Analyse des ratios de solvabilité
Données trimestrielles
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
Ratios de solvabilité (résumé)
Boston Scientific Corp., ratios de solvabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
L’analyse des ratios financiers révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a globalement diminué, passant d’un niveau de 1 en mars 2019 à 0,5 en mars 2023, avec des fluctuations intermédiaires. Une baisse notable est observée entre mars 2019 et décembre 2019, suivie d’une stabilisation relative avant une nouvelle diminution progressive.
Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres a également montré une tendance à la baisse, évoluant de 0,5 à 0,34 sur la période. Cette diminution est plus graduelle que celle observée pour le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres.
Le ratio d’endettement a connu une diminution globale, passant de 0,39 en mars 2019 à 0,27 en mars 2023. Une baisse significative est perceptible entre mars 2019 et décembre 2020, suivie d’une stabilisation et d’une légère augmentation en fin de période.
Le ratio d’endettement financier a présenté une trajectoire plus variable. Après une période de stabilité initiale, il a diminué de 2,58 en mars 2019 à 1,84 en mars 2023, avec des pics et des creux intermédiaires. La plus forte baisse est observée entre mars 2019 et mars 2020.
Le ratio de couverture des intérêts a connu des fluctuations importantes. Il a diminué de manière significative de 6,38 en mars 2019 à 0,12 en septembre 2020, avant de remonter progressivement pour atteindre 6,58 en mars 2023. Cette remontée suggère une amélioration de la capacité à couvrir les charges d’intérêts.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Diminution globale, avec une baisse notable en 2019 et une stabilisation relative avant une nouvelle diminution progressive.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Diminution graduelle sur la période.
- Ratio d’endettement
- Diminution globale, avec une baisse significative jusqu’en décembre 2020.
- Ratio d’endettement financier
- Trajectoire variable, avec une diminution globale sur la période.
- Ratio de couverture des intérêts
- Fluctuations importantes, avec une forte baisse en 2020 suivie d’une remontée significative.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Boston Scientific Corp., ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Titres de créance à court terme | 510) | 20) | 20) | 170) | 238) | 261) | 261) | 262) | 13) | 13) | 11) | 254) | 1,004) | 1,416) | 1,297) | 1,949) | 1,638) | ||||||
| Dette à long terme | 8,495) | 8,915) | 8,564) | 8,802) | 9,067) | 8,804) | 8,824) | 8,847) | 9,082) | 9,130) | 9,325) | 9,278) | 9,331) | 8,592) | 9,590) | 7,591) | 7,590) | ||||||
| Total de la dette | 9,005) | 8,935) | 8,584) | 8,972) | 9,305) | 9,065) | 9,085) | 9,109) | 9,095) | 9,143) | 9,336) | 9,532) | 10,335) | 10,008) | 10,887) | 9,540) | 9,228) | ||||||
| Capitaux propres | 17,850) | 17,573) | 17,640) | 17,251) | 16,735) | 16,622) | 16,461) | 15,942) | 15,719) | 15,326) | 15,564) | 15,616) | 13,804) | 13,877) | 9,699) | 9,425) | 9,233) | ||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | 0.50 | 0.51 | 0.49 | 0.52 | 0.56 | 0.55 | 0.55 | 0.57 | 0.58 | 0.60 | 0.60 | 0.61 | 0.75 | 0.72 | 1.12 | 1.01 | 1.00 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 0.46 | 0.46 | 0.46 | 0.46 | 0.48 | 0.50 | 0.53 | 0.55 | 0.55 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Elevance Health Inc. | 0.68 | 0.66 | 0.66 | 0.66 | 0.65 | 0.64 | 0.64 | 0.66 | 0.69 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Medtronic PLC | 0.44 | 0.46 | 0.48 | 0.49 | 0.50 | 0.51 | 0.60 | 0.60 | 0.57 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 0.87 | 0.74 | 0.65 | 0.71 | 0.65 | 0.64 | 0.67 | 0.70 | 0.70 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres
= 9,005 ÷ 17,850 = 0.50
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution notable de la structure financière sur la période considérée.
- Total de la dette
- Le total de la dette a connu une augmentation significative entre le 31 mars 2019 et le 30 septembre 2019, passant de 9228 millions de dollars américains à 10887 millions. Une diminution a ensuite été observée jusqu'au 30 juin 2020, pour se stabiliser autour de 9000 à 9500 millions de dollars américains jusqu'au 31 mars 2021. Une légère augmentation est perceptible jusqu'au 31 décembre 2021, suivie d'une diminution plus marquée jusqu'au 30 juin 2022. La tendance à la baisse se poursuit jusqu'au 31 mars 2023, avec une valeur de 9005 millions de dollars américains.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont affiché une croissance constante sur l'ensemble de la période. Une augmentation importante est visible entre le 31 mars 2019 et le 31 décembre 2019, passant de 9233 millions de dollars américains à 13877 millions. Cette croissance se poursuit, bien que plus modérément, jusqu'à atteindre 17850 millions de dollars américains au 31 mars 2023. Une légère fluctuation est observée entre le 30 septembre 2022 et le 31 mars 2023.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a suivi une tendance à la baisse globale. Il est passé de 1 au 31 mars 2019 à 0,5 au 31 mars 2023. Une diminution notable est observée entre le 31 décembre 2019 et le 30 juin 2020, passant de 0,72 à 0,61. Le ratio a fluctué entre 0,55 et 0,58 entre le 31 mars 2021 et le 30 septembre 2022, avant de revenir à 0,5 au 31 mars 2023. Cette évolution indique une amélioration de la solvabilité et une diminution du risque financier au fil du temps.
En résumé, les données suggèrent une gestion proactive de la dette, combinée à une croissance soutenue des capitaux propres, ce qui a conduit à une amélioration du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Boston Scientific Corp., ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Titres de créance à court terme | 510) | 20) | 20) | 170) | 238) | 261) | 261) | 262) | 13) | 13) | 11) | 254) | 1,004) | 1,416) | 1,297) | 1,949) | 1,638) | ||||||
| Dette à long terme | 8,495) | 8,915) | 8,564) | 8,802) | 9,067) | 8,804) | 8,824) | 8,847) | 9,082) | 9,130) | 9,325) | 9,278) | 9,331) | 8,592) | 9,590) | 7,591) | 7,590) | ||||||
| Total de la dette | 9,005) | 8,935) | 8,584) | 8,972) | 9,305) | 9,065) | 9,085) | 9,109) | 9,095) | 9,143) | 9,336) | 9,532) | 10,335) | 10,008) | 10,887) | 9,540) | 9,228) | ||||||
| Capitaux propres | 17,850) | 17,573) | 17,640) | 17,251) | 16,735) | 16,622) | 16,461) | 15,942) | 15,719) | 15,326) | 15,564) | 15,616) | 13,804) | 13,877) | 9,699) | 9,425) | 9,233) | ||||||
| Total du capital | 26,855) | 26,508) | 26,224) | 26,223) | 26,040) | 25,687) | 25,546) | 25,051) | 24,814) | 24,469) | 24,900) | 25,148) | 24,139) | 23,885) | 20,586) | 18,965) | 18,461) | ||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | 0.34 | 0.34 | 0.33 | 0.34 | 0.36 | 0.35 | 0.36 | 0.36 | 0.37 | 0.37 | 0.37 | 0.38 | 0.43 | 0.42 | 0.53 | 0.50 | 0.50 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 0.31 | 0.31 | 0.32 | 0.31 | 0.33 | 0.34 | 0.35 | 0.35 | 0.35 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Elevance Health Inc. | 0.41 | 0.40 | 0.40 | 0.40 | 0.39 | 0.39 | 0.39 | 0.40 | 0.41 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Medtronic PLC | 0.31 | 0.31 | 0.32 | 0.33 | 0.34 | 0.34 | 0.37 | 0.37 | 0.36 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 0.46 | 0.43 | 0.39 | 0.41 | 0.39 | 0.39 | 0.40 | 0.41 | 0.41 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= 9,005 ÷ 26,855 = 0.34
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution notable de la structure financière sur la période considérée.
- Total de la dette
- Le total de la dette a connu une augmentation significative entre le 31 mars 2019 et le 30 septembre 2019, passant de 9228 millions de dollars américains à 10887 millions. Une diminution a ensuite été observée jusqu'au 30 juin 2020, pour ensuite se stabiliser autour de 9000 à 10300 millions de dollars américains jusqu'au 31 mars 2021. Une tendance à la baisse s'est ensuite confirmée, atteignant 8584 millions de dollars américains au 30 juin 2022, avant une légère remontée à 9005 millions de dollars américains au 31 mars 2023.
- Total du capital
- Le total du capital a affiché une croissance constante tout au long de la période. Une progression notable est visible entre le 31 mars 2019 (18461 millions de dollars américains) et le 31 décembre 2021 (26040 millions de dollars américains). Cette croissance s'est poursuivie, atteignant 26855 millions de dollars américains au 31 mars 2023.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres a fluctué entre 0.33 et 0.53. Il a débuté à 0.5 au 31 mars 2019, puis a atteint un pic à 0.53 au 30 septembre 2019. Une diminution progressive a été observée jusqu'au 31 mars 2021, atteignant 0.35. Le ratio s'est stabilisé autour de 0.34 à 0.37 jusqu'au 31 décembre 2021, puis a légèrement diminué à 0.33 au 30 juin 2022, avant de remonter à 0.34 au 31 mars 2023. Cette évolution suggère une amélioration de la solvabilité au fil du temps, bien que des fluctuations soient présentes.
En résumé, l'entreprise a connu une augmentation de son capital total, tandis que sa dette a fluctué avec une tendance à la baisse sur la période récente. Le ratio d'endettement par rapport au total des fonds propres a globalement diminué, indiquant une structure financière plus solide.
Ratio d’endettement
Boston Scientific Corp., ratio d’endettement, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Titres de créance à court terme | 510) | 20) | 20) | 170) | 238) | 261) | 261) | 262) | 13) | 13) | 11) | 254) | 1,004) | 1,416) | 1,297) | 1,949) | 1,638) | ||||||
| Dette à long terme | 8,495) | 8,915) | 8,564) | 8,802) | 9,067) | 8,804) | 8,824) | 8,847) | 9,082) | 9,130) | 9,325) | 9,278) | 9,331) | 8,592) | 9,590) | 7,591) | 7,590) | ||||||
| Total de la dette | 9,005) | 8,935) | 8,584) | 8,972) | 9,305) | 9,065) | 9,085) | 9,109) | 9,095) | 9,143) | 9,336) | 9,532) | 10,335) | 10,008) | 10,887) | 9,540) | 9,228) | ||||||
| Total de l’actif | 32,892) | 32,469) | 31,947) | 32,189) | 32,337) | 32,229) | 31,877) | 31,168) | 30,900) | 30,777) | 30,845) | 30,823) | 30,113) | 30,565) | 26,756) | 24,309) | 23,802) | ||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement1 | 0.27 | 0.28 | 0.27 | 0.28 | 0.29 | 0.28 | 0.29 | 0.29 | 0.29 | 0.30 | 0.30 | 0.31 | 0.34 | 0.33 | 0.41 | 0.39 | 0.39 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 0.23 | 0.23 | 0.23 | 0.23 | 0.23 | 0.24 | 0.25 | 0.25 | 0.25 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Elevance Health Inc. | 0.23 | 0.23 | 0.23 | 0.23 | 0.23 | 0.24 | 0.23 | 0.24 | 0.24 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Medtronic PLC | 0.26 | 0.27 | 0.27 | 0.28 | 0.28 | 0.28 | 0.31 | 0.31 | 0.31 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 0.25 | 0.23 | 0.20 | 0.22 | 0.21 | 0.22 | 0.22 | 0.23 | 0.23 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= 9,005 ÷ 32,892 = 0.27
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances notables concernant la dette, l'actif et le ratio d'endettement.
- Total de la dette
- Le total de la dette a connu une augmentation significative entre le premier trimestre 2019 et le troisième trimestre 2019, passant de 9228 millions de dollars américains à 10887 millions. Une diminution a ensuite été observée au quatrième trimestre 2019, suivie d'une fluctuation au cours de l'année 2020, avec un minimum de 9143 millions de dollars américains au quatrième trimestre. L'année 2021 a montré une relative stabilité autour de 9100 millions de dollars américains. Une nouvelle diminution est perceptible en 2022, atteignant 8584 millions de dollars américains au troisième trimestre, avant une légère remontée à 8935 millions au quatrième trimestre. Au premier trimestre 2023, la dette s'établit à 9005 millions de dollars américains.
- Total de l’actif
- Le total de l'actif a affiché une croissance constante tout au long de la période analysée. Il est passé de 23802 millions de dollars américains au premier trimestre 2019 à 32892 millions de dollars américains au premier trimestre 2023. La croissance la plus importante a été observée entre le troisième trimestre 2019 et le quatrième trimestre 2019, avec une augmentation de 3709 millions de dollars américains. La croissance s'est poursuivie, bien que plus modérément, au cours des années suivantes.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d'endettement a fluctué entre 0.27 et 0.41 au cours de la période. Il a atteint un pic de 0.41 au troisième trimestre 2019, puis a diminué progressivement pour atteindre un minimum de 0.27 au premier trimestre 2022 et au premier trimestre 2023. Une relative stabilité a été observée à partir du troisième trimestre 2020, avec des valeurs oscillant autour de 0.30. La tendance générale indique une diminution du ratio d'endettement, suggérant une amélioration de la structure financière.
Ratio d’endettement financier
Boston Scientific Corp., ratio d’endettement financier, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | 32,892) | 32,469) | 31,947) | 32,189) | 32,337) | 32,229) | 31,877) | 31,168) | 30,900) | 30,777) | 30,845) | 30,823) | 30,113) | 30,565) | 26,756) | 24,309) | 23,802) | ||||||
| Capitaux propres | 17,850) | 17,573) | 17,640) | 17,251) | 16,735) | 16,622) | 16,461) | 15,942) | 15,719) | 15,326) | 15,564) | 15,616) | 13,804) | 13,877) | 9,699) | 9,425) | 9,233) | ||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financier1 | 1.84 | 1.85 | 1.81 | 1.87 | 1.93 | 1.94 | 1.94 | 1.96 | 1.97 | 2.01 | 1.98 | 1.97 | 2.18 | 2.20 | 2.76 | 2.58 | 2.58 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 1.99 | 2.03 | 2.04 | 2.03 | 2.09 | 2.10 | 2.14 | 2.17 | 2.17 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Elevance Health Inc. | 2.92 | 2.83 | 2.86 | 2.82 | 2.79 | 2.70 | 2.74 | 2.75 | 2.83 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 1.16 | 1.17 | 1.15 | 1.14 | 1.13 | 1.14 | 1.13 | 1.13 | 1.14 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Medtronic PLC | 1.71 | 1.73 | 1.75 | 1.76 | 1.78 | 1.81 | 1.92 | 1.91 | 1.87 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 3.49 | 3.16 | 3.26 | 3.16 | 3.04 | 2.96 | 3.03 | 3.05 | 3.09 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres
= 32,892 ÷ 17,850 = 1.84
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières trimestrielles révèle une tendance générale à la hausse du total de l'actif sur la période considérée. Une augmentation notable est observée entre le 31 mars 2019 et le 31 décembre 2019, suivie d'une stabilisation relative au cours de l'année 2020. Une légère croissance se poursuit ensuite jusqu'au 31 mars 2023.
Les capitaux propres présentent également une trajectoire ascendante. L'augmentation la plus significative se produit entre le 30 septembre 2019 et le 31 décembre 2019, ce qui suggère un événement majeur affectant positivement cette composante du bilan. La croissance des capitaux propres se poursuit, bien que de manière plus modérée, au cours des années suivantes.
Le ratio d'endettement financier montre une diminution progressive sur l'ensemble de la période. Une baisse significative est constatée entre le 31 mars 2019 et le 31 décembre 2020, indiquant une réduction de l'endettement par rapport aux capitaux propres. Cette tendance à la baisse se maintient, bien que de manière moins prononcée, jusqu'au 31 mars 2023.
- Total de l’actif
- Augmentation globale de 23802 millions de dollars américains (31 mars 2019) à 32892 millions de dollars américains (31 mars 2023). Accélération de la croissance entre mars et décembre 2019, puis stabilisation relative.
- Capitaux propres
- Croissance significative de 9233 millions de dollars américains (31 mars 2019) à 17850 millions de dollars américains (31 mars 2023). Forte augmentation entre septembre 2019 et décembre 2019.
- Ratio d’endettement financier
- Diminution de 2.58 (31 mars 2019) à 1.84 (31 mars 2023), indiquant une amélioration de la structure financière et une réduction du levier financier.
Ratio de couverture des intérêts
Boston Scientific Corp., le taux de couverture des intérêts, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) | 314) | 140) | 188) | 260) | 110) | 95) | 419) | 186) | 341) | 209) | (155) | (147) | 11) | 3,996) | 126) | 154) | 424) | ||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | 130) | 255) | 57) | 85) | 46) | 24) | 64) | (37) | (16) | 98) | (72) | (34) | 11) | (4,002) | (35) | (9) | 33) | ||||||
| Plus: Charges d’intérêts | 65) | 64) | 63) | 64) | 279) | 87) | 86) | 86) | 82) | 96) | 86) | 91) | 88) | 180) | 95) | 89) | 109) | ||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | 509) | 459) | 308) | 409) | 435) | 206) | 569) | 235) | 407) | 403) | (141) | (90) | 110) | 174) | 186) | 234) | 566) | ||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | 6.58 | 3.43 | 2.75 | 3.14 | 2.69 | 4.16 | 4.61 | 2.58 | 1.63 | 0.78 | 0.12 | 0.84 | 1.56 | 2.45 | 3.76 | 5.22 | 6.38 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 13.06 | 15.89 | 18.41 | 20.07 | 18.10 | 16.41 | 16.38 | 14.28 | 12.77 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Elevance Health Inc. | 9.95 | 10.13 | 10.75 | 10.71 | 11.01 | 10.93 | 10.04 | 8.03 | 9.09 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Medtronic PLC | 10.88 | 10.98 | 10.95 | 10.18 | 5.65 | 5.21 | 3.68 | 4.02 | 6.60 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 12.25 | 13.59 | 14.66 | 14.45 | 14.26 | 14.44 | 13.46 | 13.03 | 14.88 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Ratio de couverture des intérêts = (EBITQ1 2023
+ EBITQ4 2022
+ EBITQ3 2022
+ EBITQ2 2022)
÷ (Charges d’intérêtsQ1 2023
+ Charges d’intérêtsQ4 2022
+ Charges d’intérêtsQ3 2022
+ Charges d’intérêtsQ2 2022)
= (509 + 459 + 308 + 409)
÷ (65 + 64 + 63 + 64)
= 6.58
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une volatilité significative du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) sur la période considérée. Initialement, l'EBIT affiche une tendance à la baisse, passant de 566 millions de dollars américains au 31 mars 2019 à 174 millions de dollars américains au 31 décembre 2019. Cette diminution se poursuit au premier trimestre 2020, avec une valeur négative de -90 millions de dollars américains, avant de connaître une forte remontée au cours de l'année 2020, atteignant 403 millions de dollars américains au 30 septembre 2020.
L'EBIT continue de fluctuer, avec un pic à 569 millions de dollars américains au 31 mars 2021, suivi d'une nouvelle baisse au 31 décembre 2021 (206 millions de dollars américains). Une reprise est observée en 2022, culminant à 459 millions de dollars américains au 30 septembre 2022, puis à 509 millions de dollars américains au 31 mars 2023.
Les charges d'intérêts présentent une relative stabilité entre le 31 mars 2019 et le 30 septembre 2020, oscillant entre 86 et 109 millions de dollars américains. Cependant, une augmentation notable est constatée au 31 mars 2022, atteignant 279 millions de dollars américains, avant de redescendre à 65 millions de dollars américains au 31 mars 2023.
Le ratio de couverture des intérêts suit l'évolution de l'EBIT. Il diminue de 6.38 au 31 mars 2019 à un minimum de 0.12 au 30 septembre 2020, reflétant la baisse de l'EBIT et l'augmentation des charges d'intérêts. Une amélioration significative est ensuite observée, atteignant 6.58 au 31 mars 2023, grâce à la remontée de l'EBIT et à la stabilisation relative des charges d'intérêts.
- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Présente une forte volatilité, avec une tendance générale à la hausse sur la période 2020-2023, bien que des fluctuations trimestrielles importantes persistent.
- Charges d’intérêts
- Relativement stables jusqu'au 31 mars 2022, puis une diminution notable est observée.
- Ratio de couverture des intérêts
- Reflète la volatilité de l'EBIT, avec une amélioration significative à partir du 30 septembre 2020, culminant à 6.58 au 31 mars 2023.