Stock Analysis on Net
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ConocoPhillips (NYSE:COP)

Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette 
Données trimestrielles

Microsoft Excel

La décomposition ROE consiste à exprimer le résultat net divisé par les capitaux propres comme le produit des ratios des composants.

Désagrégation de ROE en deux composantes

ConocoPhillips, décomposition des ROE (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROE = ROA × Ratio d’endettement financier
30 sept. 2024 19.94% = 10.29% × 1.94
30 juin 2024 21.48% = 11.13% × 1.93
31 mars 2024 21.47% = 11.10% × 1.93
31 déc. 2023 22.23% = 11.42% × 1.95
30 sept. 2023 23.46% = 11.96% × 1.96
30 juin 2023 27.20% = 14.43% × 1.89
31 mars 2023 33.15% = 17.32% × 1.91
31 déc. 2022 38.91% = 19.91% × 1.95
30 sept. 2022 36.79% = 19.04% × 1.93
30 juin 2022 31.69% = 16.98% × 1.87
31 mars 2022 26.12% = 13.78% × 1.90
31 déc. 2021 17.79% = 8.91% × 2.00
30 sept. 2021 10.61% = 5.36% × 1.98
30 juin 2021 4.18% = 2.17% × 1.93
31 mars 2021 0.05% = 0.02% × 1.94
31 déc. 2020 -9.05% = -4.31% × 2.10
30 sept. 2020 -3.93% = -1.91% × 2.05
30 juin 2020 7.29% = 3.64% × 2.00
31 mars 2020 11.55% = 5.56% × 2.08
31 déc. 2019 20.55% = 10.20% × 2.02
30 sept. 2019 — = — × 2.00
30 juin 2019 — = — × 2.16
31 mars 2019 — = — × 2.18

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).

La principale raison de la baisse du ratio de rendement des capitaux propres (ROE) au cours du T3 2024 est la baisse de la rentabilité mesurée par le ratio de rendement des actifs (ROA).

Désagrégation des ROE en trois composantes

ConocoPhillips, décomposition des ROE (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROE = Ratio de marge bénéficiaire nette × Rotation des actifs × Ratio d’endettement financier
30 sept. 2024 19.94% = 18.01% × 0.57 × 1.94
30 juin 2024 21.48% = 18.93% × 0.59 × 1.93
31 mars 2024 21.47% = 19.19% × 0.58 × 1.93
31 déc. 2023 22.23% = 19.52% × 0.59 × 1.95
30 sept. 2023 23.46% = 18.67% × 0.64 × 1.96
30 juin 2023 27.20% = 19.37% × 0.74 × 1.89
31 mars 2023 33.15% = 20.97% × 0.83 × 1.91
31 déc. 2022 38.91% = 23.80% × 0.84 × 1.95
30 sept. 2022 36.79% = 24.06% × 0.79 × 1.93
30 juin 2022 31.69% = 24.34% × 0.70 × 1.87
31 mars 2022 26.12% = 23.91% × 0.58 × 1.90
31 déc. 2021 17.79% = 17.63% × 0.51 × 2.00
30 sept. 2021 10.61% = 12.93% × 0.41 × 1.98
30 juin 2021 4.18% = 6.33% × 0.34 × 1.93
31 mars 2021 0.05% = 0.09% × 0.27 × 1.94
31 déc. 2020 -9.05% = -14.38% × 0.30 × 2.10
30 sept. 2020 -3.93% = -5.76% × 0.33 × 2.05
30 juin 2020 7.29% = 9.43% × 0.39 × 2.00
31 mars 2020 11.55% = 12.23% × 0.45 × 2.08
31 déc. 2019 20.55% = 22.07% × 0.46 × 2.02
30 sept. 2019 — = — × — × 2.00
30 juin 2019 — = — × — × 2.16
31 mars 2019 — = — × — × 2.18

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).

La principale raison de la baisse du ratio de rendement des capitaux propres (ROE) au T3 2024 est la baisse de la rentabilité mesurée par le ratio de marge bénéficiaire nette.

Désagrégation de ROE en cinq composantes

ConocoPhillips, décomposition des ROE (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROE = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT × Rotation des actifs × Ratio d’endettement financier
30 sept. 2024 19.94% = 0.66 × 0.95 × 28.56% × 0.57 × 1.94
30 juin 2024 21.48% = 0.67 × 0.95 × 29.49% × 0.59 × 1.93
31 mars 2024 21.47% = 0.68 × 0.95 × 29.60% × 0.58 × 1.93
31 déc. 2023 22.23% = 0.67 × 0.95 × 30.40% × 0.59 × 1.95
30 sept. 2023 23.46% = 0.65 × 0.96 × 30.01% × 0.64 × 1.96
30 juin 2023 27.20% = 0.63 × 0.97 × 31.98% × 0.74 × 1.89
31 mars 2023 33.15% = 0.64 × 0.97 × 33.98% × 0.83 × 1.91
31 déc. 2022 38.91% = 0.66 × 0.97 × 36.99% × 0.84 × 1.95
30 sept. 2022 36.79% = 0.66 × 0.97 × 37.54% × 0.79 × 1.93
30 juin 2022 31.69% = 0.68 × 0.96 × 37.23% × 0.70 × 1.87
31 mars 2022 26.12% = 0.68 × 0.96 × 36.77% × 0.58 × 1.90
31 déc. 2021 17.79% = 0.64 × 0.93 × 29.67% × 0.51 × 2.00
30 sept. 2021 10.61% = 0.64 × 0.89 × 22.53% × 0.41 × 1.98
30 juin 2021 4.18% = 0.58 × 0.79 × 13.82% × 0.34 × 1.93
31 mars 2021 0.05% = 0.17 × 0.13 × 4.23% × 0.27 × 1.94
31 déc. 2020 -9.05% = — × — × -12.67% × 0.30 × 2.10
30 sept. 2020 -3.93% = — × — × -0.18% × 0.33 × 2.05
30 juin 2020 7.29% = 0.73 × 0.80 × 16.15% × 0.39 × 2.00
31 mars 2020 11.55% = 0.70 × 0.87 × 20.08% × 0.45 × 2.08
31 déc. 2019 20.55% = 0.76 × 0.92 × 31.42% × 0.46 × 2.02
30 sept. 2019 — = — × — × — × — × 2.00
30 juin 2019 — = — × — × — × — × 2.16
31 mars 2019 — = — × — × — × — × 2.18

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).

La principale raison de la baisse du ratio de rendement des capitaux propres (ROE) au T3 2024 est la baisse de la rentabilité opérationnelle mesurée par le ratio de marge EBIT.

Désagrégation de ROA en deux composantes

ConocoPhillips, décomposition des ROA (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROA = Ratio de marge bénéficiaire nette × Rotation des actifs
30 sept. 2024 10.29% = 18.01% × 0.57
30 juin 2024 11.13% = 18.93% × 0.59
31 mars 2024 11.10% = 19.19% × 0.58
31 déc. 2023 11.42% = 19.52% × 0.59
30 sept. 2023 11.96% = 18.67% × 0.64
30 juin 2023 14.43% = 19.37% × 0.74
31 mars 2023 17.32% = 20.97% × 0.83
31 déc. 2022 19.91% = 23.80% × 0.84
30 sept. 2022 19.04% = 24.06% × 0.79
30 juin 2022 16.98% = 24.34% × 0.70
31 mars 2022 13.78% = 23.91% × 0.58
31 déc. 2021 8.91% = 17.63% × 0.51
30 sept. 2021 5.36% = 12.93% × 0.41
30 juin 2021 2.17% = 6.33% × 0.34
31 mars 2021 0.02% = 0.09% × 0.27
31 déc. 2020 -4.31% = -14.38% × 0.30
30 sept. 2020 -1.91% = -5.76% × 0.33
30 juin 2020 3.64% = 9.43% × 0.39
31 mars 2020 5.56% = 12.23% × 0.45
31 déc. 2019 10.20% = 22.07% × 0.46
30 sept. 2019 — = — × —
30 juin 2019 — = — × —
31 mars 2019 — = — × —

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).

La principale raison de la baisse du ratio de rendement de l’actif (ROA) par rapport au T3 2024 est la baisse de la rentabilité mesurée par le ratio de marge bénéficiaire nette.

Désagrégation des ROA en quatre composantes

ConocoPhillips, décomposition des ROA (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROA = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT × Rotation des actifs
30 sept. 2024 10.29% = 0.66 × 0.95 × 28.56% × 0.57
30 juin 2024 11.13% = 0.67 × 0.95 × 29.49% × 0.59
31 mars 2024 11.10% = 0.68 × 0.95 × 29.60% × 0.58
31 déc. 2023 11.42% = 0.67 × 0.95 × 30.40% × 0.59
30 sept. 2023 11.96% = 0.65 × 0.96 × 30.01% × 0.64
30 juin 2023 14.43% = 0.63 × 0.97 × 31.98% × 0.74
31 mars 2023 17.32% = 0.64 × 0.97 × 33.98% × 0.83
31 déc. 2022 19.91% = 0.66 × 0.97 × 36.99% × 0.84
30 sept. 2022 19.04% = 0.66 × 0.97 × 37.54% × 0.79
30 juin 2022 16.98% = 0.68 × 0.96 × 37.23% × 0.70
31 mars 2022 13.78% = 0.68 × 0.96 × 36.77% × 0.58
31 déc. 2021 8.91% = 0.64 × 0.93 × 29.67% × 0.51
30 sept. 2021 5.36% = 0.64 × 0.89 × 22.53% × 0.41
30 juin 2021 2.17% = 0.58 × 0.79 × 13.82% × 0.34
31 mars 2021 0.02% = 0.17 × 0.13 × 4.23% × 0.27
31 déc. 2020 -4.31% = — × — × -12.67% × 0.30
30 sept. 2020 -1.91% = — × — × -0.18% × 0.33
30 juin 2020 3.64% = 0.73 × 0.80 × 16.15% × 0.39
31 mars 2020 5.56% = 0.70 × 0.87 × 20.08% × 0.45
31 déc. 2019 10.20% = 0.76 × 0.92 × 31.42% × 0.46
30 sept. 2019 — = — × — × — × —
30 juin 2019 — = — × — × — × —
31 mars 2019 — = — × — × — × —

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).

La principale raison de la baisse du ratio de rendement des actifs (ROA) au T3 2024 est la baisse de la rentabilité opérationnelle mesurée par le ratio de marge EBIT.

Désagrégation du ratio de marge bénéficiaire nette

ConocoPhillips, décomposition du ratio de marge bénéficiaire nette (données trimestrielles)

Microsoft Excel
Ratio de marge bénéficiaire nette = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT
30 sept. 2024 18.01% = 0.66 × 0.95 × 28.56%
30 juin 2024 18.93% = 0.67 × 0.95 × 29.49%
31 mars 2024 19.19% = 0.68 × 0.95 × 29.60%
31 déc. 2023 19.52% = 0.67 × 0.95 × 30.40%
30 sept. 2023 18.67% = 0.65 × 0.96 × 30.01%
30 juin 2023 19.37% = 0.63 × 0.97 × 31.98%
31 mars 2023 20.97% = 0.64 × 0.97 × 33.98%
31 déc. 2022 23.80% = 0.66 × 0.97 × 36.99%
30 sept. 2022 24.06% = 0.66 × 0.97 × 37.54%
30 juin 2022 24.34% = 0.68 × 0.96 × 37.23%
31 mars 2022 23.91% = 0.68 × 0.96 × 36.77%
31 déc. 2021 17.63% = 0.64 × 0.93 × 29.67%
30 sept. 2021 12.93% = 0.64 × 0.89 × 22.53%
30 juin 2021 6.33% = 0.58 × 0.79 × 13.82%
31 mars 2021 0.09% = 0.17 × 0.13 × 4.23%
31 déc. 2020 -14.38% = — × — × -12.67%
30 sept. 2020 -5.76% = — × — × -0.18%
30 juin 2020 9.43% = 0.73 × 0.80 × 16.15%
31 mars 2020 12.23% = 0.70 × 0.87 × 20.08%
31 déc. 2019 22.07% = 0.76 × 0.92 × 31.42%
30 sept. 2019 — = — × — × —
30 juin 2019 — = — × — × —
31 mars 2019 — = — × — × —

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).

La principale raison de la baisse du ratio de marge bénéficiaire nette au T3 2024 est la baisse de la rentabilité opérationnelle mesurée par le ratio de marge EBIT.