Analyse des ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
ConocoPhillips, les ratios de liquidité
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de liquidité actuel | ||||||
| Ratio de liquidité rapide | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des ratios de liquidité révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le ratio de liquidité actuel présente une légère augmentation entre 2021 et 2022, passant de 1,34 à 1,46. Cette progression est suivie d'une stabilisation relative en 2023 à 1,43, puis d'une diminution en 2024 à 1,29. Une légère reprise est observée en 2025, avec une valeur de 1,3.
- Ratio de liquidité actuel
- Ce ratio indique la capacité à couvrir les obligations à court terme avec les actifs courants. La tendance générale suggère une capacité de couverture légèrement variable, avec un pic en 2022 et un repli en 2024, suivi d'une stabilisation partielle.
Le ratio de liquidité rapide, qui exclut les stocks des actifs courants, suit une trajectoire similaire. Il augmente de 1,1 en 2021 à 1,27 en 2022, puis diminue progressivement à 1,06 en 2024. Une légère amélioration est constatée en 2025, atteignant 1,07.
- Ratio de liquidité rapide
- Ce ratio offre une vision plus conservatrice de la liquidité, en se concentrant sur les actifs les plus liquides. La diminution progressive entre 2022 et 2024 pourrait indiquer une dépendance accrue aux stocks pour couvrir les dettes à court terme.
Le ratio de liquidité de trésorerie, le plus restrictif des trois, montre une augmentation notable de 0,55 en 2021 à 0,72 en 2022. Il diminue ensuite à 0,66 en 2023, puis à 0,5 en 2024, avant de remonter légèrement à 0,58 en 2025.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio mesure la capacité à couvrir les dettes à court terme uniquement avec la trésorerie et les équivalents de trésorerie. La fluctuation observée suggère une variabilité dans la gestion de la trésorerie et une possible dépendance aux flux de trésorerie pour maintenir un niveau de liquidité adéquat.
Dans l'ensemble, les ratios de liquidité indiquent une situation financière globalement stable, mais avec une tendance à la diminution de la liquidité entre 2022 et 2024, suivie d'une légère stabilisation en 2025. L'évolution du ratio de liquidité de trésorerie mérite une attention particulière, car elle reflète la capacité immédiate à faire face aux obligations financières.
Ratio de liquidité actuel
ConocoPhillips, le ratio de liquidité actuellecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Actif circulant | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
| Ratio de liquidité actuelsecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | ||||||
| Ratio de liquidité actuelindustrie | ||||||
| Énergie | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant l'actif circulant, le passif à court terme et le ratio de liquidité actuel.
- Actif circulant
- L'actif circulant a connu une augmentation significative entre 2021 et 2022, passant de 16 050 millions de dollars américains à 18 749 millions de dollars américains. Cependant, il a ensuite diminué en 2023 pour atteindre 14 330 millions de dollars américains, avant de remonter légèrement en 2024 (15 647 millions de dollars américains) et de se stabiliser en 2025 (15 532 millions de dollars américains). Cette évolution suggère une certaine volatilité dans la gestion des actifs à court terme.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a également augmenté entre 2021 et 2022, passant de 12 021 millions de dollars américains à 12 847 millions de dollars américains. Il a ensuite diminué en 2023 à 10 005 millions de dollars américains, puis a augmenté à nouveau en 2024 (12 124 millions de dollars américains) et en 2025 (11 972 millions de dollars américains). L'évolution du passif à court terme semble suivre une tendance similaire à celle de l'actif circulant, bien que l'amplitude des variations soit différente.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a progressé de 1,34 en 2021 à 1,46 en 2022, indiquant une amélioration de la capacité à couvrir les obligations à court terme. Il est resté relativement stable en 2023 à 1,43, avant de diminuer en 2024 à 1,29. En 2025, il s'est légèrement redressé pour atteindre 1,3. Cette fluctuation suggère une variation de la capacité à faire face aux dettes à court terme, avec une légère détérioration en 2024 suivie d'une stabilisation partielle en 2025. Bien que le ratio reste supérieur à 1, la tendance à la baisse en 2024 mérite une attention particulière.
En résumé, les données indiquent une certaine instabilité dans la gestion des actifs et passifs à court terme, avec des fluctuations notables d'une année à l'autre. Le ratio de liquidité actuel, bien que globalement satisfaisant, montre une tendance à la baisse qui pourrait nécessiter une analyse plus approfondie.
Ratio de liquidité rapide
ConocoPhillips, le ratio de liquidité rapidecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||
| Placements à court terme | ||||||
| Comptes et effets débiteurs, déduction faite de la provision | ||||||
| Investissement dans Cenovus Énergie | ||||||
| Total des actifs rapides | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
| Ratio de liquidité rapidesecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | ||||||
| Ratio de liquidité rapideindustrie | ||||||
| Énergie | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la liquidité de l'entité. Le total des actifs rapides a connu une augmentation notable entre 2021 et 2022, passant de 13 261 millions de dollars américains à 16 331 millions de dollars américains. Cependant, cette valeur a ensuite diminué en 2023, atteignant 12 080 millions de dollars américains, avant de se stabiliser autour de 12 800 millions de dollars américains pour les années 2024 et 2025.
Parallèlement, le passif à court terme a également augmenté entre 2021 et 2022, passant de 12 021 millions de dollars américains à 12 847 millions de dollars américains. Une diminution est observée en 2023, avec une valeur de 10 005 millions de dollars américains, suivie d'une remontée en 2024 (12 124 millions de dollars américains) et une stabilisation en 2025 (11 972 millions de dollars américains).
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a affiché une progression de 1,1 en 2021 à 1,27 en 2022, indiquant une amélioration de la capacité à faire face aux obligations à court terme. En 2023, le ratio est resté stable à 1,21. Une légère diminution est ensuite constatée en 2024 (1,06), suivie d'une stabilisation en 2025 à 1,07. Bien que le ratio reste supérieur à 1, la tendance à la baisse suggère une potentielle réduction de la marge de sécurité en matière de liquidité.
En résumé, l'entité a initialement renforcé sa position de liquidité, mais cette tendance s'est inversée à partir de 2023. La stabilisation des actifs rapides et du passif à court terme en fin de période suggère une consolidation, mais la légère diminution du ratio de liquidité rapide mérite une attention particulière.
Ratio de liquidité de trésorerie
ConocoPhillips, ratio de liquiditécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||
| Placements à court terme | ||||||
| Investissement dans Cenovus Énergie | ||||||
| Total de la trésorerie | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
| Ratio de liquidité de trésoreriesecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieindustrie | ||||||
| Énergie | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant la trésorerie, le passif à court terme et le ratio de liquidité de trésorerie.
- Total de la trésorerie
- Le total de la trésorerie a connu une augmentation significative entre 2021 et 2022, passant de 6 591 millions de dollars américains à 9 243 millions de dollars américains. Cette tendance positive s'est inversée en 2023, avec une diminution à 6 606 millions de dollars américains. Une légère baisse a été observée en 2024, atteignant 6 114 millions de dollars américains, suivie d'une reprise en 2025, avec un total de 6 981 millions de dollars américains. Globalement, la trésorerie a fluctué sur la période, mais reste à un niveau supérieur à celui de 2021.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a augmenté entre 2021 et 2022, passant de 12 021 millions de dollars américains à 12 847 millions de dollars américains. En 2023, une diminution significative a été enregistrée, avec une valeur de 10 005 millions de dollars américains. Le passif a ensuite augmenté en 2024, atteignant 12 124 millions de dollars américains, avant de diminuer légèrement en 2025, pour s'établir à 11 972 millions de dollars américains. L'évolution du passif à court terme a été marquée par des variations, mais il est resté relativement stable autour de 12 000 millions de dollars américains sur l'ensemble de la période.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a augmenté de 0,55 en 2021 à 0,72 en 2022, indiquant une amélioration de la capacité à couvrir les obligations à court terme avec la trésorerie disponible. Ce ratio a ensuite diminué en 2023 à 0,66, puis a connu une baisse plus prononcée en 2024, atteignant 0,5. Une légère amélioration a été observée en 2025, avec une valeur de 0,58. L'évolution du ratio suggère une volatilité dans la capacité à faire face aux dettes à court terme, avec une tendance générale à la baisse sur la période, bien qu'une stabilisation soit visible en 2025.