Analyse des ratios de solvabilité
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
- Taux de couverture des charges fixes
Ratios de solvabilité (résumé)
AppLovin Corp., les ratios de solvabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L’analyse des ratios financiers révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée. Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a augmenté de 2021 à 2024, passant de 1,53 à 3,36, avant de diminuer à 1,7 en 2025. Une tendance similaire est observée pour le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres incluant le passif lié aux contrats de location-exploitation, qui suit une trajectoire ascendante jusqu’en 2024 (de 1,57 à 3,41) puis diminue en 2025 (à 1,72).
- Endettement global
- Les ratios d’endettement par rapport au total des fonds propres et au total du capital, avec et sans inclusion du passif lié aux contrats de location-exploitation, montrent une augmentation progressive de 2021 à 2024, stabilisant autour de 0,63 en 2025. L’endettement global, mesuré par le ratio d’endettement, a également augmenté de 0,53 en 2021 à 0,62 en 2024, puis a diminué à 0,5 en 2025. Le ratio d’endettement par rapport à l’actif, incluant le passif lié aux contrats de location-exploitation, suit une tendance similaire, atteignant 0,63 en 2024 avant de redescendre à 0,51 en 2025.
Le ratio d’endettement financier a connu une augmentation notable, passant de 2,88 en 2021 à un pic de 5,39 en 2024, avant de diminuer à 3,4 en 2025. Un changement significatif est observé dans les ratios de couverture des intérêts et des charges fixes. Ces ratios étaient initialement faibles, voire négatifs en 2022 (-0,19 et -0,07 respectivement), indiquant une capacité limitée à couvrir les charges financières. Cependant, ils ont augmenté de manière substantielle en 2023, 2024 et 2025, atteignant des valeurs élevées de 20,09 et 18,93 respectivement en 2025, ce qui suggère une amélioration significative de la capacité à honorer les obligations financières.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
AppLovin Corp., ratio d’endettement par rapport aux capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Dettes au titre des contrats de location-financement, courantes | 17,481) | 22,336) | 19,683) | 22,304) | 21,999) | |
| Dette à court terme | —) | —) | 215,000) | 33,310) | 25,810) | |
| Dette à long terme | 3,512,987) | 3,508,983) | 2,905,906) | 3,178,412) | 3,201,834) | |
| Dettes au titre des contrats de location-financement, non courantes | 105,172) | 133,893) | 144,174) | 44,736) | 24,085) | |
| Total de la dette | 3,635,640) | 3,665,212) | 3,284,763) | 3,278,762) | 3,273,728) | |
| Capitaux propres | 2,134,671) | 1,089,818) | 1,256,329) | 1,902,677) | 2,138,090) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | 1.70 | 3.36 | 2.61 | 1.72 | 1.53 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| Accenture PLC | 0.17 | 0.04 | 0.01 | 0.00 | 0.00 | |
| Adobe Inc. | 0.53 | 0.40 | 0.22 | 0.29 | 0.28 | |
| Cadence Design Systems Inc. | 0.45 | 0.53 | 0.19 | 0.27 | 0.13 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 0.23 | 0.32 | 0.51 | 0.72 | 0.85 | |
| Datadog Inc. | 0.26 | 0.59 | 0.37 | 0.52 | 0.71 | |
| International Business Machines Corp. | 1.88 | 2.01 | 2.51 | 2.32 | 2.74 | |
| Intuit Inc. | 0.30 | 0.33 | 0.35 | 0.42 | 0.21 | |
| Microsoft Corp. | 0.26 | 0.29 | 0.31 | 0.39 | 0.50 | |
| Oracle Corp. | 4.67 | 9.98 | 84.33 | — | 16.08 | |
| Palantir Technologies Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |
| Palo Alto Networks Inc. | 0.00 | 0.19 | 1.14 | 17.51 | 5.08 | |
| Salesforce Inc. | 0.15 | 0.17 | 0.20 | 0.19 | 0.07 | |
| ServiceNow Inc. | 0.12 | 0.15 | 0.20 | 0.30 | 0.43 | |
| Synopsys Inc. | 0.48 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.02 | |
| Workday Inc. | 0.33 | 0.37 | 0.53 | 0.41 | 0.55 | |
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propressecteur | ||||||
| Logiciels et services | 0.50 | 0.55 | 0.64 | 0.71 | 0.83 | |
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | 0.53 | 0.62 | 0.66 | 0.71 | 0.83 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres
= 3,635,640 ÷ 2,134,671 = 1.70
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du capital. Le total de la dette a connu une augmentation progressive entre 2021 et 2024, passant de 3 273 728 unités monétaires à 3 665 212 unités monétaires. Une légère diminution est observée en 2025, ramenant le total de la dette à 3 635 640 unités monétaires.
Parallèlement, les capitaux propres ont suivi une trajectoire inverse. Une diminution constante est constatée entre 2021 et 2024, passant de 2 138 090 unités monétaires à 1 089 818 unités monétaires. Cependant, une reprise notable est observée en 2025, avec une augmentation significative des capitaux propres à 2 134 671 unités monétaires.
Le ratio d'endettement par rapport aux capitaux propres illustre l'évolution de la structure financière. Ce ratio a augmenté de manière constante entre 2021 et 2024, passant de 1,53 à 3,36. Cette augmentation indique une dépendance croissante au financement par la dette par rapport aux capitaux propres. En 2025, le ratio diminue à 1,7, reflétant une amélioration de la structure du capital grâce à l'augmentation des capitaux propres et une stabilisation de la dette.
- Tendances de la dette
- Augmentation progressive jusqu'en 2024, suivie d'une légère diminution en 2025.
- Tendances des capitaux propres
- Diminution constante jusqu'en 2024, suivie d'une reprise significative en 2025.
- Tendances du ratio d’endettement
- Augmentation constante jusqu'en 2024, suivie d'une diminution en 2025, indiquant une amélioration de la structure du capital.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
AppLovin Corp., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Dettes au titre des contrats de location-financement, courantes | 17,481) | 22,336) | 19,683) | 22,304) | 21,999) | |
| Dette à court terme | —) | —) | 215,000) | 33,310) | 25,810) | |
| Dette à long terme | 3,512,987) | 3,508,983) | 2,905,906) | 3,178,412) | 3,201,834) | |
| Dettes au titre des contrats de location-financement, non courantes | 105,172) | 133,893) | 144,174) | 44,736) | 24,085) | |
| Total de la dette | 3,635,640) | 3,665,212) | 3,284,763) | 3,278,762) | 3,273,728) | |
| Passifs liés aux contrats de location-exploitation, à court terme | 13,943) | 14,814) | 13,605) | 14,334) | 18,392) | |
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation | 17,811) | 32,608) | 42,905) | 54,153) | 62,498) | |
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 3,667,394) | 3,712,634) | 3,341,273) | 3,347,249) | 3,354,618) | |
| Capitaux propres | 2,134,671) | 1,089,818) | 1,256,329) | 1,902,677) | 2,138,090) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 1.72 | 3.41 | 2.66 | 1.76 | 1.57 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Accenture PLC | 0.26 | 0.15 | 0.12 | 0.15 | 0.18 | |
| Adobe Inc. | 0.57 | 0.43 | 0.25 | 0.33 | 0.32 | |
| Cadence Design Systems Inc. | 0.49 | 0.56 | 0.24 | 0.34 | 0.18 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 0.24 | 0.34 | 0.54 | 0.76 | 0.89 | |
| Datadog Inc. | 0.34 | 0.68 | 0.45 | 0.59 | 0.78 | |
| International Business Machines Corp. | 1.98 | 2.14 | 2.66 | 2.46 | 2.92 | |
| Intuit Inc. | 0.34 | 0.36 | 0.39 | 0.46 | 0.25 | |
| Microsoft Corp. | 0.33 | 0.36 | 0.39 | 0.47 | 0.58 | |
| Oracle Corp. | 5.33 | 10.85 | 88.84 | — | 16.61 | |
| Palantir Technologies Inc. | 0.03 | 0.05 | 0.07 | 0.10 | 0.11 | |
| Palo Alto Networks Inc. | 0.05 | 0.27 | 1.33 | 19.12 | 5.68 | |
| Salesforce Inc. | 0.20 | 0.23 | 0.25 | 0.25 | 0.15 | |
| ServiceNow Inc. | 0.19 | 0.24 | 0.30 | 0.44 | 0.60 | |
| Synopsys Inc. | 0.50 | 0.08 | 0.11 | 0.12 | 0.13 | |
| Workday Inc. | 0.37 | 0.41 | 0.58 | 0.46 | 0.68 | |
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Logiciels et services | 0.58 | 0.63 | 0.73 | 0.81 | 0.93 | |
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Technologie de l’information | 0.58 | 0.68 | 0.73 | 0.77 | 0.91 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Capitaux propres
= 3,667,394 ÷ 2,134,671 = 1.72
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du capital. La dette totale, exprimée en milliers de dollars américains, a connu une fluctuation sur la période considérée. Après une légère diminution entre 2021 et 2023, elle a augmenté en 2024 pour ensuite diminuer légèrement en 2025, se stabilisant autour de 3,667 milliards de dollars.
Les capitaux propres ont suivi une trajectoire plus marquée. Une diminution constante a été observée entre 2021 et 2024, passant de 2,138 milliards de dollars à 1,089 milliard de dollars. Cependant, une reprise substantielle a eu lieu en 2025, avec une augmentation significative pour atteindre 2,134 milliards de dollars.
Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, un indicateur clé de la structure financière, a montré une augmentation progressive entre 2021 et 2024. Il est passé de 1,57 en 2021 à 3,41 en 2024, indiquant une dépendance accrue au financement par la dette. En 2025, ce ratio a diminué de manière notable pour revenir à 1,72, reflétant l'amélioration des capitaux propres et une réduction relative de l'endettement.
- Dette totale
- A fluctué, avec une augmentation en 2024 suivie d'une légère diminution en 2025.
- Capitaux propres
- Ont diminué de manière constante jusqu'en 2024, puis ont connu une reprise significative en 2025.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- A augmenté jusqu'en 2024, indiquant une plus grande dépendance à la dette, puis a diminué en 2025, suggérant une amélioration de la structure financière.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
AppLovin Corp., ratio d’endettement par rapport au total des fonds proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Dettes au titre des contrats de location-financement, courantes | 17,481) | 22,336) | 19,683) | 22,304) | 21,999) | |
| Dette à court terme | —) | —) | 215,000) | 33,310) | 25,810) | |
| Dette à long terme | 3,512,987) | 3,508,983) | 2,905,906) | 3,178,412) | 3,201,834) | |
| Dettes au titre des contrats de location-financement, non courantes | 105,172) | 133,893) | 144,174) | 44,736) | 24,085) | |
| Total de la dette | 3,635,640) | 3,665,212) | 3,284,763) | 3,278,762) | 3,273,728) | |
| Capitaux propres | 2,134,671) | 1,089,818) | 1,256,329) | 1,902,677) | 2,138,090) | |
| Total du capital | 5,770,311) | 4,755,030) | 4,541,092) | 5,181,439) | 5,411,818) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | 0.63 | 0.77 | 0.72 | 0.63 | 0.60 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | ||||||
| Accenture PLC | 0.14 | 0.03 | 0.01 | 0.00 | 0.00 | |
| Adobe Inc. | 0.35 | 0.29 | 0.18 | 0.23 | 0.22 | |
| Cadence Design Systems Inc. | 0.31 | 0.35 | 0.16 | 0.21 | 0.11 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 0.18 | 0.24 | 0.34 | 0.42 | 0.46 | |
| Datadog Inc. | 0.21 | 0.37 | 0.27 | 0.34 | 0.41 | |
| International Business Machines Corp. | 0.65 | 0.67 | 0.72 | 0.70 | 0.73 | |
| Intuit Inc. | 0.23 | 0.25 | 0.26 | 0.30 | 0.17 | |
| Microsoft Corp. | 0.21 | 0.23 | 0.24 | 0.28 | 0.33 | |
| Oracle Corp. | 0.82 | 0.91 | 0.99 | 1.09 | 0.94 | |
| Palantir Technologies Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |
| Palo Alto Networks Inc. | 0.00 | 0.16 | 0.53 | 0.95 | 0.84 | |
| Salesforce Inc. | 0.13 | 0.15 | 0.16 | 0.16 | 0.06 | |
| ServiceNow Inc. | 0.10 | 0.13 | 0.16 | 0.23 | 0.30 | |
| Synopsys Inc. | 0.32 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.02 | |
| Workday Inc. | 0.25 | 0.27 | 0.35 | 0.29 | 0.35 | |
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propressecteur | ||||||
| Logiciels et services | 0.33 | 0.35 | 0.39 | 0.42 | 0.45 | |
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | 0.34 | 0.38 | 0.40 | 0.41 | 0.45 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= 3,635,640 ÷ 5,770,311 = 0.63
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du capital et le niveau d'endettement. Le total de la dette a connu une augmentation progressive entre 2021 et 2024, passant de 3 273 728 unités à 3 665 212 unités. Une légère diminution est ensuite observée en 2025, avec un total de dette de 3 635 640 unités.
Parallèlement, le total du capital a présenté une trajectoire plus fluctuante. Une diminution est constatée entre 2021 et 2023, passant de 5 411 818 unités à 4 541 092 unités. Une reprise s'ensuit en 2024, atteignant 4 755 030 unités, suivie d'une augmentation notable en 2025, avec un total de capital de 5 770 311 unités.
Le ratio d'endettement par rapport au total des fonds propres a montré une tendance à la hausse entre 2021 et 2024. Il est passé de 0,6 en 2021 à 0,77 en 2024, indiquant une augmentation relative de l'endettement par rapport aux fonds propres. En 2025, ce ratio a diminué à 0,63, suggérant une amélioration de la structure du capital et une réduction du levier financier.
- Tendances clés
- Augmentation de la dette jusqu'en 2024, suivie d'une légère diminution.
- Diminution initiale du capital, suivie d'une reprise et d'une augmentation significative en 2025.
- Augmentation du ratio d'endettement jusqu'en 2024, suivie d'une diminution en 2025.
L'évolution du ratio d'endettement par rapport au total des fonds propres mérite une attention particulière. L'augmentation observée jusqu'en 2024 pourrait indiquer une prise de risque accrue, tandis que la diminution en 2025 suggère une consolidation financière.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
AppLovin Corp., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Dettes au titre des contrats de location-financement, courantes | 17,481) | 22,336) | 19,683) | 22,304) | 21,999) | |
| Dette à court terme | —) | —) | 215,000) | 33,310) | 25,810) | |
| Dette à long terme | 3,512,987) | 3,508,983) | 2,905,906) | 3,178,412) | 3,201,834) | |
| Dettes au titre des contrats de location-financement, non courantes | 105,172) | 133,893) | 144,174) | 44,736) | 24,085) | |
| Total de la dette | 3,635,640) | 3,665,212) | 3,284,763) | 3,278,762) | 3,273,728) | |
| Passifs liés aux contrats de location-exploitation, à court terme | 13,943) | 14,814) | 13,605) | 14,334) | 18,392) | |
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation | 17,811) | 32,608) | 42,905) | 54,153) | 62,498) | |
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 3,667,394) | 3,712,634) | 3,341,273) | 3,347,249) | 3,354,618) | |
| Capitaux propres | 2,134,671) | 1,089,818) | 1,256,329) | 1,902,677) | 2,138,090) | |
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 5,802,065) | 4,802,452) | 4,597,602) | 5,249,926) | 5,492,708) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 0.63 | 0.77 | 0.73 | 0.64 | 0.61 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Accenture PLC | 0.21 | 0.13 | 0.11 | 0.13 | 0.15 | |
| Adobe Inc. | 0.36 | 0.30 | 0.20 | 0.25 | 0.24 | |
| Cadence Design Systems Inc. | 0.33 | 0.36 | 0.19 | 0.25 | 0.15 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 0.19 | 0.26 | 0.35 | 0.43 | 0.47 | |
| Datadog Inc. | 0.26 | 0.40 | 0.31 | 0.37 | 0.44 | |
| International Business Machines Corp. | 0.66 | 0.68 | 0.73 | 0.71 | 0.74 | |
| Intuit Inc. | 0.25 | 0.26 | 0.28 | 0.31 | 0.20 | |
| Microsoft Corp. | 0.25 | 0.27 | 0.28 | 0.32 | 0.37 | |
| Oracle Corp. | 0.84 | 0.92 | 0.99 | 1.08 | 0.94 | |
| Palantir Technologies Inc. | 0.03 | 0.05 | 0.06 | 0.09 | 0.10 | |
| Palo Alto Networks Inc. | 0.05 | 0.21 | 0.57 | 0.95 | 0.85 | |
| Salesforce Inc. | 0.16 | 0.19 | 0.20 | 0.20 | 0.13 | |
| ServiceNow Inc. | 0.16 | 0.19 | 0.23 | 0.31 | 0.37 | |
| Synopsys Inc. | 0.34 | 0.07 | 0.10 | 0.11 | 0.11 | |
| Workday Inc. | 0.27 | 0.29 | 0.37 | 0.32 | 0.41 | |
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Logiciels et services | 0.37 | 0.39 | 0.42 | 0.45 | 0.48 | |
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Technologie de l’information | 0.37 | 0.40 | 0.42 | 0.44 | 0.48 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= 3,667,394 ÷ 5,802,065 = 0.63
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la structure du capital. La dette totale a connu une fluctuation modérée sur la période considérée, passant de 3 354 618 unités monétaires en 2021 à 3 347 249 en 2022, puis à 3 341 273 en 2023. Une augmentation notable est observée en 2024, atteignant 3 712 634, suivie d'une légère diminution en 2025 à 3 667 394.
Le total du capital a suivi une trajectoire plus variable. Il a diminué de 5492 708 unités monétaires en 2021 à 5 249 926 en 2022, puis à 4 597 602 en 2023. Une reprise est constatée en 2024 avec 4 802 452, et une augmentation plus importante en 2025, atteignant 5 802 065.
Le ratio de la dette sur le total du capital a montré une tendance à la hausse entre 2021 et 2024. Il est passé de 0,61 en 2021 à 0,64 en 2022, puis à 0,73 en 2023 et à 0,77 en 2024. En 2025, ce ratio a diminué à 0,63, indiquant une amélioration de la structure du capital, bien qu'il reste élevé.
- Dette totale
- A fluctué avec une augmentation notable en 2024, suivie d'une légère baisse en 2025.
- Total du capital
- A connu une diminution initiale suivie d'une reprise et d'une augmentation significative en 2025.
- Ratio dette/capital
- A augmenté de manière constante jusqu'en 2024, puis a diminué en 2025, signalant un changement dans le levier financier.
Ratio d’endettement
AppLovin Corp., ratio d’endettementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Dettes au titre des contrats de location-financement, courantes | 17,481) | 22,336) | 19,683) | 22,304) | 21,999) | |
| Dette à court terme | —) | —) | 215,000) | 33,310) | 25,810) | |
| Dette à long terme | 3,512,987) | 3,508,983) | 2,905,906) | 3,178,412) | 3,201,834) | |
| Dettes au titre des contrats de location-financement, non courantes | 105,172) | 133,893) | 144,174) | 44,736) | 24,085) | |
| Total de la dette | 3,635,640) | 3,665,212) | 3,284,763) | 3,278,762) | 3,273,728) | |
| Total de l’actif | 7,259,610) | 5,869,259) | 5,359,187) | 5,847,846) | 6,163,579) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement1 | 0.50 | 0.62 | 0.61 | 0.56 | 0.53 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | ||||||
| Accenture PLC | 0.08 | 0.02 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |
| Adobe Inc. | 0.21 | 0.19 | 0.12 | 0.15 | 0.15 | |
| Cadence Design Systems Inc. | 0.24 | 0.28 | 0.11 | 0.15 | 0.08 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 0.09 | 0.11 | 0.15 | 0.20 | 0.27 | |
| Datadog Inc. | 0.15 | 0.28 | 0.19 | 0.25 | 0.31 | |
| International Business Machines Corp. | 0.40 | 0.40 | 0.42 | 0.40 | 0.39 | |
| Intuit Inc. | 0.16 | 0.19 | 0.22 | 0.25 | 0.13 | |
| Microsoft Corp. | 0.14 | 0.15 | 0.16 | 0.18 | 0.21 | |
| Oracle Corp. | 0.57 | 0.62 | 0.67 | 0.69 | 0.64 | |
| Palantir Technologies Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |
| Palo Alto Networks Inc. | 0.00 | 0.05 | 0.14 | 0.30 | 0.31 | |
| Salesforce Inc. | 0.09 | 0.10 | 0.12 | 0.12 | 0.04 | |
| ServiceNow Inc. | 0.06 | 0.07 | 0.09 | 0.11 | 0.15 | |
| Synopsys Inc. | 0.28 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.01 | |
| Workday Inc. | 0.17 | 0.18 | 0.22 | 0.18 | 0.21 | |
| Ratio d’endettementsecteur | ||||||
| Logiciels et services | 0.22 | 0.23 | 0.25 | 0.26 | 0.28 | |
| Ratio d’endettementindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | 0.23 | 0.25 | 0.26 | 0.26 | 0.29 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= 3,635,640 ÷ 7,259,610 = 0.50
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du capital et la situation financière globale. Le total de la dette a connu une augmentation progressive entre 2021 et 2024, passant de 3 273 728 unités monétaires à 3 665 212 unités monétaires. Une légère diminution est observée en 2025, ramenant le total de la dette à 3 635 640 unités monétaires.
Parallèlement, le total de l'actif a présenté une trajectoire plus fluctuante. Une diminution est constatée entre 2021 et 2023, passant de 6 163 579 unités monétaires à 5 359 187 unités monétaires. Cependant, une reprise s'est produite en 2024 et 2025, avec une augmentation notable pour atteindre 7 259 610 unités monétaires en 2025.
L'évolution du ratio d'endettement reflète l'interaction entre la dette et l'actif. Ce ratio a augmenté de 0,53 en 2021 à 0,62 en 2024, indiquant une proportion croissante de la dette par rapport à l'actif. En 2025, le ratio d'endettement a diminué à 0,5, suggérant une amélioration de la structure du capital ou une croissance plus rapide de l'actif par rapport à la dette.
- Tendances clés
- Augmentation de la dette jusqu'en 2024, suivie d'une légère diminution.
- Diminution de l'actif jusqu'en 2023, suivie d'une reprise significative.
- Augmentation du ratio d'endettement jusqu'en 2024, suivie d'une diminution.
L'évolution du ratio d'endettement suggère une gestion active de la dette, avec une possible stratégie de réduction de l'endettement ou d'augmentation des actifs en 2025. La fluctuation de l'actif mérite une investigation plus approfondie pour identifier les facteurs sous-jacents à ces variations.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
AppLovin Corp., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Dettes au titre des contrats de location-financement, courantes | 17,481) | 22,336) | 19,683) | 22,304) | 21,999) | |
| Dette à court terme | —) | —) | 215,000) | 33,310) | 25,810) | |
| Dette à long terme | 3,512,987) | 3,508,983) | 2,905,906) | 3,178,412) | 3,201,834) | |
| Dettes au titre des contrats de location-financement, non courantes | 105,172) | 133,893) | 144,174) | 44,736) | 24,085) | |
| Total de la dette | 3,635,640) | 3,665,212) | 3,284,763) | 3,278,762) | 3,273,728) | |
| Passifs liés aux contrats de location-exploitation, à court terme | 13,943) | 14,814) | 13,605) | 14,334) | 18,392) | |
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation | 17,811) | 32,608) | 42,905) | 54,153) | 62,498) | |
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 3,667,394) | 3,712,634) | 3,341,273) | 3,347,249) | 3,354,618) | |
| Total de l’actif | 7,259,610) | 5,869,259) | 5,359,187) | 5,847,846) | 6,163,579) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 0.51 | 0.63 | 0.62 | 0.57 | 0.54 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Accenture PLC | 0.13 | 0.07 | 0.06 | 0.07 | 0.08 | |
| Adobe Inc. | 0.23 | 0.20 | 0.14 | 0.17 | 0.17 | |
| Cadence Design Systems Inc. | 0.26 | 0.29 | 0.14 | 0.18 | 0.11 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 0.09 | 0.12 | 0.16 | 0.21 | 0.29 | |
| Datadog Inc. | 0.19 | 0.32 | 0.23 | 0.28 | 0.34 | |
| International Business Machines Corp. | 0.43 | 0.43 | 0.44 | 0.42 | 0.42 | |
| Intuit Inc. | 0.18 | 0.20 | 0.24 | 0.27 | 0.16 | |
| Microsoft Corp. | 0.18 | 0.19 | 0.19 | 0.21 | 0.25 | |
| Oracle Corp. | 0.65 | 0.67 | 0.71 | 0.73 | 0.66 | |
| Palantir Technologies Inc. | 0.03 | 0.04 | 0.05 | 0.07 | 0.08 | |
| Palo Alto Networks Inc. | 0.02 | 0.07 | 0.16 | 0.33 | 0.35 | |
| Salesforce Inc. | 0.12 | 0.14 | 0.15 | 0.15 | 0.10 | |
| ServiceNow Inc. | 0.09 | 0.11 | 0.13 | 0.17 | 0.21 | |
| Synopsys Inc. | 0.30 | 0.05 | 0.07 | 0.07 | 0.08 | |
| Workday Inc. | 0.19 | 0.20 | 0.24 | 0.20 | 0.26 | |
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Logiciels et services | 0.26 | 0.27 | 0.29 | 0.30 | 0.32 | |
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Technologie de l’information | 0.26 | 0.28 | 0.28 | 0.29 | 0.31 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= 3,667,394 ÷ 7,259,610 = 0.51
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du capital et la situation financière globale. La dette totale, exprimée en milliers de dollars américains, a connu une fluctuation modérée sur la période considérée. Après une légère diminution entre 2021 et 2023, elle a augmenté en 2024 avant de diminuer légèrement en 2025, se stabilisant autour de 3,667 milliards de dollars.
L'actif total a présenté une trajectoire plus variable. Une diminution notable a été observée entre 2021 et 2023, passant de 6,164 milliards à 5,359 milliards de dollars. Cependant, l'actif total a connu une reprise significative en 2024 et 2025, atteignant 7,259 milliards de dollars en 2025.
Le ratio d'endettement par rapport à l'actif a montré une tendance à la hausse entre 2021 et 2024, passant de 0,54 à 0,63. Cette augmentation indique une proportion croissante de la dette par rapport à l'actif total. En 2025, ce ratio a diminué à 0,51, suggérant une amélioration de la structure du capital et une réduction du levier financier.
- Tendances clés
- Une augmentation initiale du ratio d'endettement suivie d'une diminution en 2025.
- Évolution de l'actif
- Une diminution significative entre 2021 et 2023, suivie d'une forte reprise.
- Stabilité de la dette
- La dette totale a fluctué mais est restée relativement stable sur l'ensemble de la période.
Ratio d’endettement financier
AppLovin Corp., ratio d’endettement financiercalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Total de l’actif | 7,259,610) | 5,869,259) | 5,359,187) | 5,847,846) | 6,163,579) | |
| Capitaux propres | 2,134,671) | 1,089,818) | 1,256,329) | 1,902,677) | 2,138,090) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement financier1 | 3.40 | 5.39 | 4.27 | 3.07 | 2.88 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | ||||||
| Accenture PLC | 2.10 | 1.98 | 1.99 | 2.14 | 2.21 | |
| Adobe Inc. | 2.54 | 2.14 | 1.80 | 1.93 | 1.84 | |
| Cadence Design Systems Inc. | 1.85 | 1.92 | 1.67 | 1.87 | 1.60 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 2.65 | 2.88 | 3.43 | 3.53 | 3.14 | |
| Datadog Inc. | 1.78 | 2.13 | 1.94 | 2.13 | 2.29 | |
| International Business Machines Corp. | 4.65 | 5.02 | 6.00 | 5.80 | 6.98 | |
| Intuit Inc. | 1.88 | 1.74 | 1.61 | 1.69 | 1.57 | |
| Microsoft Corp. | 1.80 | 1.91 | 2.00 | 2.19 | 2.35 | |
| Oracle Corp. | 8.23 | 16.20 | 125.24 | — | 25.03 | |
| Palantir Technologies Inc. | 1.20 | 1.27 | 1.30 | 1.35 | 1.42 | |
| Palo Alto Networks Inc. | 3.01 | 3.87 | 8.29 | 58.35 | 16.14 | |
| Salesforce Inc. | 1.68 | 1.67 | 1.69 | 1.64 | 1.60 | |
| ServiceNow Inc. | 2.01 | 2.12 | 2.28 | 2.64 | 2.92 | |
| Synopsys Inc. | 1.70 | 1.45 | 1.68 | 1.71 | 1.65 | |
| Workday Inc. | 1.99 | 2.04 | 2.41 | 2.31 | 2.66 | |
| Ratio d’endettement financiersecteur | ||||||
| Logiciels et services | 2.22 | 2.35 | 2.55 | 2.72 | 2.95 | |
| Ratio d’endettement financierindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | 2.25 | 2.46 | 2.55 | 2.68 | 2.89 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres
= 7,259,610 ÷ 2,134,671 = 3.40
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du bilan et le niveau d'endettement. L'actif total a connu une fluctuation au cours de la période analysée. Après une diminution en 2022 et 2023, il a augmenté en 2024, puis a connu une nouvelle hausse notable en 2025, atteignant son niveau le plus élevé sur la période.
Les capitaux propres ont suivi une trajectoire inverse. Ils ont diminué de manière constante entre 2021 et 2024, atteignant leur point le plus bas en 2024, avant de remonter significativement en 2025.
Le ratio d’endettement financier a montré une augmentation continue entre 2021 et 2024. Cette progression indique une dépendance croissante au financement par emprunt. Cependant, en 2025, ce ratio a diminué, suggérant une amélioration de la structure financière et une réduction du niveau d'endettement.
- Tendances de l’actif total
- Diminution en 2022 et 2023, suivie d’une augmentation en 2024 et 2025.
- Tendances des capitaux propres
- Diminution constante entre 2021 et 2024, suivie d’une augmentation en 2025.
- Tendances du ratio d’endettement financier
- Augmentation continue entre 2021 et 2024, suivie d’une diminution en 2025.
L'évolution du ratio d'endettement financier, en particulier sa diminution en 2025, mérite une attention particulière. Elle pourrait indiquer une stratégie de désendettement ou une amélioration de la rentabilité, contribuant à une meilleure solvabilité. La remontée des capitaux propres en 2025 est également un indicateur positif.
Ratio de couverture des intérêts
AppLovin Corp., le taux de couverture des intérêtscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable à AppLovin | 3,333,751) | 1,579,776) | 356,711) | (192,746) | 35,446) | |
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | —) | —) | —) | (201) | (108) | |
| Moins: Perte liée aux activités abandonnées, nette d’impôts | (99,444) | —) | —) | —) | —) | |
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | 519,715) | (3,771) | 23,859) | (12,230) | 10,973) | |
| Plus: Frais d’intérêts et pertes en règlement de dette | 207,016) | 318,260) | 275,665) | 171,863) | 103,170) | |
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | 4,159,926) | 1,894,265) | 656,235) | (33,314) | 149,481) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | 20.09 | 5.95 | 2.38 | -0.19 | 1.45 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | ||||||
| Accenture PLC | 45.94 | 165.48 | 193.31 | 195.34 | 131.46 | |
| Adobe Inc. | 34.21 | 42.01 | 61.17 | 54.64 | 51.49 | |
| Cadence Design Systems Inc. | 14.06 | 19.37 | 36.43 | 46.58 | 46.26 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 3.07 | 5.77 | -5.31 | -5.34 | -55.36 | |
| Datadog Inc. | 12.49 | 29.85 | 10.56 | -1.30 | 0.12 | |
| International Business Machines Corp. | 6.35 | 4.40 | 6.42 | 1.97 | 5.20 | |
| Intuit Inc. | 20.57 | 15.67 | 13.05 | 32.38 | 89.14 | |
| Microsoft Corp. | 52.84 | 37.72 | 46.38 | 41.58 | 31.31 | |
| Oracle Corp. | 5.01 | 4.39 | 3.65 | 3.84 | 6.28 | |
| Palantir Technologies Inc. | — | — | 69.33 | -87.97 | -133.20 | |
| Palo Alto Networks Inc. | 532.90 | 120.07 | 21.82 | -6.56 | -1.85 | |
| Salesforce Inc. | 28.35 | 18.49 | 3.20 | 7.93 | 21.49 | |
| ServiceNow Inc. | 99.30 | 76.57 | 43.00 | 15.78 | 9.89 | |
| Synopsys Inc. | 4.12 | 44.06 | 1,106.08 | 657.96 | 240.38 | |
| Workday Inc. | 6.60 | 4.12 | -1.54 | 1.97 | -3.00 | |
| Ratio de couverture des intérêtssecteur | ||||||
| Logiciels et services | 20.56 | 17.70 | 16.84 | 17.69 | 17.08 | |
| Ratio de couverture des intérêtsindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | 26.06 | 19.36 | 17.49 | 22.35 | 19.75 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de couverture des intérêts = EBIT ÷ Charges d’intérêts
= 4,159,926 ÷ 207,016 = 20.09
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) a connu une forte volatilité. Après une performance positive en 2021, il a enregistré une baisse substantielle en 2022, suivie d'une reprise notable en 2023, puis d'une croissance accélérée en 2024 et 2025.
Les frais d’intérêts et pertes en règlement de dette ont augmenté de 2021 à 2023, avant de diminuer en 2025. Cette évolution suggère une possible restructuration de la dette ou une amélioration des conditions de financement.
Le ratio de couverture des intérêts, qui mesure la capacité à couvrir les charges d'intérêts avec le bénéfice opérationnel, a suivi une trajectoire inversement proportionnelle à l'EBIT. Il est passé d'un niveau de 1.45 en 2021 à un niveau négatif en 2022, indiquant une incapacité à couvrir les charges d'intérêts. Cependant, ce ratio s'est amélioré de manière significative en 2023, 2024 et surtout en 2025, atteignant 20.09, ce qui témoigne d'une capacité accrue à honorer les obligations financières.
- Tendances clés
- Forte volatilité de l'EBIT avec une croissance significative en 2024 et 2025.
- Augmentation initiale des frais d'intérêts suivie d'une diminution.
- Amélioration spectaculaire du ratio de couverture des intérêts, passant d'une situation défavorable à une position très confortable.
L'évolution du ratio de couverture des intérêts, corrélée à la croissance de l'EBIT, suggère une amélioration de la santé financière globale. La diminution des frais d'intérêts en 2025 pourrait également contribuer à cette tendance positive.
Taux de couverture des charges fixes
AppLovin Corp., taux de couverture des charges fixescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable à AppLovin | 3,333,751) | 1,579,776) | 356,711) | (192,746) | 35,446) | |
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | —) | —) | —) | (201) | (108) | |
| Moins: Perte liée aux activités abandonnées, nette d’impôts | (99,444) | —) | —) | —) | —) | |
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | 519,715) | (3,771) | 23,859) | (12,230) | 10,973) | |
| Plus: Frais d’intérêts et pertes en règlement de dette | 207,016) | 318,260) | 275,665) | 171,863) | 103,170) | |
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | 4,159,926) | 1,894,265) | 656,235) | (33,314) | 149,481) | |
| Plus: Coût de la location-exploitation | 13,467) | 15,286) | 16,674) | 20,783) | 28,676) | |
| Bénéfice avant charges fixes et impôts | 4,173,393) | 1,909,551) | 672,909) | (12,531) | 178,157) | |
| Frais d’intérêts et pertes en règlement de dette | 207,016) | 318,260) | 275,665) | 171,863) | 103,170) | |
| Coût de la location-exploitation | 13,467) | 15,286) | 16,674) | 20,783) | 28,676) | |
| Charges fixes | 220,483) | 333,546) | 292,339) | 192,646) | 131,846) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Taux de couverture des charges fixes1 | 18.93 | 5.73 | 2.30 | -0.07 | 1.35 | |
| Repères | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesConcurrents2 | ||||||
| Accenture PLC | 11.72 | 13.46 | 10.98 | 12.25 | 10.41 | |
| Adobe Inc. | 25.40 | 26.20 | 30.56 | 26.79 | 25.59 | |
| Cadence Design Systems Inc. | 9.12 | 11.13 | 14.79 | 15.50 | 13.77 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 2.25 | 3.98 | -3.39 | -3.39 | -6.40 | |
| Datadog Inc. | 2.93 | 5.09 | 2.47 | 0.09 | 0.55 | |
| International Business Machines Corp. | 4.50 | 3.13 | 4.32 | 1.52 | 3.13 | |
| Intuit Inc. | 14.50 | 11.14 | 9.03 | 14.67 | 25.58 | |
| Microsoft Corp. | 16.63 | 17.61 | 19.44 | 19.50 | 16.90 | |
| Oracle Corp. | 3.71 | 3.55 | 3.12 | 3.22 | 5.17 | |
| Palantir Technologies Inc. | 29.99 | 9.48 | 4.62 | -5.06 | -7.89 | |
| Palo Alto Networks Inc. | 18.52 | 12.78 | 7.20 | -1.18 | -1.09 | |
| Salesforce Inc. | 8.78 | 4.74 | 1.51 | 2.18 | 2.92 | |
| ServiceNow Inc. | 14.30 | 12.36 | 7.59 | 3.87 | 2.95 | |
| Synopsys Inc. | 3.47 | 12.88 | 14.38 | 12.91 | 9.29 | |
| Workday Inc. | 3.69 | 2.60 | -0.29 | 1.15 | -0.69 | |
| Taux de couverture des charges fixessecteur | ||||||
| Logiciels et services | 10.44 | 9.92 | 9.35 | 9.29 | 9.13 | |
| Taux de couverture des charges fixesindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | 15.43 | 12.35 | 11.24 | 13.31 | 12.13 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Taux de couverture des charges fixes = Bénéfice avant charges fixes et impôts ÷ Charges fixes
= 4,173,393 ÷ 220,483 = 18.93
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des fluctuations significatives de la performance opérationnelle sur la période considérée. Le bénéfice avant charges fixes et impôts a connu une forte volatilité. Après une performance positive en 2021, il a enregistré une perte substantielle en 2022, suivie d'une reprise progressive et d'une croissance marquée en 2023, 2024 et 2025.
Les charges fixes ont augmenté de manière constante entre 2021 et 2024, avant de diminuer en 2025. Cette augmentation initiale des charges fixes, combinée à la baisse du bénéfice en 2022, a eu un impact négatif sur la capacité de l'entreprise à les couvrir.
- Taux de couverture des charges fixes
- Ce ratio financier illustre la capacité de l'entreprise à générer suffisamment de bénéfice pour couvrir ses charges fixes. En 2021, le taux de couverture était de 1.35, indiquant une couverture adéquate. Il est devenu négatif en 2022 (-0.07), signalant une incapacité à couvrir les charges fixes avec le bénéfice généré. Le ratio s'est amélioré progressivement en 2023 (2.3) et 2024 (5.73), atteignant un niveau élevé en 2025 (18.93). Cette évolution suggère une amélioration significative de la rentabilité et de la capacité à absorber les charges fixes.
L'évolution du taux de couverture des charges fixes corrobore l'analyse du bénéfice avant charges fixes et impôts. La forte augmentation du ratio en 2025 indique une amélioration substantielle de la performance financière et une plus grande marge de sécurité pour l'entreprise.
En résumé, la période analysée a été marquée par une forte volatilité initiale suivie d'une amélioration significative de la performance opérationnelle et de la capacité à couvrir les charges fixes. L'entreprise a démontré une capacité à rebondir après une période difficile en 2022.