Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
Ratios de liquidité (résumé)
ConocoPhillips, ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31).
L'analyse des ratios de liquidité révèle des tendances distinctes sur la période considérée.
- Ratio de liquidité actuel
- Ce ratio a débuté à 2.03 et a connu une diminution progressive jusqu'à 1.33, avant de remonter légèrement à 1.32. On observe une volatilité modérée, avec une tendance générale à la baisse sur l'ensemble de la période. Les valeurs les plus basses sont enregistrées vers la fin de la période, suggérant une capacité de couverture des dettes à court terme potentiellement réduite.
- Ratio de liquidité rapide
- Similaire au ratio de liquidité actuel, le ratio de liquidité rapide a également diminué de 1.81 à 1.01, puis a connu une légère augmentation à 1.0. La tendance est globalement à la baisse, indiquant une détérioration de la capacité à faire face aux obligations à court terme en utilisant uniquement les actifs les plus liquides. La baisse est plus prononcée que celle du ratio de liquidité actuel, ce qui suggère une dépendance croissante aux stocks pour couvrir les dettes à court terme.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio présente la plus forte volatilité des trois. Il a débuté à 1.18, atteint un pic à 1.31, puis a chuté à 0.55 avant de remonter à 0.75. La période la plus récente montre une nouvelle tendance à la baisse, atteignant 0.49 puis 0.52. Cette fluctuation importante indique une variabilité significative dans la capacité à couvrir les dettes à court terme avec les actifs les plus liquides, la trésorerie et les équivalents de trésorerie. Les valeurs les plus basses suggèrent une vulnérabilité accrue aux chocs de liquidité.
Dans l'ensemble, les trois ratios de liquidité indiquent une détérioration progressive de la position de liquidité au fil du temps, avec une volatilité notable, en particulier pour le ratio de liquidité de trésorerie. La tendance à la baisse suggère une gestion de la liquidité potentiellement plus prudente ou des pressions accrues sur les flux de trésorerie.
Ratio de liquidité actuel
ConocoPhillips, le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | 15,884) | 13,939) | 16,906) | 15,647) | 13,984) | 13,734) | 13,721) | 14,330) | 17,181) | 13,501) | 16,116) | 18,749) | 20,453) | 18,860) | 17,586) | 16,050) | 20,181) | 17,172) | 14,614) | ||||||
| Passif à court terme | 12,009) | 10,986) | 13,329) | 12,124) | 10,765) | 10,324) | 10,163) | 10,005) | 10,338) | 9,548) | 11,553) | 12,847) | 13,997) | 12,216) | 11,624) | 12,021) | 10,449) | 8,150) | 7,184) | ||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | 1.32 | 1.27 | 1.27 | 1.29 | 1.30 | 1.33 | 1.35 | 1.43 | 1.66 | 1.41 | 1.39 | 1.46 | 1.46 | 1.54 | 1.51 | 1.34 | 1.93 | 2.11 | 2.03 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | 1.15 | 1.00 | 1.08 | 1.06 | 1.07 | 1.16 | 1.23 | 1.27 | 1.25 | 1.43 | 1.43 | 1.47 | 1.40 | 1.31 | 1.43 | 1.26 | 1.28 | 1.17 | 1.11 | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | 1.14 | 1.25 | 1.24 | 1.31 | 1.35 | 1.36 | 1.38 | 1.48 | 1.42 | 1.48 | 1.46 | 1.41 | 1.34 | 1.16 | 1.07 | 1.04 | 0.90 | 0.85 | 0.80 | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31).
1 Q3 2025 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= 15,884 ÷ 12,009 = 1.32
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des fluctuations significatives dans l'actif circulant au cours de la période considérée. On observe une augmentation progressive de mars 2021 à septembre 2021, suivie d'une diminution notable à décembre 2021. Cette tendance à la hausse se reproduit en 2022, culminant en septembre, avant de connaître une nouvelle baisse à la fin de l'année. En 2023, l'actif circulant présente une volatilité continue, avec des variations trimestrielles importantes, mais se stabilise légèrement en fin d'année. Cette tendance se poursuit en 2024, avec une légère augmentation au premier semestre, suivie d'une stabilisation. Enfin, les données de 2025 indiquent une nouvelle augmentation au premier semestre.
Le passif à court terme montre une tendance générale à la hausse sur l'ensemble de la période. Une augmentation constante est visible de mars 2021 à décembre 2022, bien que des variations trimestrielles soient présentes. En 2023, le passif à court terme diminue légèrement au premier semestre, puis se stabilise avant de remonter en fin d'année. Cette tendance à la hausse se poursuit en 2024 et 2025, avec une accélération notable au premier semestre de 2025.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel présente une certaine volatilité. Il oscille autour de 2 au début de la période, puis diminue progressivement pour atteindre un minimum de 1.34 à décembre 2021. Il se redresse légèrement en 2022, mais reste inférieur à 1.6. En 2023, le ratio fluctue entre 1.33 et 1.66. En 2024, il se maintient autour de 1.3, avec une légère diminution au cours des derniers trimestres. Les données de 2025 indiquent une légère amélioration, mais le ratio reste inférieur à 1.4.
En résumé, l'actif circulant et le passif à court terme ont tous deux augmenté sur l'ensemble de la période, mais avec des fluctuations trimestrielles significatives. Le ratio de liquidité actuel a diminué globalement, ce qui pourrait indiquer une détérioration de la capacité à faire face aux obligations à court terme, bien qu'il reste supérieur à 1, ce qui suggère une liquidité suffisante.
Ratio de liquidité rapide
ConocoPhillips, le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 5,260) | 4,901) | 6,309) | 5,607) | 5,221) | 4,294) | 5,574) | 5,635) | 8,830) | 5,735) | 6,974) | 6,458) | 8,010) | 6,909) | 6,414) | 5,028) | 9,833) | 6,608) | 2,831) | ||||||
| Placements à court terme | 996) | 439) | 926) | 507) | 1,571) | 1,723) | 487) | 971) | 616) | 1,080) | 1,635) | 2,785) | 2,412) | 1,272) | 730) | 446) | 678) | 2,251) | 4,104) | ||||||
| Comptes et effets débiteurs, déduction faite de la provision | 5,744) | 5,701) | 6,400) | 6,695) | 4,815) | 5,307) | 5,458) | 5,474) | 5,671) | 4,531) | 5,296) | 7,088) | 7,354) | 8,153) | 7,879) | 6,670) | 5,465) | 4,524) | 4,481) | ||||||
| Investissement dans Cenovus Énergie | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 1,117) | 1,416) | 1,802) | 1,564) | ||||||
| Total des actifs rapides | 12,000) | 11,041) | 13,635) | 12,809) | 11,607) | 11,324) | 11,519) | 12,080) | 15,117) | 11,346) | 13,905) | 16,331) | 17,776) | 16,334) | 15,023) | 13,261) | 17,392) | 15,185) | 12,980) | ||||||
| Passif à court terme | 12,009) | 10,986) | 13,329) | 12,124) | 10,765) | 10,324) | 10,163) | 10,005) | 10,338) | 9,548) | 11,553) | 12,847) | 13,997) | 12,216) | 11,624) | 12,021) | 10,449) | 8,150) | 7,184) | ||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | 1.00 | 1.01 | 1.02 | 1.06 | 1.08 | 1.10 | 1.13 | 1.21 | 1.46 | 1.19 | 1.20 | 1.27 | 1.27 | 1.34 | 1.29 | 1.10 | 1.66 | 1.86 | 1.81 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | 0.72 | 0.62 | 0.68 | 0.71 | 0.68 | 0.73 | 0.81 | 0.87 | 0.84 | 0.97 | 1.03 | 1.12 | 1.03 | 1.00 | 1.12 | 0.90 | 0.90 | 0.83 | 0.77 | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | 0.76 | 0.82 | 0.86 | 0.95 | 0.98 | 0.98 | 1.02 | 1.06 | 1.05 | 1.06 | 1.07 | 1.03 | 0.98 | 0.84 | 0.74 | 0.69 | 0.55 | 0.51 | 0.47 | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31).
1 Q3 2025 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= 12,000 ÷ 12,009 = 1.00
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution significative des indicateurs financiers sur la période considérée. Le total des actifs rapides présente une fluctuation notable, avec une augmentation générale entre le premier trimestre 2021 et le troisième trimestre 2022, suivie d'une diminution progressive jusqu'au premier trimestre 2023. Une remontée est ensuite observée au deuxième trimestre 2023, avant une stabilisation relative et une nouvelle baisse au premier trimestre 2025.
Le passif à court terme a connu une augmentation constante entre le premier trimestre 2021 et le troisième trimestre 2022, puis une diminution progressive jusqu'au quatrième trimestre 2023. Une nouvelle augmentation est constatée au cours de l'année 2024, suivie d'une légère baisse au premier trimestre 2025.
Le ratio de liquidité rapide, calculé à partir des deux éléments précédents, a fluctué au cours de la période. Il a atteint un pic au premier trimestre 2021, puis a diminué progressivement jusqu'à atteindre son point le plus bas au quatrième trimestre 2021. Une légère amélioration a été observée en 2022, suivie d'une nouvelle baisse en 2023. Le ratio s'est stabilisé autour de 1,0 entre le premier trimestre 2024 et le premier trimestre 2025, indiquant une capacité de couverture des dettes à court terme par les actifs liquides qui tend à s'amenuiser.
- Tendances générales
- Une volatilité significative est observée pour l'ensemble des indicateurs, suggérant une adaptation aux conditions de marché et aux stratégies de gestion.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- La diminution progressive du ratio de liquidité rapide pourrait indiquer une utilisation plus importante des actifs liquides pour financer les opérations ou une augmentation des obligations à court terme.
- Corrélation entre les actifs et le passif
- L'évolution du passif à court terme semble influencer de manière significative le ratio de liquidité rapide, soulignant l'importance de la gestion de la dette à court terme.
Ratio de liquidité de trésorerie
ConocoPhillips, ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 5,260) | 4,901) | 6,309) | 5,607) | 5,221) | 4,294) | 5,574) | 5,635) | 8,830) | 5,735) | 6,974) | 6,458) | 8,010) | 6,909) | 6,414) | 5,028) | 9,833) | 6,608) | 2,831) | ||||||
| Placements à court terme | 996) | 439) | 926) | 507) | 1,571) | 1,723) | 487) | 971) | 616) | 1,080) | 1,635) | 2,785) | 2,412) | 1,272) | 730) | 446) | 678) | 2,251) | 4,104) | ||||||
| Investissement dans Cenovus Énergie | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 1,117) | 1,416) | 1,802) | 1,564) | ||||||
| Total de la trésorerie | 6,256) | 5,340) | 7,235) | 6,114) | 6,792) | 6,017) | 6,061) | 6,606) | 9,446) | 6,815) | 8,609) | 9,243) | 10,422) | 8,181) | 7,144) | 6,591) | 11,927) | 10,661) | 8,499) | ||||||
| Passif à court terme | 12,009) | 10,986) | 13,329) | 12,124) | 10,765) | 10,324) | 10,163) | 10,005) | 10,338) | 9,548) | 11,553) | 12,847) | 13,997) | 12,216) | 11,624) | 12,021) | 10,449) | 8,150) | 7,184) | ||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | 0.52 | 0.49 | 0.54 | 0.50 | 0.63 | 0.58 | 0.60 | 0.66 | 0.91 | 0.71 | 0.75 | 0.72 | 0.74 | 0.67 | 0.61 | 0.55 | 1.14 | 1.31 | 1.18 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | 0.22 | 0.12 | 0.13 | 0.18 | 0.13 | 0.12 | 0.19 | 0.25 | 0.18 | 0.32 | 0.47 | 0.52 | 0.42 | 0.32 | 0.38 | 0.21 | 0.24 | 0.27 | 0.26 | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | 0.18 | 0.23 | 0.25 | 0.33 | 0.39 | 0.37 | 0.46 | 0.48 | 0.46 | 0.48 | 0.49 | 0.43 | 0.41 | 0.24 | 0.15 | 0.12 | 0.08 | 0.06 | 0.06 | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31).
1 Q3 2025 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= 6,256 ÷ 12,009 = 0.52
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la trésorerie, le passif à court terme et le ratio de liquidité de trésorerie sur la période considérée.
- Total de la trésorerie
- Le total de la trésorerie a connu une augmentation significative entre le 31 mars 2021 et le 30 septembre 2021, passant de 8499 millions de dollars américains à 11927 millions. Une baisse notable a ensuite été observée au 31 décembre 2021, pour atteindre 6591 millions. La trésorerie a de nouveau augmenté au cours de 2022, culminant à 10422 millions au 30 septembre 2022, avant de diminuer progressivement jusqu'à 6017 millions au 31 décembre 2023. Une remontée est ensuite constatée en 2024, atteignant 7235 millions au 30 septembre 2024, suivie d'une nouvelle baisse à 5340 millions au 31 décembre 2024. Enfin, une légère augmentation est observée au 30 juin 2025, avec un total de 6256 millions de dollars américains.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a affiché une tendance générale à la hausse sur la période. Il est passé de 7184 millions de dollars américains au 31 mars 2021 à 13329 millions au 30 septembre 2022, puis à 12009 millions au 30 juin 2025. Des fluctuations ont été observées, notamment une augmentation marquée entre le 31 mars 2021 et le 31 décembre 2021, et une diminution entre le 30 septembre 2022 et le 31 mars 2023. Cependant, la tendance globale reste à la hausse.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a fluctué de manière significative. Il a atteint un maximum de 1.31 au 30 juin 2021, puis a diminué de manière substantielle pour atteindre un minimum de 0.55 au 31 décembre 2021. Le ratio s'est ensuite stabilisé entre 0.6 et 0.74 durant 2022, avant de connaître une légère amélioration en 2023, atteignant 0.91 au 30 septembre 2023. Une nouvelle baisse est observée en 2024 et 2025, avec un ratio de 0.52 au 30 septembre 2025. Globalement, le ratio a montré une tendance à la baisse sur l'ensemble de la période, indiquant une diminution de la capacité à couvrir les passifs à court terme avec la trésorerie disponible.