Analyse des ratios de rentabilité
Données trimestrielles
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
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Ratios de rentabilité (résumé)
Boston Scientific Corp., ratios de rentabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
L’analyse des données révèle des tendances distinctes dans plusieurs ratios financiers clés sur la période considérée.
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- Ce ratio présente une diminution progressive de 71.12% au premier trimestre 2019 à 68.81% au quatrième trimestre 2022, avant de remonter légèrement à 69.03% au premier trimestre 2023. La baisse initiale est relativement modérée, mais indique une érosion de la rentabilité brute au fil du temps. La stabilisation et la légère reprise en 2023 suggèrent une possible stabilisation de la rentabilité.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Ce ratio démontre une baisse significative, passant de 16.5% au premier trimestre 2019 à -0.81% au quatrième trimestre 2020. Une reprise est ensuite observée, atteignant 13.3% au premier trimestre 2023. Cette évolution indique des difficultés croissantes à maintenir la rentabilité opérationnelle, suivies d’une amélioration notable. La volatilité de ce ratio est plus marquée que celle du ratio de marge bénéficiaire brute.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Ce ratio présente une forte volatilité. Il chute de 18.08% au premier trimestre 2019 à -0.83% au quatrième trimestre 2020, puis remonte à 6.91% au premier trimestre 2023. L’impact de facteurs exceptionnels ou de changements significatifs dans la structure des coûts est probable, compte tenu de l’amplitude des fluctuations. Le pic de 43.78% au quatrième trimestre 2019 est particulièrement notable.
- Rendement des capitaux propres (ROE)
- Le ROE suit une tendance similaire à celle du ratio de marge bénéficiaire nette, avec une diminution de 19.46% au premier trimestre 2019 à -0.54% au quatrième trimestre 2020, suivie d’une reprise à 5.05% au premier trimestre 2023. Cette évolution reflète l’impact des performances de rentabilité sur le rendement des capitaux propres. La forte volatilité indique une sensibilité aux fluctuations des bénéfices nets.
- Ratio de rendement de l’actif (ROA)
- Le ROA diminue de 7.55% au premier trimestre 2019 à -0.27% au quatrième trimestre 2020, puis augmente à 2.74% au premier trimestre 2023. Cette tendance est cohérente avec les évolutions observées dans les autres ratios de rentabilité. Le ROA, bien que moins volatil que le ROE, confirme la détérioration initiale de la rentabilité des actifs, suivie d’une amélioration progressive.
En résumé, la période analysée est caractérisée par une détérioration de la rentabilité entre 2019 et 2020, suivie d’une reprise progressive à partir de 2021. La volatilité des ratios de marge bénéficiaire nette, du ROE et du ROA suggère une sensibilité aux conditions économiques et aux décisions de gestion.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
Boston Scientific Corp., le ratio de la marge bénéficiaire brute, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Marge brute | |||||||||||||||||||||||
| Revenu | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | |||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | |||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100
× (Marge bruteQ1 2023
+ Marge bruteQ4 2022
+ Marge bruteQ3 2022
+ Marge bruteQ2 2022)
÷ (RevenuQ1 2023
+ RevenuQ4 2022
+ RevenuQ3 2022
+ RevenuQ2 2022)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution significative de la marge brute sur la période considérée. Initialement, la marge brute a connu une croissance constante entre le premier trimestre 2019 et le quatrième trimestre 2019, passant de 1763 millions de dollars américains à 2054 millions de dollars américains. Une diminution notable est observée au premier trimestre 2020, avec une valeur de 1737 millions de dollars américains, suivie d'une baisse plus importante au deuxième trimestre 2020, atteignant 1212 millions de dollars américains. Une reprise s'amorce ensuite, avec une progression jusqu'au quatrième trimestre 2020, mais les niveaux restent inférieurs à ceux de 2019.
L'année 2021 est caractérisée par une augmentation continue de la marge brute, culminant à 2233 millions de dollars américains au quatrième trimestre. Cette tendance positive se poursuit en 2022, avec une marge brute atteignant 2349 millions de dollars américains au premier trimestre 2023, ce qui représente un nouveau pic sur la période analysée.
En parallèle, le revenu a également suivi une trajectoire variable. Après une croissance régulière entre 2019 et le premier trimestre 2020, le revenu a subi une forte contraction au deuxième trimestre 2020, tombant à 2003 millions de dollars américains. Une reprise est ensuite constatée, avec une progression constante jusqu'au quatrième trimestre 2021, atteignant 3077 millions de dollars américains. Le revenu continue de croître en 2022 et 2023, atteignant 3389 millions de dollars américains au premier trimestre 2023.
Le ratio de marge bénéficiaire brute a montré une tendance générale à la baisse entre le premier trimestre 2019 (71.12%) et le deuxième trimestre 2020 (68.26%). Une stabilisation relative est observée au troisième et quatrième trimestre 2020, suivie d'une remontée progressive en 2021, atteignant 68.78% au quatrième trimestre. Le ratio continue de s'améliorer en 2022, atteignant 69.03% au premier trimestre 2023, bien qu'il ne retrouve pas les niveaux initiaux de 2019.
- Tendances principales
- Croissance initiale de la marge brute et du revenu en 2019, suivie d'une contraction en 2020, puis d'une reprise et d'une croissance soutenue en 2021, 2022 et 2023.
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire brute
- Diminution initiale, stabilisation relative, puis amélioration progressive, sans retrouver les niveaux de 2019.
- Points de rupture
- Le deuxième trimestre 2020 marque un point de rupture significatif pour le revenu et la marge brute, avec une forte contraction.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Boston Scientific Corp., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Bénéfice (perte) d’exploitation | |||||||||||||||||||||||
| Revenu | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | |||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | |||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100
× (Bénéfice (perte) d’exploitationQ1 2023
+ Bénéfice (perte) d’exploitationQ4 2022
+ Bénéfice (perte) d’exploitationQ3 2022
+ Bénéfice (perte) d’exploitationQ2 2022)
÷ (RevenuQ1 2023
+ RevenuQ4 2022
+ RevenuQ3 2022
+ RevenuQ2 2022)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une fluctuation significative du bénéfice d’exploitation sur la période considérée. Initialement, le bénéfice d’exploitation présente une stabilité relative entre mars 2019 et septembre 2019, avec des valeurs oscillant autour de 380 à 540 millions de dollars américains. Une diminution notable est observée au quatrième trimestre 2019, suivie d'une forte baisse et même d'une perte au premier et deuxième trimestre 2020. Une reprise s'amorce au troisième trimestre 2020, qui se poursuit et s'accélère au cours de l'année 2021, atteignant un pic de 466 millions de dollars américains au quatrième trimestre. Cette tendance positive se maintient en 2022, avec une progression continue, culminant à 552 millions de dollars américains au premier trimestre 2023.
Le revenu montre une tendance globalement croissante sur l'ensemble de la période. Après une augmentation constante de mars 2019 à décembre 2019, une baisse est constatée au premier trimestre 2020, corrélée à la diminution du bénéfice d’exploitation. Le revenu rebondit ensuite, atteignant des niveaux supérieurs à ceux de 2019 au troisième trimestre 2020. Cette croissance se poursuit de manière plus régulière au cours des années 2021 et 2022, avec une légère accélération au premier trimestre 2023.
Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation suit une trajectoire variable. Il se maintient autour de 16% au cours des premiers trimestres, puis diminue progressivement pour atteindre des valeurs négatives au deuxième trimestre 2020. Une amélioration significative est ensuite observée, avec une remontée progressive du ratio, qui dépasse les 13% au premier trimestre 2023. Cette évolution reflète l'amélioration de la rentabilité par rapport au chiffre d'affaires, en particulier après la période de difficultés rencontrée en 2020.
- Bénéfice d’exploitation
- Présente une forte volatilité, avec une baisse marquée en 2020 suivie d'une reprise significative en 2021 et 2022, atteignant un sommet en mars 2023.
- Revenu
- Démontre une croissance globale, malgré une baisse temporaire en 2020, et atteint des niveaux records en 2022 et 2023.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Connaît une forte fluctuation, passant de valeurs positives à des valeurs négatives en 2020, puis s'améliore progressivement pour dépasser les 13% en mars 2023.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Boston Scientific Corp., le ratio de la marge bénéficiaire nette, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) | |||||||||||||||||||||||
| Revenu | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | |||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | |||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100
× (Bénéfice net (perte nette)Q1 2023
+ Bénéfice net (perte nette)Q4 2022
+ Bénéfice net (perte nette)Q3 2022
+ Bénéfice net (perte nette)Q2 2022)
÷ (RevenuQ1 2023
+ RevenuQ4 2022
+ RevenuQ3 2022
+ RevenuQ2 2022)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières trimestrielles révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le bénéfice net a connu une forte augmentation au dernier trimestre 2019, atteignant un pic de 3996 millions de dollars américains, avant de connaître une baisse marquée et même une perte nette au premier semestre 2020. Une reprise s'est ensuite observée, avec un retour à des bénéfices nets positifs à partir du troisième trimestre 2020, et une tendance à la hausse jusqu'au quatrième trimestre 2021. Le premier trimestre 2022 a montré une légère diminution, suivie d'une stabilisation et d'une nouvelle augmentation au dernier trimestre 2022. Le premier trimestre 2023 affiche une progression du bénéfice net.
Le revenu a suivi une trajectoire globalement ascendante, bien que présentant également des variations trimestrielles. Une croissance constante a été observée de mars 2019 à décembre 2019. Le premier semestre 2020 a été marqué par une baisse significative du revenu, probablement en lien avec les perturbations économiques de l'époque. Le revenu a ensuite rebondi à partir du troisième trimestre 2020, avec une croissance continue jusqu'au quatrième trimestre 2021. Le revenu a continué d'augmenter sur l'ensemble de l'année 2022 et au premier trimestre 2023.
Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu des variations importantes, reflétant les fluctuations du bénéfice net et du revenu. Il a diminué progressivement de 2019 à 2020, atteignant un point bas négatif au quatrième trimestre 2020. Une amélioration significative a été constatée à partir du premier trimestre 2021, avec une augmentation progressive jusqu'au quatrième trimestre 2021. Le ratio a ensuite connu une certaine volatilité, mais a globalement maintenu un niveau supérieur à celui observé en 2020, et a progressé au premier trimestre 2023.
- Bénéfice net (perte nette)
- Présente une forte volatilité, avec un pic en décembre 2019, une perte au premier semestre 2020, puis une reprise et une tendance à la hausse jusqu'en décembre 2021, suivie d'une stabilisation et d'une nouvelle augmentation en 2023.
- Revenu
- Affiche une croissance globale sur la période, malgré une baisse significative au premier semestre 2020. La croissance s'est poursuivie après la reprise du troisième trimestre 2020.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Suit l'évolution du bénéfice net, avec une forte baisse en 2020, une amélioration en 2021, et une certaine volatilité par la suite. Une progression est observée au premier trimestre 2023.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Boston Scientific Corp., ROE, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) | |||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||
| ROE1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| ROEConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | |||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | |||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q1 2023 calcul
ROE = 100
× (Bénéfice net (perte nette)Q1 2023
+ Bénéfice net (perte nette)Q4 2022
+ Bénéfice net (perte nette)Q3 2022
+ Bénéfice net (perte nette)Q2 2022)
÷ Capitaux propres
= 100 × ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des fluctuations significatives du bénéfice net sur la période considérée. Après une performance relativement stable au premier semestre 2019, le bénéfice net connaît une augmentation substantielle au quatrième trimestre 2019. Cette tendance positive se poursuit au début de 2020, mais s'inverse rapidement avec des pertes nettes enregistrées au deuxième et troisième trimestres 2020. Le quatrième trimestre 2020 marque un retour à la rentabilité, qui se consolide progressivement au cours de 2021. Le bénéfice net atteint un pic au premier trimestre 2022, avant de diminuer au cours de l'année, puis de remonter au premier trimestre 2023.
- Bénéfice net (perte nette)
- Le bénéfice net présente une volatilité importante, passant d'un gain de 424 millions de dollars américains au premier trimestre 2019 à une perte de 147 millions de dollars américains au deuxième trimestre 2020. La reprise observée en 2021 et début 2022 est suivie d'une stabilisation relative, avec une nouvelle augmentation au premier trimestre 2023.
Les capitaux propres affichent une tendance générale à la hausse sur l'ensemble de la période. Bien que des fluctuations trimestrielles soient observées, la valeur des capitaux propres augmente de manière constante, passant de 9233 millions de dollars américains au premier trimestre 2019 à 17850 millions de dollars américains au premier trimestre 2023. Cette croissance suggère une accumulation de richesses au sein de l'entreprise.
- Capitaux propres
- L'évolution des capitaux propres est globalement positive, avec une augmentation de près de 93% sur la période analysée. Cette croissance est relativement régulière, bien que des variations trimestrielles soient notables.
Le rendement des capitaux propres (ROE) suit une trajectoire variable. Après des niveaux élevés au premier semestre 2019, le ROE diminue progressivement avant de connaître un pic au quatrième trimestre 2019. Le ROE devient négatif au deuxième trimestre 2020, reflétant les pertes nettes enregistrées à cette période. Il se redresse ensuite, atteignant des niveaux comparables à ceux de 2019 au cours de 2021. Le ROE fluctue ensuite autour de 5% au cours des trimestres suivants, avec une légère augmentation au premier trimestre 2023.
- ROE
- Le ROE est fortement corrélé aux fluctuations du bénéfice net. La valeur négative observée au deuxième trimestre 2020 est directement liée à la perte nette enregistrée à cette période. La reprise du ROE en 2021 et 2022 témoigne de l'amélioration de la rentabilité de l'entreprise.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Boston Scientific Corp., ROA, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) | |||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||
| ROA1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| ROAConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | |||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | |||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q1 2023 calcul
ROA = 100
× (Bénéfice net (perte nette)Q1 2023
+ Bénéfice net (perte nette)Q4 2022
+ Bénéfice net (perte nette)Q3 2022
+ Bénéfice net (perte nette)Q2 2022)
÷ Total de l’actif
= 100 × ( + + + )
÷ =
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L'analyse des données financières trimestrielles révèle des fluctuations significatives du bénéfice net (perte nette). Après une performance relativement stable au cours des trois premiers trimestres de 2019, une augmentation substantielle est observée au quatrième trimestre, suivie d'une période de résultats mitigés en 2020, incluant une perte nette au premier et deuxième trimestres. Une reprise s'amorce au second semestre 2020, qui se poursuit et s'accentue en 2021, culminant avec un bénéfice net plus élevé au quatrième trimestre. Cette tendance positive se maintient en 2022, bien qu'avec une certaine volatilité trimestrielle, et se confirme au premier trimestre 2023.
Le total de l'actif présente une tendance générale à la hausse sur l'ensemble de la période considérée. Une croissance notable est observée entre 2019 et 2020, suivie d'une progression plus modérée entre 2020 et 2022. Au premier trimestre 2023, l'actif continue d'augmenter, mais à un rythme similaire à celui des trimestres précédents.
- ROA (Retour sur Actifs)
- Le ROA affiche une variabilité importante. Après des niveaux relativement élevés en 2019, il diminue progressivement en 2020, atteignant un point bas négatif au quatrième trimestre. Une amélioration significative est ensuite constatée en 2021, avec une progression continue tout au long de l'année. Le ROA se stabilise ensuite autour de 2,5% à 3,6% en 2022, avant de connaître une nouvelle augmentation au premier trimestre 2023, atteignant 2,74%.
Il est à noter que le ROA suit une trajectoire inverse à celle du bénéfice net (perte nette) en 2020, ce qui est cohérent avec la diminution du bénéfice net et l'augmentation du total de l'actif. La corrélation entre le ROA et le bénéfice net est plus marquée en 2021 et 2022, indiquant une amélioration de l'efficacité de l'utilisation des actifs pour générer des bénéfices.