Analyse des ratios d’activité à court terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
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Ratios d’activité à court terme (résumé)
Elevance Health Inc., les ratios d’activité à court terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Évolution du ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances a connu une légère augmentation entre 2020 et 2021, passant de 19,72 à 20,66, indiquant une gestion plus efficace des créances. Toutefois, puis une tendance à la baisse s’est opérée, le ratio diminuant à 18,81 en 2022, puis à 18,08 en 2023, et atteignant 18 en 2024. Cela pourrait suggérer une légère détérioration dans la gestion des créances ou des délais de recouvrement plus longs au fil des ans.
- Évolution du taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio a fluctué légèrement, passant de 7,75 en 2020 à 7,59 en 2021, avant de se réduire à 7,47 en 2022. Ensuite, on observe une augmentation à 7,72 en 2023 et à 8,1 en 2024. La tendance générale indique une réduction de l’efficacité dans le paiement des fournisseurs initialement, suivie d’une amélioration significative en 2024, ce qui peut refléter un changement de stratégie dans la gestion des délais de paiement ou une négociation de meilleures conditions avec les fournisseurs.
- Évolution du taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio a connu une croissance continue, passant de 6,39 en 2020 à 7,23 en 2021, puis à 8,37 en 2022. Ensuite, il a quelque peu diminué à 7,83 en 2023, avant de se stabiliser à 7,85 en 2024. La tendance montre une amélioration notable de la gestion du fonds de roulement au cours de cette période, avec une stabilisation relative à partir de 2023.
- Évolution des jours de rotation des comptes clients
- Le nombre de jours de rotation est resté constant à 19 jours en 2020 et 2022, avec une légère baisse à 18 jours en 2021. En 2023 et 2024, cette durée s’est stabilisée à 20 jours, suggérant une stabilité dans le délai de recouvrement des créances, à l’exception d’une fluctuation mineure en 2021.
- Évolution des jours de rotation des comptes fournisseurs
- Ce indicateur a évolué de manière fluctuante : il a été de 47 jours en 2020, augmenté à 48 jours en 2021 puis à 49 jours en 2022. Ensuite, une baisse à 47 jours en 2023 et une nouvelle diminution à 45 jours en 2024 indiquent que l’entreprise a réussi à réduire le délai de paiement à ses fournisseurs ces dernières années, ce qui pourrait refléter une amélioration de la gestion des obligations fournisseurs ou une négociation plus favorable.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Ratio de rotation des créances
Elevance Health Inc., le ratio de rotation des créancescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Primes | ||||||
| Créances sur primes | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Ratio de rotation des créances1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| Ratio de rotation des créancessecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| Ratio de rotation des créancesindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de rotation des créances = Primes ÷ Créances sur primes
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution des primes
- Les primes ont connu une tendance à la hausse sur la période analysée, passant de 104 109 millions de dollars en 2020 à 144 166 millions de dollars en 2024. Cette croissance progressive montre une augmentation continue de l'encours des primes, avec une expansion substantielle entre 2021 et 2022, suivie d'une croissance plus modérée jusqu'en 2024. La progression annuelle témoigne d'une croissance soutenue du volume d'affaires de l'entreprise dans ce domaine.
- Évolution des créances sur primes
- Les créances sur primes ont également affiché une augmentation constante, passant de 5 279 millions de dollars en 2020 à 8 011 millions en 2024. La hausse régulière indique une croissance de l'encours des créances liées aux primes, notamment entre 2020 et 2022 où la croissance est particulièrement notable. La hausse progressive suggère une augmentation des volumes de primes non encore réglées à la fin de chaque période, impactant la gestion des flux de trésorerie et le délai de recouvrement.
- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances a fluctué légèrement, passant de 19,72 en 2020 à 20,66 en 2021, puis se repliant à 18,81 en 2022. Ensuite, il a diminué à 18,08 en 2023 et presque stabilisé à 18 en 2024. La tendance générale indique une légère diminution de la rapidité avec laquelle l'entreprise recouvre ses créances, malgré une légère amélioration en 2021. La stabilité proche de 18 à partir de 2022 suggère une gestion équilibrée mais un léger ralentissement dans le cycle de recouvrement des créances sur primes.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
Elevance Health Inc., ratio de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Charges au titre des avantages sociaux | ||||||
| Demandes de règlement pour frais médicaux payables | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurssecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = Charges au titre des avantages sociaux ÷ Demandes de règlement pour frais médicaux payables
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution des charges au titre des avantages sociaux
- Les charges liées aux avantages sociaux ont connu une progression constante sur la période considérée, passant de 88 045 millions de dollars en 2020 à 127 567 millions de dollars en 2024. Cette augmentation témoigne d'une croissance annuelle régulière, suggérant une augmentation des coûts ou une expansion des prestations sociales offertes par l'entreprise, ou éventuellement une augmentation du nombre de bénéficiaires. La tendance indique une hausse continue, avec une croissance globale d'environ 44 % sur la période.
- Évolution des demandes de règlement pour frais médicaux payables
- Les demandes de règlement pour frais médicaux payables suivent également une tendance à la hausse, consolidant une croissance initiale de 11 359 millions de dollars en 2020 à 15 746 millions de dollars en 2024. La progression n'est pas strictement linéaire, mais on observe néanmoins une augmentation générale, sauf une légère baisse entre 2023 et 2024, passant de 16 111 millions de dollars à 15 746 millions. Cette variation pourrait refléter une stabilisation ou un léger déclin de la demande, ou encore des ajustements dans le traitement des demandes.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs a présenté une tendance légèrement fluctuante, en passant de 7,75 en 2020 à 8,10 en 2024. Après une baisse progressive de 7,75 en 2020 à 7,47 en 2022, indiquant une augmentation de la durée moyenne de paiement, le ratio a augmenté pour atteindre 7,72 en 2023 et 8,1 en 2024. Cette évolution suggère une tendance à retarder davantage les paiements aux fournisseurs, ou une modification dans la gestion du cycle d'exploitation, traduisant peut-être une stratégie de gestion de la trésorerie ou une réaction aux conditions de marché ou contractuelles.
Taux de rotation du fonds de roulement
Elevance Health Inc., taux de rotation du fonds de roulementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Actif circulant | ||||||
| Moins: Passif à court terme | ||||||
| Fonds de roulement | ||||||
| Primes | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementsecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = Primes ÷ Fonds de roulement
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Fonds de roulement
- La valeur du fonds de roulement a connu une évolution légèrement fluctuante entre 2020 et 2024. Après une baisse modérée de 16298 millions de dollars en 2020 à 15921 millions de dollars en 2022, on observe une augmentation significative en 2023, atteignant 18238 millions de dollars, puis une légère hausse en 2024 pour s’établir à 18361 millions de dollars. Cette tendance indique une capacité accrue à couvrir les obligations à court terme, notamment à partir de 2023.
- Primes
- La collecte de primes a affiché une croissance constante durant la même période. Elle est passée de 104109 millions de dollars en 2020 à 117373 millions de dollars en 2021, poursuivant sa progression jusqu’à 133229 millions en 2022. La tendance se maintient avec une augmentation continue en 2023, atteignant 142854 millions, et se maintient en 2024 avec une légère hausse à 144166 millions de dollars. Cette évolution suggère une croissance régulière du portefeuille d’assurance ou de produits liés aux primes.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Le taux de rotation du fonds de roulement a connu une hausse constante entre 2020 et 2022, passant de 6.39 à 8.37, ce qui indique une amélioration de l’efficience dans l’utilisation du fonds de roulement pour générer des revenus ou couvrir les opérations. En 2023, le taux diminue légèrement à 7.83, mais reste stable en 2024 à 7.85. Cela peut suggérer une stabilization dans la gestion du fonds de roulement, tout en maintenant une certaine efficacité dans la rotation.
Jours de rotation des comptes clients
Elevance Health Inc., jours de rotation des comptes clientscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Ratio de rotation des créances | ||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | ||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| Jours de rotation des comptes clientssecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| Jours de rotation des comptes clientsindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances a montré une légère augmentation entre 2020 et 2021, passant de 19,72 à 20,66, ce qui indique une amélioration dans la gestion des créances. Cependant, à partir de cette date, une tendance à la baisse a été observée, avec un recul progressif jusqu'à 18,08 en 2023. La valeur reste relativement stable en 2024 à 18, ce qui suggère une stabilité dans la gestion des créances après une période de dégradation.
- Jours de rotation des comptes clients
- Cette mesure a fluctué peu entre 2020 et 2024, passant de 19 jours en 2020 à 20 jours en 2023 et en 2024. La légère augmentation suggère que le délai moyen de recouvrement des créances a tendance à se maintenir ou à s’allonger légèrement, ce qui pourrait indiquer une gestion plus prudente ou des conditions de paiement légèrement plus longues pour les clients, sans variations substantielles sur la période analysée.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
Elevance Health Inc., les jours de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | ||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | ||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurssecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs a connu une légère diminution entre 2020 et 2022, passant de 7,75 à 7,47. Cette tendance indique une augmentation progressive du délai moyen de paiement aux fournisseurs sur cette période. Cependant, en 2023, une hausse à 7,72 a été observée, suggérant une réduction du délai de paiement. En 2024, le taux a continué d’augmenter, atteignant 8,1, ce qui reflète une tendance à la diminution du délai moyen de paiement, susceptible d’améliorer la liquidité à court terme.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Les jours de rotation calculés à partir de ce ratio montrent une stabilité relative, fluctuant de 47 à 49 jours entre 2020 et 2022. La période 2023 a été marquée par une réduction du nombre de jours à 47, suivie d’une nouvelle baisse à 45 jours en 2024. Cette diminution confirme la tendance à un paiement plus rapide aux fournisseurs, en cohérence avec l’augmentation du taux de rotation observée. La réduction du délai de paiement peut indiquer une gestion plus efficace des dettes fournisseurs ou une amélioration des conditions de crédit accordées à l’entreprise.