Analyse des ratios de solvabilité
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
- Taux de couverture des charges fixes
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- Analyse du chiffre d’affaires
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Ratios de solvabilité (résumé)
Oracle Corp., les ratios de solvabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-05-31), 10-K (Date du rapport : 2025-05-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31).
L'analyse des ratios de solvabilité et de couverture révèle une phase de forte tension financière suivie d'une amélioration progressive de la structure du bilan.
- Évolution de l'endettement relatif aux capitaux propres
- Le ratio d'endettement par rapport aux capitaux propres a enregistré une hausse exceptionnelle en 2023, atteignant 84,33, avant de connaître une réduction drastique et continue pour s'établir à 3,23 en 2026. Cette tendance est corroborée par le ratio d'endettement financier, qui a culminé à 125,24 en 2023 pour redescendre à 6,16 à la fin de la période analysée.
- Analyse du levier financier global
- Les ratios d'endettement par rapport au total des fonds propres et au total du capital ont atteint leur maximum en 2022, avec des valeurs respectives de 1,09 et 1,08. Depuis 2022, ces indicateurs suivent une trajectoire descendante constante, atteignant 0,76 et 0,80 en 2026. De même, le ratio d'endettement global et le ratio d'endettement par rapport à l'actif diminuent progressivement après un pic observé en 2022.
- Capacité de couverture des charges financières
- Le ratio de couverture des intérêts a subi une dégradation entre 2021 et 2023, passant de 6,28 à 3,65. Une reprise est toutefois observée à partir de 2024, le ratio remontant à 5,3 en 2026, ce qui indique une meilleure capacité à honorer les charges d'intérêts. Le taux de couverture des charges fixes présente un profil similaire, avec un minimum atteint en 2023 (3,12) suivi d'une stabilisation relative autour de 3,61 en 2026.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Oracle Corp., ratio d’endettement par rapport aux capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 mai 2026 | 31 mai 2025 | 31 mai 2024 | 31 mai 2023 | 31 mai 2022 | 31 mai 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Effets à payer et autres emprunts, courants | |||||||
| Dettes au titre des contrats de location-financement, courantes | |||||||
| Billets à payer et autres emprunts, non courants | |||||||
| Dettes au titre des contrats de location-financement, non courantes | |||||||
| Total de la dette | |||||||
| Total des capitaux propres d’Oracle Corporation (déficit) | |||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | |||||||
| Accenture PLC | |||||||
| Adobe Inc. | |||||||
| AppLovin Corp. | |||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||
| Datadog Inc. | |||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||
| Intuit Inc. | |||||||
| Microsoft Corp. | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||
| Salesforce Inc. | |||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||
| Synopsys Inc. | |||||||
| Workday Inc. | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propressecteur | |||||||
| Logiciels et services | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-05-31), 10-K (Date du rapport : 2025-05-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31).
1 2026 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Total des capitaux propres d’Oracle Corporation (déficit)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des indicateurs financiers révèle des évolutions distinctes concernant l'endettement et la structure des capitaux propres sur la période étudiée.
- Évolution de la dette globale
- Le montant total de la dette a suivi une trajectoire fluctuante entre 2021 et 2024. Après une baisse en 2022, une tendance à la hausse s'est installée, culminant par une augmentation substantielle entre 2025 et 2026, pour atteindre 137 242 millions de dollars américains.
- Dynamique des capitaux propres
- Les capitaux propres ont enregistré une forte volatilité, marquée par un passage en territoire négatif en 2022 avec un déficit de 6 220 millions de dollars américains. À partir de 2023, une phase de recouvrement et de croissance soutenue est observée, les capitaux propres augmentant progressivement pour s'établir à 42 508 millions de dollars américains en 2026.
- Analyse du ratio d'endettement sur capitaux propres
- Le ratio d'endettement a connu une variation importante, atteignant un sommet de 84,33 en 2023 suite à la période de déficit. Par la suite, une diminution constante et significative est enregistrée, le ratio descendant à 3,23 en 2026. Cette tendance indique que la croissance des capitaux propres a été plus rapide que celle de la dette, améliorant ainsi la solvabilité relative de la structure financière.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Oracle Corp., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 mai 2026 | 31 mai 2025 | 31 mai 2024 | 31 mai 2023 | 31 mai 2022 | 31 mai 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Effets à payer et autres emprunts, courants | |||||||
| Dettes au titre des contrats de location-financement, courantes | |||||||
| Billets à payer et autres emprunts, non courants | |||||||
| Dettes au titre des contrats de location-financement, non courantes | |||||||
| Total de la dette | |||||||
| Passifs liés aux contrats de location-exploitation, à court terme | |||||||
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation | |||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | |||||||
| Total des capitaux propres d’Oracle Corporation (déficit) | |||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||
| Accenture PLC | |||||||
| Adobe Inc. | |||||||
| AppLovin Corp. | |||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||
| Datadog Inc. | |||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||
| Intuit Inc. | |||||||
| Microsoft Corp. | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||
| Salesforce Inc. | |||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||
| Synopsys Inc. | |||||||
| Workday Inc. | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | |||||||
| Logiciels et services | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | |||||||
| Technologie de l’information | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-05-31), 10-K (Date du rapport : 2025-05-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31).
1 2026 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total des capitaux propres d’Oracle Corporation (déficit)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières sur la période allant de mai 2021 à mai 2026 révèle une transformation significative de la structure du capital et du niveau d'endettement.
- Évolution de la dette totale
- Le passif total, incluant les contrats de location-exploitation, affiche une tendance générale à la hausse. Après une légère diminution entre 2021 et 2022, la dette a progressé pour atteindre 94 414 millions de dollars en 2024, avant de connaître une augmentation substantielle pour s'établir à 167 432 millions de dollars en 2026.
- Trajectoire des capitaux propres
- Les capitaux propres ont traversé une phase de forte instabilité, caractérisée par un passage en territoire négatif en 2022 avec un déficit de 6 220 millions de dollars. À partir de 2023, une phase de redressement et de croissance accélérée est observée, les capitaux propres progressant de manière continue pour atteindre 42 508 millions de dollars à la fin de la période.
- Analyse du ratio d'endettement
- Le ratio d'endettement par rapport aux capitaux propres a présenté une volatilité extrême. Suite au retour à des capitaux propres positifs en 2023, le ratio a atteint un pic de 88,84. Cependant, l'augmentation rapide des fonds propres a permis une réduction drastique de ce ratio, qui est descendu à 10,85 en 2024, puis à 5,33 en 2025, pour finalement s'établir à 3,94 en 2026.
L'augmentation massive des capitaux propres a compensé la croissance de la dette totale, conduisant à une amélioration globale de la solvabilité relative et à une réduction significative du levier financier sur le long terme.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Oracle Corp., ratio d’endettement par rapport au total des fonds proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 mai 2026 | 31 mai 2025 | 31 mai 2024 | 31 mai 2023 | 31 mai 2022 | 31 mai 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Effets à payer et autres emprunts, courants | |||||||
| Dettes au titre des contrats de location-financement, courantes | |||||||
| Billets à payer et autres emprunts, non courants | |||||||
| Dettes au titre des contrats de location-financement, non courantes | |||||||
| Total de la dette | |||||||
| Total des capitaux propres d’Oracle Corporation (déficit) | |||||||
| Total du capital | |||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | |||||||
| Accenture PLC | |||||||
| Adobe Inc. | |||||||
| AppLovin Corp. | |||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||
| Datadog Inc. | |||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||
| Intuit Inc. | |||||||
| Microsoft Corp. | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||
| Salesforce Inc. | |||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||
| Synopsys Inc. | |||||||
| Workday Inc. | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propressecteur | |||||||
| Logiciels et services | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-05-31), 10-K (Date du rapport : 2025-05-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31).
1 2026 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'évolution des indicateurs financiers sur la période analysée révèle une stratégie de renforcement des fonds propres qui surpasse la croissance de l'endettement global.
- Total de la dette
- Le niveau d'endettement a fluctué modérément entre 2021 et 2025, avec une baisse ponctuelle en 2022 suivie d'une remontée progressive. Une augmentation majeure est observée entre 2025 et 2026, période durant laquelle la dette totale atteint son maximum.
- Total du capital
- Le capital total a connu une contraction en 2022 avant d'entamer une phase de croissance soutenue. Cette progression s'est accélérée sur les dernières périodes, culminant par une hausse significative en 2026, ce qui renforce l'assise financière.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Le ratio d'endettement a atteint son point culminant en 2022, dépassant la valeur de 1,0. Par la suite, une diminution constante et régulière est enregistrée chaque année, indiquant une réduction de la dépendance aux dettes par rapport aux capitaux propres et une amélioration de la structure du bilan jusqu'en 2026.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Oracle Corp., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 mai 2026 | 31 mai 2025 | 31 mai 2024 | 31 mai 2023 | 31 mai 2022 | 31 mai 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Effets à payer et autres emprunts, courants | |||||||
| Dettes au titre des contrats de location-financement, courantes | |||||||
| Billets à payer et autres emprunts, non courants | |||||||
| Dettes au titre des contrats de location-financement, non courantes | |||||||
| Total de la dette | |||||||
| Passifs liés aux contrats de location-exploitation, à court terme | |||||||
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation | |||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | |||||||
| Total des capitaux propres d’Oracle Corporation (déficit) | |||||||
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | |||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||
| Accenture PLC | |||||||
| Adobe Inc. | |||||||
| AppLovin Corp. | |||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||
| Datadog Inc. | |||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||
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| Microsoft Corp. | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||
| Salesforce Inc. | |||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||
| Synopsys Inc. | |||||||
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| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | |||||||
| Logiciels et services | |||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | |||||||
| Technologie de l’information | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-05-31), 10-K (Date du rapport : 2025-05-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31).
1 2026 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'évolution de l'endettement total affiche une progression irrégulière sur la période analysée, marquée par une accélération significative à partir de 2024 pour atteindre 167 432 millions de dollars en 2026.
- Évolution du capital total
- Le capital total a enregistré une diminution en 2022 avant d'amorcer une croissance soutenue, passant de 103 118 millions de dollars en 2024 à 209 940 millions de dollars en 2026.
- Dynamique du ratio d'endettement
- Le ratio de la dette sur le total du capital a culminé à 1,08 en 2022, indiquant que la dette excédait le capital total. Une tendance baissière et régulière est observée dès 2023, ramenant ce ratio à 0,8 en 2026.
L'analyse indique une amélioration progressive de la structure financière. Bien que le montant nominal de la dette ait augmenté, la croissance proportionnellement plus rapide du capital total a permis de réduire la dépendance financière relative.
Ratio d’endettement
Oracle Corp., ratio d’endettementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 mai 2026 | 31 mai 2025 | 31 mai 2024 | 31 mai 2023 | 31 mai 2022 | 31 mai 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Effets à payer et autres emprunts, courants | |||||||
| Dettes au titre des contrats de location-financement, courantes | |||||||
| Billets à payer et autres emprunts, non courants | |||||||
| Dettes au titre des contrats de location-financement, non courantes | |||||||
| Total de la dette | |||||||
| Total de l’actif | |||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio d’endettement1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | |||||||
| Accenture PLC | |||||||
| Adobe Inc. | |||||||
| AppLovin Corp. | |||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||
| Datadog Inc. | |||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||
| Intuit Inc. | |||||||
| Microsoft Corp. | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||
| Salesforce Inc. | |||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||
| Synopsys Inc. | |||||||
| Workday Inc. | |||||||
| Ratio d’endettementsecteur | |||||||
| Logiciels et services | |||||||
| Ratio d’endettementindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-05-31), 10-K (Date du rapport : 2025-05-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31).
1 2026 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des indicateurs financiers sur la période s'étendant de 2021 à 2026 révèle des évolutions contrastées entre le niveau d'endettement et la valeur des actifs.
- Évolution de l'endettement total
- Le montant total de la dette a fluctué modérément entre 2021 et 2025, avec un minimum enregistré en 2022 à 75 859 millions de dollars et un maximum de 95 502 millions de dollars en 2025. Une hausse significative est observée en 2026, où la dette atteint 137 242 millions de dollars.
- Progression des actifs totaux
- L'actif total a connu une baisse en 2022 pour s'établir à 109 297 millions de dollars, avant d'entamer une phase de croissance soutenue. Cette tendance s'accélère fortement entre 2025 et 2026, culminant à 261 759 millions de dollars, ce qui représente une augmentation majeure de la base d'actifs.
- Analyse du ratio d'endettement
- Malgré l'augmentation nominale de la dette, le ratio d'endettement suit une trajectoire descendante après un pic de 0,69 en 2022. Ce ratio diminue progressivement chaque année pour atteindre 0,52 en 2026. Cette tendance indique que la croissance des actifs a été plus rapide que celle de l'endettement, entraînant une amélioration de la structure financière globale.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Oracle Corp., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 mai 2026 | 31 mai 2025 | 31 mai 2024 | 31 mai 2023 | 31 mai 2022 | 31 mai 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Effets à payer et autres emprunts, courants | |||||||
| Dettes au titre des contrats de location-financement, courantes | |||||||
| Billets à payer et autres emprunts, non courants | |||||||
| Dettes au titre des contrats de location-financement, non courantes | |||||||
| Total de la dette | |||||||
| Passifs liés aux contrats de location-exploitation, à court terme | |||||||
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation | |||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | |||||||
| Total de l’actif | |||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||
| Accenture PLC | |||||||
| Adobe Inc. | |||||||
| AppLovin Corp. | |||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||
| Datadog Inc. | |||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||
| Intuit Inc. | |||||||
| Microsoft Corp. | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||
| Salesforce Inc. | |||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||
| Synopsys Inc. | |||||||
| Workday Inc. | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | |||||||
| Logiciels et services | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | |||||||
| Technologie de l’information | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-05-31), 10-K (Date du rapport : 2025-05-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31).
1 2026 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'évolution des indicateurs financiers montre une expansion significative de la structure du bilan sur la période analysée.
- Dette totale
- Le montant total de la dette, incluant les contrats de location-exploitation, a progressé de 87 027 millions de dollars en 2021 à 167 432 millions de dollars en 2026. Cette trajectoire est marquée par une accélération importante entre 2025 et 2026.
- Actif total
- Le total de l'actif a suivi une tendance haussière globale, passant de 131 107 millions de dollars en 2021 à 261 759 millions de dollars en 2026. Une diminution a été observée en 2022, suivie d'une croissance soutenue, culminant lors du dernier exercice.
- Ratio d'endettement par rapport à l'actif
- Le ratio d'endettement a atteint un sommet de 0,73 en 2022 avant d'amorcer une diminution régulière pour s'établir à 0,64 en 2026. Cette tendance indique que la croissance des actifs a été proportionnellement plus rapide que celle de la dette, entraînant une réduction relative du niveau d'endettement du bilan.
Ratio d’endettement financier
Oracle Corp., ratio d’endettement financiercalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 mai 2026 | 31 mai 2025 | 31 mai 2024 | 31 mai 2023 | 31 mai 2022 | 31 mai 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Total de l’actif | |||||||
| Total des capitaux propres d’Oracle Corporation (déficit) | |||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio d’endettement financier1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | |||||||
| Accenture PLC | |||||||
| Adobe Inc. | |||||||
| AppLovin Corp. | |||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||
| Datadog Inc. | |||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||
| Intuit Inc. | |||||||
| Microsoft Corp. | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||
| Salesforce Inc. | |||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||
| Synopsys Inc. | |||||||
| Workday Inc. | |||||||
| Ratio d’endettement financiersecteur | |||||||
| Logiciels et services | |||||||
| Ratio d’endettement financierindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-05-31), 10-K (Date du rapport : 2025-05-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31).
1 2026 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Total des capitaux propres d’Oracle Corporation (déficit)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle une évolution significative de la structure du bilan et de la solvabilité sur la période observée.
- Total de l'actif
- Après une contraction entre 2021 et 2022, le total de l'actif a suivi une trajectoire ascendante et accélérée. La croissance s'est intensifiée particulièrement entre 2025 et 2026, atteignant un sommet de 261 759 millions de dollars.
- Capitaux propres
- Le montant des capitaux propres a été marqué par une phase de volatilité, incluant un déficit notable en 2022. À partir de 2023, un redressement constant a été observé, aboutissant à une progression rapide et substantielle pour atteindre 42 508 millions de dollars en 2026.
- Ratio d'endettement financier
- Le ratio d'endettement a enregistré un pic exceptionnel en 2023, reflétant une fragilité financière temporaire. Cette tendance s'est inversée dès 2024, avec une diminution régulière et marquée du ratio, lequel s'est stabilisé à son niveau le plus bas en 2026, signalant un renforcement de la structure financière.
Ratio de couverture des intérêts
Oracle Corp., le taux de couverture des intérêtscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 mai 2026 | 31 mai 2025 | 31 mai 2024 | 31 mai 2023 | 31 mai 2022 | 31 mai 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Revenu net | |||||||
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | |||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | |||||||
| Plus: Charges d’intérêts | |||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | |||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | |||||||
| Accenture PLC | |||||||
| Adobe Inc. | |||||||
| AppLovin Corp. | |||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||
| Datadog Inc. | |||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||
| Intuit Inc. | |||||||
| Microsoft Corp. | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||
| Salesforce Inc. | |||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||
| Synopsys Inc. | |||||||
| Workday Inc. | |||||||
| Ratio de couverture des intérêtssecteur | |||||||
| Logiciels et services | |||||||
| Ratio de couverture des intérêtsindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-05-31), 10-K (Date du rapport : 2025-05-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31).
1 2026 calcul
Ratio de couverture des intérêts = EBIT ÷ Charges d’intérêts
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle une trajectoire fluctuante de la rentabilité opérationnelle, couplée à une augmentation constante des charges financières sur la période allant de 2021 à 2026.
- Évolution du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Le bénéfice opérationnel a enregistré une baisse marquée entre 2021 et 2022, passant de 15 675 millions de dollars à 10 588 millions de dollars. À partir de 2023, une tendance à la croissance soutenue est observée, l'EBIT atteignant 24 375 millions de dollars en 2026, ce qui indique un redressement et une expansion significative de la performance opérationnelle.
- Dynamique des charges d'intérêts
- Les charges d'intérêts présentent une croissance linéaire et continue sur l'ensemble de la période. Elles sont passées de 2 496 millions de dollars en 2021 à 4 599 millions de dollars en 2026, signalant un accroissement du coût du service de la dette.
- Analyse du ratio de couverture des intérêts
- L'indicateur de solvabilité a connu une détérioration rapide entre 2021 et 2023, chutant de 6,28 à 3,65, principalement en raison de la diminution de l'EBIT et de la hausse des charges financières. Toutefois, une phase de rétablissement est visible dès 2024, le ratio remontant progressivement pour s'établir à 5,3 en 2026. Cette amélioration reflète une capacité accrue à honorer les charges d'intérêts grâce à la forte progression des résultats opérationnels.
Taux de couverture des charges fixes
Oracle Corp., taux de couverture des charges fixescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 mai 2026 | 31 mai 2025 | 31 mai 2024 | 31 mai 2023 | 31 mai 2022 | 31 mai 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Taux d’imposition fédéral prévu par la loi aux États-Unis | |||||||
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Revenu net | |||||||
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | |||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | |||||||
| Plus: Charges d’intérêts | |||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | |||||||
| Plus: Coût de la location-exploitation | |||||||
| Bénéfice avant charges fixes et impôts | |||||||
| Charges d’intérêts | |||||||
| Coût de la location-exploitation | |||||||
| Dividendes sur actions privilégiées | |||||||
| Dividendes sur actions privilégiées, redressement fiscal1 | |||||||
| Dividendes sur actions privilégiées, après redressement fiscal | |||||||
| Charges fixes | |||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Taux de couverture des charges fixes2 | |||||||
| Repères | |||||||
| Taux de couverture des charges fixesConcurrents3 | |||||||
| Accenture PLC | |||||||
| Adobe Inc. | |||||||
| AppLovin Corp. | |||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||
| Datadog Inc. | |||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||
| Intuit Inc. | |||||||
| Microsoft Corp. | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||
| Salesforce Inc. | |||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||
| Synopsys Inc. | |||||||
| Workday Inc. | |||||||
| Taux de couverture des charges fixessecteur | |||||||
| Logiciels et services | |||||||
| Taux de couverture des charges fixesindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-05-31), 10-K (Date du rapport : 2025-05-31), 10-K (Date du rapport : 2024-05-31), 10-K (Date du rapport : 2023-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-05-31).
1 2026 calcul
Dividendes sur actions privilégiées, redressement fiscal = (Dividendes sur actions privilégiées × Taux d’imposition fédéral prévu par la loi aux États-Unis) ÷ (1 − Taux d’imposition fédéral prévu par la loi aux États-Unis)
= ( × ) ÷ (1 − ) =
2 2026 calcul
Taux de couverture des charges fixes = Bénéfice avant charges fixes et impôts ÷ Charges fixes
= ÷ =
3 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle une trajectoire contrastée du bénéfice avant charges fixes et impôts, marquée par une volatilité initiale suivie d'une croissance soutenue.
- Évolution du bénéfice avant charges fixes et impôts
- Une diminution significative est observée entre 2021 et 2022, où le montant est passé de 16 342 millions de dollars à 11 366 millions de dollars. Cette tendance s'est inversée dès 2023, amorçant une progression constante pour atteindre 27 169 millions de dollars en 2026.
- Progression des charges fixes
- Les charges fixes présentent une croissance continue et linéaire sur l'ensemble de la période analysée. Elles sont passées de 3 163 millions de dollars en 2021 à 7 523 millions de dollars en 2026, traduisant une augmentation systématique des coûts structurels.
- Analyse du taux de couverture des charges fixes
- Le ratio de couverture a connu une baisse abrupte entre 2021 et 2023, chutant de 5,17 à 3,12. Ce recul s'explique par la conjonction d'une baisse du bénéfice opérationnel et d'une hausse des charges fixes. À partir de 2024, une phase de stabilisation et de légère remontée est constatée, le ratio se fixant à 3,61 en 2026, ce qui indique que la croissance du bénéfice a compensé l'augmentation des charges.