Analyse des ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
ConocoPhillips pages disponibles gratuitement cette semaine :
- État des résultats
- État du résultat global
- Bilan : actif
- Structure du bilan : passif et capitaux propres
- Analyse des ratios d’activité à court terme
- Ratios d’évaluation des actions ordinaires
- Valeur d’entreprise (EV)
- Rapport valeur/ FCFF d’entreprise (EV/FCFF)
- Modèle d’évaluation des immobilisations (CAPM)
- Ratio de liquidité actuel depuis 2005
Nous acceptons :
Ratios de liquidité (résumé)
ConocoPhillips, les ratios de liquidité
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de liquidité actuel | ||||||
| Ratio de liquidité rapide | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Évolution des ratios de liquidité
-
Les ratios de liquidité de l'entreprise ont connu une tendance à la baisse sur la période analysée. Le ratio de liquidité actuel a diminué de 2,25 en 2020 à 1,29 en 2024, indiquant une réduction de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs courants.
Le ratio de liquidité rapide a également enregistré une baisse significative, passant de 1,98 en 2020 à 1,06 en 2024. Cette évolution suggère une réduction de la couverture des passifs à court terme sans recourir à la rotation des stocks, ce qui pourrait refléter une gestion plus prudente des liquidités ou une dégradation de la liquidité immédiate.
Le ratio de liquidité de trésorerie, qui mesure la capacité à couvrir les dettes à court terme uniquement avec la trésorerie disponible, a fortement diminué, passant de 1,46 en 2020 à 0,5 en 2024. Cette tendance indique une réduction importante des liquidités immédiates disponibles, ce qui peut poser un défi pour faire face aux obligations à court terme sans recourir à d'autres actifs liquides ou à la génération de nouvelles liquidités.
- Interprétation générale
-
La baisse continue des ratios de liquidité souligne une détérioration progressive de la position de liquidité de l'entreprise. La diminution du ratio de liquidité actuel et du ratio de liquidité rapide suggère que, au fil du temps, l'entreprise pourrait devenir plus vulnérable aux contraintes de liquidités si cette tendance se poursuit.
Cette évolution pourrait refléter une réduction des actifs courants ou une augmentation des passifs à court terme. Il est également possible que l'entreprise ait adopté une stratégie de gestion plus conservatrice en utilisant ses liquidités pour financer des investissements ou réduire sa trésorerie disponible, ce qui nécessite une attention particulière pour assurer la stabilité financière à long terme.
Ratio de liquidité actuel
ConocoPhillips, le ratio de liquidité actuellecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Actif circulant | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
| Ratio de liquidité actuelsecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | ||||||
| Ratio de liquidité actuelindustrie | ||||||
| Énergie | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Actif circulant
- Les actifs circulants ont montré une augmentation significative entre 2020 et 2022, passant de 12 066 millions de dollars à 18 749 millions de dollars. Cependant, une baisse notable est enregistrée en 2023, avec une diminution à 14 330 millions, avant de rebondir en 2024 pour atteindre 15 647 millions. Cette évolution suggère une fluctuation dans la gestion des liquidités ou des investissements à court terme.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a connu une forte hausse de 2020 à 2022, passant de 5 366 millions de dollars à 12 847 millions, signalant une augmentation des obligations à court terme. En 2023, une réduction sensible à 10 005 millions est observée, puis une légère augmentation en 2024 pour atteindre 12 124 millions. Ces variations indiquent une gestion dynamique des dettes à court terme, avec des pics et des baisses significatifs.
- Ratio de liquidité actuel
- Ce ratio, mesurant la capacité à couvrir les obligations à court terme avec les actifs liquides, a connu une décroissance notable entre 2020 et 2021, passant de 2,25 à 1,34. Une stabilization relative est observée de 2021 à 2023, avec de légères fluctuations autour de 1,43, pour finalement atteindre 1,29 en 2024. La tendance à la baisse indique une diminution de la liquidité relative de l'entreprise, ce qui pourrait signaler une pression accrue sur ses ressources pour faire face aux passifs à court terme.
Ratio de liquidité rapide
ConocoPhillips, le ratio de liquidité rapidecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||
| Placements à court terme | ||||||
| Comptes et effets débiteurs, déduction faite de la provision | ||||||
| Comptes et notes à recevoir, parties liées | ||||||
| Investissement dans Cenovus Énergie | ||||||
| Total des actifs rapides | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
| Ratio de liquidité rapidesecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | ||||||
| Ratio de liquidité rapideindustrie | ||||||
| Énergie | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total des actifs rapides
- Entre 2020 et 2022, le total des actifs rapides montre une croissance significative, passant de 10 610 millions de dollars à 16 331 millions, ce qui traduit une amélioration de la liquidité immédiate de l'entreprise, probablement en raison d'une augmentation des liquidités ou des équivalents de liquidités. Cependant, en 2023, une baisse notable est observée, avec une diminution à 12 080 millions, avant de rebondir en 2024 à 12 809 millions. Cette fluctuation pourrait refléter des changements dans la gestion des liquidités ou dans la composition des actifs à court terme.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme affiche une croissance continue entre 2020 et 2022, passant de 5 366 millions à 12 847 millions, ce qui indique une augmentation du niveau d’engagements immédiats ou de dettes à court terme de l'entreprise. En 2023, une réduction significative à 10 005 millions est observée, suivie d’une nouvelle augmentation en 2024 à 12 124 millions. Ces variations suggèrent une gestion fluctuante des passifs à court terme, peut-être en réponse aux besoins de financement ou à des changements dans la stratégie financière.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide est passé de 1,98 en 2020 à 1,10 en 2021, indiquant une baisse importante de la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations à court terme avec ses actifs rapides. En 2022, ce ratio se redresse légèrement à 1,27, mais reste inférieur au niveau de 2020. Par la suite, il se stabilise à 1,21 en 2023 puis diminue à 1,06 en 2024, approchant ainsi le seuil critique de 1, cela suggère une diminution progressive de la liquidité immédiate relative de l’entreprise. La tendance à la baisse du ratio pourrait refléter une augmentation des passifs à court terme ou une gestion plus conservatrice des actifs rapides.
Ratio de liquidité de trésorerie
ConocoPhillips, ratio de liquiditécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||
| Placements à court terme | ||||||
| Investissement dans Cenovus Énergie | ||||||
| Total de la trésorerie | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
| Ratio de liquidité de trésoreriesecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieindustrie | ||||||
| Énergie | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la trésorerie
- La trésorerie de l'entreprise a fluctué au cours de la période analysée. Elle a diminué de manière significative entre 2020 (7856 millions de dollars) et 2021 (6591 millions de dollars), avant d'augmenter en 2022 à 9243 millions de dollars. Cependant, une nouvelle baisse est observée en 2023 à 6606 millions de dollars, puis une légère diminution en 2024 à 6114 millions de dollars. Ces variations indiquent des mouvements de liquidités avec un pic en 2022, suivi par une réduction progressive de la trésorerie dans les années suivantes.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a connu une augmentation continue sur la période, passant de 5366 millions de dollars en 2020 à 12021 millions de dollars en 2021, puis à 12847 millions de dollars en 2022. Après cette croissance, il a diminué en 2023 à 10005 millions de dollars, avant d’augmenter à nouveau en 2024 pour atteindre 12124 millions de dollars. La tendance générale montre une forte hausse en 2021 et 2022, suivie de fluctuations avec une tendance à la hausse en 2024, ce qui pourrait indiquer une gestion dynamique des besoins de financement ou des dettes à court terme.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio, qui mesure la capacité à couvrir les passifs à court terme avec la trésorerie disponible, a connu une forte baisse entre 2020 et 2021, passant de 1.46 à 0.55. Ensuite, il a légèrement augmenté en 2022 à 0.72, mais a poursuivi sa tendance à la baisse en 2023 à 0.66, avant de chuter à 0.5 en 2024. La diminution progressive de ce ratio suggère une détérioration de la capacité de l'entreprise à satisfaire ses obligations à court terme en utilisant uniquement sa trésorerie, ce qui pourrait signaler une augmentation du risque de liquidité ou une augmentation proportionnelle des passifs à court terme par rapport à la trésorerie disponible.