Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
Ratios de liquidité (résumé)
ConocoPhillips, ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
- Évolution des ratios de liquidité
- Les ratios de liquidité globales, à savoir le ratio de liquidité actuel, ont connu une baisse notable entre le premier trimestre 2020 et le troisième trimestre 2021, passant d'un pic à 2.69 à un minimum à 1.39. Après cette période, une tendance à la légère augmentation est observée au quatrième trimestre 2021, atteignant 1.66, avant de se stabiliser autour de 1.27 à la fin du contrat analysé. Cette évolution indique une diminution de la capacité à couvrir les dettes à court terme avec les actifs actuels, notamment durant la période de crise liée à la pandémie, avec une certaine reprise par la suite.
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a connu une évolution similaire, passant d’un pic à 2.29 au deuxième trimestre 2020, puis diminuant de façon continue pour atteindre un niveau d’environ 1.01 à la fin du troisième trimestre 2025. La baisse persistante suggère une réduction de la proportion d’actifs rapidement réalisables (hors stocks) disponibles pour couvrir les engagements à court terme. La chute la plus significative est constatée au quatrième trimestre 2021, atteignant un point bas à 1.19, suivi d’une stabilisation à proximité de ce niveau.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio, qui mesure la proportion de trésorerie et d’actifs équivalents permettant de faire face aux dettes à court terme, a oscillé dans une fourchette relativement basse. Après un pic à 1.92 au deuxième trimestre 2020, il a connu une tendance baissière continue, culminant à 0.75 au troisième trimestre 2021, puis poursuivant une baisse progressive pour atteindre environ 0.49 à la fin de la période. Cela traduit une capacité plus limitée à couvrir immédiatement les obligations financières avec la trésorerie disponible, période durant laquelle la liquidité immédiate semble s’être contractée.
Ratio de liquidité actuel
ConocoPhillips, le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | 13,939) | 16,906) | 15,647) | 13,984) | 13,734) | 13,721) | 14,330) | 17,181) | 13,501) | 16,116) | 18,749) | 20,453) | 18,860) | 17,586) | 16,050) | 20,181) | 17,172) | 14,614) | 12,066) | 11,059) | 11,053) | 13,144) | |||||||
| Passif à court terme | 10,986) | 13,329) | 12,124) | 10,765) | 10,324) | 10,163) | 10,005) | 10,338) | 9,548) | 11,553) | 12,847) | 13,997) | 12,216) | 11,624) | 12,021) | 10,449) | 8,150) | 7,184) | 5,366) | 4,640) | 4,105) | 6,075) | |||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | 1.27 | 1.27 | 1.29 | 1.30 | 1.33 | 1.35 | 1.43 | 1.66 | 1.41 | 1.39 | 1.46 | 1.46 | 1.54 | 1.51 | 1.34 | 1.93 | 2.11 | 2.03 | 2.25 | 2.38 | 2.69 | 2.16 | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | 1.00 | 1.08 | 1.06 | 1.07 | 1.16 | 1.23 | 1.27 | 1.25 | 1.43 | 1.43 | 1.47 | 1.40 | 1.31 | 1.43 | 1.26 | 1.28 | 1.17 | 1.11 | 1.18 | 1.26 | 1.14 | 1.01 | |||||||
| Exxon Mobil Corp. | 1.25 | 1.24 | 1.31 | 1.35 | 1.36 | 1.38 | 1.48 | 1.42 | 1.48 | 1.46 | 1.41 | 1.34 | 1.16 | 1.07 | 1.04 | 0.90 | 0.85 | 0.80 | 0.80 | 0.86 | 0.93 | 0.78 | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= 13,939 ÷ 10,986 = 1.27
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de l'actif circulant
- Au cours de la période analysée, l'actif circulant affiche une tendance globale à la hausse, passant d'environ 13 144 millions de dollars au premier trimestre 2020 à un pic de 20 453 millions de dollars au quatrième trimestre 2021. Cette augmentation peut indiquer une croissance des liquidités ou des stocks, ou une accumulation d'actifs à court terme. Après ce pic, une baisse notable se manifeste, avec un niveau de 13 734 millions de dollars au troisième trimestre 2024, indiquant une contraction ou une gestion plus prudente des actifs circulants. Des fluctuations hors tendance peuvent être observées lors des périodes intermédiaires, reflétant peut-être des changements dans la stratégie de gestion d’actifs ou des variations opérationnelles saisonnières.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme suit une tendance à la hausse, passant de 6 075 millions de dollars en mars 2020 à un sommet de 13 329 millions de dollars en septembre 2022. Après cette période d’accroissement, une diminution est observée, atteignant 10 986 millions de dollars au quatrième trimestre 2024. La croissance initiale pourrait indiquer une augmentation de l’endettement à court terme ou des obligations opérationnelles accrues, tandis que la réduction ultérieure pourrait correspondre à une stratégie de désendettement ou à un refinancement. La hausse constante de ce passif jusqu'à 2022 suggère une gestion défensive pour soutenir la croissance ou faire face aux besoins de financement liés à l’activité.
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel présente une tendance à la baisse, évoluant de 2.16 en mars 2020 à 1.27 en septembre 2022, puis se stabilisant autour de cette valeur. Cette diminution indique une réduction relative de la capacité à couvrir les obligations à court terme avec l'actif circulant, ce qui pourrait signaler une gestion plus agressive du fonds de roulement ou un transfert de liquidités vers d’autres postes d’actif. La stabilité du ratio autour de 1.3 en fin de période suggère un maintien d’un niveau de liquidité suffisant mais en légère diminution par rapport au début de la période analysée.
Ratio de liquidité rapide
ConocoPhillips, le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 4,901) | 6,309) | 5,607) | 5,221) | 4,294) | 5,574) | 5,635) | 8,830) | 5,735) | 6,974) | 6,458) | 8,010) | 6,909) | 6,414) | 5,028) | 9,833) | 6,608) | 2,831) | 2,991) | 2,490) | 2,907) | 3,908) | |||||||
| Placements à court terme | 439) | 926) | 507) | 1,571) | 1,723) | 487) | 971) | 616) | 1,080) | 1,635) | 2,785) | 2,412) | 1,272) | 730) | 446) | 678) | 2,251) | 4,104) | 3,609) | 4,032) | 3,985) | 3,866) | |||||||
| Comptes et effets débiteurs, déduction faite de la provision | 5,701) | 6,400) | 6,695) | 4,815) | 5,307) | 5,458) | 5,474) | 5,671) | 4,531) | 5,296) | 7,088) | 7,354) | 8,153) | 7,879) | 6,670) | 5,465) | 4,524) | 4,481) | 2,754) | 2,119) | 1,532) | 2,264) | |||||||
| Investissement dans Cenovus Énergie | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 1,117) | 1,416) | 1,802) | 1,564) | 1,256) | 809) | 971) | 420) | |||||||
| Total des actifs rapides | 11,041) | 13,635) | 12,809) | 11,607) | 11,324) | 11,519) | 12,080) | 15,117) | 11,346) | 13,905) | 16,331) | 17,776) | 16,334) | 15,023) | 13,261) | 17,392) | 15,185) | 12,980) | 10,610) | 9,450) | 9,395) | 10,458) | |||||||
| Passif à court terme | 10,986) | 13,329) | 12,124) | 10,765) | 10,324) | 10,163) | 10,005) | 10,338) | 9,548) | 11,553) | 12,847) | 13,997) | 12,216) | 11,624) | 12,021) | 10,449) | 8,150) | 7,184) | 5,366) | 4,640) | 4,105) | 6,075) | |||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | 1.01 | 1.02 | 1.06 | 1.08 | 1.10 | 1.13 | 1.21 | 1.46 | 1.19 | 1.20 | 1.27 | 1.27 | 1.34 | 1.29 | 1.10 | 1.66 | 1.86 | 1.81 | 1.98 | 2.04 | 2.29 | 1.72 | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | 0.62 | 0.68 | 0.71 | 0.68 | 0.73 | 0.81 | 0.87 | 0.84 | 0.97 | 1.03 | 1.12 | 1.03 | 1.00 | 1.12 | 0.90 | 0.90 | 0.83 | 0.77 | 0.77 | 0.84 | 0.74 | 0.66 | |||||||
| Exxon Mobil Corp. | 0.82 | 0.86 | 0.95 | 0.98 | 0.98 | 1.02 | 1.06 | 1.05 | 1.06 | 1.07 | 1.03 | 0.98 | 0.84 | 0.74 | 0.69 | 0.55 | 0.51 | 0.47 | 0.44 | 0.51 | 0.55 | 0.50 | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= 11,041 ÷ 10,986 = 1.01
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total des actifs rapides
- Une tendance globale d'augmentation est observable sur la période. Après une baisse initiale entre mars 2020 et juin 2020, les actifs rapides ont généralement augmenté, atteignant un pic en juin 2021. Par la suite, une baisse significative est constatée à partir de décembre 2021, puis une nouvelle hausse jusqu'en juin 2024. La fluctuation des actifs rapides indique une gestion active des liquidités à court terme, avec une croissance notable jusqu'en juin 2021 avant une contraction puis une reprise partielle.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme montre une tendance à la hausse globale. Après une diminution entre mars 2020 et juin 2020, puis une augmentation régulière jusqu'en septembre 2021, le passif atteint un sommet en décembre 2022. Par la suite, une baisse est observée à partir de décembre 2022, avec une stabilisation à un niveau plus bas jusqu'en juin 2024, puis une légère augmentation vers septembre 2024. La croissance du passif à court terme indique potentiellement une augmentation des obligations financières à court terme, suivie d'une grande stabilité récente.
- Ratio de liquidité rapide
- Ce ratio a connu une chute marquée après juin 2021, passant d’environ 1,86 en juin 2021 à 1,19 en décembre 2021, puis poursuivant une tendance à la baisse jusqu’en septembre 2024, atteignant environ 1,01. La diminution du ratio de liquidité rapide suggère une dégradation progressive de la capacité à couvrir les dettes à court terme avec les actifs liquides rapidement disponibles, ce qui pourrait indiquer une gestion prudente ou une augmentation des obligations sans augmentation équivalente des actifs liquides.
Ratio de liquidité de trésorerie
ConocoPhillips, ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 4,901) | 6,309) | 5,607) | 5,221) | 4,294) | 5,574) | 5,635) | 8,830) | 5,735) | 6,974) | 6,458) | 8,010) | 6,909) | 6,414) | 5,028) | 9,833) | 6,608) | 2,831) | 2,991) | 2,490) | 2,907) | 3,908) | |||||||
| Placements à court terme | 439) | 926) | 507) | 1,571) | 1,723) | 487) | 971) | 616) | 1,080) | 1,635) | 2,785) | 2,412) | 1,272) | 730) | 446) | 678) | 2,251) | 4,104) | 3,609) | 4,032) | 3,985) | 3,866) | |||||||
| Investissement dans Cenovus Énergie | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 1,117) | 1,416) | 1,802) | 1,564) | 1,256) | 809) | 971) | 420) | |||||||
| Total de la trésorerie | 5,340) | 7,235) | 6,114) | 6,792) | 6,017) | 6,061) | 6,606) | 9,446) | 6,815) | 8,609) | 9,243) | 10,422) | 8,181) | 7,144) | 6,591) | 11,927) | 10,661) | 8,499) | 7,856) | 7,331) | 7,863) | 8,194) | |||||||
| Passif à court terme | 10,986) | 13,329) | 12,124) | 10,765) | 10,324) | 10,163) | 10,005) | 10,338) | 9,548) | 11,553) | 12,847) | 13,997) | 12,216) | 11,624) | 12,021) | 10,449) | 8,150) | 7,184) | 5,366) | 4,640) | 4,105) | 6,075) | |||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | 0.49 | 0.54 | 0.50 | 0.63 | 0.58 | 0.60 | 0.66 | 0.91 | 0.71 | 0.75 | 0.72 | 0.74 | 0.67 | 0.61 | 0.55 | 1.14 | 1.31 | 1.18 | 1.46 | 1.58 | 1.92 | 1.35 | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | 0.12 | 0.13 | 0.18 | 0.13 | 0.12 | 0.19 | 0.25 | 0.18 | 0.32 | 0.47 | 0.52 | 0.42 | 0.32 | 0.38 | 0.21 | 0.24 | 0.27 | 0.26 | 0.25 | 0.35 | 0.33 | 0.30 | |||||||
| Exxon Mobil Corp. | 0.23 | 0.25 | 0.33 | 0.39 | 0.37 | 0.46 | 0.48 | 0.46 | 0.48 | 0.49 | 0.43 | 0.41 | 0.24 | 0.15 | 0.12 | 0.08 | 0.06 | 0.06 | 0.08 | 0.16 | 0.22 | 0.18 | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= 5,340 ÷ 10,986 = 0.49
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- Analyse des tendances de la trésorerie
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La trésorerie totale de l'entreprise a connu des fluctuations significatives sur la période analysée, avec une tendance globale à la baisse.
Entre le premier trimestre 2020 et le deuxième trimestre 2021, on observe une augmentation notable de la trésorerie, passant d'environ 8,2 milliards de dollars à plus de 10,66 milliards de dollars, atteignant un pic au deuxième trimestre 2021.
Après ce sommet, la trésorerie diminue sensiblement, chutant à environ 6,59 milliards de dollars au quatrième trimestre 2021, puis fluctue autour de 6 à 7 milliards de dollars dans la période suivante, avec une baisse continue jusqu'au premier trimestre 2024.
Au cours des derniers trimestres, la trésorerie semble relativement stabilisée mais inférieure aux pics précédents, oscillant autour de 6 000 à 7 200 millions de dollars. La projection pour le second semestre 2024 et au-delà montre une légère tendance à la hausse, mais sans revenir aux niveaux atteints en 2021.
- Évolution du passif à court terme
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Le passif à court terme a connu une hausse constante sur la période, depuis environ 6,07 milliards de dollars au premier trimestre 2020 jusqu'à plus de 13,33 milliards de dollars au deuxième trimestre 2025.
Une croissance notable est visible dès le deuxième semestre 2020, avec une augmentation progressive du passif à court terme, souvent en lien avec la période économique incertaine, notamment lors de la crise liée à la pandémie.
Depuis 2021, cette tendance se poursuit, avec une activité de financement ou des besoins en liquidités accrues, indiquant peut-être une stratégie de gestion du fonds de roulement ou un renforcement des obligations financières à court terme.
- Ratio de liquidité de trésorerie
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Le ratio de liquidité de trésorerie a subit des fluctuations, témoignant de la capacité de l'entreprise à couvrir ses passifs à court terme avec sa trésorerie disponible.
Il a commencé à un niveau relativement équilibré autour de 1,35 en mars 2020, puis a augmenté jusqu'à un maximum de 1,92 au deuxième trimestre 2020, indiquant une forte suffisance de liquidités au début de la période.
Ensuite, ce ratio a connu une décroissance progressive, tombant en dessous de 1 en décembre 2021, atteignant environ 0,58 au troisième trimestre 2024, signifiant une capacité de couverture moindre des obligations à court terme par la trésorerie disponible.
Ce déclin pourrait refléter une augmentation des passifs à court terme plus rapide que la croissance de la trésorerie ou une stratégie d'investissement nécessitant une mobilisation de liquidités.