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Palo Alto Networks Inc. (NASDAQ:PANW)

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Analyse des ratios de solvabilité

Microsoft Excel

Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.

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Ratios de solvabilité (résumé)

Palo Alto Networks Inc., les ratios de solvabilité

Microsoft Excel
31 juil. 2025 31 juil. 2024 31 juil. 2023 31 juil. 2022 31 juil. 2021 31 juil. 2020
Ratios d’endettement
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Ratio d’endettement
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Ratio d’endettement financier
Ratios de couverture
Ratio de couverture des intérêts
Taux de couverture des charges fixes

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-07-31), 10-K (Date du rapport : 2024-07-31), 10-K (Date du rapport : 2023-07-31), 10-K (Date du rapport : 2022-07-31), 10-K (Date du rapport : 2021-07-31), 10-K (Date du rapport : 2020-07-31).

Évolution de la structure de la dette et de l'endettement
La société a connu une augmentation significative de ses ratios d'endettement entre 2020 et 2022, atteignant un pic en 2022 avec un ratio d'endettement par rapport aux capitaux propres de 17,51, et un ratio global d'endettement de 0,3. Après cette période, ces ratios ont observé une baisse importante, notamment en 2023 où le ratio d'endettement par rapport aux capitaux propres chute à 1,14 et en 2024 à 0,19, indiquant une réduction de la dépendance à l'endettement. La proportion de dettes par rapport au capital total, ainsi que par rapport à l'actif, a suivi une tendance similaire, passant de valeurs proches de 0,76–0,85 en 2020-2022 à des niveaux beaucoup plus faibles à partir de 2023 (0,57 en 2023 et 0,16 en 2024).
Évolution des ratios d'endettement relatif à d'autres indicateurs financiers
Le ratio d'endettement par rapport au total des fonds propres a augmenté de 0,74 en 2020 à 0,95 en 2022, avant de retomber à 0,53 en 2023. Le ratio d'endettement par rapport à l’actif a également suivi cette tendance, passant de 0,38 en 2020 à 0,33 en 2022, puis à 0,16 en 2023, signalant une réduction globale de l'endettement relatif aux actifs. Le ratio d’endettement financier a fortement augmenté en 2022, atteignant 58,35, avant de chuter à 8,29 en 2023 et 3,87 en 2024, indiquant une variation notable dans la composition de la dette financière.
Analyse de la couverture des charges d’intérêt et des charges fixes
Les ratios de couverture des intérêts ont révélé une situation critique en 2020-2022, avec des valeurs négatives ou faibles (-1,61 en 2020, -1,85 en 2021, -6,56 en 2022), suggérant que la société n'était pas en capacité de couvrir ses charges d’intérêt avec ses bénéfices, ou faisait face à des pertes importantes. À partir de 2023, ces ratios ont considérablement amélioré la situation : en 2023, la couverture dépasse 21, et en 2024, elle atteint 532,9, illustrant une forte amélioration de la capacité à couvrir ces charges. Le taux de couverture des charges fixes suit une évolution similaire, passant de valeurs négatives en 2020-2022 à des ratios très élevés en 2023 et 2024 (respectivement 12,78 et 18,52), corroborant la consolidation de la capacité financière à couvrir ses obligations fixes.
Conclusion générale
Globalement, la société montre une tendance à réduire son endettement relatif après avoir atteint des niveaux élevés en 2022. La forte amélioration des ratios de couverture des intérêts et des charges fixes à partir de 2023 indique une amélioration significative de la capacité financière à faire face aux obligations d'endettement. Cette évolution peut refléter des stratégies de désendettement ou une augmentation substantielle de la rentabilité et de la liquidité, permettant une gestion plus saine de la structure financière. La réduction notable de la proportion de dettes par rapport à l’actif et aux fonds propres souligne une volonté de renforcer la stabilité financière à long terme.

Ratios d’endettement

Ratios de couverture

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres

Palo Alto Networks Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence

Microsoft Excel
31 juil. 2025 31 juil. 2024 31 juil. 2023 31 juil. 2022 31 juil. 2021 31 juil. 2020
Sélection de données financières (US$ en milliers)
Tranche courante des billets de premier rang convertibles, montant net
Billets de premier rang convertibles, nets, excluant la portion courante
Total de la dette
 
Capitaux propres
Ratio de solvabilité
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1
Repères
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2
Accenture PLC
Adobe Inc.
AppLovin Corp.
Cadence Design Systems Inc.
CrowdStrike Holdings Inc.
Datadog Inc.
International Business Machines Corp.
Intuit Inc.
Microsoft Corp.
Oracle Corp.
Palantir Technologies Inc.
Salesforce Inc.
ServiceNow Inc.
Synopsys Inc.
Workday Inc.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propressecteur
Logiciels et services
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresindustrie
Technologie de l’information

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-07-31), 10-K (Date du rapport : 2024-07-31), 10-K (Date du rapport : 2023-07-31), 10-K (Date du rapport : 2022-07-31), 10-K (Date du rapport : 2021-07-31), 10-K (Date du rapport : 2020-07-31).

1 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres
= ÷ =

2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

Total de la dette
Une croissance de la dette totale est observée entre 2020 et 2022, passant d'environ 3,08 milliards de dollars à près de 3,68 milliards de dollars. Cependant, en 2023, une diminution significative de la dette à environ 1,99 milliard de dollars est enregistrée, indiquant une réduction notable du niveau d'endettement sur cette période, avec des données manquantes pour 2024 et 2025.
Capitaux propres
Les capitaux propres ont connu une volatilité notable. Après une baisse importante de 2021 à 2022, passant d'environ 1,1 million de dollars à 210 000 dollars, une forte augmentation est observée en 2023, atteignant environ 1,75 million de dollars, puis une croissance substantielle en 2024 et 2025, culminant à 7,82 milliards de dollars. Cette évolution suggère une amélioration significative de la valeur nette de l'entreprise à partir de 2023, notamment dans la dernière année de la période analysée.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Ce ratio, qui indique la proportion de dettes par rapport aux capitaux propres, montre une tendance à la hausse jusqu'en 2022, atteignant un pic de 17.51, ce qui reflète une forte dépendance à l'endettement durant cette période. Toutefois, en 2023, une baisse drastique du ratio à 1.14 est constatée, puis une chute encore plus marquée en 2024 à 0.19, indiquant une réduction substantielle du levier financier et une amélioration de la situation de solvabilité de l'entreprise.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)

Palo Alto Networks Inc., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence

Microsoft Excel
31 juil. 2025 31 juil. 2024 31 juil. 2023 31 juil. 2022 31 juil. 2021 31 juil. 2020
Sélection de données financières (US$ en milliers)
Tranche courante des billets de premier rang convertibles, montant net
Billets de premier rang convertibles, nets, excluant la portion courante
Total de la dette
Partie courante des passifs au titre des contrats de location-simple (incluse dans les charges à payer et autres passifs)
Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation
Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
 
Capitaux propres
Ratio de solvabilité
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1
Repères
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2
Accenture PLC
Adobe Inc.
AppLovin Corp.
Cadence Design Systems Inc.
CrowdStrike Holdings Inc.
Datadog Inc.
International Business Machines Corp.
Intuit Inc.
Microsoft Corp.
Oracle Corp.
Palantir Technologies Inc.
Salesforce Inc.
ServiceNow Inc.
Synopsys Inc.
Workday Inc.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur
Logiciels et services
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie
Technologie de l’information

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-07-31), 10-K (Date du rapport : 2024-07-31), 10-K (Date du rapport : 2023-07-31), 10-K (Date du rapport : 2022-07-31), 10-K (Date du rapport : 2021-07-31), 10-K (Date du rapport : 2020-07-31).

1 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Capitaux propres
= ÷ =

2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

Évolution de la dette totale
La dette totale de l'entreprise a connu une augmentation significative entre 2020 et 2022, atteignant un pic à 4 015 200 USD en juillet 2022. Par la suite, une réduction importante est observée, notamment à partir de 2023, où elle diminue à 2 330 900 USD, puis continue une baisse marquée jusqu'à 417 400 USD en 2025. Cette tendance indique une rationalisation de l'endettement, possiblement liée à une gestion stratégique de la dette ou à une amélioration des cash-flows.
Évolution des capitaux propres
Les capitaux propres présentent une croissance notable sur la période, notamment à partir de 2022, où ils passent de 210 000 USD en juillet 2022 à un sommet de 7 824 400 USD en juillet 2025. La baisse observée en 2021 (634 500 USD) pourrait résulter de pertes ou de distributions, mais une forte augmentation ultérieure marque une amélioration de la solvabilité et de la valeur pour les actionnaires.
Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Le ratio d'endettement a été très variable entre 2020 et 2022, culminant à 19,12 en juillet 2022, indiquant une forte dépendance à l'endettement par rapport aux capitaux propres. Cependant, à partir de 2023, ce ratio diminue de manière drastique, atteignant 0,27 puis 0,05 en 2024 et 2025. Cela reflète une réduction significative de l'endettement relatif, renforçant la position financière de l'entreprise et signalant peut-être un recentrage sur la croissance par fonds propres ou un désendettement stratégique.

Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres

Palo Alto Networks Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds proprescalcul, comparaison avec des indices de référence

Microsoft Excel
31 juil. 2025 31 juil. 2024 31 juil. 2023 31 juil. 2022 31 juil. 2021 31 juil. 2020
Sélection de données financières (US$ en milliers)
Tranche courante des billets de premier rang convertibles, montant net
Billets de premier rang convertibles, nets, excluant la portion courante
Total de la dette
Capitaux propres
Total du capital
Ratio de solvabilité
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1
Repères
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2
Accenture PLC
Adobe Inc.
AppLovin Corp.
Cadence Design Systems Inc.
CrowdStrike Holdings Inc.
Datadog Inc.
International Business Machines Corp.
Intuit Inc.
Microsoft Corp.
Oracle Corp.
Palantir Technologies Inc.
Salesforce Inc.
ServiceNow Inc.
Synopsys Inc.
Workday Inc.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propressecteur
Logiciels et services
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresindustrie
Technologie de l’information

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-07-31), 10-K (Date du rapport : 2024-07-31), 10-K (Date du rapport : 2023-07-31), 10-K (Date du rapport : 2022-07-31), 10-K (Date du rapport : 2021-07-31), 10-K (Date du rapport : 2020-07-31).

1 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =

2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

Évolution du total de la dette
Entre 2020 et 2022, le total de la dette de l'entreprise a connu une augmentation progressive, passant de 3 084 100 USD à 3 676 800 USD. Cependant, avant 2023, une réduction significative est observée, la dette diminuant à 1 991 500 USD en 2023. Malheureusement, le détail pour 2024 et 2025 n'est pas complet, ce qui limite une analyse précise de la tendance à plus long terme.
Évolution du total du capital
Le total du capital a connu une baisse notable entre 2020 et 2022, passant de 4 185 900 USD à 3 889 600 USD. À partir de 2023, une hausse importante est observée, atteignant 3 739 900 USD, puis poursuivie jusqu'à 7 824 400 USD en 2025. Cette tendance indique une augmentation significative des fonds propres de l'entreprise à partir de 2023, notamment en 2025 où une forte croissance est notée.
Évolution du ratio d’endettement par rapport aux fonds propres
Le ratio d’endettement, mesurant l’effet de levier financier, a affiché une augmentation de 0,74 en 2020 à 0,95 en 2022, indiquant une dépendance croissante à l’endettement durant cette période. Par la suite, le ratio diminue de manière significative pour atteindre 0,53 en 2023, puis chute à 0,16 en 2025. Cette évolution suggère une réduction de la dépendance à l’endettement, possibly grâce à une augmentation des fonds propres ou à une diminution de la dette, ou une combinaison des deux.

Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)

Palo Alto Networks Inc., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence

Microsoft Excel
31 juil. 2025 31 juil. 2024 31 juil. 2023 31 juil. 2022 31 juil. 2021 31 juil. 2020
Sélection de données financières (US$ en milliers)
Tranche courante des billets de premier rang convertibles, montant net
Billets de premier rang convertibles, nets, excluant la portion courante
Total de la dette
Partie courante des passifs au titre des contrats de location-simple (incluse dans les charges à payer et autres passifs)
Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation
Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
Capitaux propres
Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
Ratio de solvabilité
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1
Repères
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2
Accenture PLC
Adobe Inc.
AppLovin Corp.
Cadence Design Systems Inc.
CrowdStrike Holdings Inc.
Datadog Inc.
International Business Machines Corp.
Intuit Inc.
Microsoft Corp.
Oracle Corp.
Palantir Technologies Inc.
Salesforce Inc.
ServiceNow Inc.
Synopsys Inc.
Workday Inc.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur
Logiciels et services
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie
Technologie de l’information

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-07-31), 10-K (Date du rapport : 2024-07-31), 10-K (Date du rapport : 2023-07-31), 10-K (Date du rapport : 2022-07-31), 10-K (Date du rapport : 2021-07-31), 10-K (Date du rapport : 2020-07-31).

1 2025 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= ÷ =

2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

Dette totale
Sur la période analysée, la dette totale de l'entreprise a connu une tendance initiale à la hausse, passant de 3 478,6 millions de dollars en juillet 2020 à un pic de 4 015,2 millions en juillet 2022. Par la suite, une forte réduction est observée, la dette diminuant à 2 330,9 millions en juillet 2023, puis de manière continue pour atteindre 1 410,3 millions en juillet 2024, et enfin 417,4 millions en juillet 2025. Cette baisse significative après 2022 indique une stratégie de désendettement ou de réduction de l’endettement au cours de la période la plus récente.
Total du capital
Le total du capital, incluant également le passif lié aux contrats de location-exploitation, a commencé à 4 580,4 millions en juillet 2020. Après une légère baisse à 4 239,7 millions en juillet 2021, puis à 4 225,2 millions en juillet 2022, il demeure relativement stable en 2023 à 4 079,3 millions. Cependant, une croissance significative apparaît entre 2023 et 2025, où le total du capital augmente pour atteindre 8 241,8 millions. Cette augmentation suggère une augmentation du passif ou des capitaux liés à l'entreprise dans la période récente.
Ratio de la dette sur le total du capital
Le ratio de la dette par rapport au total du capital a montré une augmentation jusqu'en juillet 2022, atteignant 0,95, ce qui indique que la majorité du financement de l'entreprise était constitué de dettes à cette période. Ensuite, une baisse marquée est observée, avec un ratio de 0,57 en juillet 2023, puis une forte diminution à 0,21 en juillet 2024, et enfin à 0,05 en juillet 2025. Ces évolutions traduisent une réduction progressive de l'endettement par rapport au total du capital, correspondant vraisemblablement à une politique de désendettement ou d'ajustement de la structure financière de l'entreprise.

Ratio d’endettement

Palo Alto Networks Inc., ratio d’endettementcalcul, comparaison avec des indices de référence

Microsoft Excel
31 juil. 2025 31 juil. 2024 31 juil. 2023 31 juil. 2022 31 juil. 2021 31 juil. 2020
Sélection de données financières (US$ en milliers)
Tranche courante des billets de premier rang convertibles, montant net
Billets de premier rang convertibles, nets, excluant la portion courante
Total de la dette
 
Total de l’actif
Ratio de solvabilité
Ratio d’endettement1
Repères
Ratio d’endettementConcurrents2
Accenture PLC
Adobe Inc.
AppLovin Corp.
Cadence Design Systems Inc.
CrowdStrike Holdings Inc.
Datadog Inc.
International Business Machines Corp.
Intuit Inc.
Microsoft Corp.
Oracle Corp.
Palantir Technologies Inc.
Salesforce Inc.
ServiceNow Inc.
Synopsys Inc.
Workday Inc.
Ratio d’endettementsecteur
Logiciels et services
Ratio d’endettementindustrie
Technologie de l’information

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-07-31), 10-K (Date du rapport : 2024-07-31), 10-K (Date du rapport : 2023-07-31), 10-K (Date du rapport : 2022-07-31), 10-K (Date du rapport : 2021-07-31), 10-K (Date du rapport : 2020-07-31).

1 2025 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =

2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

Évolution du total de la dette
Entre juillet 2020 et juillet 2023, le total de la dette a augmenté de manière significative, passant de 3 084 100 US$ à 1 991 500 US$, soit une progression notable sur cette période. Cependant, pour l’année suivante, une réduction substantielle de la dette est observée, tombant à 963 900 US$ en juillet 2024.
Évolution du total de l’actif
Le total de l’actif a connu une croissance constante durant la même période. Il est passé de 9 065 400 US$ en juillet 2020 à 19 991 000 US$ en juillet 2024, ce qui dénote une expansion significative de la taille de l’entreprise. La croissance de l’actif est plus que le double en quelques années, illustrant une expansion importante des ressources et des capacités de l’entreprise.
Évolution du ratio d’endettement
Le ratio d’endettement a connu une baisse continue, passant de 0.34 en juillet 2020 à 0.05 en juillet 2024. Cette tendance indique une réduction progressive de la dépendance aux dettes par rapport à l’actif total, ce qui pourrait refléter une stratégie visant à renforcer la solvabilité ou à réduire le risque financier associé à un endettement élevé.
Résumé général
Au cours de la période analysée, l’entreprise a connu une croissance soutenue de ses actifs, accompagnée d’une réduction progressive de son ratio d’endettement. La diminution notable de la dette en 2024, combinée à l’augmentation de l’actif, suggère un recentrage vers une structure financière plus solide et moins endettée. Ces tendances peuvent indiquer une gestion prudente de la dette et une expansion des ressources, ce qui peut être favorable pour la stabilité à long terme de l’entreprise.

Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)

Palo Alto Networks Inc., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence

Microsoft Excel
31 juil. 2025 31 juil. 2024 31 juil. 2023 31 juil. 2022 31 juil. 2021 31 juil. 2020
Sélection de données financières (US$ en milliers)
Tranche courante des billets de premier rang convertibles, montant net
Billets de premier rang convertibles, nets, excluant la portion courante
Total de la dette
Partie courante des passifs au titre des contrats de location-simple (incluse dans les charges à payer et autres passifs)
Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation
Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
 
Total de l’actif
Ratio de solvabilité
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1
Repères
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2
Accenture PLC
Adobe Inc.
AppLovin Corp.
Cadence Design Systems Inc.
CrowdStrike Holdings Inc.
Datadog Inc.
International Business Machines Corp.
Intuit Inc.
Microsoft Corp.
Oracle Corp.
Palantir Technologies Inc.
Salesforce Inc.
ServiceNow Inc.
Synopsys Inc.
Workday Inc.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur
Logiciels et services
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie
Technologie de l’information

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-07-31), 10-K (Date du rapport : 2024-07-31), 10-K (Date du rapport : 2023-07-31), 10-K (Date du rapport : 2022-07-31), 10-K (Date du rapport : 2021-07-31), 10-K (Date du rapport : 2020-07-31).

1 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= ÷ =

2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
La dette totale affiche une tendance à la baisse sur la période analysée. Elle a augmenté de manière significative entre 2020 et 2022, passant de 3 478 600 US$ à 4 015 200 US$, avant de connaître une réduction importante en 2023 à 2 330 900 US$. Cette baisse se poursuit en 2024 à 1 410 300 US$, et la dette continue de diminuer en 2025, atteignant 417 400 US$. La réduction graduelle de la dette sur la période récente indique une stratégie de désendettement ou une réduction de l'endettement à long terme.
Total de l’actif
Le total de l’actif connaît une croissance régulière et soutenue. Il a augmenté de manière progressive chaque année, passant de 9 065 400 US$ en 2020 à 23 576 200 US$ en 2025. Cette évolution indique une expansion continue des ressources adoptée par l'entreprise, qui pourrait refléter une croissance de ses investissements, de ses actifs opérationnels ou d’une accumulation de nouvelles ressources au fil du temps.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Ce ratio montre une tendance à la diminution constante, passant de 0,38 en 2020 à 0,02 en 2025. La baisse significative de ce ratio souligne une réduction de la proportion de l’endettement par rapport à l’actif total. Cette évolution peut indiquer une amélioration de la structure financière de l’entreprise, avec une dépendance moindre à l’endettement pour financer ses actifs, ou une politique de désendettement progressive.

Ratio d’endettement financier

Palo Alto Networks Inc., ratio d’endettement financiercalcul, comparaison avec des indices de référence

Microsoft Excel
31 juil. 2025 31 juil. 2024 31 juil. 2023 31 juil. 2022 31 juil. 2021 31 juil. 2020
Sélection de données financières (US$ en milliers)
Total de l’actif
Capitaux propres
Ratio de solvabilité
Ratio d’endettement financier1
Repères
Ratio d’endettement financierConcurrents2
Accenture PLC
Adobe Inc.
AppLovin Corp.
Cadence Design Systems Inc.
CrowdStrike Holdings Inc.
Datadog Inc.
International Business Machines Corp.
Intuit Inc.
Microsoft Corp.
Oracle Corp.
Palantir Technologies Inc.
Salesforce Inc.
ServiceNow Inc.
Synopsys Inc.
Workday Inc.
Ratio d’endettement financiersecteur
Logiciels et services
Ratio d’endettement financierindustrie
Technologie de l’information

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-07-31), 10-K (Date du rapport : 2024-07-31), 10-K (Date du rapport : 2023-07-31), 10-K (Date du rapport : 2022-07-31), 10-K (Date du rapport : 2021-07-31), 10-K (Date du rapport : 2020-07-31).

1 2025 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres
= ÷ =

2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

Évolution du total de l’actif
Le total de l’actif de l'entreprise a connu une croissance continue sur la période analysée, passant d'environ 9,07 milliards de dollars en juillet 2020 à près de 23,58 milliards de dollars en juillet 2025. Cette progression indique une expansion significative des ressources de l'entreprise, probablement liée à des investissements dans la croissance et le développement de ses opérations ou de ses actifs corporels et incorporels.
Évolution des capitaux propres
Les capitaux propres ont fluctué au cours de la période. Après une forte baisse en 2021 pour atteindre environ 635 millions de dollars, ils ont connu une chute extrême en 2022, tombant à 210 millions, avant de rebondir fortement pour atteindre près de 7,17 milliards de dollars en 2024. La croissance plus modérée se poursuit en 2025, avec un total d'environ 7,82 milliards de dollars. Ces variations suggèrent une restructuration ou une recapitalisation importante, ainsi qu'une augmentation des bénéfices ou des apports en capitaux propres lors des années ultérieures.
Ratio d’endettement financier
Ce ratio a significativement augmenté en 2022, passant de 16.14 en 2021 à 58.35, ce qui indique une hausse de l'endettement financier par rapport aux capitaux propres. Cependant, cette valeur a fortement diminué en 2023 à 8.29 et continue à se réduire pour atteindre 3.87 en 2024, puis 3.01 en 2025. La tendance démontre une réduction progressive de la dépendance à l’endettement financier, suggérant un recentrage vers une structure financière plus saine et moins endettée à partir de 2023.

Ratio de couverture des intérêts

Palo Alto Networks Inc., le taux de couverture des intérêtscalcul, comparaison avec des indices de référence

Microsoft Excel
31 juil. 2025 31 juil. 2024 31 juil. 2023 31 juil. 2022 31 juil. 2021 31 juil. 2020
Sélection de données financières (US$ en milliers)
Bénéfice net (perte nette)
Plus: Charge d’impôt sur le résultat
Plus: Charges d’intérêts
Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
Ratio de solvabilité
Ratio de couverture des intérêts1
Repères
Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2
Accenture PLC
Adobe Inc.
AppLovin Corp.
Cadence Design Systems Inc.
CrowdStrike Holdings Inc.
Datadog Inc.
International Business Machines Corp.
Intuit Inc.
Microsoft Corp.
Oracle Corp.
Palantir Technologies Inc.
Salesforce Inc.
ServiceNow Inc.
Synopsys Inc.
Workday Inc.
Ratio de couverture des intérêtssecteur
Logiciels et services
Ratio de couverture des intérêtsindustrie
Technologie de l’information

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-07-31), 10-K (Date du rapport : 2024-07-31), 10-K (Date du rapport : 2023-07-31), 10-K (Date du rapport : 2022-07-31), 10-K (Date du rapport : 2021-07-31), 10-K (Date du rapport : 2020-07-31).

1 2025 calcul
Ratio de couverture des intérêts = EBIT ÷ Charges d’intérêts
= ÷ =

2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
Les données montrent une évolution significative du bénéfice avant intérêts et impôts sur la période analysée. Entre le 31 juillet 2020 et le 31 juillet 2022, l’EBIT est négatif, indiquant une perte opérationnelle, avec des valeurs respectives de -143 100 US$ en milliers en 2020, de -301 700 US$ en 2021 et de -179 800 US$ en 2022. À partir de 2023, l'entreprise commence à enregistrer des bénéfices positifs, avec un EBIT de 593 500 US$ en 2023, qui augmente encore en 2024 à 996 600 US$, puis atteint 1 598 700 US$ en 2025. Cette transition d’un résultat négatif à un résultat positif témoigne d’une amélioration notable de la performance opérationnelle et de la rentabilité de l’entreprise au fil du temps.
Charges d’intérêts
Les charges d'intérêts montrent une tendance à la baisse après une augmentation initiale. Elles atteignent un pic en 2021 à 163 300 US$ en milliers, puis diminuent à partir de cette date, en passant à 27 400 US$ en 2022, puis à 27 200 US$ en 2023, 8 300 US$ en 2024, et finissent par atteindre 3 000 US$ en 2025. La réduction progressive des charges d'intérêts pourrait refléter un désendettement ou une amélioration des conditions de financement, ce qui pourrait également contribuer à l’amélioration de la rentabilité globale.
Ratio de couverture des intérêts
Ce ratio a connu des fluctuations importantes au cours de la période. Initialement, en 2020 et 2021, il est inférieur à 0, avec respectivement -1.61 et -1.85, indiquant que l'entreprise ne couvre pas ses charges d'intérêts avec ses bénéfices d’exploitation. En 2022, ce ratio chute encore à -6.56, témoignant d'une faiblesse accrue dans la couverture des intérêts. Cependant, à partir de 2023, un changement radical apparaît avec une remontée à 21.82, puis une croissance exponentielle pour atteindre 120.07 en 2024 et 532.9 en 2025. La forte progression du ratio indique une capacité nettement améliorée à couvrir ses charges d’intérêts, en lien avec la progression significative de l’EBIT et la réduction des charges d’intérêt, reflétant une amélioration de la situation financière et de la stabilité de l’entreprise.

Taux de couverture des charges fixes

Palo Alto Networks Inc., taux de couverture des charges fixescalcul, comparaison avec des indices de référence

Microsoft Excel
31 juil. 2025 31 juil. 2024 31 juil. 2023 31 juil. 2022 31 juil. 2021 31 juil. 2020
Sélection de données financières (US$ en milliers)
Bénéfice net (perte nette)
Plus: Charge d’impôt sur le résultat
Plus: Charges d’intérêts
Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
Plus: Coûts des contrats de location-exploitation
Bénéfice avant charges fixes et impôts
 
Charges d’intérêts
Coûts des contrats de location-exploitation
Charges fixes
Ratio de solvabilité
Taux de couverture des charges fixes1
Repères
Taux de couverture des charges fixesConcurrents2
Accenture PLC
Adobe Inc.
AppLovin Corp.
Cadence Design Systems Inc.
CrowdStrike Holdings Inc.
Datadog Inc.
International Business Machines Corp.
Intuit Inc.
Microsoft Corp.
Oracle Corp.
Palantir Technologies Inc.
Salesforce Inc.
ServiceNow Inc.
Synopsys Inc.
Workday Inc.
Taux de couverture des charges fixessecteur
Logiciels et services
Taux de couverture des charges fixesindustrie
Technologie de l’information

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-07-31), 10-K (Date du rapport : 2024-07-31), 10-K (Date du rapport : 2023-07-31), 10-K (Date du rapport : 2022-07-31), 10-K (Date du rapport : 2021-07-31), 10-K (Date du rapport : 2020-07-31).

1 2025 calcul
Taux de couverture des charges fixes = Bénéfice avant charges fixes et impôts ÷ Charges fixes
= ÷ =

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Analyse du bénéfice avant charges fixes et impôts
Les données montrent une évolution significative du bénéfice avant charges fixes et impôts. Entre juillet 2020 et juillet 2022, cette métrique demeure négative, indiquant des pertes importantes, avec des valeurs de -79 600 US$ en 2020, -242 400 US$ en 2021, et -112 200 US$ en 2022. Toutefois, à partir de 2023, une inversion de tendance apparaît, avec un bénéfice positif de 657 700 US$, suivi de 1 072 200 US$ en 2024, puis 1 686 800 US$ en 2025. La croissance est donc très marquée après 2022, illustrant une amélioration substantielle de la rentabilité.
Analyse des charges fixes
Les charges fixes fluctuent sur la période, avec une augmentation notable en 2021 à 222 600 US$, par rapport à 152 200 US$ en 2020. Ensuite, une réduction est constatée en 2022 avec 95 000 US$, avant de se stabiliser autour de 91 400 US$ en 2023, et d’évoluer légèrement à la hausse en 2024 et 2025 (83 900 US$ puis 91 100 US$). La tendance indique une gestion prudente ou des ajustements dans les coûts fixes, notamment après une année 2021 marquée par une hausse importante.
Taux de couverture des charges fixes
Ce ratio financier, qui montre dans quelle mesure le bénéfice avant charges fixes couvre ces charges, présente une tendance très favorable. En 2020 et 2021, le ratio est négatif (-0.52 et -1.09), reflétant des pertes supérieures aux charges fixes. En 2022, il reste négatif à -1.18, mais la tendance indique une amélioration immédiate en 2023 avec un ratio positif de 7.2, puis une croissance importante en 2024 (12.78) et 2025 (18.52). Ces évolutions suggèrent une forte capacité accrue à couvrir les charges fixes à partir de 2023, en cohérence avec la transition vers une rentabilité rentable à partir de cette année.