Analyse des ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
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- Bilan : actif
- Structure du bilan : passif et capitaux propres
- Analyse des ratios de liquidité
- Analyse des segments à présenter
- Analyse des zones géographiques
- Ratios d’évaluation des actions ordinaires
- Rapport valeur/ EBITDA d’entreprise (EV/EBITDA)
- Modèle d’actualisation des dividendes (DDM)
- Ratio de marge bénéficiaire nette depuis 2005
- Ratio de rotation de l’actif total depuis 2005
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Ratios de rentabilité (résumé)
Exxon Mobil Corp., les ratios de rentabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de rentabilité et d’efficacité de l’utilisation des actifs et des capitaux propres.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Ce ratio a connu une augmentation notable entre 2021 et 2022, passant de 11,91% à 19,82%. Cependant, il a ensuite diminué progressivement sur les périodes suivantes, atteignant 13,05% en 2025. Cette évolution suggère une rentabilité opérationnelle initialement en hausse, suivie d’une stabilisation et d’une légère érosion.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- La marge bénéficiaire nette suit une tendance similaire à celle de la marge bénéficiaire d’exploitation. Une forte augmentation est observée entre 2021 (8,33%) et 2022 (13,98%), suivie d’une baisse progressive pour atteindre 8,91% en 2025. Cette diminution indique une réduction de la rentabilité globale après impôts.
- Rendement des capitaux propres (ROE)
- Le ROE a connu une augmentation spectaculaire en 2022, atteignant 28,58% contre 13,67% en 2021. Toutefois, il a ensuite diminué de manière constante, se stabilisant à 11,12% en 2025. Cette évolution reflète une efficacité décroissante de l’utilisation des capitaux propres pour générer des bénéfices.
- Ratio de rendement de l’actif (ROA)
- Le ROA a également augmenté significativement entre 2021 (6,8%) et 2022 (15,1%). Comme pour les autres ratios, une tendance à la baisse est ensuite observée, avec une valeur de 6,42% en 2025. Cela indique une diminution de l’efficacité de l’utilisation des actifs pour générer des bénéfices.
Dans l’ensemble, les données suggèrent une période initiale de forte amélioration de la rentabilité et de l’efficacité, suivie d’une tendance à la baisse sur les périodes suivantes. Cette évolution pourrait être due à divers facteurs, tels que des changements dans l’environnement concurrentiel, des variations des coûts des intrants ou des ajustements dans la stratégie de l’entreprise.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Exxon Mobil Corp., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitationcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Résultat d’exploitation | ||||||
| Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationsecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationindustrie | ||||||
| Énergie | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100 × Résultat d’exploitation ÷ Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le résultat d’exploitation a connu une forte augmentation en 2022, atteignant son pic, avant de diminuer progressivement sur les années suivantes. Bien que le résultat d’exploitation de 2025 reste supérieur à celui de 2021, la tendance générale est à la baisse.
Le chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation a également augmenté de manière substantielle en 2022, mais a ensuite montré une certaine stabilisation, avec une légère augmentation en 2024 suivie d'une diminution en 2025. Le chiffre d'affaires de 2025 est inférieur à celui de 2022, mais supérieur à celui de 2021.
Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation suit une trajectoire similaire à celle du résultat d’exploitation. Il a atteint son niveau le plus élevé en 2022, puis a diminué chaque année, indiquant une rentabilité relative en baisse malgré des niveaux de chiffre d'affaires importants. La marge bénéficiaire d’exploitation de 2025 est la plus faible de la période analysée.
- Résumé des tendances clés
- Une forte croissance en 2022 suivie d'une stabilisation et d'un déclin progressif du résultat d’exploitation et du chiffre d’affaires.
- Évolution de la rentabilité
- Une diminution constante du ratio de marge bénéficiaire d’exploitation, suggérant une pression sur la rentabilité.
- Performance relative
- Bien que les chiffres de 2025 soient supérieurs à ceux de 2021, la tendance générale indique un ralentissement de la performance financière.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Exxon Mobil Corp., le ratio de la marge bénéficiaire nettecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à ExxonMobil | ||||||
| Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nettesecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteindustrie | ||||||
| Énergie | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Bénéfice net attribuable à ExxonMobil ÷ Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable a connu une augmentation substantielle en 2022, atteignant son point culminant, avant de diminuer progressivement sur les trois années suivantes. Bien que restant à un niveau élevé par rapport à 2021, la tendance indique une érosion de la rentabilité.
Le chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation a également augmenté de manière significative en 2022, mais a ensuite montré une tendance à la stabilisation, avec une légère augmentation en 2024 suivie d'une diminution en 2025. Cette évolution suggère une possible saturation du marché ou une intensification de la concurrence.
- Bénéfice net attribuable à ExxonMobil
- Le bénéfice net a augmenté de plus de 140% entre 2021 et 2022, passant de 23 040 millions de dollars américains à 55 740 millions de dollars américains. Cependant, il a ensuite diminué de 35,5% entre 2022 et 2023, puis de 7,7% entre 2023 et 2024, et enfin de 6,4% entre 2024 et 2025. Cette diminution progressive suggère une normalisation des résultats après une période exceptionnellement performante.
- Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation
- Le chiffre d’affaires a augmenté de 44,1% entre 2021 et 2022, passant de 276 692 millions de dollars américains à 398 675 millions de dollars américains. Il a ensuite diminué de 15,8% entre 2022 et 2023, puis augmenté de 1,4% entre 2023 et 2024, et enfin diminué de 4,8% entre 2024 et 2025. Cette fluctuation indique une volatilité du marché et une possible sensibilité aux conditions économiques.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Le ratio de marge bénéficiaire nette a doublé entre 2021 et 2022, passant de 8,33% à 13,98%. Il a ensuite diminué progressivement sur les trois années suivantes, atteignant 8,91% en 2025. Cette diminution reflète la baisse du bénéfice net par rapport au chiffre d’affaires, indiquant une pression sur la rentabilité.
L'évolution du ratio de marge bénéficiaire nette confirme la tendance générale à une rentabilité en baisse, malgré un chiffre d'affaires qui reste globalement stable. L'entreprise semble avoir rencontré des difficultés à maintenir ses marges bénéficiaires après la forte performance observée en 2022. Une analyse plus approfondie des coûts et des dépenses serait nécessaire pour identifier les facteurs spécifiques contribuant à cette diminution.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Exxon Mobil Corp., ROEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à ExxonMobil | ||||||
| Part totale du capital d’ExxonMobil | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROE1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROEConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| ROEsecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | ||||||
| ROEindustrie | ||||||
| Énergie | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
ROE = 100 × Bénéfice net attribuable à ExxonMobil ÷ Part totale du capital d’ExxonMobil
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable a connu une augmentation substantielle entre 2021 et 2022, passant de 23 040 millions de dollars américains à 55 740 millions de dollars américains. Cependant, cette progression s'est inversée par la suite, avec une diminution progressive observée en 2023 (36 010 millions de dollars américains), 2024 (33 680 millions de dollars américains) et 2025 (28 844 millions de dollars américains). Bien que le bénéfice net reste supérieur à son niveau de 2021, la tendance est clairement à la baisse.
Parallèlement, la part totale du capital a augmenté de manière constante sur l'ensemble de la période. Elle est passée de 168 577 millions de dollars américains en 2021 à 195 049 millions de dollars américains en 2022, puis à 204 802 millions de dollars américains en 2023. L'augmentation la plus importante a été enregistrée en 2024, atteignant 263 705 millions de dollars américains, avant de légèrement diminuer en 2025 à 259 386 millions de dollars américains. Cette croissance suggère une expansion du capital de l'entreprise.
Le rendement des capitaux propres (ROE) a suivi une trajectoire fluctuante. Il a considérablement augmenté en 2022, atteignant 28,58 %, après un niveau de 13,67 % en 2021. Cependant, le ROE a ensuite diminué en 2023 (17,58 %), 2024 (12,77 %) et 2025 (11,12 %). Cette baisse du ROE, malgré l'augmentation du bénéfice net en 2022, est probablement liée à l'augmentation plus importante de la part totale du capital. La diminution continue du ROE en 2023, 2024 et 2025, en conjonction avec la baisse du bénéfice net, indique une rentabilité décroissante des capitaux propres.
- Bénéfice net attribuable
- Augmentation significative en 2022, suivie d'une baisse progressive.
- Part totale du capital
- Croissance constante sur la période, avec une légère diminution en 2025.
- ROE
- Forte augmentation en 2022, suivie d'une baisse continue.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Exxon Mobil Corp., ROAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à ExxonMobil | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROA1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROAConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| ROAsecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | ||||||
| ROAindustrie | ||||||
| Énergie | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
ROA = 100 × Bénéfice net attribuable à ExxonMobil ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable a connu une augmentation substantielle entre 2021 et 2022, passant de 23 040 millions de dollars américains à 55 740 millions de dollars américains. Cependant, cette progression s'est inversée par la suite, avec une diminution progressive observée en 2023 (36 010 millions de dollars américains), 2024 (33 680 millions de dollars américains) et 2025 (28 844 millions de dollars américains). Bien que le bénéfice net reste supérieur à son niveau de 2021, la tendance est clairement à la baisse.
En parallèle, le total de l'actif a affiché une croissance continue entre 2021 et 2024. Il est passé de 338 923 millions de dollars américains en 2021 à 369 067 millions de dollars américains en 2022, puis à 376 317 millions de dollars américains en 2023, atteignant un pic de 453 475 millions de dollars américains en 2024. Une légère diminution est ensuite constatée en 2025, avec un total de l'actif de 448 980 millions de dollars américains.
Le rendement des actifs (ROA) a suivi une trajectoire fluctuante. Il a augmenté de manière significative entre 2021 et 2022, passant de 6,8 % à 15,1 %. En 2023, le ROA a diminué à 9,57 %, et cette tendance baissière s'est poursuivie en 2024 (7,43 %) et en 2025 (6,42 %). Le ROA en 2025 est donc inférieur à son niveau de 2021, malgré l'augmentation du total de l'actif.
- Tendances clés
- Forte augmentation du bénéfice net en 2022 suivie d'une baisse progressive.
- Croissance continue du total de l'actif jusqu'en 2024, suivie d'une légère diminution.
- Augmentation initiale du ROA en 2022, suivie d'une baisse constante jusqu'en 2025.
L'évolution du ROA, combinée à la diminution du bénéfice net malgré une augmentation significative de l'actif, suggère une efficacité opérationnelle potentiellement réduite au fil du temps. Une analyse plus approfondie serait nécessaire pour déterminer les facteurs spécifiques contribuant à ces tendances.