Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
Ratios de liquidité (résumé)
Chevron Corp., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31).
L'analyse des ratios de liquidité révèle des tendances distinctes sur la période considérée.
- Ratio de liquidité actuel
- Ce ratio a connu une augmentation progressive de mars 2021 à décembre 2022, passant de 1.11 à 1.47. Une stabilisation relative est observée au cours de l'année 2023, avec des fluctuations mineures autour de 1.43. Une diminution progressive est ensuite constatée à partir de mars 2023, atteignant 1.07 en mars 2024 et se stabilisant autour de 1.08 à 1.15 jusqu'en septembre 2025.
- Ratio de liquidité rapide
- Ce ratio a également montré une tendance à la hausse de mars 2021 à décembre 2022, bien que moins prononcée que celle du ratio de liquidité actuel, passant de 0.77 à 1.12. Il a ensuite connu une baisse plus marquée à partir de mars 2023, atteignant un minimum de 0.62 en décembre 2024, avant un léger rebond à 0.72 en septembre 2025.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio a fluctué de manière plus significative. Après une période de relative stabilité entre mars et décembre 2021, il a augmenté de manière notable en 2022, atteignant un pic de 0.52 en décembre. Une forte diminution est ensuite observée en 2023, avec une stabilisation autour de 0.12 à 0.18 en 2024. Un léger rebond est constaté en juin et septembre 2025, atteignant respectivement 0.18 et 0.22.
Globalement, les ratios de liquidité indiquent une capacité à faire face aux obligations à court terme qui s'est améliorée jusqu'en fin 2022, suivie d'une détérioration progressive en 2023 et 2024. Le ratio de liquidité de trésorerie, plus conservateur, présente une volatilité plus importante et reste relativement bas sur la période la plus récente.
Ratio de liquidité actuel
Chevron Corp., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | 40,866) | 34,691) | 38,574) | 40,911) | 38,187) | 39,369) | 40,508) | 41,128) | 41,732) | 42,790) | 48,351) | 50,343) | 51,503) | 51,188) | 44,709) | 33,738) | 32,137) | 32,973) | 30,433) | ||||||
| Passif à court terme | 35,472) | 34,827) | 35,702) | 38,558) | 35,718) | 34,027) | 32,940) | 32,258) | 33,263) | 29,847) | 33,735) | 34,208) | 36,883) | 39,121) | 31,203) | 26,791) | 25,188) | 28,147) | 27,480) | ||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | 1.15 | 1.00 | 1.08 | 1.06 | 1.07 | 1.16 | 1.23 | 1.27 | 1.25 | 1.43 | 1.43 | 1.47 | 1.40 | 1.31 | 1.43 | 1.26 | 1.28 | 1.17 | 1.11 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | 1.32 | 1.27 | 1.27 | 1.29 | 1.30 | 1.33 | 1.35 | 1.43 | 1.66 | 1.41 | 1.39 | 1.46 | 1.46 | 1.54 | 1.51 | 1.34 | 1.93 | 2.11 | 2.03 | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | 1.14 | 1.25 | 1.24 | 1.31 | 1.35 | 1.36 | 1.38 | 1.48 | 1.42 | 1.48 | 1.46 | 1.41 | 1.34 | 1.16 | 1.07 | 1.04 | 0.90 | 0.85 | 0.80 | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31).
1 Q3 2025 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= 40,866 ÷ 35,472 = 1.15
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution notable de l'actif circulant au cours de la période considérée. On observe une augmentation progressive de cet actif entre le premier trimestre 2021 et le deuxième trimestre 2022, atteignant un pic. Par la suite, une tendance à la baisse se manifeste, avec une stabilisation relative au cours des trimestres suivants, avant une nouvelle augmentation au premier trimestre 2025.
Le passif à court terme suit également une trajectoire ascendante jusqu'au deuxième trimestre 2022, puis connaît une diminution, bien que moins prononcée que celle de l'actif circulant. Une légère augmentation est perceptible au premier trimestre 2024, suivie d'une stabilisation et d'une nouvelle hausse au premier trimestre 2025.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel présente une fluctuation au cours de la période. Il s'améliore initialement, passant de 1.11 au premier trimestre 2021 à 1.43 au deuxième trimestre 2022. Ensuite, il connaît une certaine volatilité, oscillant autour de 1.4, avant de diminuer progressivement à partir du premier trimestre 2023, atteignant 1 au quatrième trimestre 2024. Une légère amélioration est observée au premier trimestre 2025, avec une valeur de 1.15.
En résumé, l'actif circulant et le passif à court terme ont tous deux connu une croissance initiale suivie d'une stabilisation ou d'une légère diminution. Le ratio de liquidité actuel, bien qu'ayant fluctué, a globalement maintenu un niveau supérieur à 1, indiquant une capacité à couvrir les obligations à court terme. La diminution du ratio de liquidité actuel à partir du premier trimestre 2023 mérite une attention particulière, bien qu'il reste supérieur à 1.
Ratio de liquidité rapide
Chevron Corp., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 7,725) | 4,061) | 4,638) | 6,781) | 4,699) | 4,008) | 6,278) | 8,178) | 5,797) | 9,292) | 15,668) | 17,678) | 15,164) | 12,029) | 11,671) | 5,640) | 5,998) | 7,527) | 7,076) | ||||||
| Dépôts à terme | 2) | 5) | 5) | 4) | 4) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | ||||||
| Négociables | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 45) | 141) | 318) | 130) | 223) | 267) | 341) | 33) | 35) | 34) | 34) | 32) | ||||||
| Comptes et effets à recevoir, moins la provision | 17,887) | 17,663) | 19,560) | 20,684) | 19,591) | 20,752) | 20,414) | 19,921) | 21,993) | 19,285) | 19,021) | 20,456) | 22,466) | 26,860) | 23,255) | 18,419) | 16,567) | 15,705) | 14,118) | ||||||
| Total des actifs rapides | 25,614) | 21,729) | 24,203) | 27,469) | 24,294) | 24,760) | 26,692) | 28,144) | 27,931) | 28,895) | 34,819) | 38,357) | 37,897) | 39,230) | 34,959) | 24,094) | 22,599) | 23,266) | 21,226) | ||||||
| Passif à court terme | 35,472) | 34,827) | 35,702) | 38,558) | 35,718) | 34,027) | 32,940) | 32,258) | 33,263) | 29,847) | 33,735) | 34,208) | 36,883) | 39,121) | 31,203) | 26,791) | 25,188) | 28,147) | 27,480) | ||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | 0.72 | 0.62 | 0.68 | 0.71 | 0.68 | 0.73 | 0.81 | 0.87 | 0.84 | 0.97 | 1.03 | 1.12 | 1.03 | 1.00 | 1.12 | 0.90 | 0.90 | 0.83 | 0.77 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | 1.00 | 1.01 | 1.02 | 1.06 | 1.08 | 1.10 | 1.13 | 1.21 | 1.46 | 1.19 | 1.20 | 1.27 | 1.27 | 1.34 | 1.29 | 1.10 | 1.66 | 1.86 | 1.81 | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | 0.76 | 0.82 | 0.86 | 0.95 | 0.98 | 0.98 | 1.02 | 1.06 | 1.05 | 1.06 | 1.07 | 1.03 | 0.98 | 0.84 | 0.74 | 0.69 | 0.55 | 0.51 | 0.47 | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31).
1 Q3 2025 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= 25,614 ÷ 35,472 = 0.72
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution notable du ratio de liquidité rapide sur la période considérée. Initialement, ce ratio se situe autour de 0.77 à 0.83 au cours des premiers trimestres de 2021, puis connaît une progression pour atteindre 0.9 et 0.9 en septembre et décembre 2021.
Une amélioration significative est observée en 2022, avec le ratio atteignant un maximum de 1.12 au premier trimestre, avant de se stabiliser autour de 1.03 à 1.12 durant le reste de l'année.
À partir de 2023, une tendance à la baisse se manifeste. Le ratio de liquidité rapide diminue progressivement, passant de 1.03 au premier trimestre à 0.72 au premier trimestre de 2025. Cette diminution n'est pas linéaire, avec des fluctuations trimestrielles, mais la tendance générale est clairement descendante.
Concernant les éléments constitutifs du ratio, les actifs rapides présentent une augmentation globale sur la période 2021-2022, atteignant un pic au premier trimestre de 2022. Cependant, à partir de 2023, ils montrent une tendance à la stabilisation puis à une légère diminution.
Le passif à court terme, quant à lui, connaît une augmentation continue jusqu'au deuxième trimestre de 2022, avant de se stabiliser et de montrer une légère fluctuation par la suite. L'évolution du ratio de liquidité rapide est donc influencée par la dynamique combinée de ces deux éléments.
- Ratio de liquidité rapide
- Mesure la capacité à honorer les obligations à court terme avec les actifs les plus liquides.
- Actifs rapides
- Actifs pouvant être convertis rapidement en espèces, tels que les liquidités, les créances et les stocks.
- Passif à court terme
- Obligations financières à échéance dans un délai d'un an.
Ratio de liquidité de trésorerie
Chevron Corp., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 7,725) | 4,061) | 4,638) | 6,781) | 4,699) | 4,008) | 6,278) | 8,178) | 5,797) | 9,292) | 15,668) | 17,678) | 15,164) | 12,029) | 11,671) | 5,640) | 5,998) | 7,527) | 7,076) | ||||||
| Dépôts à terme | 2) | 5) | 5) | 4) | 4) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | ||||||
| Négociables | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 45) | 141) | 318) | 130) | 223) | 267) | 341) | 33) | 35) | 34) | 34) | 32) | ||||||
| Total de la trésorerie | 7,727) | 4,066) | 4,643) | 6,785) | 4,703) | 4,008) | 6,278) | 8,223) | 5,938) | 9,610) | 15,798) | 17,901) | 15,431) | 12,370) | 11,704) | 5,675) | 6,032) | 7,561) | 7,108) | ||||||
| Passif à court terme | 35,472) | 34,827) | 35,702) | 38,558) | 35,718) | 34,027) | 32,940) | 32,258) | 33,263) | 29,847) | 33,735) | 34,208) | 36,883) | 39,121) | 31,203) | 26,791) | 25,188) | 28,147) | 27,480) | ||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | 0.22 | 0.12 | 0.13 | 0.18 | 0.13 | 0.12 | 0.19 | 0.25 | 0.18 | 0.32 | 0.47 | 0.52 | 0.42 | 0.32 | 0.38 | 0.21 | 0.24 | 0.27 | 0.26 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | 0.52 | 0.49 | 0.54 | 0.50 | 0.63 | 0.58 | 0.60 | 0.66 | 0.91 | 0.71 | 0.75 | 0.72 | 0.74 | 0.67 | 0.61 | 0.55 | 1.14 | 1.31 | 1.18 | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | 0.18 | 0.23 | 0.25 | 0.33 | 0.39 | 0.37 | 0.46 | 0.48 | 0.46 | 0.48 | 0.49 | 0.43 | 0.41 | 0.24 | 0.15 | 0.12 | 0.08 | 0.06 | 0.06 | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31).
1 Q3 2025 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= 7,727 ÷ 35,472 = 0.22
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances significatives concernant la trésorerie, le passif à court terme et le ratio de liquidité de trésorerie sur la période considérée.
- Total de la trésorerie
- Le total de la trésorerie a connu une fluctuation notable. Une diminution est observée de mars 2021 à décembre 2021. Une augmentation substantielle est ensuite enregistrée jusqu'à décembre 2022, suivie d'une baisse progressive jusqu'à mars 2024. Une remontée est ensuite observée jusqu'à juin 2025, avec une valeur supérieure à celle de mars 2021.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a globalement augmenté sur la période. Une hausse est visible de mars 2021 à juin 2022, suivie d'une stabilisation relative puis d'une nouvelle augmentation jusqu'à juin 2024. Une légère diminution est ensuite constatée jusqu'en septembre 2025, mais reste à un niveau supérieur à celui de mars 2021.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a présenté une volatilité importante. Il a fluctué entre 0.12 et 0.52. Une amélioration significative est observée de mars 2021 à septembre 2022, suivie d'une baisse jusqu'à décembre 2023. Une légère reprise est ensuite constatée jusqu'en juin 2025, mais le ratio reste inférieur à son pic de septembre 2022.
L'évolution du ratio de liquidité de trésorerie, en comparaison avec les variations du total de la trésorerie et du passif à court terme, suggère une gestion de la liquidité qui a connu des périodes de renforcement et d'affaiblissement. La hausse du passif à court terme, combinée à la fluctuation de la trésorerie, a influencé ce ratio. L'augmentation de la trésorerie observée en 2025 pourrait indiquer une amélioration de la position de liquidité, bien que le ratio reste variable.