Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
- Taux de couverture des charges fixes
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- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres depuis 2005
- Rapport cours/valeur comptable (P/BV) depuis 2005
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Ratios de solvabilité (résumé)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-06-30), 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30).
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Depuis 2020, ce ratio a connu une baisse progressive, passant de 0,62 à 0,26 en 2025. Cela indique une réduction de l’endettement par rapport aux capitaux propres, reflétant une stratégie de désendettement ou une croissance significative des fonds propres. La tendance est solide sur cette période, suggérant une amélioration de la structure financière.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris les passifs liés aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio a diminué de 0,69 en 2020 à 0,33 en 2025. La correction de cette mesure, qui inclut les passifs liés aux contrats de location, confirme l’allègement de l’endettement relatif et la gestion efficace de la structure financière globale.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio est passé de 0,38 en 2020 à 0,21 en 2025, illustrant une tendance marquée vers une moindre dépendance à l’endettement par rapport aux fonds propres. La progression vers une structure financière plus robuste est manifeste dans cette évolution.
- Ratio de la dette sur le total du capital (incluant les passifs liés aux contrats de location)
- Une diminution continue, de 0,41 en 2020 à 0,25 en 2025, indique une réduction de la proportion de dette dans la capitalisation globale, renforçant la solidité financière de l’entreprise.
- Ratio d’endettement général
- Ce ratio a également diminué de 0,24 en 2020 à 0,14 en 2025, traduisant une baisse de l’endettement par rapport à l’actif total, et suggérant une gestion prudente de la structure du passif.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (incluant le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio est passé de 0,27 en 2020 à 0,18 en 2025. La baisse indique une proportion réduite de la dette dans l’actif total, contribuant à une situation financière plus saine.
- Ratio d’endettement financier
- Ce ratio a diminué de 2,55 en 2020 à 1,8 en 2025. La baisse suggère une réduction du recours à l’endettement financier, ce qui peut limiter la charge des intérêts et améliorer la stabilité financière.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio a connu une croissance significative, passant de 21,47 en 2020 à 52,84 en 2025. Cela indique une capacité accrue à couvrir les charges d’intérêts avec les bénéfices d’exploitation, témoignant d’une amélioration de la rentabilité ou d’une réduction du coût de la dette.
- Taux de couverture des charges fixes
- Ce ratio est passé de 12,44 en 2020 à 16,63 en 2025. La tendance indique une meilleure capacité à couvrir les charges fixes, renforçant la résilience financière face aux variations du chiffre d’affaires ou des bénéfices.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Microsoft Corp., ratio d’endettement par rapport aux capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
30 juin 2025 | 30 juin 2024 | 30 juin 2023 | 30 juin 2022 | 30 juin 2021 | 30 juin 2020 | ||
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Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
Dette à court terme | |||||||
Portion à court terme de la dette à long terme | |||||||
Passifs à court terme au titre des contrats de location-financement | |||||||
Dette à long terme, excluant la partie courante | |||||||
Passifs de location-financement à long terme | |||||||
Total de la dette | |||||||
Capitaux propres | |||||||
Ratio de solvabilité | |||||||
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | |||||||
Repères | |||||||
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | |||||||
Accenture PLC | |||||||
Adobe Inc. | |||||||
Cadence Design Systems Inc. | |||||||
CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||
Datadog Inc. | |||||||
Fair Isaac Corp. | |||||||
International Business Machines Corp. | |||||||
Intuit Inc. | |||||||
Oracle Corp. | |||||||
Palantir Technologies Inc. | |||||||
Palo Alto Networks Inc. | |||||||
Salesforce Inc. | |||||||
ServiceNow Inc. | |||||||
Synopsys Inc. | |||||||
Workday Inc. | |||||||
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propressecteur | |||||||
Software & Services | |||||||
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresindustrie | |||||||
Information Technology |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-06-30), 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total de la dette
- Le total de la dette a connu une réduction importante entre le 30 juin 2020 et le 30 juin 2022, passant d'environ 72,8 milliards à 64,7 milliards de dollars américains. Cependant, à partir de cette date, une tendance à la hausse est observable, la dette augmentant significativement pour atteindre près de 78,8 milliards en juin 2024, puis progressant à nouveau pour atteindre environ 89,3 milliards en juin 2025. Cette évolution indique une phase initiale de désendettement suivie par une nouvelle tendance à l'endettement accru.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une croissance continue sur toute la période considérée. En passant de 118,3 milliards de dollars en juin 2020 à environ 343,5 milliards en juin 2025, cette augmentation reflète une expansion soutenue de la valeur nette de l'entreprise. La progression est régulière et significative, témoignant d'une consolidation financière et d'une croissance de la valeur actionnariale.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio d’endettement a connu une tendance à la baisse, passant de 0,62 en juin 2020 à environ 0,26 en juin 2025. Cette diminution indique une réduction progressive de l'endettement relatif par rapport aux capitaux propres, signifiant une amélioration de la structure financière et une moindre dépendance à l'endettement pour financer l'activité ou la croissance. La tendance à la baisse du ratio d’endettement pourrait également signaler une gestion prudente de l'endettement et un renforcement de la solvabilité de l'entreprise.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Microsoft Corp., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
30 juin 2025 | 30 juin 2024 | 30 juin 2023 | 30 juin 2022 | 30 juin 2021 | 30 juin 2020 | ||
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Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
Dette à court terme | |||||||
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Passifs à court terme au titre des contrats de location-financement | |||||||
Dette à long terme, excluant la partie courante | |||||||
Passifs de location-financement à long terme | |||||||
Total de la dette | |||||||
Passifs liés aux contrats de location-exploitation (inclus dans les autres passifs à court terme) | |||||||
Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation | |||||||
Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | |||||||
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Ratio de solvabilité | |||||||
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | |||||||
Repères | |||||||
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||
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Adobe Inc. | |||||||
Cadence Design Systems Inc. | |||||||
CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||
Datadog Inc. | |||||||
Fair Isaac Corp. | |||||||
International Business Machines Corp. | |||||||
Intuit Inc. | |||||||
Oracle Corp. | |||||||
Palantir Technologies Inc. | |||||||
Palo Alto Networks Inc. | |||||||
Salesforce Inc. | |||||||
ServiceNow Inc. | |||||||
Synopsys Inc. | |||||||
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Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | |||||||
Software & Services | |||||||
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | |||||||
Information Technology |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-06-30), 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale
- La dette totale, incluant le passif au titre des contrats de location-exploitation, a connu une légère fluctuation entre 2020 et 2022, passant de 82,11 milliards de dollars en 2020 à 78,4 milliards en 2022. Cependant, une tendance à la hausse est observable à partir de 2023, avec une augmentation significative atteignant 97,85 milliards en 2024 et 112,18 milliards en 2025. Cette progression indique une augmentation progressive de l'endettement de l'entreprise dans la période récente.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont montré une croissance continue sur la période analysée. Ils sont passés de 118,30 milliards de dollars en 2020 à 343,48 milliards en 2025, reflétant une augmentation régulière et significative. Cette évolution souligne une consolidation de la valeur nette de l'entreprise, probablement en lien avec une croissance stable de ses actifs et de ses résultats.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a connu une diminution progressive, passant de 0,69 en 2020 à 0,33 en 2025. La baisse de ce ratio indique une réduction relative de l'endettement par rapport aux capitaux propres, ce qui peut être interprété comme une amélioration de la structure financière. La société semble privilégier un financement par fonds propres ou une gestion efficace de son endettement pour maintenir une solvabilité plus robuste dans le temps.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Microsoft Corp., ratio d’endettement par rapport au total des fonds proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
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Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
Dette à court terme | |||||||
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Passifs à court terme au titre des contrats de location-financement | |||||||
Dette à long terme, excluant la partie courante | |||||||
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Total de la dette | |||||||
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Ratio de solvabilité | |||||||
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | |||||||
Repères | |||||||
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | |||||||
Accenture PLC | |||||||
Adobe Inc. | |||||||
Cadence Design Systems Inc. | |||||||
CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||
Datadog Inc. | |||||||
Fair Isaac Corp. | |||||||
International Business Machines Corp. | |||||||
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Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propressecteur | |||||||
Software & Services | |||||||
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresindustrie | |||||||
Information Technology |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-06-30), 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Entre le 30 juin 2020 et le 30 juin 2024, la dette totale a connu une baisse progressive, passant d'environ 72,8 milliards de dollars à environ 64,3 milliards de dollars, ce qui indique une réduction de la dette à court terme sur cette période. Toutefois, entre le 30 juin 2024 et le 30 juin 2025, une augmentation significative est constatée, atteignant environ 89,3 milliards de dollars, signalant un accroissement du passif financier à cette date ultérieure.
- Total du capital
- Le capital total a connu une croissance soutenue tout au long de la période, passant de 191,1 milliards de dollars au 30 juin 2020 à 432,8 milliards de dollars au 30 juin 2025. Cette évolution reflète une augmentation constante des fonds propres, contribuant à renforcer la structure financière de l’entreprise sur le temps.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio a montré une tendance à la baisse, passant de 0,38 en 2020 à 0,21 en 2025. Cela indique une réduction relative de l'endettement par rapport aux fonds propres, traduisant potentiellement une politique financière visant à diminuer la dépendance à l’endettement au fil du temps et à renforcer la stabilité financière à long terme.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Microsoft Corp., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
30 juin 2025 | 30 juin 2024 | 30 juin 2023 | 30 juin 2022 | 30 juin 2021 | 30 juin 2020 | ||
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Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
Dette à court terme | |||||||
Portion à court terme de la dette à long terme | |||||||
Passifs à court terme au titre des contrats de location-financement | |||||||
Dette à long terme, excluant la partie courante | |||||||
Passifs de location-financement à long terme | |||||||
Total de la dette | |||||||
Passifs liés aux contrats de location-exploitation (inclus dans les autres passifs à court terme) | |||||||
Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation | |||||||
Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | |||||||
Capitaux propres | |||||||
Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | |||||||
Ratio de solvabilité | |||||||
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | |||||||
Repères | |||||||
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||
Accenture PLC | |||||||
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CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||
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Fair Isaac Corp. | |||||||
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Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | |||||||
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Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | |||||||
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D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-06-30), 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30).
1 2025 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- La dette totale a connu une évolution globalement ascendante. Elle est restée relativement stable entre le 30 juin 2020 et le 30 juin 2021, avec une légère augmentation. Cependant, à partir de cette période, une tendance à la hausse s'est amorcée, culminant à une valeur de 112 184 millions de dollars américains au 30 juin 2025. Cette croissance indique une augmentation progressive de l'endettement de l'entreprise sur la période analysée.
- Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- Le total du capital a suivi une tendance à la croissance continue. Il est passé de 200 414 millions de dollars en 2020 à 455 663 millions de dollars en 2025. Cette augmentation représente une expansion significative du capital employé par l'entreprise, reflétant des investissements ou une accumulation de capitaux propres combinés avec la dette sur la période concernée.
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio a montré une tendance à la baisse, passant de 0,41 en 2020 à 0,25 en 2025. Cette diminution indique une réduction relative de la part de la dette dans la structure du capital total de l'entreprise. Ce phénomène pourrait signifier une amélioration de la structure financière, une augmentation des capitaux propres ou une gestion prudente de l'endettement par rapport à la croissance du capital total.
Ratio d’endettement
30 juin 2025 | 30 juin 2024 | 30 juin 2023 | 30 juin 2022 | 30 juin 2021 | 30 juin 2020 | ||
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Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
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Passifs à court terme au titre des contrats de location-financement | |||||||
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Total de la dette | |||||||
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Ratio d’endettement1 | |||||||
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CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||
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Fair Isaac Corp. | |||||||
International Business Machines Corp. | |||||||
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Oracle Corp. | |||||||
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Salesforce Inc. | |||||||
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Information Technology |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-06-30), 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total de la dette
- Le total de la dette a connu une diminution notable entre le 30 juin 2020 et le 30 juin 2022, passant de 72 823 millions de dollars à 64 683 millions de dollars. Cependant, à partir de cette période, une tendance à la hausse est observée, avec une augmentation progressive jusqu'à atteindre 89 323 millions de dollars en 2025. Cette évolution indique une reprise de l'endettement après une période de réduction.
- Évolution du total de l’actif
- Le total de l’actif a connu une croissance régulière sur la période analysée, passant de 301 311 millions de dollars en 2020 à 619 003 millions de dollars en 2025. La croissance est continue et soutenue, suggérant une expansion constante des ressources et des investissements de l’entreprise.
- Évolution du ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement a diminué de manière régulière sur la période, passant de 0,24 en 2020 à 0,14 en 2025. Cette baisse indique une réduction progressive de l’endettement par rapport aux actifs, ce qui pourrait refléter une gestion prudente du levier financier ou une amélioration de la structure financière, avec une dépendance moindre à la dette pour financer la croissance.
- Analyse globale
- La société a réduit son niveau d’endettement relatif tout en augmentant ses actifs, ce qui indique une amélioration de la solidité financière et une gestion équilibrée du financement externe. La croissance soutenue des actifs couplée à la baisse du ratio d’endettement renforce l’impression d’une position financière plus solide et plus efficiente au fil du temps. La reprise de l’endettement à partir de 2022 semble alignée avec la croissance des actifs, suggérant une stratégie de financement cohérente avec l’expansion de l’entreprise.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Microsoft Corp., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
30 juin 2025 | 30 juin 2024 | 30 juin 2023 | 30 juin 2022 | 30 juin 2021 | 30 juin 2020 | ||
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Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
Dette à court terme | |||||||
Portion à court terme de la dette à long terme | |||||||
Passifs à court terme au titre des contrats de location-financement | |||||||
Dette à long terme, excluant la partie courante | |||||||
Passifs de location-financement à long terme | |||||||
Total de la dette | |||||||
Passifs liés aux contrats de location-exploitation (inclus dans les autres passifs à court terme) | |||||||
Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation | |||||||
Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | |||||||
Total de l’actif | |||||||
Ratio de solvabilité | |||||||
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | |||||||
Repères | |||||||
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||
Accenture PLC | |||||||
Adobe Inc. | |||||||
Cadence Design Systems Inc. | |||||||
CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||
Datadog Inc. | |||||||
Fair Isaac Corp. | |||||||
International Business Machines Corp. | |||||||
Intuit Inc. | |||||||
Oracle Corp. | |||||||
Palantir Technologies Inc. | |||||||
Palo Alto Networks Inc. | |||||||
Salesforce Inc. | |||||||
ServiceNow Inc. | |||||||
Synopsys Inc. | |||||||
Workday Inc. | |||||||
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | |||||||
Software & Services | |||||||
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | |||||||
Information Technology |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-06-30), 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- La dette totale présente une fluctuation légère entre 2020 et 2023, avec un pic à 82 441 millions de dollars en 2023. Cependant, une hausse significative est observée en 2024, atteignant 97 852 millions de dollars, suivie d'une augmentation continue en 2025 à 112 184 millions de dollars. Cette tendance indique une augmentation substantielle de l'endettement de l'entreprise ces dernières années, notamment à partir de 2024.
- Total de l’actif
- La valeur totale de l’actif montre une croissance régulière sur la période, passant de 301 311 millions de dollars en 2020 à 619 003 millions en 2025. Chaque année, l’actif augmente significativement, reflétant une expansion de la taille globale de l'entreprise. La croissance de l’actif est cohérente avec les augmentations constatées dans d’autres postes financiers.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif
- Ce ratio, qui mesure le degré d’endettement relatif de l'entreprise par rapport à son actif total, diminue de 0,27 en 2020 à 0,18 en 2025. La tendance à la baisse indique une amélioration progressive de la structure financière, avec une proportion moindre de l’actif financée par la dette au fil du temps. Cela peut suggérer une stratégie d’endettement contrôlé ou une hausse plus rapide de l’actif comparée à la croissance de la dette.
Ratio d’endettement financier
30 juin 2025 | 30 juin 2024 | 30 juin 2023 | 30 juin 2022 | 30 juin 2021 | 30 juin 2020 | ||
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Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
Total de l’actif | |||||||
Capitaux propres | |||||||
Ratio de solvabilité | |||||||
Ratio d’endettement financier1 | |||||||
Repères | |||||||
Ratio d’endettement financierConcurrents2 | |||||||
Accenture PLC | |||||||
Adobe Inc. | |||||||
Cadence Design Systems Inc. | |||||||
CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||
Datadog Inc. | |||||||
Fair Isaac Corp. | |||||||
International Business Machines Corp. | |||||||
Intuit Inc. | |||||||
Oracle Corp. | |||||||
Palantir Technologies Inc. | |||||||
Palo Alto Networks Inc. | |||||||
Salesforce Inc. | |||||||
ServiceNow Inc. | |||||||
Synopsys Inc. | |||||||
Workday Inc. | |||||||
Ratio d’endettement financiersecteur | |||||||
Software & Services | |||||||
Ratio d’endettement financierindustrie | |||||||
Information Technology |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-06-30), 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total de l’actif
- Le total de l’actif de l'entreprise a connu une croissance continue sur la période analysée. En passant de 301,311 millions de dollars en juin 2020, il a augmenté chaque année pour atteindre 619,003 millions de dollars en juin 2025. Cette progression reflète une expansion régulière de la taille et des ressources de l'entreprise, indiquant une dynamique de développement soutenu.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres ont également présenté une tendance à la hausse tout au long de la période. Leur valeur est passée de 118,304 millions de dollars en juin 2020 à 343,479 millions de dollars en juin 2025. La croissance progressive des capitaux propres peut témoigner d’une amélioration de la solvabilité de l'entreprise, d’un renforcement de la valeur patrimoniale, ou encore d’une accumulation de résultats positifs sur la période.
- Évolution du ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier a connu une tendance à la baisse, passant de 2.55 en juin 2020 à 1.8 en juin 2025. Cette diminution indique un allégement du niveau d’endettement financier relatif aux capitaux propres, ce qui pourrait traduire une stratégie de réduction de l’endettement ou une augmentation de la capacité à autofinancer ses activités par ses fonds propres. La baisse de ce ratio peut également renforcer la position financière de l'entreprise en diminuant sa dépendance à l’endettement externe.
Ratio de couverture des intérêts
Microsoft Corp., le taux de couverture des intérêtscalcul, comparaison avec des indices de référence
30 juin 2025 | 30 juin 2024 | 30 juin 2023 | 30 juin 2022 | 30 juin 2021 | 30 juin 2020 | ||
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Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
Revenu net | |||||||
Plus: Charge d’impôt sur le résultat | |||||||
Plus: Charges d’intérêts | |||||||
Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | |||||||
Ratio de solvabilité | |||||||
Ratio de couverture des intérêts1 | |||||||
Repères | |||||||
Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | |||||||
Accenture PLC | |||||||
Adobe Inc. | |||||||
Cadence Design Systems Inc. | |||||||
CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||
Datadog Inc. | |||||||
Fair Isaac Corp. | |||||||
International Business Machines Corp. | |||||||
Intuit Inc. | |||||||
Oracle Corp. | |||||||
Palantir Technologies Inc. | |||||||
Palo Alto Networks Inc. | |||||||
Salesforce Inc. | |||||||
ServiceNow Inc. | |||||||
Synopsys Inc. | |||||||
Workday Inc. | |||||||
Ratio de couverture des intérêtssecteur | |||||||
Software & Services | |||||||
Ratio de couverture des intérêtsindustrie | |||||||
Information Technology |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-06-30), 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30).
1 2025 calcul
Ratio de couverture des intérêts = EBIT ÷ Charges d’intérêts
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Les valeurs de l'EBIT ont connu une croissance continue sur la période analysée, passant de 55 627 millions de dollars en 2020 à 126 012 millions de dollars en 2025. Cette progression témoigne d'une amélioration significative de la rentabilité opérationnelle de l'entreprise au fil des années, avec une augmentation notable sur chaque période successive. La croissance est particulièrement marquée entre 2022 et 2023, où l'EBIT atteint près de 91 279 millions, puis continue de progresser jusqu'à dépasser 126 milliards de dollars en 2025.
- Charges d’intérêts
- Les charges d'intérêts ont affiché une tendance généralement à la baisse au cours de la période, passant de 2 591 millions de dollars en 2020 à un minimum de 1 968 millions en 2023. Cependant, en 2024, une augmentation est observée avec un montant de 2 935 millions, avant de revenir à un niveau plus bas en 2025 à 2 385 millions. Cette évolution peut indiquer une gestion optimisée de l’endettement ou une réduction de la charge financière relative à l’endettement de l'entreprise sur la majorité de la période.
- Ratio de couverture des intérêts
- Le ratio de couverture des intérêts a connu une progression notable tout au long de la période, passant de 21.47 en 2020 à un pic de 52.84 en 2025. Cette augmentation traduit une capacité renforcée de l'entreprise à couvrir ses charges d'intérêts avec ses bénéfices opérationnels, témoignant d'une amélioration de sa solvabilité et de sa résistance face à ses obligations financières. La progression régulière, avec une exception en 2024 où le ratio diminue légèrement à 37.72, indique une tendance globale à la consolidation de la situation financière de l'entreprise.
Taux de couverture des charges fixes
Microsoft Corp., taux de couverture des charges fixescalcul, comparaison avec des indices de référence
30 juin 2025 | 30 juin 2024 | 30 juin 2023 | 30 juin 2022 | 30 juin 2021 | 30 juin 2020 | ||
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Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
Revenu net | |||||||
Plus: Charge d’impôt sur le résultat | |||||||
Plus: Charges d’intérêts | |||||||
Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | |||||||
Plus: Coût de la location-exploitation | |||||||
Bénéfice avant charges fixes et impôts | |||||||
Charges d’intérêts | |||||||
Coût de la location-exploitation | |||||||
Charges fixes | |||||||
Ratio de solvabilité | |||||||
Taux de couverture des charges fixes1 | |||||||
Repères | |||||||
Taux de couverture des charges fixesConcurrents2 | |||||||
Accenture PLC | |||||||
Adobe Inc. | |||||||
Cadence Design Systems Inc. | |||||||
CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||
Datadog Inc. | |||||||
Fair Isaac Corp. | |||||||
International Business Machines Corp. | |||||||
Intuit Inc. | |||||||
Oracle Corp. | |||||||
Palantir Technologies Inc. | |||||||
Palo Alto Networks Inc. | |||||||
Salesforce Inc. | |||||||
ServiceNow Inc. | |||||||
Synopsys Inc. | |||||||
Workday Inc. | |||||||
Taux de couverture des charges fixessecteur | |||||||
Software & Services | |||||||
Taux de couverture des charges fixesindustrie | |||||||
Information Technology |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-06-30), 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30).
1 2025 calcul
Taux de couverture des charges fixes = Bénéfice avant charges fixes et impôts ÷ Charges fixes
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice avant charges fixes et impôts
- Les bénéfices avant charges fixes et impôts ont montré une croissance constante sur la période étudiée. En 2020, le bénéfice s'établissait à 57 670 millions de dollars, puis il a augmenté régulièrement pour atteindre 75 575 millions en 2021, 88 240 millions en 2022, et 94 154 millions en 2023. La progression s'est poursuivie en 2024, avec une hausse à 114 277 millions, puis une nouvelle augmentation prévue pour 2025 à 131 536 millions. Cette tendance indique une croissance soutenue des bénéfices opérationnels avant prise en compte des charges fixes et des impôts. »
- Charges fixes
- Les charges fixes ont également augmenté au fil des années, de 4 634 millions de dollars en 2020 à 4 843 millions en 2023. La progression s'est accentuée en 2024 avec une hausse notable à 6 490 millions, et une nouvelle augmentation prévue pour 2025 à 7 909 millions. Bien que croissantes, ces charges restent relativement faibles par rapport aux bénéfices générés, ce qui peut indiquer un contrôle efficace des coûts fixes en dépit de l'augmentation de l'activité. »
- Taux de couverture des charges fixes
- Le taux de couverture des charges fixes a connu une évolution favorable, passant de 12,44 en 2020 à un pic de 19,5 en 2022. Il a ensuite légèrement diminué, atteignant 19,44 en 2023, avant de redescendre à 17,61 en 2024 et à 16,63 prévu pour 2025. La tendance générale montre que la capacité à couvrir les charges fixes par les bénéfices opérationnels s'est améliorée significativement entre 2020 et 2022, mais a ensuite diminué légèrement en 2023 et 2024. Néanmoins, le ratio reste supérieur à 16, ce qui suggère une marge de sécurité relativement confortable pour couvrir ces charges. »