Analyse des ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
Chevron Corp., les ratios de liquidité
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de liquidité actuel | ||||||
| Ratio de liquidité rapide | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel montre une augmentation progressive entre 2020 et 2022, passant de 1,18 à 1,47, ce qui indique une amélioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme. Cependant, une tendance à la baisse est observée en 2023 et 2024, avec un ratio de 1,27 puis 1,06, suggérant une réduction progressive de cette capacité mais restant au-dessus du seuil d'une unité, ce qui demeure généralement rassurant.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Ce ratio, qui exclut les stocks du calcul de liquidité, suit une tendance similaire : une progression de 0,77 en 2020 à 1,12 en 2022, indiquant une meilleure liquidité immédiate. Cependant, il chute en 2023 à 0,87 puis à 0,71 en 2024, ce qui peut indiquer une dégradation de la liquidité rapidement disponible, notamment en fin de période, tout en restant en dessous du seuil critique d'une unité à la fin de la période analysée.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio, qui mesure la liquidité en trésorerie et équivalents, présente une tendance volatile. Après une baisse de 0,25 en 2020 à 0,21 en 2021, il connaît une hausse significative en 2022, atteignant 0,52, puis redescend à 0,25 en 2023, et chute à 0,18 en 2024. La forte fluctuation indique une gestion variable de la liquidité immédiate en trésorerie, avec une position relativement fragile en fin de période.
Ratio de liquidité actuel
Chevron Corp., le ratio de liquidité actuellecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Actif circulant | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
| Ratio de liquidité actuelsecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | ||||||
| Ratio de liquidité actuelindustrie | ||||||
| Énergie | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Actif circulant
- Les actifs circulants ont connu une augmentation significative entre 2020 et 2022, passant de 26 078 millions de dollars à 50 343 millions de dollars, témoignant d’une croissance importante de la liquidité ou des investissements à court terme de l'entreprise. Cependant, cette tendance s’est inversée en 2023 et 2024, où les actifs circulants ont diminué pour atteindre environ 40 911 millions de dollars, suggérant une réduction de la liquidité ou une conversion des actifs à court terme en autres formes d’investissement ou d’actifs immobilisés.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a également augmenté de manière régulière sur la période, passant de 22 183 millions de dollars en 2020 à 34 208 millions de dollars en 2022. La croissance continue en 2023 et 2024, avec une valeur de respectivement 32 258 millions et 38 558 millions de dollars, indique une augmentation de l’endettement ou des obligations financières à court terme. Cette augmentation pourrait mettre sous pression la gestion de la liquidité de l'entreprise à court terme.
- Ratio de liquidité actuel
- Ce ratio a connu une évolution variable sur la période. Il est passé de 1,18 en 2020 à un pic de 1,47 en 2022, ce qui reflète une amélioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs liquides. Toutefois, en 2023 et 2024, le ratio a diminué pour atteindre respectivement 1,27 et 1,06. La tendance à la baisse en fin de période indique une réduction de la marge de sécurité pour faire face aux obligations immédiates, potentiellement en raison de l’augmentation du passif à court terme ou de la contraction des actifs liquides.
Ratio de liquidité rapide
Chevron Corp., le ratio de liquidité rapidecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||
| Dépôts à terme | ||||||
| Négociables | ||||||
| Comptes et effets à recevoir, moins la provision | ||||||
| Total des actifs rapides | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
| Ratio de liquidité rapidesecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | ||||||
| Ratio de liquidité rapideindustrie | ||||||
| Énergie | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total des actifs rapides
- Le total des actifs rapides a connu une augmentation notable entre 2020 et 2022, passant de 17 098 millions de dollars à 38 357 millions de dollars, ce qui indique une amélioration de la liquidité immédiate de l'entreprise. Cependant, cette tendance n’a pas été linéaire : une baisse est observée entre 2023 et 2024, où le montant diminue respectivement à 28 144 millions et puis à 27 469 millions de dollars. Cela pourrait refléter une utilisation ou une délestage partiel des actifs rapides au cours de cette période.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a augmenté régulièrement sur la période, passant de 22 183 millions de dollars en 2020 à 38 558 millions en 2024. Cette croissance persistante de l’endettement ou des obligations à court terme pourrait indiquer une augmentation des engagements financiers ou une gestion de la structure du passif pour soutenir la croissance ou répondre à des besoins de financement spécifiques.
- Variation du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a progressé de 0,77 en 2020 à 1,12 en 2022, atteignant un pic à cette dernière date. Cela suggère une amélioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses passifs à court terme avec ses actifs liquides ou rapidement liquidables. Toutefois, à partir de 2023, ce ratio diminue à 0,87, puis chute à 0,71 en 2024, indiquant une détérioration progressive de la liquidité immédiate relative, potentiellement en raison de la baisse des actifs rapides ou de la hausse continue des obligations à court terme.
Ratio de liquidité de trésorerie
Chevron Corp., ratio de liquiditécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||
| Dépôts à terme | ||||||
| Négociables | ||||||
| Total de la trésorerie | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
| Ratio de liquidité de trésoreriesecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieindustrie | ||||||
| Énergie | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la trésorerie
- Une augmentation significative du total de la trésorerie est observée entre le 31 décembre 2021 et le 31 décembre 2022, passant de 5 675 millions de dollars à 17 901 millions de dollars, ce qui indique une accumulation importante de liquidités durant cette période. Cependant, cette valeur diminue par la suite, tombant à 8 223 millions de dollars au 31 décembre 2023 et à 6 785 millions de dollars au 31 décembre 2024, montrant une réduction progressive de la trésorerie après le pic de 2022.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme affiche une tendance à la hausse continue sur l'ensemble de la période, passant de 22 183 millions de dollars au 31 décembre 2020 à 38 558 millions de dollars au 31 décembre 2024. Cette croissance progressive pourrait indiquer une augmentation des obligations à court terme, nécessitant une gestion attentive de la liquidité pour faire face à ces échéances.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie montre une tendance volatile, avec des fluctuations importantes au fil des années. Il commence à 0,25 en 2020, diminue à 0,21 en 2021, puis augmente considérablement à 0,52 en 2022, correspondant au pic de trésorerie. Par la suite, il redescend à 0,25 en 2023 et chute à 0,18 en 2024. La valeur la plus haute en 2022 reflète une capacité accrue à couvrir le passif à court terme par la trésorerie, tandis que la baisse ultérieure indique une diminution relative de cette capacité, potentiellement liée à la baisse de la trésorerie et à l’augmentation du passif.