Analyse des ratios d’activité à court terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
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Ratios d’activité à court terme (résumé)
UnitedHealth Group Inc., les ratios d’activité à court terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Évolution du ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances a connu une légère hausse entre 2020 et 2021, passant de 19,86 à 20,07, indiquant une gestion légèrement plus efficace des créances clientes. Cependant, à partir de 2022, ce ratio a diminué progressivement pour atteindre 17,27 en 2024, traduisant une augmentation de la durée de recouvrement ou une réduction du volume de créances. Cette tendance peut signaler une dégradation de la gestion des crédits clients ou des changements dans la politique commerciale.
- Évolution du taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce taux a augmenté de 7,29 en 2020 à 7,63 en 2021, témoignant d'une rotation plus rapide des comptes fournisseurs. Ensuite, une légère baisse à 7,26 en 2022 est observée, mais la tendance se renforce par une hausse continue jusqu’à 7,72 en 2024. Cette évolution suggère une gestion plus dynamique des dettes envers les fournisseurs au fil du temps, probablement pour optimiser la liquidité ou profiter de meilleures conditions de crédit.
- Jours de rotation des comptes clients
- Ce indicateur est resté constant à 18 jours en 2020 et 2021, puis a augmenté à 20 jours en 2022, avec une stabilisation à ce niveau en 2023 et 2024. La hausse indique une prolongation du délai de recouvrement client, ce qui pourrait influencer la liquidité à court terme, sans toutefois atteindre une variation très significative durant la période considérée.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Ce chiffre a diminué de 50 jours en 2020 à 48 jours en 2021, puis a fluctué autour de cette valeur, atteignant 47 jours en 2024. La tendance à la baisse, plus ou moins stable, indique une accélération dans le paiement des fournisseurs ou une réduction de la période de crédit consenti, ce qui pourrait affecter la gestion de la trésorerie et la relation avec les partenaires commerciaux.
- Analyse générale des tendances
- Globalement, la gestion des créditeurs semble s’être améliorée avec une rotation plus rapide et un délai de paiement réduit. En revanche, la gestion des créances clients montre une tendance à la détérioration, avec un recul du ratio de rotation et une augmentation du nombre de jours de rotation. La balance entre ces évolutions doit être surveillée, car ces facteurs peuvent avoir un impact sur la liquidité et la trésorerie de l’entreprise. La stabilité relative du fonds de roulement n’étant pas disponible, une analyse supplémentaire serait nécessaire pour une compréhension complète des flux financiers globaux.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Ratio de rotation des créances
UnitedHealth Group Inc., le ratio de rotation des créancescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Chiffre d’affaires, clients | ||||||
| Débiteurs, déduction faite des provisions | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Ratio de rotation des créances1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| Ratio de rotation des créancessecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| Ratio de rotation des créancesindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de rotation des créances = Chiffre d’affaires, clients ÷ Débiteurs, déduction faite des provisions
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du chiffre d'affaires
- Les données indiquent une croissance constante du chiffre d'affaires sur la période analysée. Entre 2020 et 2024, le chiffre d'affaires a augmenté de manière régulière, passant de 255 639 millions de dollars en 2020 à 395 076 millions de dollars en 2024. Cette progression témoigne d'une expansion soutenue des activités de l'entreprise, avec une hausse annuelle moyenne significative, notamment entre 2021 et 2022, ainsi qu'entre 2023 et 2024.
- Évolution des débiteurs, déduction faite des provisions
- Les débiteurs ont également connu une tendance à la hausse, passant de 12 870 millions de dollars en 2020 à 22 365 millions de dollars en 2024. La croissance annuelle n'est pas entièrement linéaire, mais la progression globale reste nettement positive, reflétant une augmentation du portefeuille de clients ou une extension des activités de crédit à la clientèle. La croissance stable de cette ligne indique une augmentation de l'encours relatif aux créances, en parallèle avec la montée du chiffre d'affaires.
- Ratio de rotation des créances
- Ce ratio, qui mesure la fréquence de rotation des créances sur une période donnée, a connu une légère baisse de 19,86 en 2020 à 17,27 en 2023, suivi d'une légère hausse à 17,66 en 2024. La tendance générale montre une diminution du ratio au fil des ans, ce qui suggère une modulation dans la vitesse de recouvrement des créances ou une détérioration de la gestion du crédit à court terme. La baisse du ratio peut également indiquer une augmentation de la période de crédit accordée aux clients ou des difficultés à recouvrer rapidement les créances, malgré l'accroissement global du volume des débiteurs.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
UnitedHealth Group Inc., ratio de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Frais médicaux | ||||||
| Frais médicaux à payer | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurssecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = Frais médicaux ÷ Frais médicaux à payer
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Frais médicaux
- Les frais médicaux ont connu une croissance soutenue sur la période analysée, passant de 159 396 millions de dollars en 2020 à 264 185 millions de dollars en 2024. Cette augmentation régulière indique une expansion des activités ou une augmentation des coûts liés aux services médicaux fournis par l'entreprise. La hausse entre 2021 et 2022 est notable, ce qui pourrait refléter une intensification des opérations ou des effets liés à l’évolution du secteur. La tendance à la hausse se poursuit en 2023 et 2024, suggérant une croissance continue des dépenses médicales.
- Frais médicaux à payer
- Les frais médicaux à payer ont également augmenté de manière progressive, passant de 21 872 millions de dollars en 2020 à 34 224 millions de dollars en 2024. La progression est régulière, confirmant une croissance cohérente des obligations financières liées aux frais médicaux. La hausse de ces dettes à court ou moyen terme pourrait indiquer une augmentation des engagements financiers pour couvrir ces coûts futurs ou en cours, ou une croissance des services en cours de traitement qui n’ont pas encore été totalement réglés.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio, qui reflète la rapidité avec laquelle l'entreprise règle ses fournisseurs, a connu une légère fluctuation, passant de 7,29 en 2020 à 7,63 en 2021, avant de diminuer à 7,26 en 2022. Cependant, il remonte à 7,47 en 2023 et atteint 7,72 en 2024. La tendance globale montre une augmentation progressive du taux de rotation, ce qui indique une tendance générale à accélérer le paiement des fournisseurs ou une gestion plus efficace des comptes fournisseurs. La légère fluctuation peut aussi être liée à des variations dans la politique de paiement ou à des changements dans les conditions commerciales avec les fournisseurs.
Taux de rotation du fonds de roulement
UnitedHealth Group Inc., taux de rotation du fonds de roulementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Actif circulant | ||||||
| Moins: Passif à court terme | ||||||
| Fonds de roulement | ||||||
| Chiffre d’affaires, clients | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementsecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = Chiffre d’affaires, clients ÷ Fonds de roulement
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Fonds de roulement
- Le fonds de roulement a connu une évolution variable au cours de la période analysée. Après une réduction significative en 2021 par rapport à 2020, passant de -18 702 millions de dollars à -16 534 millions, il a de nouveau diminué en 2022, atteignant -20 168 millions. En 2023, cette tendance à la détérioration s'est poursuivie, avec une baisse supplémentaire à -20 617 millions. Toutefois, en 2024, une amélioration modérée est observée, le fonds de roulement se retrouvant à -17 990 millions. La persistance de valeurs négatives indique une situation de fonds de roulement déficitaire, bien que le montant en 2024 soit supérieur à celui de 2023, ce qui pourrait indiquer une tentative d'amélioration de la gestion de la liquidité à court terme.
- Chiffre d’affaires, clients
- Le chiffre d'affaires a suivi une tendance à la progression continue sur l'ensemble de la période. En 2020, il s'établissait à 255 639 millions de dollars, puis augmentait chaque année : 285 273 millions en 2021, 322 132 millions en 2022, 367 533 millions en 2023, pour atteindre finalement 395 076 millions en 2024. Cette croissance constante du chiffre d'affaires suggère une expansion des activités de l'entreprise, ou une croissance soutenue de ses clients, renforçant ainsi sa position sur le marché et sa capacité à générer des revenus à long terme.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Les données relatives à ce ratio ne sont pas disponibles pour l'ensemble des périodes, ce qui limite l'interprétation de cette mesure. L'absence d'informations peut indiquer une omission ou une incapacité à calculer ce ratio en raison d'insuffisances de données. Par conséquent, il n'est pas possible d'évaluer l'efficacité de la gestion du fonds de roulement au sein de la période considérée.
Jours de rotation des comptes clients
UnitedHealth Group Inc., jours de rotation des comptes clientscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Ratio de rotation des créances | ||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | ||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| Jours de rotation des comptes clientssecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| Jours de rotation des comptes clientsindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances a montré une tendance générale à la baisse sur la période analysée. En 2020, il s'établissait à 19,86, puis a légèrement augmenté en 2021 à 20,07, indiquant une gestion relativement efficace des créances. Cependant, à partir de 2022, une diminution progressive a été observée, atteignant 18,22, puis poursuivant cette tendance en 2023 à 17,27, avant une légère reprise en 2024 à 17,66. Cette évolution suggère une tendance à un ralentissement dans la rotation des créances, pouvant refléter une augmentation de la durée de recouvrement ou une gestion plus prudente des comptes clients.»
- Jours de rotation des comptes clients
- Le nombre de jours pour la rotation des comptes clients a suivi une tendance à l'augmentation sur la période. En 2020 et 2021, il était stable à 18 jours, mais a augmenté à 20 jours en 2022. Cette augmentation se confirme en 2023 avec 21 jours, et se maintient en 2024 à ce niveau. Cette progression indique une dégradation dans le délai de recouvrement, traduisant potentiellement une intensification des délais de paiement ou une modification dans la politique de crédit client. La stabilité relative en 2024 à 21 jours confirme une tendance à la stabilisation de cette nouvelle norme de recouvrement.»
Jours de rotation des comptes fournisseurs
UnitedHealth Group Inc., les jours de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | ||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | ||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurssecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs a montré une tendance générale à la hausse sur la période analysée. Il est passé de 7,29 en 2020 à 7,72 en 2024, indiquant une augmentation progressive de l'efficacité dans la gestion des délais de paiement aux fournisseurs. Toutefois, une légère baisse est observée en 2022, où le ratio diminue à 7,26 après une augmentation en 2021. La tendance haussière depuis cette baisse suggère une amélioration constante de la gestion des dettes fournisseurs vers la fin de la période considérée.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Les jours de rotation des comptes fournisseurs ont fluctué autour de 50 jours durant toute la période, avec une légère diminution en 2024 à 47 jours. Cette évolution indique une tendance à la réduction du délai moyen de paiement aux fournisseurs. La baisse en 2024 pourrait refléter une stratégie visant à accélérer les règlements ou une amélioration des conditions de paiement, contribuant à une gestion plus dynamique des relations avec les fournisseurs.