Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
Cigna Group, ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a connu une relative stabilité avec une moyenne oscillant autour de 0,75 à 0,83 au cours de la période analysée. On constate une légère baisse entre fin 2021 et début 2022, passant de 0,83 à 0,73, puis il remonte progressivement pour atteindre 0,86 à la fin de l’année 2024. Cette tendance indique une gestion globalement prudente de la liquidité à court terme, avec une amélioration notable à partir de 2023, suggérant une capacité renforcée à couvrir ses dettes à court terme.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a affiché une tendance plus variable, avec une hausse notable à partir de juin 2020, passant de 0,42 à 0,66, puis se stabilisant autour de 0,58 à 0,61 en 2021-2022. Après cette période, une légère baisse a été observée, atteignant 0,54 en mars 2023, avant de se stabiliser autour de 0,56 à la fin de la période. Cela reflète une gestion de liquidités plus conservatrice en conservant potentiellement davantage d’actifs liquides immédiatement disponibles, tout en maintenant une capacité équilibrée à couvrir les obligations à court terme.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a présenté une croissance importante en 2020, passant de 0,13 à 0,32, puis s’est stabilisé autour de 0,12 à 0,22 à partir de 2021. La tendance montre une augmentation significative durant le début de la pandémie, pouvant indiquer une accumulation de trésorerie ou une réduction des engagements à court terme. Toutefois, sa valeur globale reste faible par rapport aux autres ratios, ce qui reflète une dépendance limitée sur la trésorerie immédiate pour couvrir les obligations.
- Analyse globale
- Dans l’ensemble, les ratios de liquidité de l’entreprise ont montré une tendance à l’amélioration au fil du temps. La stabilité du ratio de liquidité actuel, combinée à la gestion plus conservatrice du ratio de liquidité rapide, suggère une stratégie prudente face aux fluctuations économiques. L’augmentation notable du ratio de trésorerie en 2020 indique une réaction à la pandémie, avec une volonté de renforcer la liquidité immédiate. La progression continue de ces ratios vers la fin de la période analysée témoigne d’une amélioration de la capacité à faire face à ses engagements à court terme, tout en conservant une gestion équilibrée des actifs liquides.
Ratio de liquidité actuel
Cigna Group, le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | ||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | ||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | ||||||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | ||||||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q4 2024 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Actif circulant
- Une tendance générale à la hausse est observable sur la période, avec une augmentation des actifs circulants de 30 877 millions de dollars en mars 2020 à 48 870 millions de dollars en septembre 2024. Après une baisse notable en décembre 2020, où ils atteignent 27 799 millions de dollars, une reprise progressive s’en dessine, culminant à 46 222 millions de dollars au dernier trimestre 2024. Cette évolution pourrait indiquer une gestion accrue de la liquidité ou une croissance des ressources rapidement mobilisables.
- Passif à court terme
- Les passifs à court terme présentent une tendance générale à la hausse, passant de 40 380 millions de dollars en mars 2020 à 57 979 millions de dollars en septembre 2024. Après un pic en septembre 2022, ils continuent d’augmenter régulièrement, ce qui pourrait refléter une augmentation des engagements à court terme ou une expansion de l’activité nécessitant des financements immédiats. La croissance constante indique une tendance à un endettement à court terme plus important sur la période.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel, qui mesure la capacité à couvrir les dettes à court terme avec les actifs circulants, fluctue quelque peu mais affiche une tendance à l’amélioration sur la période. Après un niveau relativement stable autour de 0,73-0,77 jusqu’en début 2022, le ratio atteint 0,83 à plusieurs reprises à partir de 2022, atteignant également 0,86 à la fin de la période. Cette hausse indique une amélioration de la capacité de l’entreprise à couvrir ses obligations à court terme, même si la croissance des passifs à court terme pourrait compenser cette amélioration ponctuelle.
Ratio de liquidité rapide
Cigna Group, le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||||||||||||||||||||||
| Investissements | ||||||||||||||||||||||||||
| Débiteurs, montant net | ||||||||||||||||||||||||||
| Total des actifs rapides | ||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | ||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | ||||||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | ||||||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q4 2024 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution des actifs rapides
- Les actifs rapides affichent une tendance globale à la hausse sur la période analysée, passant d'environ 17 160 millions de dollars en mars 2020 à 34 598 millions de dollars en septembre 2024. Après une augmentation significative entre mars 2020 et décembre 2020, la progression se poursuit de manière constante, culminant à la fin de la période concernée. Cette croissance indique une amélioration de la liquidité immédiate et une gestion efficace des actifs à court terme.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme montre une augmentation progressive, passant de 40 380 millions de dollars en mars 2020 à 57 979 millions de dollars en septembre 2024. La croissance est régulière, avec quelques fluctuations constatées notamment en juin 2020 et septembre 2020. La tendance à la hausse traduit une augmentation des obligations à court terme de l'entreprise, ce qui pourrait refléter une expansion ou une augmentation des besoins financiers à court terme.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide fluctue de manière modérée au cours de la période, oscillant entre 0,42 en mars 2020 et 0,61 en septembre 2024. Après une hausse notable en juin 2020 (0,5), le ratio reste principalement stable autour de 0,55 à 0,6, indiquant que la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations à court terme avec ses actifs rapidement disponibles s’est maintenue à un niveau satisfaisant, même si la hausse de la dette à court terme pourrait exercer une pression sur cette capacité.
- Analyse globale
- La croissance soutenue des actifs rapides couplée à celle du passif à court terme suggère une expansion de l'activité ou une gestion accrue des liquidités et des besoins de financement à court terme. La stabilité relativement constante du ratio de liquidité rapide indique que, malgré l'augmentation des dettes à court terme, l'entreprise a su maintenir une capacité de couverture acceptable de ses obligations immédiates. Toutefois, l’augmentation globale des passifs côte à côte avec la croissance des actifs pourrait nécessiter une observation continue pour assurer une gestion équilibrée des liquidités et préserver la solvabilité à court terme.
Ratio de liquidité de trésorerie
Cigna Group, ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||||||||||||||||||||||
| Investissements | ||||||||||||||||||||||||||
| Total de la trésorerie | ||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | ||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | ||||||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | ||||||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q4 2024 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la trésorerie
- La trésorerie de l'entreprise a connu une croissance significative entre le premier trimestre 2020 et le quatrième trimestre 2021, passant d'environ 5,425 millions de dollars à 9,543 millions. Après cette période, la trésorerie a présenté une tendance de stabilization ou de baisse modérée, atteignant 7,752 millions de dollars au troisième trimestre 2024. Cette évolution indique un fort approfondissement en 2020 puis une période de gestion plus stable ou de réduction partielle de la liquidité en 2022 et 2023. Au dernier trimestre disponible, la trésorerie reste néanmoins substantielle, témoignant d'une capacité solide à couvrir les besoins à court terme.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a augmenté globalement sur la période, passant d'environ 40,380 millions de dollars en mars 2020 à 57,979 millions en septembre 2024. On observe une croissance continue, notamment à partir de mi-2021, reflétant possiblement une augmentation des dettes à court terme ou des obligations financières à échéance rapprochée. La tendance indique une augmentation régulière du passif, ce qui pourrait nécessiter une gestion prudente pour garantir la liquidité future.
- Ratios de liquidité
- Le ratio de liquidité de trésorerie, qui mesure la capacité à couvrir le passif à court terme avec la trésorerie disponible, a connu une évolution fluctuante. Il a atteint un pic de 0.32 au deuxième trimestre 2020, avant de diminuer pour osciller autour de 0.12 à 0.22 entre 2021 et 2024. La baisse du ratio indique une réduction relative de la liquidité par rapport au passif à court terme, suggérant que la capacité à couvrir ces passifs avec la trésorerie a diminué au fil du temps, bien que la trésorerie restante reste importante.