Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
Boston Scientific Corp., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Au début de la période, le ratio de liquidité actuel est inférieur à 1, indiquant une capacité limitée à couvrir les passifs à court terme avec les actifs à court terme. Cependant, une forte augmentation est observée à partir du troisième trimestre 2018, atteignant un pic à 1,87 au troisième trimestre 2020, suggérant une amélioration significative de la liquidité à court terme. Par la suite, le ratio tend à diminuer mais reste généralement supérieur à 1, témoignant d'une capacité soutenue à couvrir les obligations à court terme. La tendance globale montre une volatilité avec des phases d'amélioration puis de recul, mais avec une position généralement solide après 2020.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide présente une tendance à la hausse après un début relativement stable, atteignant son point culminant à 1,10 au troisième trimestre 2029. Auparavant, il fluctue autour de 0,3 à 0,5, reflétant une réserve limitée de liquidités immédiates par rapport aux dettes à court terme. La montée progressive jusqu'à plus d’un au fil du temps indique une amélioration de la liquidité immédiate, notamment à partir de 2020. La réduction à certains moments ne remet pas en cause la tendance générale de renforcement de la capacité à couvrir rapidement les obligations à court terme.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie connaît une croissance marquée à partir de 2018, notamment à partir du quatrième trimestre de cette année-là. Il atteint un pic à 0,66 au troisième trimestre 2021, indiquant une augmentation substantielle des liquidités de trésorerie disponibles par rapport aux dettes à court terme. Après cette période, une baisse du ratio est observée, mais il reste généralement supérieur à 0,1 jusqu’à la fin de la période considérée, témoignant d’une amélioration continue dans la gestion de la trésorerie. La forte augmentation durant la période 2020-2021 reflète probablement une gestion proactive pour renforcer la liquidité de trésorerie en réponse à un contexte économique potentiellement difficile.
Ratio de liquidité actuel
Boston Scientific Corp., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
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| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | ||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | ||||||||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | ||||||||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des actifs circulants
- Au cours de la période considérée, les actifs circulants ont globalement augmenté, passant d'une valeur de 4 080 millions de dollars au premier trimestre 2018 à un pic de 6 758 millions de dollars au troisième trimestre 2021. Cette croissance indique une augmentation de la liquidité à court terme de l'entreprise sur la période, bien que des fluctuations importantes soient observées, notamment un léger recul à 5 083 millions de dollars au troisième trimestre 2022. Après cette baisse, une stabilité relative est constatée, avec des valeurs oscillant autour de 5 000 à 5 700 millions de dollars jusqu'au premier trimestre 2023.
- Analyse des passifs à court terme
- Les passifs à court terme connaissent quant à eux une tendance à la baisse, passant de 4 988 millions de dollars en début de période à 3 803 millions de dollars au premier trimestre 2023. Une chute notable est enregistrée entre le troisième trimestre 2018 et le troisième trimestre 2022, avec un point bas de 3 549 millions de dollars. Cette diminution pourrait indiquer une gestion plus efficace des obligations à court terme ou une réduction des dettes à court terme de l'entreprise au fil du temps.
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel, qui mesure la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs liquides, montre une tendance volatile mais généralement à la hausse. Après un ratio inférieur à 1 en 2018 (0.82 en mars 2018 et 0.78 en septembre 2018), le ratio s'élève significativement à plus de 1 à partir du premier trimestre 2019, atteignant un pic à 1.87 au troisième trimestre 2020. Par la suite, le ratio fluctue entre 1.18 et 1.51, indiquant une amélioration constante de la liquidité relative par rapport aux passifs à court terme. Cette évolution souligne une gestion probable de la liquidité qui permet une meilleure couverture des obligations courantes, même si des périodes de baisse indiquent néanmoins une certaine volatilité dans la capacité à faire face rapidement aux dettes.
Ratio de liquidité rapide
Boston Scientific Corp., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
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| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||||||||||||||||||||||||
| Créances commerciales, montant net | ||||||||||||||||||||||||||||
| Total des actifs rapides | ||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | ||||||||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | ||||||||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des total des actifs rapides
- Au cours de la période analysée, les actifs rapides de l'entreprise ont connu une tendance globale à la hausse. Après une légère baisse initiale entre le 31 mars 2018 (1867 millions de dollars) et le 30 septembre 2018 (1748 millions), on observe une augmentation significative à partir du début de 2019, culminant à 4350 millions en décembre 2021. La valeur se maintient à un niveau élevé en 2022, malgré une légère baisse au troisième trimestre de 2022. La tendance indique une croissance constante des actifs rapides sur la période, ce qui pourrait refléter une gestion efficace des actifs les plus liquides ou une croissance des liquidités et créances clients. La phase récente en 2022 montre une stabilisation des actifs rapides à un niveau élevé, permettant une meilleure capacité de couverture des obligations à court terme.
- Analyse du passif à court terme
- Le passif à court terme a fluctué de manière notable tout au long de la période. En début de période, la valeur était d'environ 4988 millions de dollars, avec une baisse sensible à 3976 millions au troisième trimestre 2019, puis une remontée atteignant 4275 millions à la fin de 2021. En 2022, une tendance à la baisse du passif à court terme est observable, avec une valeur de 3803 millions en mars 2023. Ces fluctuations peuvent indiquer une gestion dynamique du besoin en fonds de roulement, avec une réduction du passif à court terme en période récente, ce qui pourrait améliorer la liquidité de l'entreprise ou refléter une stratégie de réduction de ses dettes à court terme.
- Analyse du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a présenté des variations importantes au fil des périodes. En début de période, il oscillait autour de 0,34 à 0,38, indiquant une capacité modérée à couvrir les dettes à court terme avec les actifs quasi liquides. Une remontée significative intervient au troisième trimestre 2019, où le ratio atteint 1,02, puis dépasse la barre de 1 en 2020, atteignant 1,1 en septembre, suggérant une forte position de liquidité. Cependant, à partir de 2021, le ratio revient à des niveaux plus modérés, oscillant entre 0,51 et 0,76, ce qui indique une diminution de la liquidité relative, mais toujours une capacité à couvrir ses engagements à court terme. La baisse du ratio en 2022 pourrait signaler une augmentation des obligations à court terme ou une diminution de la liquidité, ce qui nécessite une surveillance accrue pour assurer la stabilité financière.
Ratio de liquidité de trésorerie
Boston Scientific Corp., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la trésorerie | ||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | ||||||||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | ||||||||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la trésorerie
- La trésorerie totale de l'entreprise a connu une tendance fluctuante significative au cours de la période analysée. Après avoir atteint un pic à 928 millions de dollars à la fin mars 2023, la trésorerie semble avoir été initialement en déclin jusqu'en mars 2018, avant d’afficher une reprise notable à partir de décembre 2019. Ce rebond s’accompagne d’une hausse continue jusqu’à la fin de la période observée, avec une croissance particulièrement marquée autour de la fin 2020 et en 2021. Cependant, un léger recul est perceptible à la fin de la période en juin et septembre 2022, avant une nouvelle augmentation en fin d’exercice 2022. La tendance globale indique une augmentation de la position de liquidité en fin de période.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a connu une hausse notable, passant de 4 988 millions de dollars en mars 2018 à un maximum de 4 866 millions de dollars en décembre 2019. Par la suite, cette valeur a oscillé, montrant une légère diminution en 2020 jusqu’à 3 549 millions de dollars en mars 2023, avec des fluctuations intermédiaires. La tendance traduit une gestion variable du passif à court terme, avec des périodes de réduction pouvant indiquer des efforts pour alléger cette dette à court terme ou des variations dans la structure des engagements financiers.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a affiché une très forte volatilité, allant de valeurs faibles à plusieurs reprises, notamment à 0.03 en 2018 et 2019, avant de connaître des pics importants à 0.55 en septembre 2020 et à 0.66 en septembre 2021. La période de 2020 à 2021 marque une amélioration significative de la liquidité relative, suggérant une meilleure capacité de l’entreprise à couvrir ses passifs à court terme avec sa trésorerie. Cependant, ce ratio retombe à des niveaux plus modérés en 2022 et 2023, témoignant d’un ajustement ou d’un nouveau contexte financier.