Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
Anadarko Petroleum Corp., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31).
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel montre une tendance initiale à la hausse, passant de 1,78 à 1,8 entre le premier et le deuxième trimestre de 2012, puis fluctue autour de cette valeur, avec une accentuation à la baisse à partir du troisième trimestre 2013, atteignant un minimum de 0,83 au troisième trimestre 2014. Par la suite, le ratio augmente de nouveau de façon significative, culminant à 2,53 au troisième trimestre 2017. Cette évolution suggère une volatilité des ressources à court terme par rapport aux obligations à court terme, avec une période de dégradation entre 2013 et 2014, suivie d'une amélioration notable à partir de 2015, indiquant une amélioration potentielle de la liquidité à court terme en fin de période examineée.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide présente une tendance similaire avec une baisse notable début 2013, passant de 1,27 en mars 2012 à 0,78 en septembre 2014. Après cette période, il remonte de manière significative, atteignant 2,43 au troisième trimestre 2017. Cela suggère une capacité accrue à couvrir les engagements à court terme sans recourir aux stocks ou aux autres actifs moins liquides, en particulier à partir de 2015. La baisse en 2013 et 2014 contraste avec la forte reprise ultérieure, ce qui pourrait refléter une gestion renforcée des liquidités ou une amélioration de la structure du fonds de roulement.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio, concentré uniquement sur la trésorerie, montre une tendance plus volatile, avec des valeurs faibles proches de 0,22 en septembre 2016, puis une hausse significative pour atteindre 1,9 en septembre 2017. La faible valeur en 2016 indique une réduction importante de la trésorerie disponible par rapport aux obligations à court terme, tandis que la forte augmentation en 2017 traduit une amélioration substantielle de la disponibilité de liquidités liquides. La fluctuation de ce ratio est un indicateur de la gestion de la trésorerie en réponse aux cycles opérationnels ou aux investissements stratégiques.
- Résumé global
- Dans l’ensemble, ces ratios indiquent une période de faiblesse relative de la liquidité autour de 2013-2014, suivie d’une phase de restructuration ou d’optimisation financière à partir de 2015. La tendance à la hausse des ratios à partir de 2015 suggère une amélioration des ressources à court terme pour couvrir les engagements, avec une augmentation notable de la liquidité de trésorerie en 2017, indiquant une gestion plus prudente ou une augmentation des disponibilités financières en fin de période. La volatilité des ratios reflète des ajustements stratégiques ou opérationnels dans la gestion du fonds de roulement et de la trésorerie.
Ratio de liquidité actuel
Anadarko Petroleum Corp., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31).
1 Q3 2017 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des actifs circulants
- Les actifs circulants ont montré une tendance générale à la baisse de la première à la fin de 2013, passant d'environ 8 714 millions de dollars à 7 108 millions. Cette diminution est principalement observée entre le deuxième et le troisième trimestre de 2012, ainsi qu'au cours du premier trimestre de 2013. Cependant, à partir de cette période, une reprise progressive est perceptible, notamment à partir du quatrième trimestre de 2013, où les actifs circulants atteignent un pic à environ 9 980 millions de dollars au troisième trimestre de 2014, puis fluctuent par la suite, atteignant à nouveau un niveau élevé de près de 7 984 millions de dollars au troisième trimestre de 2017. La tendance de long terme indique une récupération relative après une période initiale de baisse.
- Analyse des passifs à court terme
- Les passifs à court terme suivent une tendance variable. Après une augmentation notable de 4 897 millions de dollars au premier trimestre de 2012 à environ 10 929 millions au quatrième trimestre de 2014, on observe une diminution à partir de cette dernière période jusqu'au dernier trimestre de 2017, où ils atteignent environ 3 154 millions de dollars. La période intermédiaire est marquée par des fluctuations importantes, notamment une augmentation en 2014 suivie d'une réduction progressive. La réduction du passif à court terme en fin de période pourrait indiquer un efforts de désendettement ou une gestion proactive du fonds de roulement.
- Analyse du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a connu une importante baisse à partir du deuxième trimestre de 2012, passant de 1.78 à un minimum de 0.83 au troisième trimestre de 2012. La période suivante montre une reprise progressive, avec un ratio dépassant 1.5 à partir du premier trimestre de 2014. Après un pic à 2.53 au troisième trimestre de 2017, le ratio remonte à 2.03 au troisième trimestre de 2017. La fluctuation indique une gestion variable de la liquidité avec une tendance récente à renforcer la position de liquidité, notamment en fin de période, ce qui pourrait renforcer la capacité à couvrir les obligations à court terme dans un contexte de volatilité ou de changements stratégiques.
Ratio de liquidité rapide
Anadarko Petroleum Corp., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Comptes débiteurs, déduction faite des provisions, clients | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Débiteurs, déduction faite des provisions, autres | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total des actifs rapides | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31).
1 Q3 2017 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total des actifs rapides
- Au cours de la période analysée, le total des actifs rapides a connu une tendance globale à la hausse, passant de 6 205 millions de dollars en mars 2012 à un pic de 11 047 millions en septembre 2014. Après cette période de croissance, une baisse significative est observée, atteignant un niveau plus faible autour de 2 894 millions en juin 2016, avant une augmentation vers la fin de la période, culminant à 7 663 millions au troisième trimestre 2017. Cette évolution indique une variabilité importante dans la composition immédiate des actifs disponibles pour couvrir les obligations à court terme, avec une période de forte croissance suivie d'une dépréciation puis d'une relance à la fin de la période étudiée.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme montre également une tendance variable. Il a augmenté de manière notable, passant de 4 897 millions de dollars en mars 2012 à un maximum de 10 929 millions en décembre 2013, puis il a diminué lors des périodes suivantes pour atteindre un minimum de 3 154 millions en septembre 2017. La volatilité du passif à court terme peut refléter des ajustements dans la gestion des obligations financières à court terme, comme des variations significatives dans la dette à court terme ou dans les dettes fournisseurs.
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide, rapport entre les actifs liquides et les obligations à court terme, a montré une tendance à la baisse initiale, passant de 1.27 en mars 2012 à 0.78 en septembre 2012, avant de repartir à la hausse pour atteindre 2.43 en septembre 2017. Entre-temps, le ratio a connu plusieurs fluctuations, notamment une période de stabilité autour de 1.02 entre décembre 2012 et juin 2013, puis une baisse à 0.80 en septembre 2016. La hausse visible à partir de 2015 indique une amélioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations à court terme avec ses actifs rapidement réalisables, après une période de tension de liquidité.
Ratio de liquidité de trésorerie
Anadarko Petroleum Corp., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la trésorerie | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31).
1 Q3 2017 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la trésorerie
- Au cours de la période analysée, le total de la trésorerie a présenté une tendance variée. Après une diminution initiale observée entre le 31 mars 2012 et le 31 décembre 2012, la trésorerie a connu une augmentation significative à partir du début de 2013, atteignant un pic au deuxième trimestre 2014. Ensuite, elle a connu une baisse notable à partir de 2015, atteignant un creux au troisième trimestre 2016, avant de rebondir à plusieurs reprises pour atteindre une nouvelle valeur élevée au troisième trimestre 2017. Ces fluctuations indiquent une gestion dynamique des liquidités, avec des phases d’accumulation et de retrait de trésorerie en réponse aux besoins opérationnels ou stratégies de financement.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a connu une augmentation importante, notamment à partir du quatrième trimestre 2013, culminant au troisième trimestre 2014. Par la suite, la tendance montre une période de baisse jusqu’au troisième trimestre 2015, suivie d’une légère récupération. La période allant jusqu’au troisième trimestre 2017 a montré une relative stabilité, avec des valeurs oscillantes. La hausse significative du passif à court terme autour de 2014 pourrait signaler une sollicitation accrue des obligations à court terme ou un changement dans la structure financière à cette période.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a montré des variations importantes. Initialement, il fluctuait autour de 0.47 à 0.62, avec une tendance à la hausse à partir de 2013, atteignant un maximum de 1.9 au troisième trimestre 2017. Cette augmentation indique une amélioration de la capacité de l’entreprise à couvrir ses obligations à court terme avec ses liquidités disponibles. La période entre 2015 et 2016 a été caractérisée par une faible valeur, inférieur à 0.5, traduisant une liquidité plus tendue, avant une forte remontée lors du dernier trimestre 2016 et au troisième trimestre 2017.