Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
Anadarko Petroleum Corp., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31).
L'analyse des ratios de liquidité révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le ratio de liquidité actuel présente une diminution notable entre le premier trimestre 2013 et le premier trimestre 2014, passant de 1,8 à 0,88. Une légère reprise est observée au cours des trimestres suivants, mais le ratio reste inférieur à sa valeur initiale jusqu'au premier trimestre 2016. Une amélioration significative est ensuite constatée, atteignant 2,53 au quatrième trimestre 2016, avant de se stabiliser autour de 2 au cours de l'année 2017.
- Ratio de liquidité actuel
- Ce ratio indique la capacité à couvrir les obligations à court terme avec les actifs courants. La forte augmentation observée en 2016 suggère une amélioration de la position financière à court terme.
Le ratio de liquidité rapide suit une tendance similaire à celle du ratio de liquidité actuel, avec une baisse initiale suivie d'une reprise. Il passe de 1,6 au premier trimestre 2013 à 0,78 au deuxième trimestre 2014. L'amélioration est également marquée en 2016, culminant à 2,43 au quatrième trimestre, puis se stabilise autour de 1,9 au cours de l'année 2017.
- Ratio de liquidité rapide
- Ce ratio, excluant les stocks des actifs courants, offre une vision plus conservatrice de la liquidité. Sa progression parallèle au ratio de liquidité actuel indique que l'amélioration de la liquidité n'est pas uniquement due à une augmentation des stocks.
Le ratio de liquidité de trésorerie affiche une diminution constante entre le premier trimestre 2013 et le quatrième trimestre 2015, passant de 0,92 à 0,22. Une amélioration significative est ensuite observée, atteignant 1,9 au quatrième trimestre 2016, puis se stabilise autour de 1,4 à 1,5 au cours de l'année 2017.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio, le plus restrictif, mesure la capacité à couvrir les obligations à court terme avec les actifs les plus liquides. La forte augmentation en 2016 suggère une amélioration substantielle de la capacité à faire face aux obligations immédiates.
Dans l'ensemble, les données indiquent une période de détérioration de la liquidité entre 2013 et 2015, suivie d'une amélioration notable à partir de 2016. Cette amélioration est visible dans tous les ratios de liquidité, suggérant une gestion financière plus efficace ou un changement favorable dans les conditions opérationnelles.
Ratio de liquidité actuel
Anadarko Petroleum Corp., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | |||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | |||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | |||||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | |||||||||||||||||||||||||
| Exxon Mobil Corp. | |||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31).
1 Q3 2017 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution significative de l'actif circulant au cours de la période considérée. On observe une augmentation notable entre le 31 mars 2013 et le 30 septembre 2014, suivie d'une diminution marquée jusqu'au 31 décembre 2015. Une remontée est ensuite constatée jusqu'au 30 septembre 2016, avant une nouvelle augmentation plus importante jusqu'au 30 juin 2017, puis une légère baisse au 30 septembre 2017.
Le passif à court terme présente également une évolution notable. Il augmente de manière constante entre le 31 mars 2013 et le 30 juin 2014, atteignant un pic. Ensuite, il diminue jusqu'au 31 décembre 2015, puis connaît une légère augmentation jusqu'au 31 mars 2016. Une stabilisation relative est observée jusqu'au 30 septembre 2016, suivie d'une augmentation modérée jusqu'au 30 septembre 2017.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel fluctue considérablement sur la période. Il diminue de manière significative entre le 31 mars 2013 et le 31 décembre 2014, indiquant une détérioration de la capacité à couvrir les obligations à court terme. Une légère amélioration est observée en 2015, suivie d'une nouvelle baisse au 31 mars 2016. Une forte augmentation est ensuite constatée entre le 31 mars 2016 et le 30 juin 2017, suggérant une amélioration significative de la liquidité. Une légère diminution est observée au 30 septembre 2017, mais le ratio reste à un niveau élevé.
En résumé, l'actif circulant et le passif à court terme ont tous deux connu des variations importantes au cours de la période analysée. Le ratio de liquidité actuel a suivi une tendance fluctuante, avec une amélioration notable à partir de 2016, indiquant une meilleure capacité à faire face aux obligations financières à court terme.
Ratio de liquidité rapide
Anadarko Petroleum Corp., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | |||||||||||||||||||||||||
| Comptes débiteurs, déduction faite des provisions, clients | |||||||||||||||||||||||||
| Débiteurs, déduction faite des provisions, autres | |||||||||||||||||||||||||
| Total des actifs rapides | |||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | |||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | |||||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | |||||||||||||||||||||||||
| Exxon Mobil Corp. | |||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31).
1 Q3 2017 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution significative du ratio de liquidité rapide sur la période considérée. Initialement, ce ratio se situe autour de 1,6 au premier trimestre 2013, indiquant une bonne capacité à faire face aux obligations à court terme avec les actifs les plus liquides.
- Tendances générales du ratio de liquidité rapide
- Une diminution progressive est observée jusqu’au deuxième trimestre 2014, atteignant un point bas d’environ 0,78. Une remontée s’ensuit, mais le ratio reste inférieur à 1,0 jusqu’au troisième trimestre 2014. Une stabilisation relative autour de 1,0 est ensuite constatée jusqu’au premier trimestre 2016.
- Période de forte amélioration
- Le premier trimestre 2016 marque un tournant avec une forte augmentation du ratio, qui atteint 1,48. Cette tendance à la hausse se poursuit, avec des valeurs de 1,48, 1,97 et 2,43 aux trimestres suivants, indiquant une amélioration notable de la liquidité.
- Dernier trimestre analysé
- Le dernier trimestre analysé (septembre 2017) montre une légère diminution du ratio, qui retombe à 1,94, mais reste à un niveau élevé par rapport aux périodes précédentes.
Concernant les éléments constitutifs du ratio, le total des actifs rapides présente une fluctuation au cours de la période. Après une période initiale de stabilité relative, une augmentation significative est observée au premier trimestre 2014, suivie d’une diminution progressive. Une nouvelle augmentation est ensuite constatée à partir du troisième trimestre 2016.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme montre une tendance à l’augmentation globale sur la période. Une forte hausse est notable entre le premier trimestre 2013 et le premier trimestre 2014. Bien qu’il y ait des fluctuations trimestrielles, le passif à court terme reste généralement élevé, contribuant à la volatilité du ratio de liquidité rapide.
En résumé, l’évolution du ratio de liquidité rapide est marquée par une phase initiale de bonne liquidité, suivie d’une période de dégradation, puis d’une amélioration significative à partir de 2016. Cette amélioration semble être due à une combinaison d’une augmentation des actifs rapides et d’une stabilisation relative du passif à court terme.
Ratio de liquidité de trésorerie
Anadarko Petroleum Corp., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | |||||||||||||||||||||||||
| Total de la trésorerie | |||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | |||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | |||||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | |||||||||||||||||||||||||
| Exxon Mobil Corp. | |||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31).
1 Q3 2017 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances significatives concernant la trésorerie, le passif à court terme et le ratio de liquidité de trésorerie.
- Total de la trésorerie
- Le total de la trésorerie a connu une augmentation globale sur la période analysée. Après des fluctuations initiales entre 2013 et 2014, une hausse notable est observée à partir de mars 2014, atteignant un pic en septembre 2014. Une diminution est ensuite constatée jusqu'en juin 2015, suivie d'une reprise progressive jusqu'en septembre 2016. Une nouvelle baisse est observée fin 2016, avant une remontée significative au premier trimestre 2017, suivie d'une stabilisation relative.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a présenté une augmentation significative au cours de 2013 et début 2014, atteignant un maximum au premier trimestre 2014. Par la suite, une diminution progressive est observée jusqu'au premier trimestre 2015. Une légère augmentation est ensuite constatée, suivie d'une nouvelle tendance à la baisse fin 2015 et début 2016. Le passif à court terme se stabilise ensuite, avec des fluctuations modérées jusqu'à la fin de la période analysée.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a montré une tendance à la baisse entre mars 2013 et décembre 2015, indiquant une diminution de la capacité à couvrir les obligations à court terme avec la trésorerie disponible. Une amélioration significative est observée au premier trimestre 2016, suivie d'une nouvelle augmentation au cours des trimestres suivants, atteignant des niveaux plus élevés en 2017. Cette évolution suggère une amélioration de la liquidité et de la capacité à faire face aux échéances à court terme.
En résumé, l'évolution de la trésorerie et du passif à court terme, combinée à l'évolution du ratio de liquidité de trésorerie, indique une amélioration de la position financière au cours de la période analysée, notamment grâce à une augmentation de la trésorerie et une stabilisation du passif à court terme, conduisant à une meilleure capacité à faire face aux obligations financières immédiates.