Analyse des ratios de solvabilité
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
- Taux de couverture des charges fixes
Ratios de solvabilité (résumé)
Oracle Corp., les ratios de solvabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-05-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31).
- Évolution du ratio d'endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a connu une croissance significative entre mai 2020 et mai 2023, passant de 5,93 à 84,33, indiquant une augmentation importante de l'endettement par rapport aux fonds propres pendant cette période. Cependant, après 2023, une forte baisse est observée, avec une réduction à 9,98 en 2024 et à 4,67 en 2025, ce qui suggère une forte diminution de la dette par rapport aux capitaux propres ou une amélioration de la situation financière de l'entreprise.
- Ratio d'endettement par rapport aux capitaux propres incluant le passif lié aux contrats de location-exploitation
- Ce ratio suit une tendance similaire au précédent, avec une forte augmentation atteignant 88,84 en 2023, avant de diminuer à 10,85 en 2024 et 5,33 en 2025. Ceci reflète une évolution parallèle du niveau de dette total, y compris les passifs opérationnels, et indique une renormalisation de la structure financière après un épisode de sur-endettement apparent.
- Ratio d'endettement par rapport au total des fonds propres et ratio du capital
- Ces ratios montrent une stabilité relative avec des valeurs oscillant autour de 0,86 à 1,09 d'une année à l'autre, reflétant une proportion constante de dette par rapport aux fonds propres. La légère baisse après 2022 indique une gestion potentielle de la structure de financement pour réduire la dépendance à la dette.
- Ratio d'endettement global et par rapport à l’actif, incluant les passifs liés aux contrats de location
- Ces ratios se maintiennent dans une fourchette proche de 0,62 à 0,73, avec une tendance à la légère diminution en 2024 et 2025. La stabilité de ces ratios indique une gestion prudente du levier financier par rapport aux actifs totaux, avec une légère réduction de l'endettement global sur la période analysée.
- Ratio d'endettement financier
- Une progression marquée est observée, passant de 9,56 en 2020 à un pic de 125,24 en 2023, avant de redescendre à 16,2 en 2024 et 8,23 en 2025. Ce ratio met en évidence une augmentation substantielle du financement par endettement financier à court terme ou à long terme à la période intermédiaire, suivi d'une forte réduction dans les années suivantes, traduisant potentiellement une refinancement ou un désendettement important.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio, en baisse de 7,13 en 2020 à 3,65 en 2023, montre un affaiblissement de la capacité de l'entreprise à couvrir ses charges d'intérêt. Toutefois, une amélioration est constatée en 2024 et 2025, avec des valeurs respectives de 4,39 et 5,01, suggérant une meilleure gestion de la solvabilité et une réduction du risque financier associé à la dette.
- Taux de couverture des charges fixes
- Ce ratio suit une tendance similaire avec une baisse initiale de 5,68 en 2020 à 3,12 en 2023, puis une légère augmentation à 3,71 en 2025. La stabilité ou la légère reprise indique une capacité progressive à couvrir ses charges fixes, renforçant la situation de liquidité et la résilience financière à long terme.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Oracle Corp., ratio d’endettement par rapport aux capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 mai 2025 | 31 mai 2024 | 31 mai 2023 | 31 mai 2022 | 31 mai 2021 | 31 mai 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Effets à payer et autres emprunts, courants | 7,271) | 10,605) | 4,061) | 3,749) | 8,250) | 2,371) | |
| Dettes au titre des contrats de location-financement, courantes | 257) | —) | —) | —) | —) | —) | |
| Billets à payer et autres emprunts, non courants | 85,297) | 76,264) | 86,420) | 72,110) | 75,995) | 69,226) | |
| Dettes au titre des contrats de location-financement, non courantes | 2,677) | —) | —) | —) | —) | —) | |
| Total de la dette | 95,502) | 86,869) | 90,481) | 75,859) | 84,245) | 71,597) | |
| Total des capitaux propres d’Oracle Corporation (déficit) | 20,451) | 8,704) | 1,073) | (6,220) | 5,238) | 12,074) | |
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | 4.67 | 9.98 | 84.33 | — | 16.08 | 5.93 | |
| Repères | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | |||||||
| Accenture PLC | — | 0.04 | 0.01 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |
| Adobe Inc. | — | 0.40 | 0.22 | 0.29 | 0.28 | 0.31 | |
| Cadence Design Systems Inc. | — | 0.53 | 0.19 | 0.27 | 0.13 | 0.14 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 0.23 | 0.32 | 0.51 | 0.72 | 0.85 | 0.00 | |
| Datadog Inc. | — | 0.59 | 0.37 | 0.52 | 0.71 | 0.60 | |
| Fair Isaac Corp. | — | — | — | — | — | 2.54 | |
| International Business Machines Corp. | — | 2.01 | 2.51 | 2.32 | 2.74 | 2.99 | |
| Intuit Inc. | — | 0.33 | 0.35 | 0.42 | 0.21 | 0.66 | |
| Microsoft Corp. | 0.26 | 0.29 | 0.31 | 0.39 | 0.50 | 0.62 | |
| Palantir Technologies Inc. | — | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.13 | |
| Palo Alto Networks Inc. | — | 0.19 | 1.14 | 17.51 | 5.08 | 2.80 | |
| Salesforce Inc. | 0.15 | 0.17 | 0.20 | 0.19 | 0.07 | 0.09 | |
| ServiceNow Inc. | — | 0.15 | 0.20 | 0.30 | 0.43 | 0.58 | |
| Synopsys Inc. | — | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.02 | 0.03 | |
| Workday Inc. | 0.33 | 0.37 | 0.53 | 0.41 | 0.55 | 0.51 | |
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propressecteur | |||||||
| Logiciels et services | — | 0.54 | 0.64 | 0.71 | 0.83 | 0.95 | |
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | — | 0.61 | 0.66 | 0.71 | 0.83 | 0.97 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-05-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Total des capitaux propres d’Oracle Corporation (déficit)
= 95,502 ÷ 20,451 = 4.67
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale
- La dette totale de l'entreprise a connu des fluctuations importantes au cours de la période analysée. Après une augmentation notable de 71 597 millions de dollars à 84 245 millions en 2021, la dette a diminué en 2022 pour atteindre 75 859 millions, avant d'augmenter de nouveau en 2023 à 90 481 millions. Par la suite, une légère baisse est observée en 2024, avec une dette s'élevant à 86 869 millions, suivie d'une nouvelle hausse en 2025 pour atteindre 95 502 millions. Ces variations indiquent une gestion flexible de l'endettement, potentiellement en réponse aux besoins en financement ou à la stratégie de l'entreprise.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres de l'entreprise ont connu une évolution dynamique, passant d’un solde positif de 12 074 millions de dollars en 2020 à un déficit de -6 220 millions en 2022. Ce déficit indique une dégradation significative de la situation financière à cette période. Cependant, à partir de 2023, une reprise est observée, avec un redressement des capitaux propres à 1 073 millions, puis une croissance continue pour atteindre 20 451 millions de dollars en 2025. Cette tendance suggère une amélioration progressive de la structure financière, notamment après la période de déficit.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio d’endettement, qui mesure la proportion de dettes par rapport aux capitaux propres, a connu une forte variabilité, culminant à 84.33 en 2023. Ceci indique une période où la dette représentait une part très importante des ressources propres. En 2020, ce ratio était modéré à 5.93, puis a augmenté significativement en 2021 à 16.08. Après une absence de donnée spécifique pour 2022, le ratio semble redescendre en 2023 à son niveau élevé, puis à nouveau diminuer en 2024 et 2025, pour atteindre 4.67, un niveau comparable à celui de 2020. La forte fluctuation du ratio témoigne de changements importants dans la structure financière, avec une période où l’endettement a été fortement accru par rapport aux capitaux propres avant de revenir à une proportion plus équilibrée.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Oracle Corp., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 mai 2025 | 31 mai 2024 | 31 mai 2023 | 31 mai 2022 | 31 mai 2021 | 31 mai 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Effets à payer et autres emprunts, courants | 7,271) | 10,605) | 4,061) | 3,749) | 8,250) | 2,371) | |
| Dettes au titre des contrats de location-financement, courantes | 257) | —) | —) | —) | —) | —) | |
| Billets à payer et autres emprunts, non courants | 85,297) | 76,264) | 86,420) | 72,110) | 75,995) | 69,226) | |
| Dettes au titre des contrats de location-financement, non courantes | 2,677) | —) | —) | —) | —) | —) | |
| Total de la dette | 95,502) | 86,869) | 90,481) | 75,859) | 84,245) | 71,597) | |
| Passifs liés aux contrats de location-exploitation, à court terme | 1,914) | 1,290) | 865) | 727) | 664) | 575) | |
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation | 11,536) | 6,255) | 3,984) | 2,931) | 2,118) | 1,523) | |
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 108,952) | 94,414) | 95,330) | 79,517) | 87,027) | 73,695) | |
| Total des capitaux propres d’Oracle Corporation (déficit) | 20,451) | 8,704) | 1,073) | (6,220) | 5,238) | 12,074) | |
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 5.33 | 10.85 | 88.84 | — | 16.61 | 6.10 | |
| Repères | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||
| Accenture PLC | — | 0.15 | 0.12 | 0.15 | 0.18 | 0.21 | |
| Adobe Inc. | — | 0.43 | 0.25 | 0.33 | 0.32 | 0.35 | |
| Cadence Design Systems Inc. | — | 0.56 | 0.24 | 0.34 | 0.18 | 0.20 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 0.24 | 0.34 | 0.54 | 0.76 | 0.89 | 0.00 | |
| Datadog Inc. | — | 0.68 | 0.45 | 0.59 | 0.78 | 0.67 | |
| Fair Isaac Corp. | — | — | — | — | — | 2.83 | |
| International Business Machines Corp. | — | 2.14 | 2.66 | 2.46 | 2.92 | 3.23 | |
| Intuit Inc. | — | 0.36 | 0.39 | 0.46 | 0.25 | 0.71 | |
| Microsoft Corp. | 0.33 | 0.36 | 0.39 | 0.47 | 0.58 | 0.69 | |
| Palantir Technologies Inc. | — | 0.05 | 0.07 | 0.10 | 0.11 | 0.30 | |
| Palo Alto Networks Inc. | — | 0.27 | 1.33 | 19.12 | 5.68 | 3.16 | |
| Salesforce Inc. | 0.20 | 0.23 | 0.25 | 0.25 | 0.15 | 0.18 | |
| ServiceNow Inc. | — | 0.24 | 0.30 | 0.44 | 0.60 | 0.75 | |
| Synopsys Inc. | — | 0.08 | 0.11 | 0.12 | 0.13 | 0.14 | |
| Workday Inc. | 0.37 | 0.41 | 0.58 | 0.46 | 0.68 | 0.63 | |
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | |||||||
| Logiciels et services | — | 0.63 | 0.73 | 0.81 | 0.94 | 1.06 | |
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | |||||||
| Technologie de l’information | — | 0.67 | 0.72 | 0.77 | 0.91 | 1.04 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-05-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total des capitaux propres d’Oracle Corporation (déficit)
= 108,952 ÷ 20,451 = 5.33
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale
- Une tendance générale à la hausse est observable dans la dette totale, passant de 73 695 millions de dollars en 2020 à 108 952 millions de dollars en 2025. Entre 2020 et 2021, la dette a augmenté de manière significative, puis a diminué en 2022 avant de repartir à la hausse en 2023 et 2024, avant de connaître une nouvelle augmentation en 2025. Ces fluctuations indiquent une augmentation globale de l'endettement, notamment sur la période 2021-2025.
- Total des capitaux propres
- Après une réduction drastique en 2021, passant de 12 074 millions de dollars en 2020 à 5 238 millions de dollars, les capitaux propres deviennent négatifs en 2022, atteignant -6 220 millions de dollars. Par la suite, ils rebondissent et retrouvent une valeur positive, atteignant 4 051 millions de dollars en 2025. Ce retournement indique une reconstruction des fonds propres après une période de déficit, signifiant peut-être une amélioration de la rentabilité ou une restructuration financière efficace.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a connu une forte augmentation en 2021, passant de 6,1 à 16,61, soulignant une augmentation significative de l'endettement par rapport aux capitaux propres. Le ratio est absent en 2022, mais rebondit en 2023 à un niveau très élevé de 88,84, correspondant probablement à une période où les capitaux propres étaient négatifs, ce qui influence considérablement le ratio. En 2024, le ratio diminue substantiellement à 10,85, indiquant une réduction relative de l'endettement par rapport aux capitaux propres. En 2025, il redescend à 5,33, ce qui suggère une amélioration de la situation financière en termes de levier financier.< /dd>
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Oracle Corp., ratio d’endettement par rapport au total des fonds proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 mai 2025 | 31 mai 2024 | 31 mai 2023 | 31 mai 2022 | 31 mai 2021 | 31 mai 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Effets à payer et autres emprunts, courants | 7,271) | 10,605) | 4,061) | 3,749) | 8,250) | 2,371) | |
| Dettes au titre des contrats de location-financement, courantes | 257) | —) | —) | —) | —) | —) | |
| Billets à payer et autres emprunts, non courants | 85,297) | 76,264) | 86,420) | 72,110) | 75,995) | 69,226) | |
| Dettes au titre des contrats de location-financement, non courantes | 2,677) | —) | —) | —) | —) | —) | |
| Total de la dette | 95,502) | 86,869) | 90,481) | 75,859) | 84,245) | 71,597) | |
| Total des capitaux propres d’Oracle Corporation (déficit) | 20,451) | 8,704) | 1,073) | (6,220) | 5,238) | 12,074) | |
| Total du capital | 115,953) | 95,573) | 91,554) | 69,639) | 89,483) | 83,671) | |
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | 0.82 | 0.91 | 0.99 | 1.09 | 0.94 | 0.86 | |
| Repères | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | |||||||
| Accenture PLC | — | 0.03 | 0.01 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |
| Adobe Inc. | — | 0.29 | 0.18 | 0.23 | 0.22 | 0.24 | |
| Cadence Design Systems Inc. | — | 0.35 | 0.16 | 0.21 | 0.11 | 0.12 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 0.18 | 0.24 | 0.34 | 0.42 | 0.46 | 0.00 | |
| Datadog Inc. | — | 0.37 | 0.27 | 0.34 | 0.41 | 0.38 | |
| Fair Isaac Corp. | — | 1.77 | 1.59 | 1.76 | 1.10 | 0.72 | |
| International Business Machines Corp. | — | 0.67 | 0.72 | 0.70 | 0.73 | 0.75 | |
| Intuit Inc. | — | 0.25 | 0.26 | 0.30 | 0.17 | 0.40 | |
| Microsoft Corp. | 0.21 | 0.23 | 0.24 | 0.28 | 0.33 | 0.38 | |
| Palantir Technologies Inc. | — | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.12 | |
| Palo Alto Networks Inc. | — | 0.16 | 0.53 | 0.95 | 0.84 | 0.74 | |
| Salesforce Inc. | 0.13 | 0.15 | 0.16 | 0.16 | 0.06 | 0.08 | |
| ServiceNow Inc. | — | 0.13 | 0.16 | 0.23 | 0.30 | 0.37 | |
| Synopsys Inc. | — | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.02 | 0.03 | |
| Workday Inc. | 0.25 | 0.27 | 0.35 | 0.29 | 0.35 | 0.34 | |
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propressecteur | |||||||
| Logiciels et services | — | 0.35 | 0.39 | 0.42 | 0.45 | 0.49 | |
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | — | 0.38 | 0.40 | 0.41 | 0.45 | 0.49 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-05-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= 95,502 ÷ 115,953 = 0.82
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Entre 2020 et 2025, la dette totale a fluctué, atteignant un pic en 2021 avec 84 245 millions de dollars, avant de diminuer en 2022 à 75 859 millions. Par la suite, la dette a augmenté à nouveau en 2023 avec 90 481 millions, puis a légèrement diminué en 2024 à 86 869 millions avant de reparticiper à la hausse en 2025, culminant à 95 502 millions. Cette évolution indique une gestion dynamique de l’endettement, avec des phases d’accroissement et de réduction, reflétant probablement des stratégies de financement différentes selon les périodes.
- Total du capital
- Le capital total a connu une croissance globale sur la période, passant de 83 671 millions en 2020 à 115 953 millions de dollars en 2025. Après une baisse significative en 2022 (environ 69 639 millions), la valeur a retrouvé une tendance haussière à partir de 2023, atteignant de nouveaux sommets à chaque année ultérieure. Cette augmentation continue du capital suggère une expansion ou un renforcement du fonds propre de l’entreprise, notamment en réaction aux fluctuations de l’endettement.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio a initialement augmenté de 0,86 en 2020 à 1,09 en 2022, indiquant une augmentation relative de la dette par rapport aux fonds propres. Cependant, à partir de 2023, il a baissé pour atteindre 0,82 en 2025, ce qui traduit une amélioration progressive de la structure financière, avec une réduction de la dépendance à l’endettement ou un accroissement plus rapide des fonds propres par rapport à la dette. La tendance générale témoigne d’une gestion visant à équilibrer le niveau d’endettement pour maintenir une structure financière plus stable à long terme.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Oracle Corp., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 mai 2025 | 31 mai 2024 | 31 mai 2023 | 31 mai 2022 | 31 mai 2021 | 31 mai 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Effets à payer et autres emprunts, courants | 7,271) | 10,605) | 4,061) | 3,749) | 8,250) | 2,371) | |
| Dettes au titre des contrats de location-financement, courantes | 257) | —) | —) | —) | —) | —) | |
| Billets à payer et autres emprunts, non courants | 85,297) | 76,264) | 86,420) | 72,110) | 75,995) | 69,226) | |
| Dettes au titre des contrats de location-financement, non courantes | 2,677) | —) | —) | —) | —) | —) | |
| Total de la dette | 95,502) | 86,869) | 90,481) | 75,859) | 84,245) | 71,597) | |
| Passifs liés aux contrats de location-exploitation, à court terme | 1,914) | 1,290) | 865) | 727) | 664) | 575) | |
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation | 11,536) | 6,255) | 3,984) | 2,931) | 2,118) | 1,523) | |
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 108,952) | 94,414) | 95,330) | 79,517) | 87,027) | 73,695) | |
| Total des capitaux propres d’Oracle Corporation (déficit) | 20,451) | 8,704) | 1,073) | (6,220) | 5,238) | 12,074) | |
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 129,403) | 103,118) | 96,403) | 73,297) | 92,265) | 85,769) | |
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 0.84 | 0.92 | 0.99 | 1.08 | 0.94 | 0.86 | |
| Repères | |||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||
| Accenture PLC | — | 0.13 | 0.11 | 0.13 | 0.15 | 0.17 | |
| Adobe Inc. | — | 0.30 | 0.20 | 0.25 | 0.24 | 0.26 | |
| Cadence Design Systems Inc. | — | 0.36 | 0.19 | 0.25 | 0.15 | 0.17 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 0.19 | 0.26 | 0.35 | 0.43 | 0.47 | 0.00 | |
| Datadog Inc. | — | 0.40 | 0.31 | 0.37 | 0.44 | 0.40 | |
| Fair Isaac Corp. | — | 1.75 | 1.57 | 1.72 | 1.09 | 0.74 | |
| International Business Machines Corp. | — | 0.68 | 0.73 | 0.71 | 0.74 | 0.76 | |
| Intuit Inc. | — | 0.26 | 0.28 | 0.31 | 0.20 | 0.42 | |
| Microsoft Corp. | 0.25 | 0.27 | 0.28 | 0.32 | 0.37 | 0.41 | |
| Palantir Technologies Inc. | — | 0.05 | 0.06 | 0.09 | 0.10 | 0.23 | |
| Palo Alto Networks Inc. | — | 0.21 | 0.57 | 0.95 | 0.85 | 0.76 | |
| Salesforce Inc. | 0.16 | 0.19 | 0.20 | 0.20 | 0.13 | 0.16 | |
| ServiceNow Inc. | — | 0.19 | 0.23 | 0.31 | 0.37 | 0.43 | |
| Synopsys Inc. | — | 0.07 | 0.10 | 0.11 | 0.11 | 0.12 | |
| Workday Inc. | 0.27 | 0.29 | 0.37 | 0.32 | 0.41 | 0.39 | |
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | |||||||
| Logiciels et services | — | 0.39 | 0.42 | 0.45 | 0.48 | 0.51 | |
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | |||||||
| Technologie de l’information | — | 0.40 | 0.42 | 0.44 | 0.48 | 0.51 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-05-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31).
1 2025 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= 108,952 ÷ 129,403 = 0.84
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale
- Au cours de la période analysée, la dette totale a montré une évolution fluctuante. Elle a augmenté de 73 695 millions de dollars en 2020 à 87 027 millions en 2021, soit une hausse notable. Ensuite, une baisse a été observée en 2022 avec une valeur de 79 517 millions, marquant une diminution par rapport à 2021. Cependant, la tendance s'est inversée en 2023 avec une augmentation significative à 95 330 millions, dépassant le niveau de 2021. La dette a ensuite légèrement diminué en 2024 pour atteindre 94 414 millions, avant d'augmenter à nouveau en 2025 pour atteindre 108 952 millions. Globalement, la dette totale a connu une croissance sur la période, avec des fluctuations correspondant probablement à des périodes d'endettement accru ou de refinancement stratégique.
- Total du capital
- Le total du capital, comprenant également le passif lié aux contrats de location-exploitation, a suivi une tendance variable. Il a augmenté de 85 769 millions de dollars en 2020 à 92 265 millions en 2021, puis a diminué de manière significative en 2022 pour atteindre 73 297 millions. Par la suite, il a connu une forte hausse en 2023 pour atteindre 96 403 millions, puis une nouvelle progression en 2024, atteignant 103 118 millions. La croissance continue en 2025, avec un total de 129 403 millions, indique une augmentation globale de la capacité financière et du passif, malgré des fluctuations intermédiaires liées à la structure du capital.
- Ratio de la dette sur le total du capital
- Ce ratio, qui mesure la proportion de la dette par rapport au total du capital, a connu une croissance initiale, passant de 0,86 en 2020 à 1,08 en 2022, suggérant une augmentation de la dépendance à l'endettement. En 2023, ce ratio a légèrement diminué à 0,99, indiquant une réduction relative de la dette par rapport au capital total. La tendance s'est poursuivie en 2024 avec un ratio de 0,92, puis une nouvelle baisse en 2025 pour atteindre 0,84. La décroissance progressive de ce ratio en fin de période indique une réduction du levier financier ou une augmentation du capital total par rapport à la dette, ce qui pourrait suggérer un équilibrage ou une stratégie visant à améliorer la structure financière à long terme.
Ratio d’endettement
Oracle Corp., ratio d’endettementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 mai 2025 | 31 mai 2024 | 31 mai 2023 | 31 mai 2022 | 31 mai 2021 | 31 mai 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Effets à payer et autres emprunts, courants | 7,271) | 10,605) | 4,061) | 3,749) | 8,250) | 2,371) | |
| Dettes au titre des contrats de location-financement, courantes | 257) | —) | —) | —) | —) | —) | |
| Billets à payer et autres emprunts, non courants | 85,297) | 76,264) | 86,420) | 72,110) | 75,995) | 69,226) | |
| Dettes au titre des contrats de location-financement, non courantes | 2,677) | —) | —) | —) | —) | —) | |
| Total de la dette | 95,502) | 86,869) | 90,481) | 75,859) | 84,245) | 71,597) | |
| Total de l’actif | 168,361) | 140,976) | 134,384) | 109,297) | 131,107) | 115,438) | |
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio d’endettement1 | 0.57 | 0.62 | 0.67 | 0.69 | 0.64 | 0.62 | |
| Repères | |||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | |||||||
| Accenture PLC | — | 0.02 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |
| Adobe Inc. | — | 0.19 | 0.12 | 0.15 | 0.15 | 0.17 | |
| Cadence Design Systems Inc. | — | 0.28 | 0.11 | 0.15 | 0.08 | 0.09 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 0.09 | 0.11 | 0.15 | 0.20 | 0.27 | 0.00 | |
| Datadog Inc. | — | 0.28 | 0.19 | 0.25 | 0.31 | 0.30 | |
| Fair Isaac Corp. | — | 1.29 | 1.18 | 1.29 | 0.80 | 0.52 | |
| International Business Machines Corp. | — | 0.40 | 0.42 | 0.40 | 0.39 | 0.39 | |
| Intuit Inc. | — | 0.19 | 0.22 | 0.25 | 0.13 | 0.31 | |
| Microsoft Corp. | 0.14 | 0.15 | 0.16 | 0.18 | 0.21 | 0.24 | |
| Palantir Technologies Inc. | — | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.07 | |
| Palo Alto Networks Inc. | — | 0.05 | 0.14 | 0.30 | 0.31 | 0.34 | |
| Salesforce Inc. | 0.09 | 0.10 | 0.12 | 0.12 | 0.04 | 0.06 | |
| ServiceNow Inc. | — | 0.07 | 0.09 | 0.11 | 0.15 | 0.19 | |
| Synopsys Inc. | — | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.01 | 0.02 | |
| Workday Inc. | 0.17 | 0.18 | 0.22 | 0.18 | 0.21 | 0.19 | |
| Ratio d’endettementsecteur | |||||||
| Logiciels et services | — | 0.23 | 0.25 | 0.26 | 0.28 | 0.30 | |
| Ratio d’endettementindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | — | 0.25 | 0.26 | 0.26 | 0.29 | 0.31 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-05-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= 95,502 ÷ 168,361 = 0.57
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total de la dette
- Le total de la dette a connu une augmentation notable entre 2020 et 2023, passant de 71 597 millions de dollars à 90 481 millions de dollars, avant de diminuer légèrement en 2024 à 86 869 millions de dollars. Cependant, une nouvelle hausse est observée en 2025, atteignant 95 502 millions de dollars. Ces fluctuations indiquent une gestion dynamique de l'endettement, avec une tendance globale à l'augmentation de la dette totale sur la période considérée.
- Évolution du total de l’actif
- Le total de l’actif a connu une croissance continue, passant de 115 438 millions de dollars en 2020 à 168 361 millions de dollars en 2025. La croissance de l’actif est régulière, avec des augmentations substantielles chaque année, ce qui suggère une expansion importante de la taille et de la capacité de l’entreprise au fil du temps.
- Évolution du ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement a montré une légère hausse de 0,62 en 2020 à 0,69 en 2022, puis une baisse progressive jusqu’à 0,57 en 2025. Cette tendance reflète une augmentation initiale de la proportion de dettes par rapport à l’actif, suivie d’un recentrage vers une structure financière plus modérée. La réduction progressive du ratio d’endettement sur la période indique une amélioration de la solvabilité ou une gestion plus prudente du levier financier.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Oracle Corp., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 mai 2025 | 31 mai 2024 | 31 mai 2023 | 31 mai 2022 | 31 mai 2021 | 31 mai 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Effets à payer et autres emprunts, courants | 7,271) | 10,605) | 4,061) | 3,749) | 8,250) | 2,371) | |
| Dettes au titre des contrats de location-financement, courantes | 257) | —) | —) | —) | —) | —) | |
| Billets à payer et autres emprunts, non courants | 85,297) | 76,264) | 86,420) | 72,110) | 75,995) | 69,226) | |
| Dettes au titre des contrats de location-financement, non courantes | 2,677) | —) | —) | —) | —) | —) | |
| Total de la dette | 95,502) | 86,869) | 90,481) | 75,859) | 84,245) | 71,597) | |
| Passifs liés aux contrats de location-exploitation, à court terme | 1,914) | 1,290) | 865) | 727) | 664) | 575) | |
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation | 11,536) | 6,255) | 3,984) | 2,931) | 2,118) | 1,523) | |
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 108,952) | 94,414) | 95,330) | 79,517) | 87,027) | 73,695) | |
| Total de l’actif | 168,361) | 140,976) | 134,384) | 109,297) | 131,107) | 115,438) | |
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 0.65 | 0.67 | 0.71 | 0.73 | 0.66 | 0.64 | |
| Repères | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||
| Accenture PLC | — | 0.07 | 0.06 | 0.07 | 0.08 | 0.09 | |
| Adobe Inc. | — | 0.20 | 0.14 | 0.17 | 0.17 | 0.19 | |
| Cadence Design Systems Inc. | — | 0.29 | 0.14 | 0.18 | 0.11 | 0.13 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 0.09 | 0.12 | 0.16 | 0.21 | 0.29 | 0.00 | |
| Datadog Inc. | — | 0.32 | 0.23 | 0.28 | 0.34 | 0.34 | |
| Fair Isaac Corp. | — | 1.31 | 1.21 | 1.33 | 0.85 | 0.58 | |
| International Business Machines Corp. | — | 0.43 | 0.44 | 0.42 | 0.42 | 0.43 | |
| Intuit Inc. | — | 0.20 | 0.24 | 0.27 | 0.16 | 0.33 | |
| Microsoft Corp. | 0.18 | 0.19 | 0.19 | 0.21 | 0.25 | 0.27 | |
| Palantir Technologies Inc. | — | 0.04 | 0.05 | 0.07 | 0.08 | 0.17 | |
| Palo Alto Networks Inc. | — | 0.07 | 0.16 | 0.33 | 0.35 | 0.38 | |
| Salesforce Inc. | 0.12 | 0.14 | 0.15 | 0.15 | 0.10 | 0.11 | |
| ServiceNow Inc. | — | 0.11 | 0.13 | 0.17 | 0.21 | 0.24 | |
| Synopsys Inc. | — | 0.05 | 0.07 | 0.07 | 0.08 | 0.08 | |
| Workday Inc. | 0.19 | 0.20 | 0.24 | 0.20 | 0.26 | 0.23 | |
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | |||||||
| Logiciels et services | — | 0.27 | 0.29 | 0.30 | 0.32 | 0.34 | |
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | |||||||
| Technologie de l’information | — | 0.27 | 0.28 | 0.29 | 0.31 | 0.33 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-05-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= 108,952 ÷ 168,361 = 0.65
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale
- La dette totale de l'entreprise a connu une tendance globale à la hausse sur la période analysée. Elle a augmenté de 73 695 millions de dollars en 2020 à 108 952 millions de dollars en 2025. Entre 2020 et 2021, la dette a augmenté de manière significative, passant de 73 695 à 87 027 millions de dollars, soit une hausse d'environ 18 %. Après une légère baisse en 2022 à 79 517 millions de dollars, la dette a de nouveau augmenté en 2023 pour atteindre 95 330 millions de dollars. En 2024, la dette a légèrement diminué à 94 414 millions de dollars, mais elle a repris sa croissance en 2025 pour atteindre son niveau le plus élevé de la période. La tendance indique une augmentation progressive de l'endettement, reflétant probablement une stratégie de financement en expansion ou des investissements lourds.
- Total de l’actif
- Le total de l'actif a également augmenté sur la période, passant de 115 438 millions de dollars en 2020 à 168 361 millions de dollars en 2025. La croissance est régulière, avec une augmentation notable chaque année, particulièrement entre 2021 et 2022, où la valeur a diminué de façon marginale de 131 107 à 109 297 millions de dollars, probablement en raison de fluctuations comptables ou de dépréciations. Par la suite, l’actif a augmenté de façon soutenue, atteignant un pic en 2025. Cette progression indique une expansion significative de la taille de l'entreprise ou de ses investissements, renforçant sa position financière globale.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif
- Le ratio d’endettement a connu une augmentation de 0,64 en 2020 à un maximum de 0,73 en 2022. Après ce pic, il a diminué légèrement pour atteindre 0,71 en 2023, puis a continué à baisser, atteignant 0,65 en 2025. La tendance montre que, malgré une croissance de la dette et de l’actif, l'entreprise a réussi à réduire proportionnellement son niveau d’endettement par rapport à son actif total à partir de 2022. Cela peut indiquer une gestion prudente de l’effet de l’endettement ou une amélioration de la qualité de son bilan, en maintenant une proportion d’endettement plus équilibrée à long terme.
Ratio d’endettement financier
Oracle Corp., ratio d’endettement financiercalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 mai 2025 | 31 mai 2024 | 31 mai 2023 | 31 mai 2022 | 31 mai 2021 | 31 mai 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Total de l’actif | 168,361) | 140,976) | 134,384) | 109,297) | 131,107) | 115,438) | |
| Total des capitaux propres d’Oracle Corporation (déficit) | 20,451) | 8,704) | 1,073) | (6,220) | 5,238) | 12,074) | |
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio d’endettement financier1 | 8.23 | 16.20 | 125.24 | — | 25.03 | 9.56 | |
| Repères | |||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | |||||||
| Accenture PLC | — | 1.98 | 1.99 | 2.14 | 2.21 | 2.18 | |
| Adobe Inc. | — | 2.14 | 1.80 | 1.93 | 1.84 | 1.83 | |
| Cadence Design Systems Inc. | — | 1.92 | 1.67 | 1.87 | 1.60 | 1.58 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 2.65 | 2.88 | 3.43 | 3.53 | 3.14 | 1.89 | |
| Datadog Inc. | — | 2.13 | 1.94 | 2.13 | 2.29 | 1.97 | |
| Fair Isaac Corp. | — | — | — | — | — | 4.85 | |
| International Business Machines Corp. | — | 5.02 | 6.00 | 5.80 | 6.98 | 7.57 | |
| Intuit Inc. | — | 1.74 | 1.61 | 1.69 | 1.57 | 2.14 | |
| Microsoft Corp. | 1.80 | 1.91 | 2.00 | 2.19 | 2.35 | 2.55 | |
| Palantir Technologies Inc. | — | 1.27 | 1.30 | 1.35 | 1.42 | 1.77 | |
| Palo Alto Networks Inc. | — | 3.87 | 8.29 | 58.35 | 16.14 | 8.23 | |
| Salesforce Inc. | 1.68 | 1.67 | 1.69 | 1.64 | 1.60 | 1.63 | |
| ServiceNow Inc. | — | 2.12 | 2.28 | 2.64 | 2.92 | 3.07 | |
| Synopsys Inc. | — | 1.45 | 1.68 | 1.71 | 1.65 | 1.64 | |
| Workday Inc. | 1.99 | 2.04 | 2.41 | 2.31 | 2.66 | 2.74 | |
| Ratio d’endettement financiersecteur | |||||||
| Logiciels et services | — | 2.35 | 2.55 | 2.73 | 2.95 | 3.13 | |
| Ratio d’endettement financierindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | — | 2.46 | 2.55 | 2.69 | 2.89 | 3.12 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-05-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Total des capitaux propres d’Oracle Corporation (déficit)
= 168,361 ÷ 20,451 = 8.23
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de l’actif
- La valeur totale de l’actif a connu une évolution significative au cours de la période analysée. Après une croissance de 2020 à 2021, atteignant 131 107 millions de dollars, une diminution est observée en 2022, où le total de l’actif passe à 109 297 millions de dollars. Cependant, cette baisse est suivie d’une croissance notable à partir de 2023, atteignant 134 384 millions de dollars, puis une hausse continue pour atteindre 140 976 millions de dollars en 2024 et 168 361 millions de dollars en 2025. Ces tendances indiquent une capacité à augmenter la taille globale de l'actif sur la période, avec une reprise après la baisse en 2022.
- Total des capitaux propres d’Oracle Corporation (déficit)
- Les capitaux propres ont connu des fluctuations importantes au cours de la période. En 2020, ils s’élevaient à 12 074 millions de dollars, avant de diminuer à 5 238 millions en 2021. En 2022, un déficit apparaît, avec des capitaux propres négatifs de -6 220 millions, reflétant une situation de perte substantielle ou de dépréciation des actifs propres. La situation s’améliore ensuite, avec une reprise en 2023 à 1 073 millions, suivie d’une augmentation significative en 2024 à 8 704 millions, et une progression continue en 2025 pour atteindre 20 451 millions. La tendance montre une restauration progressive des capitaux propres après un épisode de déficit, renforçant la solidité financière de l’entreprise à long terme.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier a connu des fluctuations marquées. En 2020, il était de 9,56, puis une hausse importante est observée en 2021 à 25,03, indiquant une augmentation de l’endettement par rapport aux capitaux propres ou aux fonds propres disponibles. En 2022, aucune donnée n’est fournie pour ce ratio. En 2023, on note une très forte augmentation à 125,24, suggérant une situation de forte encours d’endettement ou de levier financier accru. Par la suite, le ratio diminue fortement en 2024 pour atteindre 16,2, puis encore en 2025 pour 8,23, indiquant une réduction progressive de l’effet de levier ou un désendettement relatif. Ces variations témoignent d’une gestion fluctuante du financement par endettement au fil des années, avec une phase de forte levée de fonds ou de dette en 2023, suivie d’une réduction de l’endettement en 2024 et 2025.
Ratio de couverture des intérêts
Oracle Corp., le taux de couverture des intérêtscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 mai 2025 | 31 mai 2024 | 31 mai 2023 | 31 mai 2022 | 31 mai 2021 | 31 mai 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Revenu net | 12,443) | 10,467) | 8,503) | 6,717) | 13,746) | 10,135) | |
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | 184) | 186) | 165) | 184) | 180) | 164) | |
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | 1,717) | 1,274) | 623) | 932) | (747) | 1,928) | |
| Plus: Charges d’intérêts | 3,578) | 3,514) | 3,505) | 2,755) | 2,496) | 1,995) | |
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | 17,922) | 15,441) | 12,796) | 10,588) | 15,675) | 14,222) | |
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | 5.01 | 4.39 | 3.65 | 3.84 | 6.28 | 7.13 | |
| Repères | |||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | |||||||
| Accenture PLC | — | 165.48 | 193.31 | 195.34 | 131.46 | 205.84 | |
| Adobe Inc. | — | 42.01 | 61.17 | 54.64 | 51.49 | 37.00 | |
| Cadence Design Systems Inc. | — | 19.37 | 36.43 | 46.58 | 46.26 | 31.50 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 3.07 | 5.77 | -5.31 | -5.34 | -55.36 | -315.25 | |
| Datadog Inc. | — | 29.85 | 10.56 | -1.30 | 0.12 | 0.27 | |
| Fair Isaac Corp. | — | 7.08 | 6.79 | 7.83 | 12.80 | 7.09 | |
| International Business Machines Corp. | — | 4.40 | 6.42 | 1.97 | 5.20 | 4.62 | |
| Intuit Inc. | — | 15.67 | 13.05 | 32.38 | 89.14 | 158.00 | |
| Microsoft Corp. | 52.84 | 37.72 | 46.38 | 41.58 | 31.31 | 21.47 | |
| Palantir Technologies Inc. | — | — | 69.33 | -87.97 | -133.20 | -82.39 | |
| Palo Alto Networks Inc. | — | 120.07 | 21.82 | -6.56 | -1.85 | -1.61 | |
| Salesforce Inc. | 28.35 | 18.49 | 3.20 | 7.93 | 21.49 | 6.43 | |
| ServiceNow Inc. | — | 76.57 | 43.00 | 15.78 | 9.89 | 5.56 | |
| Synopsys Inc. | — | 44.06 | 1,106.08 | 657.96 | 240.38 | 125.16 | |
| Workday Inc. | 6.60 | 4.12 | -1.54 | 1.97 | -3.00 | -7.22 | |
| Ratio de couverture des intérêtssecteur | |||||||
| Logiciels et services | — | 17.98 | 17.21 | 18.04 | 17.29 | 13.91 | |
| Ratio de couverture des intérêtsindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | — | 19.56 | 17.69 | 22.63 | 19.89 | 14.12 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-05-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31).
1 2025 calcul
Ratio de couverture des intérêts = EBIT ÷ Charges d’intérêts
= 17,922 ÷ 3,578 = 5.01
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Le EBIT a montré une croissance globale entre mai 2020 et mai 2024, passant de 14 222 millions de dollars à 15 441 millions de dollars, soit une augmentation modérée. Cependant, une baisse significative a été observée en mai 2022, avec une chute à 10 588 millions de dollars, avant de rebondir en mai 2023 et mai 2024 pour atteindre respectivement 12 796 millions et 15 441 millions de dollars. Cette évolution indique une certaine volatilité, mais une tendance générale à la récupération dans la période la plus récente.
- Charges d’intérêts
- Les charges d’intérêts ont constamment augmenté sur la période analysée, passant de 1 995 millions de dollars en mai 2020 à 3 514 millions en mai 2024. La croissance a été régulière, témoignant possiblement d’un accroissement de l’endettement ou de conditions de financement plus coûteuses. La tendance à la hausse semble se stabiliser légèrement en mai 2024, avec une légère augmentation par rapport à 2023, mais sans changement drastique.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio a connu une dégradation notable en mai 2022, descendant à 3,84 contre 7,13 en mai 2020. La baisse indique une diminution de la capacité de l’entreprise à couvrir ses charges d’intérêts avec ses bénéfices avant intérêts et impôts. Après cette période de dégradation, le ratio a montré une légère amélioration en mai 2023 à 3,65, puis une forte progression en mai 2024 à 4,39. Cela suggère une amélioration partielle de la capacité de couverture des intérêts, bien qu’il reste inférieur aux niveaux initiaux de 2020.
Taux de couverture des charges fixes
Oracle Corp., taux de couverture des charges fixescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 mai 2025 | 31 mai 2024 | 31 mai 2023 | 31 mai 2022 | 31 mai 2021 | 31 mai 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Revenu net | 12,443) | 10,467) | 8,503) | 6,717) | 13,746) | 10,135) | |
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | 184) | 186) | 165) | 184) | 180) | 164) | |
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | 1,717) | 1,274) | 623) | 932) | (747) | 1,928) | |
| Plus: Charges d’intérêts | 3,578) | 3,514) | 3,505) | 2,755) | 2,496) | 1,995) | |
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | 17,922) | 15,441) | 12,796) | 10,588) | 15,675) | 14,222) | |
| Plus: Coût de la location-exploitation | 1,716) | 1,159) | 883) | 778) | 667) | 615) | |
| Bénéfice avant charges fixes et impôts | 19,638) | 16,600) | 13,679) | 11,366) | 16,342) | 14,837) | |
| Charges d’intérêts | 3,578) | 3,514) | 3,505) | 2,755) | 2,496) | 1,995) | |
| Coût de la location-exploitation | 1,716) | 1,159) | 883) | 778) | 667) | 615) | |
| Charges fixes | 5,294) | 4,673) | 4,388) | 3,533) | 3,163) | 2,610) | |
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Taux de couverture des charges fixes1 | 3.71 | 3.55 | 3.12 | 3.22 | 5.17 | 5.68 | |
| Repères | |||||||
| Taux de couverture des charges fixesConcurrents2 | |||||||
| Accenture PLC | — | 13.46 | 10.98 | 12.25 | 10.41 | 9.66 | |
| Adobe Inc. | — | 26.20 | 30.56 | 26.79 | 25.59 | 18.77 | |
| Cadence Design Systems Inc. | — | 11.13 | 14.79 | 15.50 | 13.77 | 11.46 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 2.25 | 3.98 | -3.39 | -3.39 | -6.40 | -12.01 | |
| Datadog Inc. | — | 5.09 | 2.47 | 0.09 | 0.55 | 0.53 | |
| Fair Isaac Corp. | — | 6.35 | 5.94 | 6.39 | 8.93 | 4.91 | |
| International Business Machines Corp. | — | 3.13 | 4.32 | 1.52 | 3.13 | 2.62 | |
| Intuit Inc. | — | 11.14 | 9.03 | 14.67 | 25.58 | 27.48 | |
| Microsoft Corp. | 16.63 | 17.61 | 19.44 | 19.50 | 16.90 | 12.44 | |
| Palantir Technologies Inc. | — | 9.48 | 4.62 | -5.06 | -7.89 | -16.41 | |
| Palo Alto Networks Inc. | — | 12.78 | 7.20 | -1.18 | -1.09 | -0.52 | |
| Salesforce Inc. | 8.78 | 4.74 | 1.51 | 2.18 | 2.92 | 1.68 | |
| ServiceNow Inc. | — | 12.36 | 7.59 | 3.87 | 2.95 | 2.29 | |
| Synopsys Inc. | — | 12.88 | 14.38 | 12.91 | 9.29 | 7.46 | |
| Workday Inc. | 3.69 | 2.60 | -0.29 | 1.15 | -0.69 | -2.35 | |
| Taux de couverture des charges fixessecteur | |||||||
| Logiciels et services | — | 9.98 | 9.46 | 9.41 | 9.20 | 7.41 | |
| Taux de couverture des charges fixesindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | — | 12.42 | 11.32 | 13.42 | 12.19 | 9.02 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-05-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31), 10-K (Date du rapport : 2020-05-31).
1 2025 calcul
Taux de couverture des charges fixes = Bénéfice avant charges fixes et impôts ÷ Charges fixes
= 19,638 ÷ 5,294 = 3.71
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse du bénéfice avant charges fixes et impôts
- La tendance du bénéfice avant charges fixes et impôts présente une croissance globale au cours de la période examinée. Après une augmentation notable de 2020 à 2021, où le bénéfice passe de 14 837 millions de dollars à 16 342 millions de dollars, une baisse importante est observée en 2022, avec une chute à 11 366 millions de dollars. Cependant, cette baisse est suivie d'une reprise progressive jusqu'en 2024, atteignant 16 600 millions de dollars, puis une nouvelle augmentation en 2025 à 19 638 millions de dollars. Cette évolution suggère une résilience et une capacité à rebondir après une période de déclin.
- Analyse des charges fixes
- Les charges fixes ont connu une augmentation continue et régulière sur la période, passant de 2 610 millions de dollars en 2020 à 5 294 millions de dollars en 2025. L’accroissement de ces charges indique une expansion des coûts fixes, potentiellement liée à la croissance des opérations ou à l’augmentation des investissements.
- Analyse du taux de couverture des charges fixes
- Le ratio de couverture des charges fixes a connu une diminution significative entre 2020 et 2022, passant de 5,68 à 3,22, ce qui indique une diminution de la capacité à couvrir ces charges avec le bénéfice avant charges fixes et impôts. Cependant, à partir de 2022, ce ratio montre une tendance à la légère amélioration, se situant à 3,71 en 2025. Malgré cette amélioration, le ratio reste inférieur à son niveau de 2020, ce qui peut signaler une pression accrue sur la capacité de l’entreprise à couvrir ses charges fixes en proportion de ses bénéfices avant impôts.