Rapport valeur/ FCFF d’entreprise (EV/FCFF)
Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
Palo Alto Networks Inc., FCFFcalcul
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-07-31), 10-K (Date du rapport : 2024-07-31), 10-K (Date du rapport : 2023-07-31), 10-K (Date du rapport : 2022-07-31), 10-K (Date du rapport : 2021-07-31), 10-K (Date du rapport : 2020-07-31).
- Flux de trésorerie nets liés aux activités d'exploitation
- Une tendance à la hausse est observée dans les flux de trésorerie nets issus des activités d'exploitation au fil des années. En partant d'une valeur de 1 035 700 milliers de dollars en 2020, cette mesure a connu une croissance régulière, atteignant 3 716 000 milliers de dollars en 2025. La progression indique une amélioration constante de l'efficacité opérationnelle et de la génération de trésorerie liée aux activités principales de l'entreprise sur la période étudiée.
- Flux de trésorerie disponible pour l'entreprise (FCFF)
- Le flux de trésorerie disponible pour l'entreprise a également connu une augmentation significative sur la période. Il est passé de 831 965 milliers de dollars en 2020 à 3 471 009 milliers de dollars en 2025. La croissance de cette mesure témoigne d'une amélioration de la capacité de l'entreprise à générer du cash après couverture des investissements et des dépenses d'exploitation. La tendance est cohérente avec celle des flux d'exploitation, soulignant une gestion efficace des ressources financières et une performance accrue au fil du temps.
Intérêts payés, nets d’impôt
Palo Alto Networks Inc., intérêts payés, après impôtcalcul
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-07-31), 10-K (Date du rapport : 2024-07-31), 10-K (Date du rapport : 2023-07-31), 10-K (Date du rapport : 2022-07-31), 10-K (Date du rapport : 2021-07-31), 10-K (Date du rapport : 2020-07-31).
2 2025 calcul
Espèces versées pour les intérêts contractuels, les impôts = Paiement en espèces des intérêts contractuels × EITR
= 1,700 × 28.90% = 491
- Taux effectif de l’impôt sur le revenu (EITR)
- Le taux effectif de l'impôt sur le revenu est resté stable à 21% entre 2020 et 2022, reflétant une stabilité fiscale au cours de cette période. Toutefois, en 2023, une augmentation notable porte ce taux à 22,4%, ce qui pourrait indiquer des modifications fiscales ou une variation dans la répartition des bénéfices imposables. En 2024, le taux repasse à 21%, retrouvant ainsi le niveau observé entre 2020 et 2022, avant de connaître une nouvelle hausse significative en 2025, atteignant 28,9%. La progression vers ce dernier niveau indique une augmentation substantielle de la charge fiscale effective, pouvant résulter de changements dans la législation ou de modifications dans la stratégie fiscale de l’entreprise.
- Trésorerie versée au titre des intérêts contractuels, après impôt
- La trésorerie versée au titre des intérêts contractuels a connu une augmentation notable entre 2020 et 2022, passant d’environ 10,7 millions de dollars à près d’en 16 millions, ce qui suggère une croissance dans l’endettement ou une hausse des coûts financiers liés à la dette contractée. Cependant, à partir de 2023, cette trésorerie a sensiblement diminué, tombant à 15 675 dollars, puis à 4 424 dollars en 2024, et enfin à 1 209 dollars en 2025. Cette tendance à la baisse pourrait refléter une réduction de l’endettement ou un changement dans la structure de financement de l’entreprise, où la gestion de la dette devient plus prudente ou optimize pour limiter les paiements d’intérêts.
Ratio valeur d’entreprise/FCFFcourant
Palo Alto Networks Inc., EV/FCFF calcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | 124,535,631) |
| Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF) | 3,471,009) |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/FCFF | 35.88 |
| Repères | |
| EV/FCFFConcurrents1 | |
| Accenture PLC | 18.38 |
| Adobe Inc. | 18.66 |
| Cadence Design Systems Inc. | 82.70 |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 94.68 |
| Datadog Inc. | 58.11 |
| Fair Isaac Corp. | 56.70 |
| International Business Machines Corp. | 19.23 |
| Intuit Inc. | 39.16 |
| Microsoft Corp. | 51.57 |
| Oracle Corp. | 279.96 |
| Palantir Technologies Inc. | 321.26 |
| Salesforce Inc. | 19.01 |
| ServiceNow Inc. | 54.97 |
| Synopsys Inc. | 69.76 |
| Workday Inc. | 24.83 |
| EV/FCFFsecteur | |
| Logiciels et services | 43.94 |
| EV/FCFFindustrie | |
| Technologie de l’information | 50.95 |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2025-07-31).
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Si l’EV/FCFF de l’entreprise est inférieur à l’EV/FCFF de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/FCFF de l’entreprise est supérieur à l’EV/FCFF de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/FCFFhistorique
Palo Alto Networks Inc., EV/FCFFcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 juil. 2025 | 31 juil. 2024 | 31 juil. 2023 | 31 juil. 2022 | 31 juil. 2021 | 31 juil. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | 124,535,628) | 107,728,092) | 74,503,582) | 52,961,254) | 45,934,338) | 22,049,558) | |
| Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)2 | 3,471,009) | 3,105,224) | 2,646,875) | 1,807,858) | 1,402,800) | 831,965) | |
| Ratio d’évaluation | |||||||
| EV/FCFF3 | 35.88 | 34.69 | 28.15 | 29.30 | 32.74 | 26.50 | |
| Repères | |||||||
| EV/FCFFConcurrents4 | |||||||
| Accenture PLC | — | 25.76 | 20.26 | 16.99 | 24.76 | 17.90 | |
| Adobe Inc. | — | 21.98 | 37.75 | 20.82 | 33.61 | 40.43 | |
| Cadence Design Systems Inc. | — | 61.26 | 63.83 | 44.54 | 35.05 | 44.13 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 67.26 | 81.46 | 38.65 | 96.35 | 141.44 | 807.14 | |
| Datadog Inc. | — | 52.45 | 68.76 | 66.00 | 198.40 | 346.45 | |
| Fair Isaac Corp. | — | 77.83 | 46.25 | 23.33 | 26.12 | 37.52 | |
| International Business Machines Corp. | — | 20.11 | 15.27 | 16.47 | 13.10 | 9.35 | |
| Intuit Inc. | — | 36.79 | 31.28 | 32.85 | 48.64 | 37.90 | |
| Microsoft Corp. | 52.24 | 41.70 | 39.61 | 30.26 | 36.19 | 31.49 | |
| Oracle Corp. | 263.29 | 31.24 | 35.83 | 31.60 | 16.36 | 14.99 | |
| Palantir Technologies Inc. | — | 251.61 | 69.13 | 82.97 | 66.45 | — | |
| Salesforce Inc. | 21.83 | 29.95 | 28.41 | 35.97 | 44.91 | 39.63 | |
| ServiceNow Inc. | — | 60.21 | 56.55 | 40.86 | 60.13 | 83.74 | |
| Synopsys Inc. | — | 56.23 | 55.87 | 30.82 | 38.59 | 42.88 | |
| Workday Inc. | 26.14 | 32.57 | 33.40 | 45.74 | 57.52 | 72.44 | |
| EV/FCFFsecteur | |||||||
| Logiciels et services | — | 38.25 | 35.07 | 28.86 | 31.96 | 27.44 | |
| EV/FCFFindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | — | 39.09 | 34.07 | 26.35 | 27.35 | 23.73 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-07-31), 10-K (Date du rapport : 2024-07-31), 10-K (Date du rapport : 2023-07-31), 10-K (Date du rapport : 2022-07-31), 10-K (Date du rapport : 2021-07-31), 10-K (Date du rapport : 2020-07-31).
3 2025 calcul
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 124,535,628 ÷ 3,471,009 = 35.88
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- Évolution de la valeur d’entreprise (EV)
- La valeur d’entreprise - en milliers de dollars américains - a connu une croissance significative sur la période analysée. En 2020, elle s’élevait à environ 22,05 millions de dollars, puis a presque doublé en 2021 pour atteindre près de 45,93 millions de dollars. La progression s’est poursuivie en 2022, atteignant plus de 52,96 millions de dollars, et a connu une forte hausse en 2023 avec environ 74,50 millions de dollars. En 2024, la valeur a encore augmenté pour dépasser les 107,72 millions de dollars, avant de franchir le cap des 124,54 millions de dollars en 2025. La croissance de la valeur d’entreprise est donc soutenue et régulière, reflétant probablement une expansion de la société ou une valorisation accrue de ses actifs.
- Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
- Le flux de trésorerie disponible a également connu une croissance importante sur la période, passant d’environ 832 millions de dollars en 2020 à plus de 3,47 milliards de dollars en 2025. Cette augmentation indique une amélioration continue de la génération de trésorerie opérationnelle, permettant à l'entreprise d’accroître ses ressources disponibles pour l'investissement ou la distribution aux actionnaires.
- Ratio EV/FCFF
- Le ratio EV/FCFF a connu une fluctuation tout au long de la période. Il était de 26,5 en 2020, puis a augmenté pour atteindre 32,74 en 2021, marquant une légère surévaluation relative par rapport au flux de trésorerie généré. En 2022, le ratio a diminué légèrement à 29,3, indiquant une amélioration de la rentabilité ou une valorisation plus équilibrée. Cependant, en 2023, une baisse sensible a été observée, avec le ratio à 28,15. Par la suite, en 2024, le ratio a de nouveau augmenté pour atteindre 34,69, puis a continué à monter jusqu’à 35,88 en 2025. La tendance générale montre une évolution du ratio avec des fluctuations, reflétant possiblement des variations dans la perception du marché concernant la rentabilité future ou des changements dans la structure de capital ou la génération de flux de trésorerie.