Analyse des ratios de solvabilité
Données trimestrielles
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
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Ratios de solvabilité (résumé)
Cigna Group, ratios de solvabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a connu une diminution notable entre le premier trimestre 2020 et le troisième trimestre 2021, passant d’environ 0,81 à 0,68. Cette baisse indique une réduction de l’utilisation de l’endettement par rapport aux capitaux propres sur cette période. À partir du quatrième trimestre 2021, une légère augmentation est observée, atteignant 0,73 au troisième trimestre 2023, avant de se stabiliser à 0,78 pour le dernier trimestre de la période analysée. Ces tendances suggèrent une gestion prudente de l’endettement initialement, suivie d’une stabilisation ou d’une augmentation progressive à partir de 2022.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio est resté relativement stable tout au long de la période, oscillant entre 0,4 et 0,45. Il a diminué légèrement à 0,4 à partir du deuxième trimestre 2020, restant stable jusqu’au deuxième trimestre 2022, puis a fluctué marginalement entre 0,41 et 0,44 jusqu’au dernier trimestre de 2024. La stabilité de ce ratio indique une gestion équilibrée de l’endettement en rapport avec le total des fonds propres, sans fluctuations majeures, témoignant d’une politique financière conservatrice.
- Évolution du ratio d’endettement global
- Le ratio d’endettement se maintient relativement stable autour de 0,22 à 0,23 jusqu’au début de l’année 2022. À partir de cette période, une légère augmentation est observée, atteignant 0,22-0,23 puis dépassant cette fourchette vers 0,2-0,21 pour la majorité des trimestres suivants. La stabilité de ce ratio indique une gestion constant de l’endettement global en proportion des actifs ou des capitaux, avec une tendance à une légère augmentation à la fin de la période, possiblement liée à une stratégie d’ajustement financier ou économique dans le contexte récent.
- Évolution du ratio d’endettement financier
- Ce ratio présente une tendance à l’augmentation progressive, passant d’environ 3,43 en début de période à environ 3,74-3,8 à la fin de 2024. Après une légère fluctuation entre 3,33 et 3,37 durant la première moitié de la période, une augmentation continue est observée à partir de 2022, culminant à 3,8 au troisième trimestre 2024. Cette hausse indique une croissance de l’endettement financier relatif, ce qui peut refléter un recours accru au financement externe ou une augmentation des dettes à court ou long terme.
Ratios d’endettement
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Cigna Group, ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | |||||||
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| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||
| Dette à court terme | ||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme | ||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | ||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | ||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | ||||||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | ||||||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q4 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Les données indiquent une tendance globale à la baisse de la dette totale depuis le début de la période analysée. En mars 2020, la dette s’élevait à 36 487 millions de dollars américains, puis a connu une réduction notable jusqu’en décembre 2020, atteignant 32 919 millions. Pendant l’année 2021, la dette fluctuait légèrement mais conservait une tendance à la baisse, culminant à 33 670 millions au troisième trimestre 2021, avant de redescendre à 31 578 millions en décembre 2022. Entre décembre 2022 et juin 2024, la dette est restée relativement stable autour de 31 900 millions, avec une légère augmentation en septembre 2024 à 32 802 millions. Globalement, la tendance indique une gestion visant à réduire ou stabiliser la dette sur la période, tout en évitant des fluctuations importantes.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont augmenté de 45 079 millions de dollars en mars 2020 à un pic de 48 032 millions en septembre 2020. Cependant, cette croissance n’a pas été régulière : après ce pic, ils ont diminué à plusieurs reprises, notamment en décembre 2022 où ils atteignaient 44 872 millions. La tendance montre une certaine stabilité autour de cette valeur, avec des légères fluctuations, mais une baisse notable entre mars 2023 (45 691 millions) et mars 2024 (41 033 millions). Il s’agit d’une évolution contrastée, reflet probablement d’une rentabilité fluctuante ou de changements dans la structure du capital.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio au début de la période se situe à 0,81 en mars 2020, indiquant une proportion significative d’endettement par rapport aux capitaux propres. Au fil du temps, le ratio a diminué pour atteindre 0,65 en décembre 2020 et a fluctuée entre 0,67 et 0,73 jusqu’à la fin 2022, montrant une tendance à la stabilisation ou à une réduction relative de l’endettement par rapport aux capitaux propres. À partir de 2023, le ratio connaît une légère remontée, atteignant 0,78 à la fin de la période observée, ce qui indique une augmentation relative de l'endettement par rapport aux fonds propres. La tendance globale suggère une évolution vers une structure financière en léger déséquilibre en faveur de l’endettement à la fin de la période.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Cigna Group, ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | |||||||
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| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||
| Dette à court terme | ||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme | ||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | ||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | ||||||||||||||||||||||||||
| Total du capital | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | ||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | ||||||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | ||||||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q4 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Au cours de la période analysée, le total de la dette a connu des fluctuations modérées. Entre le premier trimestre 2020 et le quatrième trimestre 2023, la dette a généralement diminué, passant d’environ 36,487 millions de dollars à environ 31,892 millions de dollars. Cependant, des pics au cours de cette période indiquent des ajustements ou refinancements temporaires, notamment une hausse notable entre le troisième et le quatrième trimestre 2023. Ces variations suggèrent une gestion active du levier financier, avec une tendance globale à la réduction de la dette sur la durée.
- Total du capital
- Le total du capital a montrés des variations relativement stables, avec des valeurs oscillant généralement autour de 73,000 à 84,000 millions de dollars. Après un pic en 2020, la tendance s’est légèrement orientée à la baisse, atteignant environ 73,000 millions de dollars au deuxième trimestre 2024. La stabilité relative du capital indique une gestion prudente de la structure financière, avec une attention particulière à la mobilisation des fonds propres face à la dette.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio a globalement montré une stabilité autour de 0,41 à 0,45. Lors des premiers trimestres 2020, il était aux alentours de 0,45. Par la suite, il s’est maintenu dans une fourchette étroite, généralement entre 0,40 et 0,42, avant de revenir à 0,44 en 2022 puis de se stabiliser. La stabilité de ce ratio indique une gestion équilibrée du levier financier, sans augmentation significative du risque lié à l’endettement relatif au capital propre. Cela suggère une stratégie de financement modérée visant à maintenir une structure financière saine.
Ratio d’endettement
Cigna Group, ratio d’endettement, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | |||||||
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| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||
| Dette à court terme | ||||||||||||||||||||||||||
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| Total de la dette | ||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement1 | ||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | ||||||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
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D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q4 2024 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale
- La dette totale de l'entreprise présente une tendance globale de stabilité avec des fluctuations légères au cours de la période analysée. Après une baisse notable entre mars 2020 (36 487 millions de dollars) et décembre 2020 (32 919 millions de dollars), on observe une hausse progressive jusqu'à juin 2021, où le montant atteint 33 138 millions de dollars. Ensuite, la dette varie légèrement, atteignant un pic à septembre 2022 (33 381 millions de dollars), avant de diminuer à nouveau pour atteindre environ 31 940 millions de dollars à mars 2024. Ces fluctuations suggèrent une gestion prudente de l'endettement, sans tendance à une augmentation ou une diminution significative sur le long terme.
- Évolution de l'actif total
- L'actif total de l'entreprise a connu des variations plus importantes tout au long de la période. Après une hausse entre mars 2020 (154 711 millions de dollars) et septembre 2020 (160 044 millions de dollars), une baisse s'ensuit en fin d'année 2020 (155 451 millions). La période suivante montre une stabilisation relative, avec une légère baisse au cours de 2021, puis une nouvelle hausse atteignant un sommet à juin 2024 (155 881 millions de dollars). Sur l'ensemble, l'actif total reste relativement stable avec des oscillations modérées, indiquant une gestion équilibrée de l'actif sur la période considérée.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d'endettement, qui mesure la proportion de la dette par rapport à l'actif total, reste stable tout au long de la période, oscillant autour de 0,21. Il commence à 0,24 en mars 2020, puis diminue légèrement pour atteindre 0,2 en juin 2021, et se maintient à un niveau compris entre 0,2 et 0,22 par la suite. Cette stabilité indique que l'entreprise maintient une politique de financement équilibrée entre l'endettement et les fonds propres, sans accentuation notable de l'endettement par rapport aux actifs.
Ratio d’endettement financier
Cigna Group, ratio d’endettement financier, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | |||||||
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| Abbott Laboratories | ||||||||||||||||||||||||||
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D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q4 2024 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres
= ÷ =
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- Total de l’actif
- Une tendance générale de stabilité relative est observée pour le total de l’actif, avec une légère fluctuation tout au long de la période. Après un pic en mars 2020 à environ 154,7 milliards de dollars, l’actif connaît une baisse notable au deuxième trimestre 2022, atteignant un minimum d’environ 144,2 milliards de dollars. Par la suite, il tend à se renforcer, culminant à environ 157,6 milliards de dollars au troisième trimestre 2024. Cela indique une gestion prudente, avec une stabilité apparente dans la composition globale des actifs, malgré des variations ponctuelles importantes.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres présentent une tendance haussière globale, passant d’environ 45,1 milliards de dollars en mars 2020 à un pic près de 46,2 milliards de dollars au deuxième trimestre 2024. Cependant, une baisse significative est observable au deuxième trimestre 2022, atteignant environ 41,4 milliards de dollars, puis une reprise progressive. Cette évolution pourrait indiquer une volatilité dans la gestion des résultats ou une politique de distribution, mais le montant reste globalement stable avec une tendance à la hausse sur le cycle analysé.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier évolue de manière relativement stable, oscillant autour de 3,3 en moyenne, mais affichant une légère tendance à la hausse durant la dernière partie de la période, atteignant 3,72 au troisième trimestre 2024. Cette évolution suggère une augmentation modérée de l’effet de levier financier, ce qui peut refléter une stratégie d’endettement contrôlée ou une gestion du financement à long terme. La stabilité du ratio sur la majorité des périodes indique une gestion équilibrée des dettes par rapport aux capitaux propres.