Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
Ratios de liquidité (résumé)
Exxon Mobil Corp., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
L'analyse des ratios de liquidité révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le ratio de liquidité actuel présente une augmentation progressive de mars 2022 à mars 2023, passant de 1.07 à 1.46. Cette tendance à la hausse se stabilise ensuite, avec des fluctuations modérées jusqu'en juin 2024 (1.31). Une légère diminution est observée jusqu'à décembre 2025, atteignant 1.15.
- Ratio de liquidité actuel
- Ce ratio indique une capacité croissante à couvrir les obligations à court terme au cours de la première année, suivie d'une stabilisation et d'un léger déclin. L'évolution suggère une gestion efficace des actifs et des passifs à court terme, bien qu'une vigilance soit de mise face à la tendance récente à la baisse.
Le ratio de liquidité rapide suit une trajectoire similaire, augmentant de 0.74 en mars 2022 à 1.07 en mars 2023. Il se stabilise ensuite autour de 1.05-1.06 avant de diminuer progressivement jusqu'à 0.76 en décembre 2025.
- Ratio de liquidité rapide
- Ce ratio, excluant les stocks, montre une amélioration de la capacité à faire face aux obligations à court terme avec les actifs les plus liquides. La diminution observée en fin de période pourrait indiquer une moindre flexibilité financière immédiate.
Le ratio de liquidité de trésorerie affiche une augmentation significative de mars 2022 (0.15) à mars 2023 (0.49). Il se stabilise ensuite autour de 0.46-0.48, puis diminue progressivement jusqu'à 0.15 en décembre 2025.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio, le plus conservateur, indique la capacité à couvrir les obligations à court terme uniquement avec la trésorerie et les équivalents de trésorerie. L'augmentation initiale suggère une amélioration de la position de trésorerie, mais le déclin ultérieur pourrait signaler une utilisation accrue de la trésorerie pour financer les opérations ou d'autres investissements.
Dans l'ensemble, les ratios de liquidité indiquent une position financière saine au début de la période, avec une amélioration de la capacité à faire face aux obligations à court terme. Cependant, la tendance à la baisse observée à partir de juin 2024 pour tous les ratios suggère une potentielle détérioration de la liquidité, nécessitant un suivi attentif.
Ratio de liquidité actuel
Exxon Mobil Corp., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Actif circulant | 83,382) | 88,505) | 85,108) | 91,233) | 91,990) | 94,349) | 96,238) | 99,377) | 96,609) | 101,142) | 91,760) | 97,224) | 97,631) | 99,289) | 93,163) | 77,255) | |||||
| Passif à court terme | 72,330) | 77,850) | 68,161) | 73,829) | 70,307) | 69,993) | 70,763) | 71,921) | 65,316) | 71,186) | 61,815) | 66,666) | 69,045) | 74,057) | 80,110) | 72,059) | |||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | 1.15 | 1.14 | 1.25 | 1.24 | 1.31 | 1.35 | 1.36 | 1.38 | 1.48 | 1.42 | 1.48 | 1.46 | 1.41 | 1.34 | 1.16 | 1.07 | |||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | 1.15 | 1.15 | 1.00 | 1.08 | 1.06 | 1.07 | 1.16 | 1.23 | 1.27 | 1.25 | 1.43 | 1.43 | 1.47 | 1.40 | 1.31 | 1.43 | |||||
| ConocoPhillips | 1.30 | 1.32 | 1.27 | 1.27 | 1.29 | 1.30 | 1.33 | 1.35 | 1.43 | 1.66 | 1.41 | 1.39 | 1.46 | 1.46 | 1.54 | 1.51 | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q4 2025 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= 83,382 ÷ 72,330 = 1.15
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution notable de l'actif circulant au cours de la période considérée. On observe une augmentation significative entre le 31 mars 2022 et le 30 septembre 2022, suivie d'une stabilisation relative puis d'une nouvelle hausse au 30 septembre 2023. Une légère diminution est ensuite constatée jusqu'au 31 mars 2025, avec une fluctuation modérée au 30 juin 2025.
Le passif à court terme présente également une tendance à la hausse initiale, bien que moins prononcée que celle de l'actif circulant. Après une période de stabilisation, une augmentation est observée jusqu'au 30 septembre 2024, suivie d'une diminution au 31 mars 2025 et d'une nouvelle augmentation au 30 juin 2025.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel démontre une amélioration continue entre le 31 mars 2022 et le 30 juin 2023, atteignant un pic à 1.48. Par la suite, une tendance à la baisse est perceptible, avec des fluctuations autour de 1.35 à 1.40 entre le 30 septembre 2023 et le 31 mars 2024. Une légère diminution est observée jusqu'au 31 mars 2025, suivie d'une stabilisation au 30 juin 2025.
Globalement, l'actif circulant a connu une croissance plus importante que le passif à court terme sur la majorité de la période, ce qui a contribué à l'amélioration du ratio de liquidité actuel. Cependant, la tendance à la baisse du ratio de liquidité actuel à partir de juin 2023 suggère une potentielle diminution de la capacité à faire face aux obligations à court terme, bien que le ratio reste supérieur à 1, indiquant une liquidité suffisante.
Les données suggèrent une gestion active de l'actif circulant et du passif à court terme, avec des ajustements réguliers en fonction des conditions économiques et opérationnelles. La stabilisation relative observée au cours des derniers trimestres pourrait indiquer une phase de consolidation.
Ratio de liquidité rapide
Exxon Mobil Corp., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 10,681) | 13,814) | 14,352) | 17,036) | 23,029) | 26,926) | 26,460) | 33,320) | 31,539) | 32,944) | 29,528) | 32,651) | 29,640) | 30,407) | 18,861) | 11,074) | |||||
| Effets et débiteurs, montant net | 44,562) | 45,285) | 41,792) | 46,303) | 43,681) | 41,505) | 43,071) | 40,366) | 38,015) | 41,814) | 35,915) | 38,808) | 41,749) | 42,411) | 48,063) | 42,142) | |||||
| Total des actifs rapides | 55,243) | 59,099) | 56,144) | 63,339) | 66,710) | 68,431) | 69,531) | 73,686) | 69,554) | 74,758) | 65,443) | 71,459) | 71,389) | 72,818) | 66,924) | 53,216) | |||||
| Passif à court terme | 72,330) | 77,850) | 68,161) | 73,829) | 70,307) | 69,993) | 70,763) | 71,921) | 65,316) | 71,186) | 61,815) | 66,666) | 69,045) | 74,057) | 80,110) | 72,059) | |||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | 0.76 | 0.76 | 0.82 | 0.86 | 0.95 | 0.98 | 0.98 | 1.02 | 1.06 | 1.05 | 1.06 | 1.07 | 1.03 | 0.98 | 0.84 | 0.74 | |||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | 0.73 | 0.72 | 0.62 | 0.68 | 0.71 | 0.68 | 0.73 | 0.81 | 0.87 | 0.84 | 0.97 | 1.03 | 1.12 | 1.03 | 1.00 | 1.12 | |||||
| ConocoPhillips | 1.07 | 1.00 | 1.01 | 1.02 | 1.06 | 1.08 | 1.10 | 1.13 | 1.21 | 1.46 | 1.19 | 1.20 | 1.27 | 1.27 | 1.34 | 1.29 | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q4 2025 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= 55,243 ÷ 72,330 = 0.76
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution notable du ratio de liquidité rapide sur la période considérée. Initialement, ce ratio s'établissait à 0.74 au 31 mars 2022, indiquant une capacité limitée à couvrir les passifs à court terme avec les actifs les plus liquides.
- Tendances des actifs rapides
- Les actifs rapides ont connu une augmentation significative entre mars 2022 et septembre 2022, passant de 53216 millions de dollars américains à 72818 millions de dollars américains. Une légère diminution a ensuite été observée jusqu'à décembre 2022, suivie d'une stabilisation relative au cours de 2023. Une tendance à la baisse s'est ensuite manifestée à partir de mars 2024, avec une accélération de cette baisse en fin de période, atteignant 55243 millions de dollars américains en juin 2025.
- Tendances du passif à court terme
- Le passif à court terme a augmenté de mars 2022 à juin 2022, puis a diminué progressivement jusqu'à juin 2023. Une remontée a été constatée à partir de septembre 2023, atteignant un pic en septembre 2024. Une nouvelle diminution a été observée en décembre 2024, suivie d'une augmentation en juin 2025, atteignant 72330 millions de dollars américains.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a progressé de manière constante entre mars 2022 et mars 2023, atteignant un maximum de 1.07. Il est resté relativement stable au cours de 2023. À partir de mars 2024, une diminution progressive a été observée, avec une accélération de cette baisse en fin de période, atteignant 0.76 en juin 2025. Cette baisse indique une détérioration de la capacité à faire face aux obligations à court terme.
En conclusion, bien que la situation initiale ait été caractérisée par une liquidité rapide relativement faible, une amélioration notable a été observée au cours de 2022 et 2023. Cependant, la tendance récente indique une détérioration de la liquidité, nécessitant une surveillance attentive.
Ratio de liquidité de trésorerie
Exxon Mobil Corp., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 10,681) | 13,814) | 14,352) | 17,036) | 23,029) | 26,926) | 26,460) | 33,320) | 31,539) | 32,944) | 29,528) | 32,651) | 29,640) | 30,407) | 18,861) | 11,074) | |||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie, affectés | —) | 55) | 1,359) | 1,476) | 158) | 46) | 28) | 29) | 29) | 29) | 29) | 25) | 25) | 57) | —) | —) | |||||
| Total de la trésorerie | 10,681) | 13,869) | 15,711) | 18,512) | 23,187) | 26,972) | 26,488) | 33,349) | 31,568) | 32,973) | 29,557) | 32,676) | 29,665) | 30,464) | 18,861) | 11,074) | |||||
| Passif à court terme | 72,330) | 77,850) | 68,161) | 73,829) | 70,307) | 69,993) | 70,763) | 71,921) | 65,316) | 71,186) | 61,815) | 66,666) | 69,045) | 74,057) | 80,110) | 72,059) | |||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | 0.15 | 0.18 | 0.23 | 0.25 | 0.33 | 0.39 | 0.37 | 0.46 | 0.48 | 0.46 | 0.48 | 0.49 | 0.43 | 0.41 | 0.24 | 0.15 | |||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | 0.19 | 0.22 | 0.12 | 0.13 | 0.18 | 0.13 | 0.12 | 0.19 | 0.25 | 0.18 | 0.32 | 0.47 | 0.52 | 0.42 | 0.32 | 0.38 | |||||
| ConocoPhillips | 0.58 | 0.52 | 0.49 | 0.54 | 0.50 | 0.63 | 0.58 | 0.60 | 0.66 | 0.91 | 0.71 | 0.75 | 0.72 | 0.74 | 0.67 | 0.61 | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q4 2025 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= 10,681 ÷ 72,330 = 0.15
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution significative du total de la trésorerie sur la période considérée. On observe une augmentation notable de mars 2022 à septembre 2022, atteignant un pic à 30 464 millions de dollars américains. Ensuite, la trésorerie a connu une légère diminution jusqu'en décembre 2022, puis une nouvelle augmentation au premier trimestre 2023. Une tendance à la stabilisation, avec des fluctuations modérées, est perceptible entre mars 2023 et septembre 2024. Enfin, une diminution plus marquée de la trésorerie est constatée à partir de décembre 2024, se poursuivant jusqu'à juin 2025, atteignant 10 681 millions de dollars américains.
Le passif à court terme a également présenté des variations. Il a augmenté de mars à juin 2022, puis a diminué progressivement jusqu'en juin 2023. Une remontée est observée à partir de septembre 2023, suivie d'une stabilisation relative jusqu'en décembre 2024. Une nouvelle augmentation significative est constatée en mars 2025, atteignant 77 850 millions de dollars américains, et se maintient à un niveau élevé en juin 2025.
Le ratio de liquidité de trésorerie a connu une progression constante de mars 2022 à mars 2023, passant de 0,15 à 0,49. Cette amélioration suggère une capacité accrue à couvrir les obligations à court terme avec la trésorerie disponible. Cependant, à partir de mars 2023, le ratio a commencé à diminuer progressivement, atteignant 0,15 en juin 2025. Cette baisse indique une détérioration de la liquidité, potentiellement liée à la diminution de la trésorerie et/ou à l'augmentation du passif à court terme.
- Total de la trésorerie
- Présente une augmentation importante jusqu'en septembre 2022, suivie d'une stabilisation relative puis d'une diminution à partir de décembre 2024.
- Passif à court terme
- A connu une augmentation initiale, suivie d'une diminution, puis d'une remontée et d'une stabilisation relative avant une nouvelle augmentation en mars 2025.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- S'est amélioré jusqu'en mars 2023, puis a diminué progressivement, indiquant une détérioration de la liquidité.