2023, puis a augmenté de 2023 à 2024, dépassant le niveau de 2022.

Intérêts payés, nets d’impôt

Microsoft Corp., intérêts payés, après impôtcalcul

en millions de dollars américains

12 mois terminés le	30 juin 2024	30 juin 2023	30 juin 2022	30 juin 2021	30 juin 2020	30 juin 2019
Taux effectif d’imposition (EITR)
EITR¹	18.20%	19.00%	13.10%	13.80%	16.50%	9.80%
Intérêts payés, nets d’impôt
Encaisse versée au titre des intérêts sur la dette, avant impôt	1,700)	1,700)	1,900)	2,000)	2,400)	2,400)
Moins: Encaisse versée pour les intérêts sur la dette, l’impôt²	309)	323)	249)	276)	396)	235)
Encaisse versée au titre des intérêts sur la dette, déduction faite de l’impôt	1,391)	1,377)	1,651)	1,724)	2,004)	2,165)

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² 2024 calcul
Encaisse versée pour les intérêts sur la dette, l’impôt = Encaisse versée au titre des intérêts sur la dette × EITR
= 1,700 × 18.20% = 309

Ratio valeur d’entreprise/FCFFcourant

Microsoft Corp., EV/FCFF calcul, comparaison avec des indices de référence

Sélection de données financières (en millions de dollars américains)
Valeur d’entreprise (EV)	2,989,084)
Flux de trésorerie disponibles pour l’entreprise (FCFF)	63,829)
Ratio d’évaluation
EV/FCFF	46.83
Repères
EV/FCFFConcurrents¹
Accenture PLC	22.68
Adobe Inc.	34.95
Autodesk Inc.	41.21
Cadence Design Systems Inc.	52.77
CrowdStrike Holdings Inc.	61.01
International Business Machines Corp.	16.43
Intuit Inc.	36.32
Oracle Corp.	31.04
Palo Alto Networks Inc.	34.69
Salesforce Inc.	23.63
ServiceNow Inc.	61.19
Synopsys Inc.	46.02
EV/FCFFsecteur
Logiciels et services	41.40
EV/FCFFindustrie
Technologie de l’information	46.45

D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2024-06-30).

¹ Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

Si l’EV/FCFF de l’entreprise est inférieur à l’EV/FCFF de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/FCFF de l’entreprise est supérieur à l’EV/FCFF de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.

Ratio valeur d’entreprise/FCFFhistorique

Microsoft Corp., EV/FCFFcalcul, comparaison avec des indices de référence

	30 juin 2024	30 juin 2023	30 juin 2022	30 juin 2021	30 juin 2020	30 juin 2019
Sélection de données financières (en millions de dollars américains)
Valeur d’entreprise (EV)¹	3,146,813)	2,410,213)	2,021,362)	2,093,369)	1,487,741)	999,078)
Flux de trésorerie disponibles pour l’entreprise (FCFF)²	63,829)	57,724)	62,566)	54,552)	43,771)	37,893)
Ratio d’évaluation
EV/FCFF³	49.30	41.75	32.31	38.37	33.99	26.37
Repères
EV/FCFFConcurrents⁴
Accenture PLC	—	20.26	16.99	24.76	17.90	18.49
Adobe Inc.	—	37.75	20.82	33.61	40.43	40.48
Autodesk Inc.	36.00	20.48	27.63	41.13	23.38	98.38
Cadence Design Systems Inc.	—	63.83	44.54	35.05	44.13	29.35
CrowdStrike Holdings Inc.	81.46	38.65	96.35	141.44	807.14	—
International Business Machines Corp.	—	15.27	16.47	13.10	9.35	12.86
Intuit Inc.	36.79	31.28	32.85	48.64	37.90	33.30
Oracle Corp.	31.24	35.83	31.60	16.36	14.99	14.03
Palo Alto Networks Inc.	34.69	28.15	29.29	32.74	26.50	20.44
Salesforce Inc.	29.95	28.41	35.97	44.91	39.63	41.21
ServiceNow Inc.	—	56.49	40.86	60.13	83.74	67.96
Synopsys Inc.	—	55.87	30.82	38.59	42.88	33.32
EV/FCFFsecteur
Logiciels et services	—	35.33	29.55	32.31	27.29	23.61
EV/FCFFindustrie
Technologie de l’information	—	34.38	27.28	28.22	24.29	19.88

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² Voir les détails »

³ 2024 calcul
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 3,146,813 ÷ 63,829 = 49.30

⁴ Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

Ratio d’évaluation	Description	L’entreprise
EV/FCFF	La valeur d’entreprise par rapport aux flux de trésorerie disponibles pour l’entreprise est un indicateur de valorisation de l’ensemble de l’entreprise.	EV/FCFF de Microsoft Corp. ont augmenté de 2022 à 2023 et de 2023 à 2024.

Microsoft Corp. (NASDAQ:MSFT)

Ratio valeur d’entreprise/FCFF (EV/FCFF)

Flux de trésorerie disponibles pour l’entreprise (FCFF)

Intérêts payés, nets d’impôt

Ratio valeur d’entreprise/FCFFcourant

Ratio valeur d’entreprise/FCFFhistorique