Analyse des ratios d’activité à long terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
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Ratios d’activité à long terme (résumé)
Baxter International Inc., ratios d’activité à long terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-03-31).
- Évolution du ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio a présenté une tendance globale à la baisse à partir du deuxième trimestre de 2011, avec une légère stabilisation autour de 2.3 à 2.5 jusqu'au troisième trimestre de 2012. Ensuite, une diminution notable est observée, atteignant un point bas d'environ 1.51 au troisième trimestre de 2015. Par la suite, une reprise est perceptible, avec une augmentation jusque vers 2.26 lors du quatrième trimestre de 2015, indiquant une meilleure utilisation des immobilisations, bien que ce ratio demeure inférieur à ses niveaux initiaux. La tendance montre une certaine fluctuation, suggérant peut-être des changements dans l'utilisation ou la gestion des immobilisations de l'entreprise sur cette période.
- Évolution du ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio a connu une tendance à la baisse continue depuis 2011, passant d'environ 0.73-0.76 en 2011 à un niveau plus bas d’environ 0.45 à 0.65 entre 2015 et 2016. Il y a une diminution significative notamment après 2013, atteignant un minimum de 0.45 au troisième trimestre de 2015, ce qui pourrait indiquer une moindre efficacité dans l'utilisation de l'actif total pour générer des ventes. La remontée partielle vers la fin de la période indique une légère amélioration de la gestion des actifs, mais le ratio reste en deçà des chiffres initiaux, soulignant une tendance à une moindre rotation des actifs.
- Évolution du ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio montre une tendance à la baisse forte et continue, passant d'environ 2.1-2.14 en 2011 à un minimum de 1.1 au deuxième trimestre de 2016. La diminution progressive de ce ratio signale que la capacité à générer du chiffre d'affaires par rapport aux capitaux propres est devenue moins efficace sur la période. La chute importante vers la fin de la période reflète une réduction significative de la rentabilité ou de l'efficacité de l'utilisation des capitaux propres dans la génération de ventes ou de produits.
Ratio de rotation net des immobilisations
Baxter International Inc., le taux de rotation net des immobilisations, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | 31 déc. 2011 | 30 sept. 2011 | 30 juin 2011 | 31 mars 2011 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | |||||||||||||||||||||||||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | |||||||||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | |||||||||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-03-31).
1 Q2 2016 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = (RevenuQ2 2016
+ RevenuQ1 2016
+ RevenuQ4 2015
+ RevenuQ3 2015)
÷ Immobilisations corporelles, montant net
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du chiffre d'affaires (revenu)
- Sur la période analysée, le revenu de l'entreprise a connu une progression notable. Après une légère baisse à la fin de 2011, les revenus ont généralement augmenté, atteignant un pic en fin d'année 2013 avec 4 368 millions de dollars. La tendance à la hausse s'est prolongée en 2014 avec des revenus dépassant les 4 200 millions. Cependant, à partir du début de 2015, une baisse progressive a été observée, avec des revenus tombant à environ 2 475 millions au deuxième trimestre 2015, puis à 2 585 millions au troisième trimestre 2016. Cela indique une période de croissance suivie d'une contraction significative à partir de 2014. En résumé, l'entreprise a connu une croissance soutenue jusqu'en 2013, puis une diminution de ses revenus à partir de 2014.
- Variation des immobilisations corporelles nettes
- Les immobilisations corporelles nettes ont affiché une tendance haussière continue sur l'ensemble de la période. Leur montant est passé de 5 419 millions de dollars en mars 2011 à un sommet de 8 698 millions en juin 2014. Après cette période d'accroissement, une légère baisse intervient, passant à 8 492 millions en mars 2015, puis à 8 403 millions en juin 2016. La croissance régulière des immobilisations indique une stratégie d'investissement soutenue, visant probablement à soutenir l'expansion ou améliorer la capacité productive. La baisse à partir de 2014 pourrait illustrer un effort de désinvestissement ou une saturation dans les investissements d'immobilisations.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio, qui mesure la fréquence à laquelle les immobilisations sont renouvelées ou utilisées pour générer du revenu, présente une tendance globalement déclinante. La valeur du ratio diminue de 2,51 en 2011 à 1,51 en septembre 2012, indiquant une réduction de l'efficacité dans l'utilisation des immobilisations. Par la suite, le ratio varie, atteignant un pic de 2,73 au début de 2015, avant de revenir vers environ 2,26 en septembre 2016. La baisse notable entre 2011 et 2012 peut correspondre à une période d'investissements importants, diluant l'efficacité du renouvellement ou de l'utilisation des immobilisations. La fluctuation observee par la suite laisse penser à une adaptation progressive de la gestion des immobilisations en réponse aux investissements ou aux changements opérationnels.
Ratio de rotation de l’actif total
Baxter International Inc., le taux de rotation total de l’actif, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | 31 déc. 2011 | 30 sept. 2011 | 30 juin 2011 | 31 mars 2011 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | |||||||||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | |||||||||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-03-31).
1 Q2 2016 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = (RevenuQ2 2016
+ RevenuQ1 2016
+ RevenuQ4 2015
+ RevenuQ3 2015)
÷ Total de l’actif
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances du revenu
- Au cours de la période analysée, le revenu de l'entreprise a connu une croissance significative, passant d'environ 3 284 millions de dollars en mars 2011 à un sommet de 4 368 millions de dollars au premier trimestre de 2013. Après cette période de croissance, un ralentissement a été observé, avec une stabilisation autour de 2 403 millions de dollars au premier trimestre 2015. La tendance montre une augmentation initiale, suivie d'une période de stabilité ou de légère baisse dans les trimestres suivants.
- Variations du total de l'actif
- Le total de l’actif a connu une augmentation continue sur la période, passant de 17 413 millions de dollars en mars 2011 à un pic de 30 015 millions de dollars au troisième trimestre de 2014. Ensuite, une baisse significative a été observée, atteignant 15 982 millions de dollars au troisième trimestre de 2016. La fluctuation de l’actif indique probablement une période d’expansion suivie d’une contraction ou d’un reclassement des actifs.
- Évolution du ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio a varié, notamment lors de l’année 2011, où l’on constate des valeurs comprises entre 0,58 et 0,76, suggérant une période d’efficience variable dans l’utilisation de l’actif. Après cette période, le ratio a globalement diminué, atteignant un minimum de 0,45 au troisième trimestre de 2014, indiquant une utilisation moins efficace des actifs. Dans les derniers trimestres de la période analysée, il y a une légère reprise, avec des valeurs autour de 0,57, mais sans revenir aux niveaux initiaux de 2011. La tendance suggère une baisse de l’efficacité dans l’utilisation de l’actif au fil du temps, avec quelques améliorations partielles.
Ratio de rotation des capitaux propres
Baxter International Inc., le taux de rotation des capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | 31 déc. 2011 | 30 sept. 2011 | 30 juin 2011 | 31 mars 2011 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres de Baxter | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | |||||||||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | |||||||||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-03-31).
1 Q2 2016 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = (RevenuQ2 2016
+ RevenuQ1 2016
+ RevenuQ4 2015
+ RevenuQ3 2015)
÷ Total des capitaux propres de Baxter
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des tendances de revenus
- Les revenus de l'entreprise ont connu une croissance globale sur la période couverte. Après une légère hausse au deuxième trimestre 2011, une baisse est observée au troisième trimestre 2011, suivie d'une nouvelle augmentation jusqu'à la fin de 2013. La croissance s'accélère significativement à partir du quatrième trimestre 2013, atteignant un sommet au deuxième trimestre 2014. Ensuite, les revenus diminuent légèrement mais restent à un niveau élevé jusqu'au troisième trimestre 2015. À partir du quatrième trimestre 2015, une nouvelle baisse est perceptible, avec des revenus qui maintiennent une tendance stable mais en dessous du pic atteint en 2014. Cette évolution indique une cyclicité ou des fluctuations potentielles dans la génération de revenus, avec une tendance récente à la stabilisation à un niveau inférieur au sommet historique.
- Analyse du total des capitaux propres
- Les capitaux propres affichent une croissance constante sur la plupart de la période, atteignant un sommet au troisième trimestre 2014. Cependant, après cette date, une tendance à la baisse est observée, notamment à partir du deuxième trimestre 2015, où les capitaux propres diminuent progressivement. Au cours du dernier trimestre disponible, une légère remontée est constatée, mais le niveau reste inférieur au sommet atteint en 2014. La tendance indique une période de consolidation ou de dégradation des capitaux propres après une phase de croissance soutenue, ce qui pourrait refléter des investissements ou des retraits de capitaux plus importants.
- Analyse du ratio de rotation des capitaux propres
- Le ratio de rotation des capitaux propres présente initialement une absence de données systématiques, mais à partir du deuxième trimestre 2011, il oscille autour de 2,1, avec quelques fluctuations. Il reste relativement stable dans la majorité de la période, autour de 2,0, puis montre une tendance à la baisse à partir de 2014. Notamment, au dernier trimestre 2015, il atteint un niveau très faible (1,13), indiquant une réduction significative de l'efficacité dans l'utilisation des capitaux propres pour générer des revenus. La faiblesse du ratio dans les trimestres suivants pourrait signaler une dégradation de la rentabilité ou une utilisation moins efficiente des ressources en capitaux propres.