Analyse des ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
Chevron Corp., les ratios de liquidité
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de liquidité actuel | ||||||
| Ratio de liquidité rapide | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des ratios de liquidité révèle des tendances contrastées sur la période considérée. Le ratio de liquidité actuel présente une fluctuation. Après une amélioration notable entre 2021 et 2022, il diminue en 2023, puis en 2024, avant de remonter légèrement en 2025, mais ne retrouve pas son niveau de 2022.
- Ratio de liquidité actuel
- Ce ratio, qui mesure la capacité à couvrir les dettes à court terme avec les actifs à court terme, a connu une progression de 1.26 en 2021 à 1.47 en 2022, suggérant une amélioration de la liquidité. La baisse subséquente à 1.06 en 2024 indique une détérioration, suivie d'un léger redressement à 1.15 en 2025.
Le ratio de liquidité rapide, qui exclut les stocks des actifs à court terme, suit une trajectoire similaire, mais avec des variations plus marquées. Il s'améliore de 0.9 en 2021 à 1.12 en 2022, puis diminue de manière significative pour atteindre 0.71 en 2024, stabilisant ensuite à 0.73 en 2025. Cette baisse suggère une diminution de la capacité à faire face aux obligations à court terme sans dépendre de la vente rapide des stocks.
- Ratio de liquidité rapide
- La diminution de ce ratio, plus sensible que le ratio de liquidité actuel, pourrait indiquer une détérioration de la qualité des actifs à court terme ou une augmentation des dettes à court terme.
Le ratio de liquidité de trésorerie, qui mesure la capacité à couvrir les dettes à court terme avec la trésorerie et les équivalents de trésorerie, est le plus faible des trois ratios et présente une volatilité importante. Il augmente de 0.21 en 2021 à 0.52 en 2022, puis retombe à 0.25 en 2023 et se stabilise autour de 0.18-0.19 en 2024 et 2025.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio, bien que faible, indique une capacité limitée à faire face aux obligations immédiates sans recourir à d'autres actifs à court terme ou à des financements externes. La faible valeur et la stabilisation récente suggèrent une gestion prudente de la trésorerie, mais également une vulnérabilité potentielle en cas de chocs financiers.
En conclusion, l'ensemble des ratios de liquidité indique une tendance générale à la détérioration de la liquidité entre 2022 et 2024, suivie d'une stabilisation modeste en 2025. Une surveillance continue de ces ratios est recommandée pour évaluer la capacité à faire face aux obligations financières à court terme.
Ratio de liquidité actuel
Chevron Corp., le ratio de liquidité actuellecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Actif circulant | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
| Ratio de liquidité actuelsecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | ||||||
| Ratio de liquidité actuelindustrie | ||||||
| Énergie | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l'actif circulant, le passif à court terme et le ratio de liquidité actuel.
- Actif circulant
- L'actif circulant a connu une augmentation notable entre 2021 et 2022, passant de 33 738 millions de dollars américains à 50 343 millions de dollars américains. Cependant, il a ensuite diminué sur les trois années suivantes, atteignant 38 552 millions de dollars américains en 2025. Cette diminution suggère une possible réduction des investissements à court terme ou une conversion d'actifs circulants en actifs non circulants.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a également augmenté entre 2021 et 2022, passant de 26 791 millions de dollars américains à 34 208 millions de dollars américains. Il a ensuite connu une légère diminution en 2023, suivie d'une augmentation significative en 2024, atteignant 38 558 millions de dollars américains. En 2025, le passif à court terme a diminué à 33 387 millions de dollars américains. Ces fluctuations pourraient être liées aux cycles de financement et aux obligations à court terme de l'entité.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a affiché une amélioration entre 2021 et 2022, passant de 1,26 à 1,47. Il a ensuite légèrement diminué en 2023 à 1,27, puis de manière plus prononcée en 2024 à 1,06. En 2025, le ratio s'est légèrement redressé pour atteindre 1,15. Cette évolution indique une variation de la capacité de l'entité à couvrir ses obligations à court terme avec ses actifs circulants. La diminution en 2024 pourrait signaler une pression accrue sur la liquidité, tandis que le léger rebond en 2025 suggère une stabilisation.
Dans l'ensemble, les données indiquent une volatilité dans la gestion des actifs et passifs à court terme, avec un impact direct sur le ratio de liquidité actuel. Une surveillance continue de ces indicateurs est recommandée pour évaluer la santé financière et la capacité à faire face aux obligations à court terme.
Ratio de liquidité rapide
Chevron Corp., le ratio de liquidité rapidecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||
| Dépôts à terme | ||||||
| Négociables | ||||||
| Comptes et effets à recevoir, moins la provision | ||||||
| Total des actifs rapides | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
| Ratio de liquidité rapidesecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | ||||||
| Ratio de liquidité rapideindustrie | ||||||
| Énergie | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la liquidité à court terme. Le total des actifs rapides a connu une augmentation notable entre 2021 et 2022, passant de 24 094 millions de dollars américains à 38 357 millions de dollars américains. Cependant, cette progression a été suivie d'une diminution progressive sur les années suivantes, atteignant 24 372 millions de dollars américains en 2025.
Parallèlement, le passif à court terme a également augmenté entre 2021 et 2022, passant de 26 791 millions de dollars américains à 34 208 millions de dollars américains. Cette augmentation s'est poursuivie jusqu'en 2024, atteignant un pic de 38 558 millions de dollars américains, avant de diminuer légèrement en 2025 à 33 387 millions de dollars américains.
Le ratio de liquidité rapide, qui mesure la capacité à faire face aux obligations à court terme avec les actifs les plus liquides, a fluctué au cours de la période analysée. Il a augmenté de 0,9 en 2021 à 1,12 en 2022, puis a diminué à 0,87 en 2023 et à 0,71 en 2024. Une légère amélioration est observée en 2025, avec un ratio de 0,73. Cette tendance à la baisse du ratio de liquidité rapide, malgré la diminution des actifs rapides en 2025, suggère une gestion plus prudente du passif à court terme.
- Tendances clés
- Augmentation initiale des actifs rapides et du passif à court terme, suivie d'une diminution progressive des actifs rapides.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Amélioration initiale suivie d'une diminution constante, indiquant une possible détérioration de la liquidité à court terme.
- Observations supplémentaires
- La légère remontée du ratio en 2025 pourrait indiquer une stabilisation ou une amélioration modeste de la situation de liquidité.
Ratio de liquidité de trésorerie
Chevron Corp., ratio de liquiditécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||
| Dépôts à terme | ||||||
| Négociables | ||||||
| Total de la trésorerie | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
| Ratio de liquidité de trésoreriesecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieindustrie | ||||||
| Énergie | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des fluctuations significatives dans la trésorerie et les obligations à court terme sur la période considérée. Le niveau de trésorerie a connu une augmentation substantielle en 2022, suivie d'une diminution progressive les années suivantes.
- Trésorerie
- Le total de la trésorerie a progressé de 5675 millions de dollars américains en 2021 à 17901 millions de dollars américains en 2022, représentant une augmentation considérable. Cependant, cette valeur a ensuite diminué pour atteindre 8223 millions de dollars américains en 2023, 6785 millions de dollars américains en 2024 et 6297 millions de dollars américains en 2025. Cette tendance suggère une potentielle réallocation des fonds ou une augmentation des dépenses.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a augmenté de 26791 millions de dollars américains en 2021 à 34208 millions de dollars américains en 2022. Il a ensuite connu une légère diminution en 2023 (32258 millions de dollars américains), avant de remonter en 2024 (38558 millions de dollars américains) et de redescendre en 2025 (33387 millions de dollars américains). Ces variations indiquent des changements dans la gestion des dettes à court terme.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a affiché une amélioration notable en 2022, passant de 0.21 en 2021 à 0.52. Toutefois, ce ratio a ensuite diminué, atteignant 0.25 en 2023, 0.18 en 2024 et se stabilisant à 0.19 en 2025. Cette baisse indique une diminution de la capacité à couvrir les obligations à court terme avec la trésorerie disponible, malgré la présence d'un niveau de trésorerie important. La stabilisation en 2025 pourrait signaler un point d'inflexion, mais reste à un niveau inférieur à celui de 2022.
En résumé, l'entreprise a connu une forte augmentation de sa trésorerie en 2022, suivie d'une diminution progressive. Le passif à court terme a également fluctué, tandis que le ratio de liquidité de trésorerie a montré une tendance à la baisse après une amélioration initiale. Ces évolutions méritent une analyse plus approfondie pour comprendre les facteurs sous-jacents et leurs implications sur la santé financière globale.