Analyse des ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
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Ratios de rentabilité (résumé)
Chevron Corp., les ratios de rentabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a connu une baisse significative en 2020, passant de –6,22 % à 14,81 % en 2021, indiquant une amélioration notable de la profitabilité opérationnelle. Cette tendance favorable s’est poursuivie en 2022 avec une augmentation à 21,42 %, son niveau le plus élevé sur la période considérée. Cependant, en 2023, on observe une légère diminution à 15,37 %, suivie d’une nouvelle baisse à 14,63 % en 2024, suggérant une certaine baisse de la rentabilité opérationnelle en fin de période.
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire nette
- Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une trajectoire similaire, passant d’un déficit de –5,87 % en 2020 à une situation bénéficiaire en 2021 avec 10,04 %. La marge nette a continué de croître en 2022, atteignant 15,05 %, ce qui reflète une amélioration significative de la rentabilité après impôts. Par la suite, cette marge s’est réduit en 2023 à 10,85 %, puis encore en 2024 à 9,13 %, indiquant une compression de la profitabilité nette à la fin de la période.
- Évolution du rendement des capitaux propres (ROE)
- Le ROE s’est initialement affiché négatif en 2020 à –4,21 %, mais a rebondi vigoureusement en 2021 à 11,24 %. La croissance s’est poursuivie en 2022, le ROE atteignant 22,27 %, le plus haut de la période, révélant une utilisation efficace des fonds propres pour générer des bénéfices. En 2023, le ROE a connu une baisse significative à 13,28 %, et cette tendance s’est poursuivie en 2024, avec un ROE de 11,59 %, ce qui indique une réduction de la rentabilité des capitaux propres mais une performance encore positive.
- Évolution du ratio de rendement de l’actif (ROA)
- Le ROA est également passé d’un déficit de –2,31 % en 2020 à 6,52 % en 2021, puis a fortement progressé en 2022 à 13,76 %, soulignant une amélioration de l’efficience dans l’utilisation des actifs pour générer des bénéfices. Ensuite, le ROA a diminué en 2023 à 8,17 % avant de poursuivre sa baisse en 2024 à 6,87 %, ce qui indique une diminution progressive de l’efficacité de l’utilisation des actifs en fin de période.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Chevron Corp., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitationcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice (perte) d’exploitation | ||||||
| Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationsecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationindustrie | ||||||
| Énergie | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100 × Bénéfice (perte) d’exploitation ÷ Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice (perte) d’exploitation
- La perte d’exploitation en 2020 s’élevait à environ -5,9 milliards de dollars américains, marquant une situation défavorable. En 2021, cette variable a connu une nette amélioration, passant à un bénéfice de 23,0 milliards de dollars, signalant une reprise significative. En 2022, le bénéfice a continué à croître pour atteindre environ 50,5 milliards de dollars, reflétant une période de performances financières robustes. Cependant, en 2023, une baisse a été observée avec un bénéfice de 30,3 milliards de dollars, puis une nouvelle diminution en 2024, s’établissant à 28,3 milliards de dollars. La tendance montre une forte récupération après 2020, suivie d’une certaine stabilisation ou légère baisse dans les années suivantes.
- Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation
- Le chiffre d’affaires a connu une croissance substantielle de 94,5 milliards de dollars en 2020 à 155,6 milliards en 2021, témoignant d’une croissance significative, probablement liée à une hausse de la demande ou à des stratégies commerciales efficaces. La progression s’est poursuivie en 2022, avec un chiffre d’affaires atteignant environ 235,7 milliards de dollars, soit une augmentation encore remarquable. En 2023, une diminution est constatée pour la première fois après plusieurs années de croissance, avec une valeur de 196,9 milliards, puis une légère baisse en 2024 à 193,4 milliards de dollars. La tendance générale est celle d’une forte croissance jusqu’en 2022, suivie d’un tassement ou d’un léger repli.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Ce ratio était négatif en 2020, à -6,22 %, reflétant une rentabilité déficitaire durant cette année. La situation s’est améliorée en 2021 avec un ratio positif de 14,81 %, indiquant une rentabilité opérationnelle significative. La tendance s’est maintenue en 2022 avec un ratio de 21,42 %, le plus élevé sur la période observée, illustrant une période de forte efficacité opérationnelle. En 2023, la marge se tasse à 15,37 %, puis continue de diminuer légèrement en 2024 à 14,63 %. La variation montre une amélioration après 2020, avec un pic en 2022, suivi d’un léger recul mais restant dans une zone de rentabilité positive.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Chevron Corp., le ratio de la marge bénéficiaire nettecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable à Chevron Corporation | ||||||
| Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nettesecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteindustrie | ||||||
| Énergie | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Bénéfice net (perte nette) attribuable à Chevron Corporation ÷ Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice net (perte nette) attribuable à Chevron Corporation
- La société a présenté une perte nette de 5 543 millions de dollars en 2020, situation qui s’est significativement inversée en 2021 avec un bénéfice de 15 625 millions de dollars. Cette tendance s’est amplifiée en 2022, atteignant un pic à 35 465 millions de dollars, témoignant d’une amélioration remarquable de la performance financière. En 2023, le bénéfice a diminué à 21 369 millions de dollars, puis encore reculé en 2024 à 17 661 millions de dollars. Malgré cette baisse récente, le bénéfice reste largement supérieur aux niveaux d’avant 2021, indiquant une période de forte rentabilité suivie d’un léger recul.
- Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation
- Le chiffre d’affaires a connu une croissance constante entre 2020 et 2022, passant de 94 471 millions de dollars à 235 717 millions, ce qui reflète une expansion importante des activités. En 2023, une baisse sensible à 196 913 millions est observée, suivie d’une stabilisation partielle en 2024 avec une valeur proche de celle de 2023 à 193 414 millions. La tendance globale indique une forte croissance initiale, puis une phase de stabilization ou de léger recul dans les années ultérieures.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Le ratio de marge bénéficiaire nette, qui était négatif à -5.87% en 2020 en raison de pertes, s’est amélioré en 2021 pour atteindre 10.04%, permettant de revenir à une rentabilité. La marge a poursuivi sa progression en 2022, atteignant 15.05%, point culminant, ce qui témoigne d’une forte rentabilité. Toutefois, en 2023, elle a diminué à 10.85%, puis a poursuivi sa baisse pour atteindre 9.13% en 2024. Cette évolution indique une réduction progressive de la rentabilité nette, malgré une position globalement favorable après 2021.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Chevron Corp., ROEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable à Chevron Corporation | ||||||
| Total des capitaux propres de Chevron Corporation | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROE1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROEConcurrents2 | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
| ROEsecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | ||||||
| ROEindustrie | ||||||
| Énergie | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
ROE = 100 × Bénéfice net (perte nette) attribuable à Chevron Corporation ÷ Total des capitaux propres de Chevron Corporation
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice net (perte nette) attribuable à Chevron Corporation
- La tendance du bénéfice net montre une forte progression entre 2020 et 2022, passant d'une perte de 5 543 millions de dollars en 2020 à un bénéfice de 35 465 millions de dollars en 2022. Cette croissance significative indique une amélioration substantielle de la rentabilité de l'entreprise. En 2023, le bénéfice net a diminué à 21 369 millions de dollars, avant de légèrement décroître à 17 661 millions en 2024, témoignant d'une légère tendance à la baisse après le pic de 2022.
- Total des capitaux propres de Chevron Corporation
- Les capitaux propres ont connu une croissance continue de 131 688 millions de dollars en 2020 à 159 282 millions en 2022, reflétant une augmentation de la valeur nette de l'entreprise durant cette période. Cependant, en 2023, ce montant est resté relativement stable à 160 957 millions, puis a diminué en 2024 à 152 318 millions, ce qui pourrait indiquer une légère dégradation du patrimoine net ou des adjustments comptables durant cette dernière année.
- Return on Equity (ROE)
- Le ROE a connu une évolution favorable en passant de -4.21 % en 2020 à 22.27 % en 2022, ce qui indique une forte amélioration de la rentabilité des capitaux propres sur cette période. En 2023, le ROE diminue à 13.28 %, puis se stabilise à 11.59 % en 2024. La tendance générale suggère une forte rentabilité en 2022, suivie d'un recul, tout en restant à des niveaux positifs, ce qui témoigne d'une rentabilité globalement satisfaisante mais en diminution par rapport au sommet atteint en 2022.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Chevron Corp., ROAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable à Chevron Corporation | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROA1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROAConcurrents2 | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
| ROAsecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | ||||||
| ROAindustrie | ||||||
| Énergie | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
ROA = 100 × Bénéfice net (perte nette) attribuable à Chevron Corporation ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice net (perte nette) attribuable à Chevron Corporation
- Il a connu une importante amélioration entre 2020 et 2022, passant d'une perte de 5 543 millions de dollars à un bénéfice de 35 465 millions de dollars. Cette croissance significative s'est amorcée après une année 2020 déficitaire, puis une hausse notable en 2021, suivie d'une période de stabilité en 2023, avant une légère diminution en 2024 à 17 661 millions de dollars. La tendance générale montre une forte reprise de la rentabilité après une année 2020 difficile.
- Total de l’actif
- L’actif de l’entreprise a connu une croissance soutenue, en passant de 239 790 millions de dollars en 2020 à un pic de 261 632 millions de dollars en 2023. En 2024, l’actif a légèrement diminué pour atteindre 256 938 millions de dollars. La tendance indique une expansion de l’actif sur cette période, ce qui pourrait refléter des investissements accrus ou une croissance de la taille de l’entreprise, suivie d'une stabilisation ou d’un léger retrait en 2024.
- ROA (Return on Assets)
- Le rendement des actifs a connu une progression notable, passant de -2,31 % en 2020 à un maximum de 13,76 % en 2022, témoignant d'une amélioration de la rentabilité par rapport à la taille des actifs. Par la suite, le ROA a connu une baisse en 2023 à 8,17 % puis une nouvelle diminution en 2024 à 6,87 %. Malgré cette baisse, le ROA reste à un niveau plus favorable qu’en 2020, indiquant une amélioration globale de l'efficacité de l’utilisation des actifs au cours de cette période.