Analyse des ratios de solvabilité
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
- Taux de couverture des charges fixes
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Ratios de solvabilité (résumé)
Cadence Design Systems Inc., les ratios de solvabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L’analyse des ratios financiers révèle une tendance générale à l’augmentation de l’endettement sur la période considérée. Plusieurs indicateurs confirment cette observation.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a augmenté de 0.13 en 2021 à 0.27 en 2022, avant de redescendre légèrement à 0.19 en 2023. Il a ensuite connu une hausse significative à 0.53 en 2024, puis une légère diminution à 0.45 en 2025. Cette fluctuation suggère une variation dans la structure du financement, avec une dépendance accrue aux capitaux propres en 2024.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- L’inclusion du passif lié aux contrats de location-exploitation accentue la tendance à l’augmentation de l’endettement, avec une progression de 0.18 en 2021 à 0.34 en 2022, 0.24 en 2023, 0.56 en 2024 et 0.49 en 2025. Cette évolution indique une utilisation croissante de ces contrats de location.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio suit une tendance similaire, passant de 0.11 en 2021 à 0.31 en 2025, avec un pic à 0.35 en 2024. Cela confirme une augmentation de la part de la dette dans le financement global.
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio présente une progression de 0.15 en 2021 à 0.33 en 2025, avec un pic à 0.36 en 2024, corroborant l’augmentation de l’endettement global.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement a augmenté de 0.08 en 2021 à 0.24 en 2025, avec une accélération de la croissance entre 2023 et 2024, passant de 0.11 à 0.28. Cela indique une augmentation de la proportion de dettes par rapport aux actifs.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio suit une tendance similaire au ratio d’endettement, augmentant de 0.11 en 2021 à 0.26 en 2025, avec une progression notable en 2024.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier a légèrement augmenté de 1.6 en 2021 à 1.85 en 2025, avec une fluctuation autour de 1.9 entre 2022 et 2024. Cette évolution suggère une augmentation modérée de l’endettement financier.
- Ratio de couverture des intérêts
- Le ratio de couverture des intérêts a diminué de manière significative, passant de 46.26 en 2021 à 14.06 en 2025. Cette baisse indique une capacité réduite à couvrir les charges d’intérêts avec les bénéfices, ce qui pourrait signaler un risque accru en cas de hausse des taux d’intérêt ou de baisse des bénéfices.
- Taux de couverture des charges fixes
- Le taux de couverture des charges fixes a également diminué, passant de 13.77 en 2021 à 9.12 en 2025. Cette diminution, bien que moins prononcée que celle du ratio de couverture des intérêts, confirme une détérioration de la capacité à couvrir les charges fixes avec les bénéfices.
En conclusion, les données indiquent une augmentation progressive de l’endettement, accompagnée d’une diminution de la capacité à couvrir les charges financières et fixes. Cette situation nécessite une surveillance attentive.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Cadence Design Systems Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Facilité de crédit renouvelable | ||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | ||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| AppLovin Corp. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propressecteur | ||||||
| Logiciels et services | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du capital. Le total de la dette a connu une augmentation substantielle entre 2021 et 2024, passant de 347 588 milliers de dollars américains à 2 476 183 milliers de dollars américains. Une légère augmentation est observée entre 2024 et 2025, atteignant 2 480 150 milliers de dollars américains.
Parallèlement, les capitaux propres ont également augmenté sur la période analysée, bien qu'à un rythme moins rapide que la dette. Ils sont passés de 2 740 675 milliers de dollars américains en 2021 à 5 474 181 milliers de dollars américains en 2025, avec une accélération de la croissance entre 2022 et 2024.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a connu une évolution notable. Il est passé de 0,13 en 2021 à 0,27 en 2022, indiquant une augmentation de l'endettement par rapport aux capitaux propres. Après une légère diminution à 0,19 en 2023, le ratio a considérablement augmenté à 0,53 en 2024, reflétant une forte augmentation de la dette par rapport aux capitaux propres. En 2025, le ratio se stabilise à 0,45, suggérant une modération de l'augmentation de l'endettement.
En résumé, l'entreprise a augmenté à la fois son endettement et ses capitaux propres au cours de la période analysée. Cependant, l'augmentation de la dette a été plus prononcée, ce qui a entraîné une augmentation significative du ratio d'endettement par rapport aux capitaux propres, en particulier en 2024. La stabilisation du ratio en 2025 pourrait indiquer une stratégie visant à mieux équilibrer la structure du capital.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Cadence Design Systems Inc., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Facilité de crédit renouvelable | ||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | ||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation (comptabilisés dans les créditeurs et charges à payer) | ||||||
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| AppLovin Corp. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Logiciels et services | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives en matière de structure du capital. La dette totale a connu une augmentation substantielle entre 2021 et 2024, passant de 479 980 milliers de dollars américains à 2 626 630 milliers de dollars américains. Une légère augmentation est observée entre 2024 et 2025, atteignant 2 666 328 milliers de dollars américains.
Parallèlement, les capitaux propres ont également augmenté sur la période considérée, bien qu'à un rythme moins rapide que la dette totale. Ils sont passés de 2 740 675 milliers de dollars américains en 2021 à 5 474 181 milliers de dollars américains en 2025, avec une accélération de la croissance entre 2022 et 2024.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a connu une évolution notable. Il est passé de 0,18 en 2021 à 0,34 en 2022, indiquant une augmentation du levier financier. Après une légère diminution à 0,24 en 2023, il a fortement augmenté à 0,56 en 2024, reflétant une dépendance accrue au financement par emprunt. En 2025, le ratio s'est légèrement réduit à 0,49, suggérant une stabilisation relative du niveau d'endettement par rapport aux capitaux propres, mais restant significativement plus élevé qu'en 2021.
En résumé, l'entreprise a augmenté à la fois son endettement et ses capitaux propres au cours de la période analysée. Cependant, l'augmentation de la dette a été plus prononcée, ce qui a entraîné une augmentation significative du ratio d'endettement par rapport aux capitaux propres, particulièrement marquée en 2024. La légère diminution de ce ratio en 2025 pourrait indiquer une tentative de rééquilibrage de la structure du capital, bien que le niveau d'endettement reste élevé.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Cadence Design Systems Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Facilité de crédit renouvelable | ||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | ||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Total du capital | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| AppLovin Corp. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propressecteur | ||||||
| Logiciels et services | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du capital et le niveau d'endettement. Le total de la dette a connu une augmentation substantielle entre 2021 et 2024, passant de 347 588 milliers de dollars américains à 2 476 183 milliers de dollars américains. Une légère augmentation est observée entre 2024 et 2025, atteignant 2 480 150 milliers de dollars américains.
Parallèlement, le total du capital a également augmenté sur la période, mais à un rythme moins rapide que la dette. Il est passé de 3 088 263 milliers de dollars américains en 2021 à 7 954 331 milliers de dollars américains en 2025. Cette augmentation est plus marquée entre 2022 et 2024.
En conséquence de ces évolutions, le ratio d'endettement par rapport au total des fonds propres a connu une fluctuation notable. Il a doublé entre 2021 et 2022, passant de 0,11 à 0,21. Après une légère diminution en 2023 à 0,16, il a augmenté significativement en 2024 à 0,35, avant de se stabiliser légèrement en 2025 à 0,31. Cette évolution indique une augmentation de la dépendance au financement par la dette par rapport au financement par les fonds propres.
- Total de la dette
- Présente une augmentation importante jusqu'en 2024, suivie d'une stabilisation.
- Total du capital
- Augmente de manière constante sur la période, mais moins rapidement que la dette.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Indique une augmentation de l'endettement relatif par rapport aux fonds propres, avec une stabilisation récente.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Cadence Design Systems Inc., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Facilité de crédit renouvelable | ||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | ||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation (comptabilisés dans les créditeurs et charges à payer) | ||||||
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| AppLovin Corp. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Logiciels et services | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle une évolution significative de la structure du capital sur la période considérée. La dette totale a connu une augmentation notable entre 2021 et 2024, passant d'environ 480 millions de dollars américains à plus de 2,6 milliards de dollars américains. En 2025, la dette totale a légèrement augmenté, atteignant environ 2,7 milliards de dollars américains.
Parallèlement, le total du capital a également augmenté, mais à un rythme plus soutenu. Il est passé d'environ 3,2 milliards de dollars américains en 2021 à plus de 8,1 milliards de dollars américains en 2025. Cette augmentation est particulièrement marquée entre 2023 et 2025.
- Ratio de la dette sur le total du capital
- Le ratio de la dette sur le total du capital a fluctué au cours de la période. Il a augmenté de 0,15 en 2021 à 0,25 en 2022, puis a diminué à 0,19 en 2023. Une augmentation significative a été observée en 2024, atteignant 0,36, avant de se stabiliser à 0,33 en 2025. Cette évolution indique une augmentation relative de l'endettement par rapport au capital propre en 2024, suivie d'une légère stabilisation en 2025.
En résumé, bien que le total du capital ait augmenté de manière constante, l'augmentation de la dette totale, en particulier entre 2021 et 2024, a entraîné une augmentation du ratio d'endettement. La stabilisation de ce ratio en 2025 suggère un équilibre plus stable entre la dette et le capital propre, mais le niveau d'endettement reste plus élevé qu'en 2021.
Ratio d’endettement
Cadence Design Systems Inc., ratio d’endettementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Facilité de crédit renouvelable | ||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | ||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | ||||||
| Total de la dette | ||||||
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| Ratio d’endettement1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
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| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
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| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| Ratio d’endettementsecteur | ||||||
| Logiciels et services | ||||||
| Ratio d’endettementindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du capital et la solvabilité. Le total de la dette a connu une augmentation substantielle entre 2021 et 2024, passant de 347 588 milliers de dollars américains à 2 476 183 milliers de dollars américains. Une légère augmentation est observée entre 2024 et 2025, atteignant 2 480 150 milliers de dollars américains.
Parallèlement, le total de l'actif a également augmenté sur la période analysée, mais à un rythme plus soutenu. Il est passé de 4 386 299 milliers de dollars américains en 2021 à 10 153 148 milliers de dollars américains en 2025. Cette croissance de l'actif est plus rapide que celle de la dette, ce qui suggère une amélioration de la capacité de l'entité à financer ses activités.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d'endettement, qui mesure la proportion de la dette par rapport à l'actif, a suivi une trajectoire fluctuante. Il a augmenté de 0,08 en 2021 à 0,15 en 2022, puis a diminué à 0,11 en 2023. Une augmentation notable est observée en 2024, atteignant 0,28, avant de se stabiliser légèrement à 0,24 en 2025. Cette évolution indique une augmentation de la dépendance au financement par emprunt en 2024, suivie d'une stabilisation relative. L'augmentation du ratio d'endettement en 2024, bien que significative, reste inférieure à 0,3, ce qui suggère que l'entité conserve un niveau de solvabilité acceptable.
En résumé, l'entité a connu une croissance significative de son actif et de sa dette au cours de la période analysée. L'augmentation de la dette a été compensée par une croissance plus rapide de l'actif, ce qui a permis de maintenir un ratio d'endettement dans une fourchette gérable, bien qu'une attention particulière soit nécessaire pour surveiller l'évolution de ce ratio à l'avenir.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Cadence Design Systems Inc., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Facilité de crédit renouvelable | ||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | ||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation (comptabilisés dans les créditeurs et charges à payer) | ||||||
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| AppLovin Corp. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Logiciels et services | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la structure du capital et la solvabilité. L'endettement total a connu une augmentation notable entre 2021 et 2024, passant d'environ 480 millions de dollars américains à plus de 2,6 milliards de dollars américains. En 2025, l'endettement total a légèrement augmenté, atteignant 2,67 milliards de dollars américains.
Parallèlement, le total de l'actif a progressé de manière constante sur la période analysée. Il est passé d'environ 4,39 milliards de dollars américains en 2021 à plus de 10,15 milliards de dollars américains en 2025. Cette croissance de l'actif est plus rapide que celle de l'endettement total, mais l'augmentation de ce dernier reste substantielle.
Le ratio d'endettement par rapport à l'actif a suivi une trajectoire ascendante. Il est passé de 0,11 en 2021 à 0,18 en 2022, puis à 0,14 en 2023. Une augmentation significative est observée en 2024, atteignant 0,29, avant de se stabiliser légèrement à 0,26 en 2025. Cette évolution indique une dépendance accrue au financement par emprunt par rapport au financement par capitaux propres, bien que le ratio se stabilise vers la fin de la période.
- Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- Augmentation significative entre 2021 et 2024, suivie d'une légère hausse en 2025.
- Total de l’actif
- Croissance constante tout au long de la période, plus rapide que celle de l'endettement.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Tendance à la hausse, indiquant une plus grande dépendance à l'endettement, avec une stabilisation relative en 2025.
Ratio d’endettement financier
Cadence Design Systems Inc., ratio d’endettement financiercalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement financier1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| AppLovin Corp. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement financiersecteur | ||||||
| Logiciels et services | ||||||
| Ratio d’endettement financierindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres
= ÷ =
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L’analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la croissance de l’actif total sur la période considérée. L’actif total a augmenté de manière significative, passant de 4 386 299 unités monétaires en 2021 à 10 153 148 unités monétaires en 2025. L’augmentation la plus marquée s’est produite entre 2023 et 2024.
Les capitaux propres ont également connu une augmentation constante, bien que moins prononcée que celle de l’actif total. Ils sont passés de 2 740 675 unités monétaires en 2021 à 5 474 181 unités monétaires en 2025. L’accélération de la croissance des capitaux propres est notable entre 2022 et 2023, puis entre 2023 et 2024.
Le ratio d’endettement financier présente une certaine volatilité. Il a augmenté de 1,6 en 2021 à 1,87 en 2022, puis a diminué à 1,67 en 2023. Une nouvelle augmentation est observée en 2024, atteignant 1,92, avant de redescendre légèrement à 1,85 en 2025. Cette fluctuation suggère des variations dans la structure du financement de l’entité.
- Tendances de l’actif total
- Croissance continue et significative sur la période, avec une accélération notable entre 2023 et 2024.
- Tendances des capitaux propres
- Augmentation constante, mais moins rapide que celle de l’actif total. Accélération de la croissance entre 2022 et 2023, puis entre 2023 et 2024.
- Tendances du ratio d’endettement financier
- Volatilité avec une tendance générale à la stabilité autour de 1,8-1,9. Des variations annuelles sont observées, indiquant des changements dans la structure du financement.
Ratio de couverture des intérêts
Cadence Design Systems Inc., le taux de couverture des intérêtscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Revenu net | ||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||
| Plus: Charges d’intérêts | ||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| AppLovin Corp. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtssecteur | ||||||
| Logiciels et services | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de couverture des intérêts = EBIT ÷ Charges d’intérêts
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle une progression constante du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) sur la période considérée. Une augmentation significative est observée entre 2021 et 2022, suivie d'une croissance plus modérée mais continue jusqu'en 2025. L'EBIT passe de 785 415 unités monétaires en 2021 à 1 638 584 unités monétaires en 2025.
Les charges d'intérêts présentent également une tendance à la hausse, bien que moins prononcée que celle de l'EBIT. Elles évoluent de 16 980 unités monétaires en 2021 à 116 541 unités monétaires en 2025. L'augmentation des charges d'intérêts s'accélère à partir de 2023.
Le ratio de couverture des intérêts, qui mesure la capacité à couvrir les charges d'intérêts avec le bénéfice avant intérêts et impôts, diminue progressivement sur la période. Il passe de 46.26 en 2021 à 14.06 en 2025. Cette diminution est principalement due à l'augmentation plus rapide des charges d'intérêts par rapport à la croissance de l'EBIT. Bien que le ratio reste supérieur à 1 sur toute la période, la tendance à la baisse indique une capacité de couverture des intérêts qui s'amenuise.
- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Croissance constante de 2021 à 2025, avec une accélération notable entre 2021 et 2022.
- Charges d’intérêts
- Augmentation progressive, s'accentuant à partir de 2023.
- Ratio de couverture des intérêts
- Diminution continue, signalant une capacité de couverture des intérêts en déclin.
Taux de couverture des charges fixes
Cadence Design Systems Inc., taux de couverture des charges fixescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Revenu net | ||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||
| Plus: Charges d’intérêts | ||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||
| Plus: Charges de location-exploitation | ||||||
| Bénéfice avant charges fixes et impôts | ||||||
| Charges d’intérêts | ||||||
| Charges de location-exploitation | ||||||
| Charges fixes | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Taux de couverture des charges fixes1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesConcurrents2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| AppLovin Corp. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| Taux de couverture des charges fixessecteur | ||||||
| Logiciels et services | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Taux de couverture des charges fixes = Bénéfice avant charges fixes et impôts ÷ Charges fixes
= ÷ =
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L'analyse des données financières révèle une tendance générale à la croissance du bénéfice avant charges fixes et impôts sur la période considérée. Ce bénéfice a augmenté de manière constante, passant de 828 625 unités monétaires en 2021 à 1 709 430 unités monétaires en 2025.
Les charges fixes ont également augmenté au cours de la même période, mais à un rythme moins rapide que le bénéfice avant charges fixes et impôts. Elles sont passées de 60 190 unités monétaires en 2021 à 187 387 unités monétaires en 2025. Cette augmentation, bien que significative, est inférieure à celle du bénéfice, ce qui suggère une amélioration de l'efficacité opérationnelle ou une meilleure gestion des coûts.
Le taux de couverture des charges fixes, qui mesure la capacité à couvrir les charges fixes avec le bénéfice avant charges fixes et impôts, a connu une évolution plus complexe. Il a initialement augmenté de 2021 à 2022, passant de 13.77 à 15.5. Cependant, ce taux a ensuite diminué progressivement, atteignant 9.12 en 2025. Cette diminution indique que, bien que le bénéfice continue de croître, sa croissance n'est plus suffisante pour maintenir le même niveau de couverture des charges fixes, en raison de l'augmentation plus rapide de ces dernières.
- Bénéfice avant charges fixes et impôts
- Croissance constante de 2021 à 2025.
- Charges fixes
- Augmentation progressive, mais à un rythme inférieur à celui du bénéfice.
- Taux de couverture des charges fixes
- Augmentation initiale suivie d'une diminution progressive, signalant une couverture des charges fixes moins importante en 2025.