Anadarko Petroleum Corp. (NYSE:APC)

L'analyse des données révèle des tendances significatives concernant la rentabilité et le levier financier sur la période considérée.

Ratio de rendement de l’actif (ROA)

Le ROA présente une volatilité importante. Après une période initiale de valeurs positives, atteignant un pic au deuxième trimestre 2013, il devient négatif à partir du premier trimestre 2014 et continue de diminuer jusqu'au quatrième trimestre 2015, atteignant son point le plus bas. Une légère amélioration est observée par la suite, mais le ROA reste négatif tout au long de la période, suggérant une utilisation moins efficace des actifs pour générer des bénéfices.

Ratio d’endettement financier

Le ratio d’endettement financier montre une tendance générale à la hausse. Bien qu'il présente des fluctuations trimestrielles, il augmente de manière constante de 2013 à 2017, passant d'environ 2.5 à 4. Cela indique une augmentation du recours à l'endettement pour financer les opérations, ce qui pourrait accroître le risque financier.

Rendement des capitaux propres (ROE)

Le ROE suit une trajectoire similaire au ROA, avec une forte volatilité. Il affiche des valeurs positives au début de la période, mais devient négatif à partir du premier trimestre 2014 et se détériore considérablement jusqu'au quatrième trimestre 2015. Les valeurs négatives du ROE, particulièrement prononcées à partir de 2015, suggèrent que l'entreprise génère des rendements insuffisants sur les capitaux propres investis par les actionnaires. Une légère amélioration est visible vers la fin de la période, mais le ROE reste négatif.

En résumé, les données indiquent une détérioration progressive de la rentabilité, combinée à une augmentation du niveau d'endettement. Cette combinaison pourrait signaler des difficultés financières et une diminution de la capacité de l'entreprise à générer des bénéfices pour ses actionnaires.

L’analyse des données révèle des tendances significatives concernant la rentabilité, l’efficacité de l’utilisation des actifs et le niveau d’endettement.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Ce ratio présente une volatilité importante sur la période analysée. Après une amélioration notable au cours des premiers trimestres de 2013, il connaît une détérioration progressive à partir de 2014, culminant avec des valeurs négatives substantielles en 2015 et 2016. Une légère reprise est observée en 2017, mais le ratio reste négatif, indiquant des difficultés persistantes à générer des bénéfices nets par rapport au chiffre d’affaires.

Ratio de rotation des actifs

Ce ratio, qui mesure l’efficacité avec laquelle les actifs sont utilisés pour générer des ventes, est relativement stable entre 2013 et 2014, oscillant autour de 0.27-0.28. Une tendance à la baisse est ensuite perceptible à partir de 2015, atteignant son point le plus bas en 2016 à 0.17. Une légère amélioration est constatée en 2017, mais le ratio reste inférieur à son niveau initial, suggérant une efficacité d’utilisation des actifs en déclin.

Ratio d’endettement financier

Ce ratio, qui indique le niveau d’endettement par rapport aux capitaux propres, montre une augmentation constante sur l’ensemble de la période. Il passe de 2.54 en mars 2013 à 4 en septembre 2017, ce qui suggère une dépendance croissante au financement par emprunt. Cette augmentation de l’endettement pourrait exercer une pression sur la rentabilité et la flexibilité financière.

Rendement des capitaux propres (ROE)

Le ROE suit une trajectoire similaire au ratio de marge bénéficiaire nette, avec une amélioration initiale en 2013 suivie d’une détérioration significative à partir de 2014. Des valeurs négatives importantes sont enregistrées en 2015 et 2016, reflétant des pertes substantielles par rapport aux capitaux propres investis. Une légère amélioration est observée en 2017, mais le ROE reste négatif, indiquant une rentabilité insatisfaisante pour les actionnaires.

En résumé, les données indiquent une détérioration progressive de la rentabilité et de l’efficacité de l’utilisation des actifs, combinée à une augmentation significative du niveau d’endettement. Ces tendances pourraient signaler des défis importants pour la performance financière future.

L’analyse des données révèle des fluctuations significatives dans les ratios financiers sur la période considérée. Le ratio de la charge fiscale présente une augmentation de 36% au deuxième trimestre 2013, suivie d’une stabilisation autour de 50% avant de redescendre à 41% au dernier trimestre de la même année. Les données ultérieures pour ce ratio sont manquantes.

Ratio de charge d’intérêt

Ce ratio affiche une relative stabilité entre le premier et le quatrième trimestre 2013, oscillant autour de 0.78. Une forte diminution est observée au troisième trimestre 2014 avec une valeur négative de -2.08, suivie d’une légère remontée à -0.21 au dernier trimestre 2014. Les données suivantes sont manquantes.

Le ratio de marge EBIT connaît une progression notable du premier au deuxième trimestre 2013, passant de 19.39% à 29.18%, puis se maintient à un niveau élevé avant de chuter significativement au quatrième trimestre 2013. Cette tendance à la baisse s’accentue par la suite, avec des valeurs négatives importantes à partir du premier trimestre 2014, atteignant un minimum au quatrième trimestre 2015 (-92.18%). Une légère amélioration est ensuite constatée, mais le ratio reste négatif sur l’ensemble de la période.

Ratio de rotation des actifs

Ce ratio montre une légère augmentation progressive entre le premier trimestre 2013 et le deuxième trimestre 2014, passant de 0.25 à 0.28. Il se stabilise ensuite autour de 0.27-0.28 avant de diminuer progressivement à partir du troisième trimestre 2014, atteignant 0.17 au premier trimestre 2016. Une légère remontée est observée par la suite, atteignant 0.24 au troisième trimestre 2017.

Le ratio d’endettement financier présente une tendance à la hausse sur l’ensemble de la période. Il passe de 2.54 au premier trimestre 2013 à 4 au troisième trimestre 2017, avec une accélération de cette augmentation à partir du deuxième trimestre 2015.

Rendement des capitaux propres (ROE)

Le ROE suit une trajectoire similaire à celle du ratio de marge EBIT, avec une augmentation initiale suivie d’une forte baisse. Il passe de 3.3% au premier trimestre 2013 à -52.2% au deuxième trimestre 2015. Une légère amélioration est observée par la suite, mais le ROE reste négatif sur l’ensemble de la période, atteignant -18.06% au troisième trimestre 2017.

L’analyse des données révèle des tendances significatives concernant la rentabilité et l’efficacité de l’utilisation des actifs.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Ce ratio présente une volatilité importante sur la période analysée. Après une amélioration notable au cours des premiers trimestres de 2013, il connaît une détérioration progressive et substantielle à partir de 2014. Les valeurs négatives, particulièrement prononcées en 2015 et 2016, indiquent des pertes nettes récurrentes. Une légère amélioration est observée en 2017, mais le ratio reste négatif, suggérant une rentabilité toujours compromise.

Ratio de rotation des actifs

Ce ratio, qui mesure l’efficacité avec laquelle les actifs sont utilisés pour générer des revenus, affiche une relative stabilité. Il connaît une légère augmentation de 2013 à 2014, puis se stabilise autour de 0.27-0.28. Une diminution progressive est ensuite observée à partir de 2015, atteignant son point le plus bas en 2016, avant de remonter légèrement en 2017. Cette tendance suggère une efficacité d’utilisation des actifs globalement stable, mais avec une légère dégradation récente.

Ratio de rendement de l’actif (ROA)

Le ROA suit une trajectoire similaire au ratio de marge bénéficiaire nette. Après une période initiale de performance positive, il devient négatif à partir de 2014 et se détériore considérablement en 2015 et 2016. Les valeurs négatives indiquent que les actifs ne génèrent pas de bénéfices suffisants. Une légère amélioration est constatée en 2017, mais le ROA reste négatif, confirmant une rentabilité des actifs compromise.

En résumé, les données indiquent une détérioration significative de la rentabilité, conjuguée à une efficacité d’utilisation des actifs globalement stable, mais en légère baisse. La forte corrélation entre l’évolution du ratio de marge bénéficiaire nette et du ROA suggère que la baisse de la rentabilité est un facteur déterminant de la performance globale.

L'analyse des données révèle des fluctuations significatives dans les ratios financiers considérés sur la période observée.

Ratio de la charge fiscale

Le ratio de la charge fiscale présente une augmentation de 0.36 à 0.52 entre mars 2013 et septembre 2013, suivie d'une diminution à 0.41 en décembre 2013. Les données ultérieures sont manquantes.

Ratio de charge d’intérêt

Le ratio de charge d’intérêt affiche une progression de 0.73 à 0.83 entre mars et juin 2013, puis se stabilise. Une valeur négative de -2.08 est observée en septembre 2014, suivie d'une valeur de -0.21 en décembre 2014. Les données suivantes sont manquantes.

Ratio de marge EBIT

Le ratio de marge EBIT connaît une forte augmentation de 19.39% à 29.18% entre mars et juin 2013, puis une légère diminution à 28.46% et 17.84%. À partir de mars 2014, le ratio devient négatif, atteignant des valeurs de plus en plus basses, avec un minimum de -92.18% en juin 2015. Une légère amélioration est ensuite observée, mais le ratio reste négatif tout au long de la période, atteignant -13.94% en septembre 2017.

Ratio de rotation des actifs

Le ratio de rotation des actifs montre une légère augmentation de 0.25 à 0.27 entre mars 2013 et décembre 2013, puis se stabilise autour de 0.27 et 0.28. Une diminution progressive est ensuite observée, atteignant 0.17 en juin 2016, suivie d'une légère reprise pour atteindre 0.24 en septembre 2017.

Ratio de rendement de l’actif (ROA)

Le ROA suit une tendance similaire à celle du ratio de marge EBIT, avec une augmentation initiale de 1.3% à 3.21% entre mars 2013 et septembre 2013, suivie d'une diminution à 1.44% en décembre 2013. Le ratio devient négatif à partir de mars 2014, atteignant des valeurs de plus en plus basses, avec un minimum de -14.42% en mars 2016. Une légère amélioration est ensuite observée, mais le ratio reste négatif, atteignant -4.51% en septembre 2017.

En résumé, les données indiquent une détérioration progressive de la rentabilité, mesurée par le ratio de marge EBIT et le ROA, malgré une relative stabilité du ratio de rotation des actifs. Les fluctuations du ratio de charge d’intérêt et l’absence de données pour le ratio de la charge fiscale après décembre 2013 limitent l’analyse complète de la situation financière.

L'analyse des données révèle des tendances significatives concernant plusieurs ratios financiers clés sur la période observée.

Ratio de la charge fiscale

Le ratio de la charge fiscale a connu une augmentation entre le premier et le deuxième trimestre de 2013, passant de 36% à 51%, puis s'est stabilisé autour de 52% au troisième trimestre avant de redescendre à 41% au quatrième trimestre. Aucune donnée n'est disponible pour les périodes ultérieures.

Ratio de charge d’intérêt

Le ratio de charge d’intérêt a augmenté de 0.73 au premier trimestre de 2013 à 0.83 au deuxième et troisième trimestres, puis a diminué à 0.74 au quatrième trimestre. Des valeurs négatives importantes sont observées à partir du troisième trimestre de 2014, atteignant -2.08 et -0.21 respectivement, indiquant potentiellement des revenus d'intérêts supérieurs aux charges d'intérêts. Aucune donnée n'est disponible pour les périodes ultérieures.

Ratio de marge EBIT

Le ratio de marge EBIT a affiché une forte volatilité. Il a progressé de 19.39% au premier trimestre de 2013 à 29.18% au deuxième trimestre, puis a légèrement diminué à 28.46% au troisième trimestre avant de chuter à 17.84% au quatrième trimestre. À partir du premier trimestre de 2014, une tendance négative marquée s'est installée, avec des valeurs devenant négatives et atteignant des points bas significatifs, notamment -67.65% au troisième trimestre de 2015 et -92.18% au quatrième trimestre de 2015. Cette tendance négative s'est poursuivie, bien qu'avec une atténuation progressive, atteignant -13.94% au troisième trimestre de 2017.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Le ratio de marge bénéficiaire nette a suivi une trajectoire similaire à celle du ratio de marge EBIT, avec une augmentation initiale suivie d'une forte baisse. Il est passé de 5.11% au premier trimestre de 2013 à 12.37% au deuxième trimestre, puis a diminué à 5.39% au quatrième trimestre. À partir du premier trimestre de 2014, le ratio est devenu négatif et a atteint des valeurs de plus en plus basses, culminant à -70.55% au quatrième trimestre de 2015. Bien que restant négatif, le ratio a montré une amélioration progressive, atteignant -18.54% au troisième trimestre de 2017.

L'évolution combinée des ratios de marge EBIT et de marge bénéficiaire nette suggère une détérioration significative de la rentabilité au fil du temps, suivie d'une stabilisation relative, mais toujours à des niveaux négatifs, vers la fin de la période analysée.