Analyse des ratios de solvabilité
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
- Taux de couverture des charges fixes
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Ratios de solvabilité (résumé)
International Business Machines Corp., les ratios de solvabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a suivi une tendance globale à la baisse, passant de 2.99 en 2020 à 2.01 en 2024. Cette diminution indique une réduction relative de l’endettement par rapport aux capitaux propres, suggérant un renforcement de la structure financière de l’entreprise ou une gestion plus prudente de sa dette.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres incluant le passif lié aux contrats de location-exploitation
- Ce ratio a connu une baisse progressive, passant de 3.23 en 2020 à 2.14 en 2024. La tendance à la baisse, similaire à celle du ratio principal, témoigne d’une gestion cohérente visant à réduire la dépendance à l’endettement, tout en intégrant les obligations locatives dans l’analyse.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio est resté relativement stable, évoluant légèrement de 0.75 en 2020 à 0.67 en 2024. La stabilité de cette mesure suggère une gestion équilibrée du financement, sans augmentation significative de la dette par rapport aux fonds propres totaux.
- Ratio de la dette sur le total du capital, y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation
- Il a diminué de 0.76 en 2020 à 0.68 en 2024, indiquant une réduction progressive de la part de la dette dans la structure du capital, ce qui pourrait renforcer la solvabilité de l’entreprise.
- Ratio d’endettement global
- Ce ratio a connu une stabilité relative, oscillant autour de 0.39 à 0.40, avec une légère hausse à 0.42 en 2023 puis une stabilisation. La constance de cette mesure indique un maintien d’un niveau d’endettement cohérent par rapport à l’actif total.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif, y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation
- Ce ratio est resté stable à 0.43 jusqu’en 2024, témoignant d’un profil d’endettement proportionnel à l’actif total, sans variation majeure significative dans cette relation.
- Ratio d’endettement financier
- Ce ratio a connu une tendance décroissante, passant de 7.57 en 2020 à 5.02 en 2024. La diminution montre une réduction de la part de la dette financière dans la financement global, renforçant la position financière de l’entreprise.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio a fluctué, augmentant notablement en 2021 à 5.2 puis diminuant à 1.97 en 2022, avant de rebondir à 6.42 en 2023 et redescendre à 4.4 en 2024. La forte variabilité de ce ratio indique une gestion fluctuante de la capacité à couvrir les charges d’intérêts, avec une amélioration en 2023 qui pourrait correspondre à une baisse des charges d’intérêt ou une amélioration du résultat d’exploitation.
- Taux de couverture des charges fixes
- Ce taux a connu une évolution à la hausse, passant de 2.62 en 2020 à un pic de 4.32 en 2023, avant de se stabiliser à 3.13 en 2024. L’augmentation reflète une amélioration de la capacité de l’entreprise à couvrir ses charges fixes grâce à la croissance potentielle de ses résultats ou à une gestion optimisée de ses charges.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
International Business Machines Corp., ratio d’endettement par rapport aux capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Dette à court terme | ||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Total des capitaux propres d’IBM | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propressecteur | ||||||
| Software & Services | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresindustrie | ||||||
| Information Technology | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Total des capitaux propres d’IBM
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Les données montrent une diminution de la dette totale entre 2020 et 2022, passant de 61 538 millions de dollars en 2020 à 50 949 millions en 2022. Cependant, à partir de 2023, une hausse est observée, atteignant 56 547 millions, puis une légère réduction à 54 973 millions en 2024. Cette évolution indique une tendance à la réduction de l’endettement sur la période 2020-2022, avec une reprise partielle en 2023, puis une stabilisation relative en 2024.
- Total des capitaux propres d’IBM
- Les capitaux propres ont connu une fluctuation mais dans l’ensemble une progression globale. Après une baisse en 2021 par rapport à 2020 (de 20 597 à 18 901 millions), ils ont augmenté en 2022 à 21 944 millions, poursuivant cette tendance en 2023 (22 533 millions) et atteignant 27 307 millions en 2024. Cette évolution dénote une renforcement de la base patrimoniale de l’entreprise au fil du temps.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio, qui mesure la proportion de dettes par rapport aux fonds propres, a montré une tendance à la baisse constante, passant de 2,99 en 2020 à 2,01 en 2024. La diminution progressive de ce ratio reflète une amélioration progressive de la structure financière, avec une réduction du levier financier, ce qui indique potentiellement une gestion plus prudente de la dette ou une augmentation relative des capitaux propres par rapport à l’endettement.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
International Business Machines Corp., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
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| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Dette à court terme | ||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation | ||||||
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Total des capitaux propres d’IBM | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Software & Services | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Information Technology | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total des capitaux propres d’IBM
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- Une tendance à la baisse de la dette totale a été observée entre 2020 et 2022, passant d'environ 66,469 millions de dollars à 54,013 millions de dollars, ce qui indique une réduction progressive de l'endettement. Cependant, en 2023, cette dette connaît une légère augmentation, atteignant environ 59,935 millions de dollars, avant de diminuer à nouveau en 2024 pour atteindre environ 58,396 millions de dollars. Cette fluctuation pourrait refléter une gestion stratégique du financement ou des investissements ponctuels.
- Total des capitaux propres d’IBM
- Les capitaux propres ont connu une croissance régulière sur la période, passant de 20,597 millions de dollars en 2020 à 27,307 millions de dollars en 2024. La hausse est notamment significative entre 2021 et 2022, ce qui pourrait indiquer une amélioration de la performance ou une augmentation du capital propre de l’entreprise. Cette dynamique traduit une solidité financière accrue au fil des années.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Le ratio d’endettement reflète une tendance à la baisse, passant de 3,23 en 2020 à 2,14 en 2024. La diminution progressive suggère une réduction relative de l’endettement par rapport aux capitaux propres, renforçant la position financière de l’entreprise. La réduction de ce ratio indique une gestion potentiellement prudente de la dette ou une croissance des fonds propres qui dépasse l’évolution de la dette.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
International Business Machines Corp., ratio d’endettement par rapport au total des fonds proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Dette à court terme | ||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Total des capitaux propres d’IBM | ||||||
| Total du capital | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propressecteur | ||||||
| Software & Services | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresindustrie | ||||||
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D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Au cours de la période analysée, la dette totale a connu une diminution significative entre 2020 et 2022, passant de 61 538 millions de dollars à 50 949 millions de dollars. Cependant, une reprise apparente est observée en 2023, avec une augmentation à 56 547 millions de dollars, suivie d'une nouvelle légère baisse en 2024 à 54 973 millions de dollars. Cette tendance indique une gestion dynamique de la dette, avec une réduction initiale puis une reprise ponctuelle, peut-être en réponse à des acquisitions ou des financements temporaires.
- Total du capital
- Le capital total, en contrepartie de la dette, est resté relativement stable avec une légère fluctuation. Il a diminué entre 2020 (82 135 millions de dollars) et 2021 (70 605 millions de dollars), puis a connu une croissance régulière en 2022 (72 893 millions de dollars) et 2023 (79 080 millions de dollars), pour atteindre 82 280 millions de dollars en 2024. Cette tendance suggère une stabilité dans la structure financière, avec des ajustements possiblement liés à la croissance organique ou à des levées de fonds ciblées.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio, qui mesure la proportion de la dette par rapport aux fonds propres, montre une tendance à la baisse au fil du temps, passant de 0,75 en 2020 à 0,67 en 2024. La baisse progressive indique une amélioration de la structure financière, avec une dépendance moindre à l’égard de l’endettement par rapport aux fonds propres. Cela peut refléter des efforts pour renforcer la solvabilité ou une gestion prudente du levier financier malgré la variabilité des niveaux de dette absolus.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
International Business Machines Corp., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Dette à court terme | ||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation | ||||||
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Total des capitaux propres d’IBM | ||||||
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
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| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
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| Oracle Corp. | ||||||
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| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
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| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Software & Services | ||||||
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D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse de la dette totale
- Entre 2020 et 2022, la dette totale a montré une tendance à la baisse, passant de 66 469 millions de dollars en 2020 à 54 013 millions en 2022, soit une réduction significative. Cependant, en 2023, la dette a augmenté à nouveau pour atteindre 59 935 millions, avant de diminuer légèrement en 2024 à 58 396 millions. Cette alternance indique une gestion dynamique de l’endettement, avec une tendance générale à la baisse depuis 2020, malgré une légère remontée en 2023.
- Analyse du capital total
- Le capital total, incluant le passif lié aux contrats de location-exploitation, a connu une croissance progressive sur la période. En 2020, cette valeur s’élevait à 87 066 millions de dollars, puis a diminué en 2021 à 74 041 millions. Par la suite, elle a légèrement augmenté en 2022 pour atteindre 75 957 millions, puis a connu une forte progression en 2023 à 82 468 millions, et a continué d’augmenter en 2024 à 85 703 millions. La croissance du capital total semble principalement dû à une augmentation des éléments hors dette, ou éventuellement à une restructuration du passif.
- Analyse du ratio de la dette sur le total du capital
- Ce ratio, qui exprime la proportion de la dette par rapport au capital total, a diminué de 0,76 en 2020 à 0,68 en 2024. Cette baisse indique une relative réduction de la dépendance à l’endettement par rapport au capital total, signifiant peut-être une amélioration de la structure financière de l’entreprise ou une gestion prudente de l’endettement en proportion du capital.
Ratio d’endettement
International Business Machines Corp., ratio d’endettementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Dette à court terme | ||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement1 | ||||||
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| Ratio d’endettementConcurrents2 | ||||||
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| Adobe Inc. | ||||||
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| Datadog Inc. | ||||||
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| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| Ratio d’endettementsecteur | ||||||
| Software & Services | ||||||
| Ratio d’endettementindustrie | ||||||
| Information Technology | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- La dette totale a montré une tendance à la baisse entre 2020 et 2022, passant d'environ 61,5 milliards de dollars à environ 50,9 milliards. Cependant, elle a augmenté en 2023 pour atteindre environ 56,5 milliards, puis a diminué légèrement en 2024 pour s’établir à environ 55 milliards. Cette fluctuation indique une gestion dynamique de l’endettement avec une réduction initiale suivie d’une hausse, puis d’un léger recul.
- Total de l’actif
- Les actifs totaux ont connu une baisse significative en 2021, passant de 156 milliards à 132 milliards de dollars, puis ont continué à diminuer en 2022 pour atteindre environ 127 milliards. En 2023, un léger rebond est observé avec une augmentation à 135 milliards, suivie d’une stabilité relative en 2024, avec une valeur de 137 milliards. Cela reflète une réduction de la composition d’actifs dans un premier temps, suivie d’une reprise ou stabilisation des actifs au cours des dernières années.
- Ratio d’endettement
- Ce ratio est resté stable à 0,39 en 2020 et 2021, témoignant d’un niveau d’endettement cohérent. Il a augmenté légèrement en 2022 pour atteindre 0,40, indiquant une augmentation marginale du poids de la dette par rapport à l’actif total, puis a poursuivi une tendance à la hausse en 2023, atteignant 0,42. En 2024, le ratio a diminué à nouveau à 0,40, reflétant une légère réduction de l’endettement relatif ou une stabilisation à un niveau légèrement supérieur à celui de 2020 et 2021. La stabilité du ratio en fin de période suggère une gestion prudente du levier financier malgré les fluctuations de l’actif et de la dette absolue.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
International Business Machines Corp., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Dette à court terme | ||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation | ||||||
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Software & Services | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Information Technology | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- La dette totale de l’entreprise a connu une diminution significative entre 2020 et 2022, passant de 66 469 millions de dollars à 54 013 millions de dollars, soit une réduction d’environ 12 456 millions de dollars. En 2023, la dette a augmenté à 59 935 millions de dollars, puis a légèrement diminué en 2024 pour atteindre 58 396 millions de dollars. La tendance générale indique une réduction de la dette au cours des premières années suivie d'une stabilization avec une légère hausse avant une nouvelle correction.
- Total de l’actif
- L’actif total a diminué de manière progressive entre 2020 et 2022, passant de 155 971 millions de dollars à 127 243 millions de dollars, marquant une contraction d’environ 28 728 millions de dollars. Toutefois, en 2023, une croissance est apparue, avec l’actif atteignant 135 241 millions de dollars, avant de poursuivre sa progression en 2024 pour atteindre 137 175 millions de dollars. La tendance indique une tendance initiale à la réduction d’actif, suivie d’une phase de relance récente.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif
- Le ratio d’endettement a montré une stabilité relative, en fluctuant légèrement autour de 0,42. Il est passé de 0,43 en 2020 à 0,42 en 2021 et 2022, puis a augmenté brièvement à 0,44 en 2023 avant de revenir à 0,43 en 2024. Cette stabilité témoigne d’un niveau d’endettement constant en proportion de l’actif, malgré les fluctuations dans la valeur absolue de la dette et de l’actif.
Ratio d’endettement financier
International Business Machines Corp., ratio d’endettement financiercalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Total des capitaux propres d’IBM | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement financier1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement financiersecteur | ||||||
| Software & Services | ||||||
| Ratio d’endettement financierindustrie | ||||||
| Information Technology | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Total des capitaux propres d’IBM
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de l’actif
- Sur la période analysée, le total de l’actif a connu une baisse significative entre 2020 et 2022, passant de 155 971 millions de dollars à 127 243 millions de dollars. Ensuite, il a retrouvé une tendance à la hausse, atteignant 135 241 millions de dollars en 2023, puis 137 175 millions de dollars en 2024. Cette évolution reflète une contraction initiale des actifs suivie d'une reprise, suggérant un recentrage ou une gestion active des investissements et des immobilisations.
- Total des capitaux propres d’IBM
- Les capitaux propres ont connu une baisse de 2020 à 2021, passant de 20 597 millions à 18 901 millions de dollars. Par la suite, ils ont augmenté, atteignant 21 944 millions en 2022, avant de poursuivre leur progression pour atteindre 22 533 millions en 2023, et finalement 27 307 millions en 2024. La tendance générale montre une amélioration progressive de la situation nette, notamment à partir de 2022, ce qui pourrait indiquer une rentabilité accrue ou une augmentation des réserves.
- Ratio d’endettement financier
- Ce ratio, qui mesure le niveau d'endettement par rapport aux fonds propres ou à d’autres indicateurs, a diminué de 7.57 en 2020 à 6.98 en 2021, puis a continué à décroître jusqu’à 5.8 en 2022. En 2023, il a légèrement remonté à 6, puis est redescendu à 5.02 en 2024. La tendance générale indique une réduction de l’endettement financier relatif, illustrant une gestion prudente de l’endettement ou une amélioration de la capacité à financer ses activités avec ses fonds propres. La baisse comprise entre 2020 et 2024 témoigne d’une politique de diminution du levier financier, pouvant viser à renforcer la stabilité financière de l’entreprise.
Ratio de couverture des intérêts
International Business Machines Corp., le taux de couverture des intérêtscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à IBM | ||||||
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | ||||||
| Moins: Bénéfice (perte) lié aux activités abandonnées, net d’impôt | ||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||
| Plus: Charges d’intérêts | ||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtssecteur | ||||||
| Software & Services | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsindustrie | ||||||
| Information Technology | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de couverture des intérêts = EBIT ÷ Charges d’intérêts
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- La tendance du EBIT montre une stabilité relative entre 2020 et 2021, avec une légère augmentation passant de 5 947 millions de dollars américains à 6 011 millions. Cependant, en 2022, une baisse significative est observée, le EBIT chutant à 2 392 millions, indiquant un déclin important de la performance opérationnelle. Par la suite, une forte reprise intervient en 2023, avec une hausse notable à 10 313 millions, surpassant largement les chiffres précédents. En 2024, un déclin est à nouveau constaté, ramenant le EBIT à 7 526 millions de dollars, mais reste supérieur aux niveaux de 2020 et 2021.
- Charges d’intérêts
- Les charges d’intérêts présentent une tendance relativement stable avec une légère baisse en 2021, passant de 1 288 millions à 1 155 millions de dollars. Ensuite, de 2021 à 2022, elles connaissent une augmentation marginale pour atteindre 1 216 millions, puis poursuivent une hausse en 2023 à 1 607 millions et en 2024 à 1 712 millions. Cette évolution suggère une augmentation progressive de la charge financière liée à la dette de l'entreprise.
- Ratio de couverture des intérêts
- Le ratio de couverture des intérêts évolue de manière variable, passant de 4,62 en 2020 à 5,2 en 2021, ce qui indique une capacité accrue à couvrir les charges d’intérêts. En 2022, une baisse notable à 1,97 est observée, signalant une diminution de la capacité de couverture, potentiellement liée à la baisse du EBIT. Par la suite, le ratio augmente de nouveau de manière significative en 2023 à 6,42, illustrant une amélioration de la capacité à couvrir les charges d’intérêts, avant de redescendre à 4,4 en 2024. Cette fluctuation traduit une variabilité dans la solidité financière de l'entreprise concernant sa capacité de service de sa dette.
Taux de couverture des charges fixes
International Business Machines Corp., taux de couverture des charges fixescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à IBM | ||||||
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | ||||||
| Moins: Bénéfice (perte) lié aux activités abandonnées, net d’impôt | ||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||
| Plus: Charges d’intérêts | ||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||
| Plus: Coût de la location-exploitation | ||||||
| Bénéfice avant charges fixes et impôts | ||||||
| Charges d’intérêts | ||||||
| Coût de la location-exploitation | ||||||
| Charges fixes | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Taux de couverture des charges fixes1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesConcurrents2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| Taux de couverture des charges fixessecteur | ||||||
| Software & Services | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesindustrie | ||||||
| Information Technology | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Taux de couverture des charges fixes = Bénéfice avant charges fixes et impôts ÷ Charges fixes
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice avant charges fixes et impôts
- Les bénéfices avant charges fixes et impôts présentent une baisse significative entre 2020 et 2022, passant de 7 528 millions de dollars à 3 442 millions, ce qui indique une réduction de plus de 50%. Toutefois, en 2023, une forte hausse est observée, atteignant 11 326 millions, avant de redescendre à 8 544 millions en 2024. Cette évolution suggère une période de volatilité dans la rentabilité de l'entreprise, avec une reprise notable en 2023 suivie d'une nouvelle diminution en 2024.
- Charges fixes
- Les charges fixes ont connu une diminution progressive de 2 869 millions de dollars en 2020 à 2 266 millions en 2022, ce qui indique une réduction des coûts fixes. En 2023, ces charges augmentent légèrement pour atteindre 2 620 millions, puis continuent à croître en 2024 jusqu'à 2 730 millions, suggérant une tendance à la relocalisation ou à l'augmentation des coûts fixes à cette période.
- Taux de couverture des charges fixes
- Ce ratio, qui mesure la capacité de l'entreprise à couvrir ses charges fixes avec ses bénéfices avant charges fixes et impôts, montre initialement une augmentation de 2.62 en 2020 à 3.13 en 2021, indiquant une amélioration de la marge de couverture. Cependant, en 2022, le ratio chute fortement à 1.52, révélant une faiblesse dans la capacité à couvrir les charges fixes avec le bénéfice avant charges fixes. En 2023, le ratio bondit à 4.32, signalant une forte amélioration de la capacité de couverture, puis retombe à 3.13 en 2024, restant supérieur à la période 2020-2021 mais inférieur au pic de 2023.