Colgate-Palmolive Co. (NYSE:CL)

L'analyse des ratios de liquidité révèle des tendances distinctes sur la période considérée.

Ratio de liquidité actuel

Ce ratio a présenté une fluctuation modérée. Après une légère augmentation de mars à juin 2019, il a diminué jusqu'en mars 2020. Une reprise s'est ensuite observée, culminant en juin 2021, suivie d'une stabilisation relative. Une nouvelle augmentation est perceptible en décembre 2022, puis une légère diminution en mars 2023, restant cependant à un niveau supérieur à celui de 2019.

Ratio de liquidité rapide

Ce ratio a connu une tendance générale à la baisse de mars 2019 à juin 2020. Il a ensuite montré une légère reprise jusqu'en juin 2021, avant de se stabiliser autour de 0.53 à 0.57. Une légère augmentation est observée en juin 2023, mais le ratio reste globalement bas par rapport à la période initiale.

Ratio de liquidité de trésorerie

Ce ratio a affiché une relative stabilité autour de 0.22 de mars 2019 à septembre 2020. Une légère diminution est ensuite constatée jusqu'en décembre 2022, suivie d'une légère reprise en mars 2023, mais le ratio demeure à un niveau bas et relativement constant sur l'ensemble de la période.

Globalement, les ratios de liquidité indiquent une capacité à court terme à faire face aux obligations financières qui a connu des variations, mais qui est restée globalement stable. Le ratio de liquidité de trésorerie, en particulier, suggère une faible proportion d'actifs immédiatement disponibles pour couvrir les passifs courants.

L'analyse des données révèle une évolution notable de l'actif circulant au cours de la période considérée. On observe une augmentation générale de cet actif, passant d'environ 4133 millions de dollars américains au premier trimestre 2019 à 5437 millions de dollars américains au deuxième trimestre 2023. Cette progression n'est pas linéaire, avec des fluctuations trimestrielles, notamment une diminution au dernier trimestre 2019 et au premier trimestre 2021. Cependant, la tendance globale reste à la hausse.

Le passif à court terme présente également une évolution significative. Il fluctue également d'un trimestre à l'autre, mais montre une tendance générale à l'augmentation, passant de 3865 millions de dollars américains au premier trimestre 2019 à 4632 millions de dollars américains au deuxième trimestre 2023. Des pics sont observés au troisième trimestre 2019 et au deuxième trimestre 2020.

L'examen du ratio de liquidité actuel indique une certaine volatilité. Initialement autour de 1.07 au premier trimestre 2019, il oscille ensuite entre 0.92 et 1.17 au cours des trimestres suivants. Une amélioration notable est constatée au premier trimestre 2021, avec une valeur de 1.09, qui se maintient au cours des trimestres suivants. Le ratio atteint un pic de 1.28 au premier trimestre 2022, avant de redescendre à 1.17 au deuxième trimestre 2023.

Actif circulant

Présente une tendance générale à la hausse sur la période, malgré des fluctuations trimestrielles.

Passif à court terme

Augmente également globalement, avec des variations trimestrielles notables.

Ratio de liquidité actuel

Manifeste une volatilité significative, mais montre une amélioration et une stabilisation autour de 1.10 à 1.20 à partir du premier trimestre 2021.

L'analyse des données révèle une fluctuation du total des actifs rapides sur la période considérée. Une légère augmentation est observée entre mars 2019 et juin 2019, suivie d'une diminution progressive jusqu'à décembre 2020. Une remontée est ensuite constatée en 2021, avec une stabilisation relative tout au long de l'année. En 2022, une nouvelle baisse est enregistrée, suivie d'une reprise en 2023.

Le passif à court terme présente une tendance générale à la hausse sur la période 2019-2020, avec des variations trimestrielles. Un pic est atteint en juin 2020. Ensuite, une diminution est observée en 2021, suivie d'une nouvelle augmentation en 2022 et 2023.

Ratio de liquidité rapide

Le ratio de liquidité rapide oscille autour de 0.55 durant la période analysée. Il présente une légère tendance à la baisse entre mars 2019 et décembre 2020, puis une stabilisation et une légère amélioration en 2021. En 2022, le ratio se maintient autour de 0.53, avant de connaître une légère fluctuation en 2023.

L'évolution du ratio de liquidité rapide suggère une capacité de remboursement à court terme relativement stable, bien qu'elle ait connu une légère érosion au cours de la période 2019-2020. La remontée observée en 2021 indique une amélioration de la liquidité, mais cette amélioration ne s'est pas maintenue en 2022. Les fluctuations observées en 2023 nécessitent un suivi attentif.

Il est à noter que le ratio de liquidité rapide se situe généralement en dessous de 1, ce qui pourrait indiquer une dépendance plus importante aux stocks pour faire face aux obligations à court terme. L'évolution combinée des actifs rapides et du passif à court terme influence directement ce ratio et mérite une analyse continue.

L'analyse des données révèle une fluctuation de la trésorerie totale sur la période considérée. On observe une augmentation initiale de 843 millions de dollars américains au 31 mars 2019 à 948 millions de dollars américains au 30 septembre 2019, suivie d'une diminution à 883 millions de dollars américains au 31 décembre 2019. Cette tendance à la fluctuation se poursuit, avec un pic à 997 millions de dollars américains au 30 juin 2020, puis une baisse progressive jusqu'à 775 millions de dollars américains au 31 mars 2022. Une légère remontée est ensuite constatée, atteignant 867 millions de dollars américains au 30 juin 2022, avant de diminuer à nouveau à 819 millions de dollars américains au 30 juin 2023.

Le passif à court terme présente une tendance générale à l'augmentation sur l'ensemble de la période. Il passe de 3865 millions de dollars américains au 31 mars 2019 à 4632 millions de dollars américains au 30 juin 2023, avec des variations trimestrielles. On note un pic à 4580 millions de dollars américains au 30 juin 2020 et une diminution temporaire au 31 mars 2021 (4203 millions de dollars américains), avant de remonter progressivement.

Le ratio de liquidité de trésorerie se maintient globalement stable, oscillant autour de 0.22 sur la majeure partie de la période. Cependant, une légère tendance à la baisse est perceptible, avec des valeurs descendant jusqu'à 0.18 au 31 décembre 2022 et au 30 juin 2023. Cette diminution, bien que modeste, pourrait indiquer une capacité de couverture du passif à court terme par la trésorerie légèrement réduite.

Total de la trésorerie

La trésorerie totale montre une volatilité trimestrielle sans tendance claire à la hausse ou à la baisse sur l'ensemble de la période. Les fluctuations suggèrent une gestion active de la trésorerie.

Passif à court terme

Le passif à court terme affiche une augmentation continue, ce qui pourrait nécessiter une surveillance attentive de la capacité de l'entreprise à honorer ses obligations à court terme.

Ratio de liquidité de trésorerie

Le ratio de liquidité de trésorerie, bien que relativement stable, présente une légère diminution, ce qui pourrait signaler une érosion de la capacité de l'entreprise à faire face à ses dettes à court terme avec sa trésorerie disponible.