Analyse des ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
Ratios de liquidité (résumé)
Exxon Mobil Corp., les ratios de liquidité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des ratios de liquidité révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le ratio de liquidité actuel présente une augmentation notable entre 2021 et 2022, passant de 1.04 à 1.41. Cette amélioration se poursuit légèrement en 2023, atteignant 1.48, avant de diminuer progressivement en 2024 (1.31) et 2025 (1.15). Bien que fluctuant, le ratio reste globalement supérieur à son niveau initial en 2021.
Le ratio de liquidité rapide suit une trajectoire similaire, avec une forte progression de 0.69 en 2021 à 1.03 en 2022 et 1.06 en 2023. Une légère baisse est observée en 2024 (0.95), suivie d'une diminution plus prononcée en 2025, ramenant le ratio à 0.76. Ce ratio, bien que plus conservateur que le ratio de liquidité actuel, indique une capacité à faire face aux obligations à court terme sans dépendre de la vente des stocks.
Le ratio de liquidité de trésorerie démontre une amélioration significative entre 2021 et 2023, passant de 0.12 à 0.48. Cependant, ce ratio diminue ensuite en 2024 (0.33) et en 2025 (0.15), revenant à un niveau proche de celui de 2021. Cette évolution suggère une variation dans la composition des actifs courants, avec potentiellement une diminution de la part des actifs les plus liquides.
- Ratio de liquidité actuel
- Indique la capacité à couvrir les dettes à court terme avec les actifs courants. Une tendance à la hausse initiale suivie d'une stabilisation et d'une légère baisse est observée.
- Ratio de liquidité rapide
- Mesure la capacité à couvrir les dettes à court terme avec les actifs les plus liquides (hors stocks). Une évolution similaire au ratio de liquidité actuel est constatée.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Évalue la capacité à couvrir les dettes à court terme avec la trésorerie et les équivalents de trésorerie. Une forte augmentation initiale est suivie d'une diminution notable.
Ratio de liquidité actuel
Exxon Mobil Corp., le ratio de liquidité actuellecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Actif circulant | 83,382) | 91,990) | 96,609) | 97,631) | 59,154) | |
| Passif à court terme | 72,330) | 70,307) | 65,316) | 69,045) | 56,643) | |
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | 1.15 | 1.31 | 1.48 | 1.41 | 1.04 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | 1.15 | 1.06 | 1.27 | 1.47 | 1.26 | |
| ConocoPhillips | 1.30 | 1.29 | 1.43 | 1.46 | 1.34 | |
| Ratio de liquidité actuelsecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | 1.17 | 1.23 | 1.41 | 1.44 | 1.14 | |
| Ratio de liquidité actuelindustrie | ||||||
| Énergie | 1.19 | 1.25 | 1.40 | 1.42 | 1.15 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= 83,382 ÷ 72,330 = 1.15
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L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l'actif circulant, le passif à court terme et le ratio de liquidité actuel.
- Actif circulant
- L'actif circulant a connu une augmentation notable entre 2021 et 2022, passant de 59 154 millions de dollars américains à 97 631 millions de dollars américains. Cependant, il a ensuite diminué progressivement sur les trois années suivantes, atteignant 83 382 millions de dollars américains en 2025. Cette diminution suggère une possible réduction des investissements à court terme ou une conversion d'actifs circulants en actifs non circulants.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a également augmenté entre 2021 et 2022, passant de 56 643 millions de dollars américains à 69 045 millions de dollars américains. Il a ensuite diminué en 2023 pour remonter en 2024, avant de continuer à augmenter en 2025 pour atteindre 72 330 millions de dollars américains. Cette évolution pourrait indiquer des changements dans la gestion du financement à court terme ou des obligations financières.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a affiché une amélioration significative entre 2021 et 2023, passant de 1,04 à 1,48. Il a ensuite connu une légère baisse en 2024, pour atteindre 1,31, et a continué à diminuer en 2025, revenant à 1,15. Bien que le ratio soit resté supérieur à 1 sur l'ensemble de la période, la tendance à la baisse récente pourrait signaler une diminution de la capacité à couvrir les obligations à court terme avec les actifs circulants.
En résumé, l'entreprise a initialement renforcé sa position de liquidité, mais a ensuite vu une diminution de son actif circulant et une augmentation de son passif à court terme, ce qui a entraîné une érosion progressive du ratio de liquidité actuel.
Ratio de liquidité rapide
Exxon Mobil Corp., le ratio de liquidité rapidecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 10,681) | 23,029) | 31,539) | 29,640) | 6,802) | |
| Effets et débiteurs, commerce, moins les réserves | 35,744) | 35,282) | 30,296) | 32,844) | 26,883) | |
| Effets et débiteurs, autres, moins réserves | 8,818) | 8,399) | 7,719) | 8,905) | 5,500) | |
| Total des actifs rapides | 55,243) | 66,710) | 69,554) | 71,389) | 39,185) | |
| Passif à court terme | 72,330) | 70,307) | 65,316) | 69,045) | 56,643) | |
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | 0.76 | 0.95 | 1.06 | 1.03 | 0.69 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | 0.73 | 0.71 | 0.87 | 1.12 | 0.90 | |
| ConocoPhillips | 1.07 | 1.06 | 1.21 | 1.27 | 1.10 | |
| Ratio de liquidité rapidesecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | 0.79 | 0.88 | 1.02 | 1.09 | 0.80 | |
| Ratio de liquidité rapideindustrie | ||||||
| Énergie | 0.80 | 0.89 | 1.01 | 1.06 | 0.80 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= 55,243 ÷ 72,330 = 0.76
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L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la liquidité à court terme. Le total des actifs rapides a connu une augmentation notable entre 2021 et 2022, passant de 39 185 millions de dollars américains à 71 389 millions de dollars américains. Cette progression s'est stabilisée par la suite, avec une légère diminution en 2023 (69 554 millions de dollars américains) et une baisse plus prononcée en 2024 (66 710 millions de dollars américains), avant de continuer à diminuer en 2025 (55 243 millions de dollars américains).
Parallèlement, le passif à court terme a également fluctué. Après une augmentation de 56 643 millions de dollars américains en 2021 à 69 045 millions de dollars américains en 2022, il a diminué en 2023 (65 316 millions de dollars américains). Une nouvelle augmentation est observée en 2024 (70 307 millions de dollars américains) et se poursuit en 2025 (72 330 millions de dollars américains).
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a suivi une trajectoire ascendante initiale, passant de 0,69 en 2021 à 1,03 en 2022 et atteignant un pic de 1,06 en 2023. Cependant, ce ratio a ensuite diminué, tombant à 0,95 en 2024 et à 0,76 en 2025. Cette évolution indique une détérioration progressive de la capacité à couvrir les obligations à court terme avec les actifs les plus liquides.
En résumé, bien qu'une amélioration de la liquidité rapide ait été observée initialement, les données suggèrent une tendance à la baisse de cette liquidité au cours des dernières périodes analysées, concomitante à une augmentation du passif à court terme. Cette situation pourrait nécessiter une attention particulière en matière de gestion de trésorerie et de planification financière.
Ratio de liquidité de trésorerie
Exxon Mobil Corp., ratio de liquiditécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 10,681) | 23,029) | 31,539) | 29,640) | 6,802) | |
| Total de la trésorerie | 10,681) | 23,029) | 31,539) | 29,640) | 6,802) | |
| Passif à court terme | 72,330) | 70,307) | 65,316) | 69,045) | 56,643) | |
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | 0.15 | 0.33 | 0.48 | 0.43 | 0.12 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | 0.19 | 0.18 | 0.25 | 0.52 | 0.21 | |
| ConocoPhillips | 0.58 | 0.50 | 0.66 | 0.72 | 0.55 | |
| Ratio de liquidité de trésoreriesecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | 0.20 | 0.30 | 0.43 | 0.49 | 0.20 | |
| Ratio de liquidité de trésorerieindustrie | ||||||
| Énergie | 0.21 | 0.30 | 0.42 | 0.47 | 0.21 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= 10,681 ÷ 72,330 = 0.15
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L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la trésorerie, les passifs à court terme et le ratio de liquidité de trésorerie sur une période de cinq ans.
- Total de la trésorerie
- Le total de la trésorerie a connu une fluctuation importante sur la période. Après une diminution notable en 2021, il a augmenté de manière substantielle en 2022, atteignant son niveau le plus élevé. Cette augmentation a été suivie d'une légère hausse en 2023, puis d'une diminution significative en 2024 et 2025, revenant à un niveau inférieur à celui de 2021.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a augmenté de 2021 à 2022, puis a diminué en 2023. Il a ensuite connu une nouvelle augmentation en 2024 et 2025, atteignant son niveau le plus élevé sur la période. Cette tendance suggère une évolution de la structure financière avec une dépendance accrue au financement à court terme.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a montré une amélioration significative entre 2021 et 2023, passant d'un niveau initialement faible à une valeur plus élevée. Cependant, ce ratio a diminué en 2024 et a continué de baisser en 2025, revenant à un niveau proche de celui de 2021. Cette évolution indique une détérioration de la capacité à couvrir les passifs à court terme avec la trésorerie disponible.
En résumé, l'entreprise a connu une volatilité importante de sa trésorerie, une augmentation continue de ses passifs à court terme et une détérioration de son ratio de liquidité de trésorerie sur la période analysée. Ces tendances pourraient nécessiter une attention particulière en matière de gestion de la trésorerie et de structure du financement.