Analyse des ratios de solvabilité
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
- Taux de couverture des charges fixes
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Ratios de solvabilité (résumé)
Cadence Design Systems Inc., les ratios de solvabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio a montré une tendance à la baisse entre 2020 et 2021, passant de 0,14 à 0,13, indiquant une légère réduction du levier financier. Cependant, une augmentation significative est observée en 2022, où le ratio atteint 0,27, doublant approximativement le niveau précédent. Par la suite, il diminue à 0,19 en 2023, avant de connaître une forte hausse en 2024 à 0,53, ce qui représente une augmentation notable du niveau d'endettement par rapport aux capitaux propres.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation
- Ce ratio suit une tendance similaire : une réduction de 2020 à 2021 (de 0,20 à 0,18), puis une augmentation en 2022 à 0,34. Il diminue à 0,24 en 2023, avant une nouvelle hausse en 2024 à 0,56, signalant une augmentation globale du levier financier incluent le passif de location, notamment en année récente.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio est relativement stable entre 2020 et 2021, puis augmente significativement en 2022, à 0,21, avant de diminuer légèrement en 2023 à 0,16, et de repartir à la hausse en 2024 avec une valeur de 0,35. Cette tendance traduit une croissance du poids de la dette par rapport aux fonds propres, surtout en année récente.
- Évolution du ratio de la dette sur le total du capital, y compris le passif de location-exploitation
- Ce ratio augmente de 0,17 en 2020 à 0,25 en 2022, puis diminue à 0,19 en 2023 avant de grimper à nouveau en 2024 à 0,36. La tendance indique une part croissante de la dette dans la structure du capital, avec une forte remontée en année récente.
- Évolution du ratio d’endettement global
- Le ratio diminue légèrement en 2021 par rapport à 2020 (0,09 à 0,08), puis augmente rapidement en 2022 à 0,15, suivi d’une nouvelle hausse en 2024 à 0,28. La progression indique une augmentation du niveau d'endettement global au fil des années, particulièrement en année récente.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport à l’actif, y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation
- Ce ratio suit une évolution similaire, passant de 0,13 en 2020 à 0,11 en 2021, puis augmentant en 2022 à 0,18. Il diminue légèrement en 2023 à 0,14, avant une forte augmentation en 2024 à 0,29, signalant une hausse de l’endettement en proportion de l’actif total dans cette période.
- Évolution du ratio d’endettement financier
- Ce ratio reste relativement stable entre 2020 et 2021 (autour de 1,58–1,60), puis augmente en 2022 à 1,87, avant de légèrement diminuer en 2023 à 1,67. En 2024, il progresse à 1,92, témoignant d’une légère hausse du levier financier lié à la dette financière pure.
- Évolution du ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio a connu une forte croissance, passant de 31,5 en 2020 à 46,26 en 2021, puis restant stable en 2022 à 46,58. En 2023, il diminue à 36,43, et chute en 2024 à 19,37, indiquant une réduction importante de la capacité de l’entreprise à couvrir ses charges d’intérêts avec ses bénéfices avant intérêts.
- Évolution du taux de couverture des charges fixes
- Ce ratio a augmenté de 11,46 en 2020 à 15,5 en 2022, puis a légèrement diminué à 14,79 en 2023 avant de chuter à 11,13 en 2024. La tendance suggère une capacité réduite à couvrir les charges fixes en année récente, avec un déclin notable en 2024.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Cadence Design Systems Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Facilité de crédit renouvelable | ||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | ||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propressecteur | ||||||
| Software & Services | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresindustrie | ||||||
| Information Technology | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- La dette totale de l'entreprise a connu une croissance significative sur la période considérée. Elle est passée d'environ 347,7 millions de dollars en 2020 pour atteindre un pic à 748,1 millions de dollars en 2022. Ensuite, une réduction notable est observée en 2023 avec une baisse à environ 649 millions de dollars, avant une forte augmentation en 2024 pour atteindre environ 2,48 milliards de dollars. Cette évolution indique une diversification ou un ajustement important dans la stratégie de financement de l'entreprise au cours des dernières années.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont augmenté de façon continue sur la période, passant d'environ 2,49 milliards de dollars en 2020 à environ 4,67 milliards de dollars en 2024. Cette croissance régulière reflète probablement une croissance des bénéfices retenus ou une émission d’actions, contribuant à renforcer la structure financière de l'entreprise et sa capacité à supporter des niveaux d’endettement plus élevés.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a connu des fluctuations importantes. Il était relativement faible en 2020 (0,14) et en 2021 (0,13), indiquant une structure financière peu endettée. En 2022, ce ratio a presque doublé à 0,27, suggérant une augmentation de l’endettement par rapport aux capitaux propres. Ce ratio a ensuite diminué à 0,19 en 2023, avant de connaître une hausse remarquable à 0,53 en 2024. Cette dernière augmentation signale une leverage accrue, avec une proportion d’endettement élevée par rapport aux capitaux propres, ce qui peut indiquer une stratégie de financement plus agressive ou une nécessité financière accrue pour financer la croissance ou d’autres investissements.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Cadence Design Systems Inc., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Facilité de crédit renouvelable | ||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | ||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation (comptabilisés dans les créditeurs et charges à payer) | ||||||
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Software & Services | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Information Technology | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- La dette totale de l'entreprise montre une tendance à la hausse entre 2020 et 2024. Après une légère baisse en 2021, la dette connaît une croissance significative en 2022, atteignant 924 152 milliers de dollars. Cette progression se poursuit en 2023 avec une baisse relative, mais la dette reste élevée à 806 033 milliers de dollars. En 2024, une forte augmentation est observée, portant la dette à 2 626 630 milliers de dollars. Cette évolution indique une augmentation substantielle de l'endettement à partir de 2022, peut-être en lien avec des investissements ou des acquisitions majeures.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une croissance régulière sur la période, passant de 2 493 018 milliers de dollars en 2020 à 4 673 578 milliers en 2024. La progression est constante chaque année, ce qui reflète une consolidation de la valeur nette de l’entreprise et une augmentation de ses réserves ou de ses bénéfices non distribués. La croissance des capitaux propres contribue à améliorer la stabilité financière à long terme, malgré la hausse de la dette.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a fluctué au cours de la période, passant de 0,20 en 2020 à 0,18 en 2021, puis augmentant à 0,34 en 2022, indiquant une augmentation relative de l’endettement par rapport aux capitaux propres cette année-là. En 2023, le ratio diminue à 0,24, suggérant une baisse relative du levier financier ou une croissance plus rapide des capitaux propres par rapport à la dette. Toutefois, en 2024, le ratio s’accroît à 0,56, signalant une augmentation importante de l’endettement par rapport aux capitaux propres, probablement en lien avec la hausse spectaculaire de la dette totale. Cette tendance suggère une augmentation du risque financier, bien que les capitaux propres aient eux aussi augmenté, ce qui atténue partiellement l’impact du ratio. La forte progression de ce ratio en 2024 pourrait refléter une stratégie d’endettement accru pour financer la croissance ou des investissements majeurs.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Cadence Design Systems Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Facilité de crédit renouvelable | ||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | ||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Total du capital | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propressecteur | ||||||
| Software & Services | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresindustrie | ||||||
| Information Technology | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total de la dette
- La dette totale de l'entreprise a connu une augmentation significative de 2023 à 2024, passant d'environ 649 millions de dollars à près de 2,48 milliards de dollars, témoignant d'une expansion importante de l'endettement sur cette période. Entre 2020 et 2022, la dette a augmenté de manière plus graduelle, mais la croissance s'est accélérée en 2024.
- Évolution du total du capital
- Le capital total a également connu une croissance continue sur toute la période, passant de 2,84 milliards de dollars en 2020 à plus de 7,15 milliards de dollars en 2024. Cette augmentation régulière indique une expansion du fonds propre total de l'entreprise, reflet probablement de bénéfices réinvestis ou d'émissions de nouvelles actions.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio, qui mesure le levier financier de l'entreprise, a été relativement stable jusqu'en 2021, autour de 0,11 à 0,12. Cependant, à partir de 2022, il a montré une hausse notable, atteignant 0,21, puis une diminution en 2023 à 0,16. En 2024, ce ratio a fortement augmenté à 0,35, indiquant une augmentation relative de l’endettement par rapport aux fonds propres. Cette tendance reflète un effort accru de financement par la dette, particulièrement marqué en 2024, ce qui pourrait indiquer une stratégie d’endettement accrue pour soutenir la croissance ou des opérations spécifiques.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Cadence Design Systems Inc., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Facilité de crédit renouvelable | ||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | ||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation (comptabilisés dans les créditeurs et charges à payer) | ||||||
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Software & Services | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Information Technology | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale
- Les données montrent une tendance à la hausse de la dette totale au cours de la période analysée. Après une légère baisse en 2021 par rapport à 2020, la dette connaît une progression significative en 2022, atteignant plus de 924 millions de dollars, soit presque le double de l’année précédente. En 2023, la dette diminue par rapport au pic de 2022, mais reste largement supérieure aux niveaux des années précédentes, puis connaît une nouvelle augmentation en 2024, culminant à environ 2,63 milliards de dollars. Cette évolution indique une augmentation notable de l'endettement au fil du temps, notamment à partir de 2022.
- Total du capital
- Le total du capital affiche une croissance constante sur la période, passant d’environ 2,99 milliards de dollars en 2020 à environ 7,3 milliards en 2024. La progression est régulière, avec une accélération entre 2022 et 2024, ce qui suggère une expansion significative de la structure financière de l’entreprise, probablement liée à des levées de fonds ou à une croissance interne soutenue.
- Ratio de la dette sur le total du capital
- Ce ratio, qui mesure la proportion de la dette par rapport au total du capital, présente une évolution fluctuante. Il était à 0,17 en 2020, diminuant légèrement à 0,15 en 2021, indiquant une relative stabilité ou une faible augmentation de l’endettement par rapport au capital. Cependant, en 2022, le ratio augmente notablement à 0,25, reflétant une augmentation plus rapide de la dette par rapport à la croissance du capital. En 2023, le ratio diminue à 0,19, ce qui pourrait indiquer une gestion du levier financier ou un refinancement. Enfin, en 2024, le ratio remonte à 0,36, ce qui représente une forte augmentation de l’endettement relatif par rapport au capital total, pointant vers une intensification du levier financier dans la dernière année d’analyse.
Ratio d’endettement
Cadence Design Systems Inc., ratio d’endettementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Facilité de crédit renouvelable | ||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | ||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| Ratio d’endettementsecteur | ||||||
| Software & Services | ||||||
| Ratio d’endettementindustrie | ||||||
| Information Technology | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total de la dette
- Le total de la dette de l'entreprise est resté relativement stable entre 2020 et 2021, avec une légère augmentation observée en 2022. Cependant, une hausse significative est enregistrée en 2023, atteignant près de 650 millions de dollars, puis une croissance substantielle est constatée en 2024, avec un total de dette avoisinant 2,48 milliards de dollars. Cette augmentation marquée indique une intensification de l'endettement sur la période, pouvant refléter des stratégies d'investissement ou de financement importantes.
- Évolution du total de l’actif
- La croissance du total de l’actif est continue tout au long de la période, passant d'environ 3,95 milliards de dollars en 2020 à près de 8,98 milliards en 2024. Cette progression soutenue témoigne d'une expansion significative des ressources de l'entreprise, probablement liée à des investissements ou acquisitions, en ligne avec la montée de l'endettement.
- Évolution du ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement a connu une légère baisse en 2021, passant de 0,09 à 0,08, ce qui indique une diminution relative de la dette par rapport aux actifs. Cependant, en 2022, il s’envole à 0,15, marquant une augmentation de la proportion de dette dans la structure financière. La tendance continue en 2023 avec un ratio de 0,11 puis une hausse significative à 0,28 en 2024. Cette évolution reflète une intensification de l’utilisation de la dette par rapport à la taille des actifs, indiquant un recours accru au financement endetté pour soutenir la croissance ou financer des opérations.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Cadence Design Systems Inc., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Facilité de crédit renouvelable | ||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | ||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation (comptabilisés dans les créditeurs et charges à payer) | ||||||
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Software & Services | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Information Technology | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale
- Entre 2020 et 2022, la dette totale connaît une croissance significative, passant de 494,629 milliers de dollars à 924,152 milliers de dollars, soit une augmentation d'environ 87.2%. En 2023, une baisse est observée, la dette se réduisant à 806,033 milliers de dollars, mais elle reprend une progression importante en 2024 pour atteindre 2,626,630 milliers de dollars. Cette augmentation notable en 2024 pourrait indiquer une augmentation significative de l'endettement pour financer des investissements ou des acquisitions majeures.
- Total de l’actif
- Le total de l'actif affiche une tendance à la hausse sur toute la période, passant de 3,950,785 milliers de dollars en 2020 à 8,974,482 milliers de dollars en 2024, représentant une croissance de plus de 126 %. Cette croissance continue reflète probablement une expansion importante de l'entreprise, tant par acquisitions, investissements en immobilisations ou croissance organique. La progression régulière de l’actif suggère une stratégie de développement soutenue.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif
- Ce ratio évolue de façon significative au cours de la période analysée. En 2020 et 2021, il est relativement faible (0.13 et 0.11), indiquant une faible proportion de dettes par rapport à l’actif total. Toutefois, en 2022, le ratio augmente à 0.18, suggérant une croissance plus rapide de la dette par rapport à l’actif. La tendance à la baisse en 2023 (0.14) indique une légère amélioration ou un ralentissement de l’endettement. Cependant, en 2024, le ratio bondit à 0.29, ce qui reflète une augmentation substantielle du niveau d’endettement par rapport à la taille de l’actif, pouvant signaler une prise de risque accrue ou une stratégie de financement plus agressive.
Ratio d’endettement financier
Cadence Design Systems Inc., ratio d’endettement financiercalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement financier1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement financiersecteur | ||||||
| Software & Services | ||||||
| Ratio d’endettement financierindustrie | ||||||
| Information Technology | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres
= ÷ =
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- Total de l’actif
- La valeur totale de l’actif de l’entreprise a connu une croissance continue sur la période analysée. Elle est passée de 3 950 785 milliers de dollars à la fin de 2020 à 8 974 482 milliers de dollars à la fin de 2024. Cette augmentation significative indique une expansion importante de l'entreprise, probablement liée à des investissements importants ou à une croissance organique. La progression est régulière, avec une accélération notable entre 2023 et 2024, soulignant une dynamique de croissance soutenue.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont également progressé de manière constante sur la période. Ils ont augmenté de 2 493 018 milliers de dollars en 2020 à 4 673 578 milliers de dollars en 2024. Cette évolution traduit une rate de création de valeur pour les actionnaires, alimentée probablement par la rentabilité et la rétention des bénéfices. La croissance des capitaux propres est en ligne avec celle de l’actif, témoignant d’une situation financière saine et d’une accumulation progressive de richesse nette.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier a connu une augmentation, passant de 1,58 en 2020 à 1,92 en 2024. Bien que le ratio ait fluctué, la tendance globale indique une augmentation de l’endettement par rapport aux capitaux propres. Cette augmentation peut refléter une stratégie financière visant à intensifier l’utilisation de la dette pour financer la croissance. Une hausse du ratio d’endettement doit toutefois être surveillée, car elle peut accentuer la pression sur la structure financière de l’entreprise, notamment en termes de coûts financiers et de vulnérabilité en cas de retournement économique.
Ratio de couverture des intérêts
Cadence Design Systems Inc., le taux de couverture des intérêtscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Revenu net | ||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||
| Plus: Charges d’intérêts | ||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtssecteur | ||||||
| Software & Services | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsindustrie | ||||||
| Information Technology | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de couverture des intérêts = EBIT ÷ Charges d’intérêts
= ÷ =
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- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Les données montrent une tendance à la hausse du bénéfice avant intérêts et impôts sur la période analysée. De 653 497 milliers de dollars en 2020, l'EBIT a augmenté de manière régulière chaque année, atteignant 1 471 818 milliers de dollars en 2024. Cette progression indique une amélioration continue de la performance opérationnelle de l'entreprise, avec une croissance significative de la rentabilité avant prise en compte des charges financières et fiscales.
- Charges d’intérêts
- Les charges d'intérêts ont connu une augmentation notable à partir de 2022. Après une baisse en 2021 à 16 980 milliers de dollars, elles ont progressé pour atteindre 22 934 milliers de dollars en 2022, puis ont connu une forte hausse en 2023, culminant à 36 185 milliers de dollars. En 2024, ces charges ont encore augmenté de façon significative, atteignant 75 999 milliers de dollars. Cette évolution suggère une augmentation de l’endettement ou des coûts d’intérêt plus élevés, ou éventuellement des refinancements plus coûteux.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio a connu une tendance variable durant la période. Il s’est amélioré, passant de 31,5 en 2020 à 46,26 en 2021, puis à 46,58 en 2022, ce qui indique une bonne capacité de l'entreprise à couvrir ses charges d'intérêts. Cependant, à partir de 2023, le ratio a diminué à 36,43, puis a encore chuté à 19,37 en 2024. La réduction de ce ratio en 2024 reflète une détérioration significative de la capacité de l’entreprise à couvrir ses intérêts, en lien avec la hausse substantielle des charges d’intérêts tout en poursuivant une croissance du bénéfice opérationnel.
Taux de couverture des charges fixes
Cadence Design Systems Inc., taux de couverture des charges fixescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Revenu net | ||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||
| Plus: Charges d’intérêts | ||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||
| Plus: Charges de location-exploitation | ||||||
| Bénéfice avant charges fixes et impôts | ||||||
| Charges d’intérêts | ||||||
| Charges de location-exploitation | ||||||
| Charges fixes | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Taux de couverture des charges fixes1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesConcurrents2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| Taux de couverture des charges fixessecteur | ||||||
| Software & Services | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesindustrie | ||||||
| Information Technology | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Taux de couverture des charges fixes = Bénéfice avant charges fixes et impôts ÷ Charges fixes
= ÷ =
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- Évolution du bénéfice avant charges fixes et impôts
- Le bénéfice avant charges fixes et impôts a connu une croissance constante sur la période analysée. Il est passé d'environ 693 millions de dollars en 2020 à plus de 1,53 milliard de dollars en 2024, soit une augmentation significative. Cette tendance indique une amélioration progressive de la performance opérationnelle de l'entreprise, avec une hausse annuelle notable chaque année.
- Évolution des charges fixes
- Les charges fixes ont également augmenté sur la même période, passant d'environ 60 millions de dollars en 2020 à près de 138 millions de dollars en 2024. La croissance des charges fixes est régulière, ce qui peut refléter l'expansion de l'infrastructure ou des investissements pour soutenir la croissance des activités.
- Évolution du taux de couverture des charges fixes
- Le taux de couverture des charges fixes a progressé de 11,46 en 2020 à un pic de 15,5 en 2022, avant de connaître une baisse à 14,79 en 2023, puis une nouvelle diminution à 11,13 en 2024. La hausse initiale indique une amélioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses charges fixes avec ses bénéfices, mais la baisse récente peut signaler une pression accrue sur cette capacité ou une augmentation des charges fixes plus rapide que la croissance du bénéfice, notamment en 2024.