Exxon Mobil Corp. (NYSE:XOM)

L'analyse des ratios de liquidité révèle des tendances distinctes sur la période considérée.

Ratio de liquidité actuel

Ce ratio présente une augmentation progressive de mars 2021 à décembre 2022, passant de 0.8 à 1.48. Une stabilisation relative est observée au premier semestre 2023, suivie d'une légère diminution jusqu'à décembre 2024, atteignant 1.36. La tendance se poursuit avec une baisse à 1.25 en juin 2025 et 1.14 en septembre 2025. L'évolution globale indique une amélioration de la capacité à couvrir les obligations à court terme, suivie d'une érosion progressive.

Ratio de liquidité rapide

Similaire au ratio de liquidité actuel, le ratio de liquidité rapide montre une augmentation constante de mars 2021 (0.47) à décembre 2022 (1.03). Il se stabilise ensuite autour de 1.06-1.07 au cours de 2023, puis diminue progressivement pour atteindre 0.76 en septembre 2025. Cette évolution suggère une détérioration de la liquidité immédiate, bien que la capacité à faire face aux obligations à court terme reste globalement positive.

Ratio de liquidité de trésorerie

Ce ratio affiche la plus forte progression sur la période. Il passe de 0.06 en mars 2021 à 0.49 en septembre 2022. Après un pic à 0.43 en décembre 2022, il connaît une diminution progressive, atteignant 0.18 en septembre 2025. Bien que la proportion de trésorerie disponible ait augmenté de manière significative, la tendance récente indique une réduction de cette réserve.

Dans l'ensemble, les données suggèrent une amélioration initiale de la liquidité, suivie d'une phase de stabilisation et d'une détérioration progressive à partir de 2023. La baisse des ratios de liquidité à partir de cette date pourrait nécessiter une attention particulière.

L'analyse des données révèle une évolution notable de l'actif circulant, du passif à court terme et du ratio de liquidité actuel sur la période considérée.

Actif circulant

L'actif circulant a connu une augmentation globale sur la période. Après une progression constante de mars 2021 à décembre 2021, il a atteint un pic à 77 255 millions de dollars américains au premier trimestre 2022. Une nouvelle augmentation significative est observée au premier trimestre 2023, atteignant 101 142 millions de dollars américains, avant de redescendre progressivement jusqu'à 85 108 millions de dollars américains au troisième trimestre 2025. La volatilité semble s'accentuer vers la fin de la période.

Passif à court terme

Le passif à court terme a également augmenté, mais de manière moins régulière que l'actif circulant. Il a atteint un maximum de 80 110 millions de dollars américains au deuxième trimestre 2022, puis a diminué jusqu'au quatrième trimestre 2022. Une nouvelle augmentation est observée au troisième trimestre 2023, atteignant 71 186 millions de dollars américains, suivie d'une stabilisation relative avant une hausse notable au troisième trimestre 2025, atteignant 77 850 millions de dollars américains.

Ratio de liquidité actuel

Le ratio de liquidité actuel a montré une amélioration significative de mars 2021 à décembre 2022, passant de 0,8 à 1,48. Cette augmentation indique une capacité accrue à couvrir les obligations à court terme avec les actifs courants. Après décembre 2022, le ratio a connu une légère diminution, fluctuant entre 1,38 et 1,48 jusqu'au premier trimestre 2024. Une tendance à la baisse plus marquée est ensuite observée, avec une valeur de 1,14 au troisième trimestre 2025, suggérant une détérioration de la liquidité à court terme.

En résumé, bien que l'actif circulant ait globalement augmenté, l'évolution du passif à court terme et la récente diminution du ratio de liquidité actuel méritent une attention particulière. La volatilité accrue de l'actif circulant vers la fin de la période pourrait indiquer des changements dans la gestion des actifs ou des conditions de marché.

L'analyse des données révèle une évolution significative du ratio de liquidité rapide sur la période considérée. Initialement, ce ratio se situait à 0,47 au 31 mars 2021, indiquant une capacité limitée à couvrir les passifs à court terme avec les actifs les plus liquides.

Tendances des actifs rapides

Les actifs rapides ont connu une augmentation globale sur l'ensemble de la période. Une progression notable s'observe entre le 31 mars 2021 et le 30 juin 2022, passant de 28270 millions de dollars américains à 66924 millions de dollars américains. Cette croissance s'est poursuivie, bien que de manière plus modérée, jusqu'au 30 septembre 2022, atteignant 72818 millions de dollars américains. Une légère diminution est ensuite constatée jusqu'au 31 décembre 2023, avant une stabilisation relative et une nouvelle baisse progressive jusqu'au 30 juin 2025.

Tendances du passif à court terme

Le passif à court terme a également augmenté, mais de manière moins prononcée que les actifs rapides. Une augmentation significative est observée entre le 31 mars 2021 et le 30 juin 2022, passant de 60150 millions de dollars américains à 80110 millions de dollars américains. Après un pic, le passif à court terme a diminué jusqu'au 30 septembre 2023, puis a connu une nouvelle augmentation jusqu'au 30 juin 2025.

Évolution du ratio de liquidité rapide

Le ratio de liquidité rapide a suivi une tendance à la hausse, passant de 0,47 en mars 2021 à un pic de 1,07 en septembre 2022. Cette amélioration indique une capacité accrue à faire face aux obligations à court terme. Après septembre 2022, le ratio a légèrement diminué, se stabilisant autour de 1,00 à 1,06 jusqu'au 31 décembre 2023. Une baisse plus marquée est ensuite observée, atteignant 0,76 en septembre 2025, suggérant une détérioration de la liquidité rapide.

En conclusion, la période initiale est caractérisée par une amélioration de la liquidité rapide, suivie d'une stabilisation puis d'une légère détérioration plus récente. L'évolution du ratio est influencée par la dynamique respective des actifs rapides et du passif à court terme. L'augmentation plus rapide des actifs rapides a contribué à l'amélioration initiale, tandis que la croissance du passif à court terme et la diminution des actifs rapides ont entraîné la baisse plus récente du ratio.

L'analyse des données révèle une évolution significative du total de la trésorerie sur la période considérée. Une augmentation notable est observée à partir du premier trimestre 2021, culminant au deuxième trimestre 2022, avant de se stabiliser et de connaître une légère diminution au cours des trimestres suivants. Une nouvelle augmentation est ensuite constatée au premier trimestre 2023, suivie d'une tendance à la baisse progressive jusqu'au troisième trimestre 2025.

Le passif à court terme présente une fluctuation plus importante. Après une période de stabilité relative, une augmentation significative est enregistrée au premier trimestre 2022, suivie d'une diminution progressive jusqu'au quatrième trimestre 2023. Une légère augmentation est observée au premier trimestre 2024, suivie d'une stabilisation puis d'une nouvelle augmentation au troisième trimestre 2025.

Le ratio de liquidité de trésorerie montre une amélioration constante de mars 2021 à septembre 2022. Cette progression indique une capacité accrue à couvrir les obligations à court terme avec la trésorerie disponible. Cependant, à partir de septembre 2022, le ratio connaît une légère diminution, stabilisant autour de 0.46-0.48 avant de diminuer progressivement jusqu'au troisième trimestre 2025.

Total de la trésorerie

Une tendance générale à la hausse est observée jusqu'au deuxième trimestre 2022, suivie d'une stabilisation et d'une légère diminution progressive.

Passif à court terme

Une augmentation significative au premier trimestre 2022 est suivie d'une diminution progressive, avec une nouvelle augmentation au troisième trimestre 2025.

Ratio de liquidité de trésorerie

Une amélioration constante jusqu'à septembre 2022, suivie d'une stabilisation et d'une légère diminution progressive.