Analyse des ratios d’activité à court terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
Ratios d’activité à court terme (résumé)
Colgate-Palmolive Co., ratios d’activité à court terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
- Tendance du taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks présente une tendance globale à la baisse, passant d'environ 5,05 en juin 2018 à 3,95 en juin 2023. Cette diminution indique une période prolongée de stockage des marchandises avant leur vente, ce qui pourrait refléter une stratégie d'inventaire plus conservatrice ou une augmentation des niveaux de stocks absorbés dans un contexte de ralentissement de la rotation. Par ailleurs, la valeur entre la fin 2018 et la fin 2019 est modérément en baisse, soulignant une tendance vers une gestion des stocks plus longue.
- Tendance du ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances montre une hausse globale, évoluant de 11,1 en mars 2018 vers une valeur maximale supérieure à 13,43 à la fin 2021, avant de redescendre légèrement à 11,28 en juin 2023. Cette évolution indique une amélioration de la gestion des comptes clients durant la période, avec une rotation plus rapide, ce qui peut réduire le délai de recouvrement ou améliorer la liquidité relative aux créances. La baisse récente pourrait signaler une stabilisation ou une légère détérioration de cette gestion.
- Tendance du taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs reste relativement stable avec de légères variations, évoluant globalement autour de 5, notamment entre 4,53 et 5,47. Des fluctuations mineures montrent une gestion régulière des dettes fournisseurs, sans tendances significatives à l’accélération ou au ralentissement. La stabilité relative indique une stratégie de paiement cohérente dans le temps.
- Tendance du taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio connaît une forte variation, notamment une augmentation substantielle en 2018 et 2019, culminant à plus de 696,58 en fin 2020, avant de redescendre vers des valeurs plus faibles, en dessous de 50 à partir de 2021. La forte fluctuation de ce ratio illustre des changements importants dans la gestion des actifs et passifs courants, éventuellement liés à des ajustements stratégiques ou à des événements exceptionnels en termes de liquidités ou de gestion du fonds de roulement.
- Tendances en termes de jours de rotation
- Les jours de rotation de l’inventaire montrent une tendance à l’augmentation, passant de 72 jours en décembre 2018 à 99 jours en juin 2022, attestant d’un stockage plus long au fil du temps, ce qui peut indiquer des changements dans la stratégie d’inventaire ou dans la demande du marché. La rotation des comptes clients demeure relativement stable autour de 30-38 jours, avec une légère baisse en 2022, suggérant une gestion régulière de la recouvrabilité. Cependant, le cycle de fonctionnement s’allonge également, passant d’environ 105 jours à plus de 130 jours, traduisant probablement une augmentation du délai total de cycle opérationnel.
- Tendance du cycle de conversion de trésorerie
- Le nombre de jours pour convertir la trésorerie varie de manière notable, passant de 34 jours en mars 2018 à un pic de 56 jours en septembre 2022. La période entre fin 2018 et mi-2020 présente une augmentation progressive, atteignant jusqu’à 55-56 jours, ce qui peut indiquer une intensification du cycle de flux de trésorerie ou des délais plus longs pour le recouvrement et le paiement. Une légère baisse est observable en fin 2022 et début 2023, suggérant une tentative d’optimisation du cycle de conversion de trésorerie.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
Colgate-Palmolive Co., le taux de rotation des stocks, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Coût des ventes | 2,035) | 2,058) | 2,055) | 1,907) | 1,930) | 1,827) | 1,844) | 1,791) | 1,704) | 1,707) | 1,681) | 1,613) | 1,528) | 1,632) | 1,601) | 1,612) | 1,558) | 1,597) | 1,558) | 1,576) | 1,585) | 1,594) | |||||||
| Inventaires | 2,039) | 2,110) | 2,074) | 2,073) | 2,012) | 1,924) | 1,692) | 1,670) | 1,700) | 1,676) | 1,673) | 1,578) | 1,524) | 1,301) | 1,400) | 1,371) | 1,322) | 1,278) | 1,250) | 1,245) | 1,254) | 1,312) | |||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks1 | 3.95 | 3.77 | 3.72 | 3.62 | 3.67 | 3.72 | 4.16 | 4.12 | 3.94 | 3.90 | 3.86 | 4.04 | 4.18 | 4.92 | 4.55 | 4.61 | 4.76 | 4.94 | 5.05 | — | — | — | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Procter & Gamble Co. | 5.69 | 5.62 | 6.09 | 5.79 | 5.96 | 6.08 | 6.20 | 6.04 | 6.05 | 6.25 | 6.41 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q2 2023 calcul
Taux de rotation des stocks = (Coût des ventesQ2 2023
+ Coût des ventesQ1 2023
+ Coût des ventesQ4 2022
+ Coût des ventesQ3 2022)
÷ Inventaires
= (2,035 + 2,058 + 2,055 + 1,907)
÷ 2,039 = 3.95
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- Analyse des tendances relatives au coût des ventes
- Sur l'ensemble de la période, le coût des ventes présente une tendance à la hausse, passant d'environ 1 594 millions de dollars en mars 2018 à 2 058 millions de dollars en juin 2023. Ce mouvement indique une augmentation progressive des coûts directs liés à la production ou à l'acquisition des produits vendus. La croissance du coût des ventes est régulière, avec quelques fluctuations mineures, ce qui peut refléter une augmentation des prix des matières premières, des coûts de fabrication ou des effets de change. La tendance à la hausse demeure constante à travers tous les trimestres, suggérant une augmentation structurelle ou opérationnelle sur toute la période analysée.
- Analyse des variations des inventaires
- Les inventaires affichent une croissance notable, passant d'environ 1 312 millions de dollars en mars 2018 à 2 039 millions de dollars en juin 2023. Après une période relativement stable, une hausse significative apparaît dès 2020, coïncidant probablement avec la pandémie de COVID-19, qui a entraîné une augmentation des stocks en vue de faire face à une demande incertaine ou à des perturbations logistiques. Les inventaires atteignent un pic à plus de 2 073 millions de dollars en juin 2022, puis connaissent une légère diminution en septembre 2022, suivi d'une stabilisation. Cette évolution peut refléter une gestion adaptative des stocks en réponse à la volatilité du marché ou à des stratégies d’inventaire plus conservatrices.
- Évolution du taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks, qui indique la rapidité avec laquelle les stocks sont vendus et renouvelés, montre une tendance légèrement décroissante sur la période. Il oscille entre 3,62 et 5,05, avec une baisse notable à partir de 2018, atteignant un plus bas autour de 3,62 en 2022. Après cette période de déclin, une légère reprise est observable, culminant à 3,95 en juin 2023. La diminution du taux de rotation suggère une accumulation plus longue des stocks ou une réduction de la vitesse de vente. La récente légère augmentation pourrait indiquer une amélioration des performances de vente ou une gestion plus efficace des stocks. La tendance générale indique une dégradation de la fréquence de rotation, potentiellement en lien avec l'augmentation des inventaires ou des changements dans la demande du marché.
- Conclusion générale
- Dans l’ensemble, les données révèlent une croissance continue du coût des ventes et des inventaires, accompagnée d’une baisse progressive du taux de rotation des stocks. Ces éléments peuvent indiquer une stratégie d’accumulation des stocks face à une demande volatile ou à des préoccupations liées à la chaîne d’approvisionnement. La gestion des stocks semble s’être adaptée au fil du temps, avec un certain ralentissement dans la rotation, ce qui pourrait avoir des implications sur la liquidité et la rentabilité de l’entreprise. La poursuite de ces tendances devra être surveillée pour éviter des coûts excessifs liés à une surabondance de stocks et pour optimiser la gestion opérationnelle à l’avenir.
Ratio de rotation des créances
Colgate-Palmolive Co., le ratio de rotation des créances, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | 4,822) | 4,770) | 4,629) | 4,455) | 4,484) | 4,399) | 4,403) | 4,414) | 4,260) | 4,344) | 4,324) | 4,153) | 3,897) | 4,097) | 4,015) | 3,928) | 3,866) | 3,884) | 3,811) | 3,845) | 3,886) | 4,002) | |||||||
| Créances, déduction faite des provisions | 1,656) | 1,590) | 1,504) | 1,425) | 1,490) | 1,532) | 1,297) | 1,424) | 1,443) | 1,402) | 1,264) | 1,292) | 1,231) | 1,551) | 1,440) | 1,495) | 1,590) | 1,547) | 1,400) | 1,532) | 1,545) | 1,644) | |||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances1 | 11.28 | 11.53 | 11.95 | 12.45 | 11.88 | 11.41 | 13.43 | 12.18 | 11.84 | 11.92 | 13.03 | 12.51 | 12.95 | 10.26 | 10.90 | 10.36 | 9.69 | 9.97 | 11.10 | — | — | — | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Procter & Gamble Co. | 13.92 | 14.07 | 15.59 | 14.44 | 14.95 | 13.62 | 16.11 | 15.40 | 15.35 | 14.37 | 16.98 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q2 2023 calcul
Ratio de rotation des créances = (RevenuQ2 2023
+ RevenuQ1 2023
+ RevenuQ4 2022
+ RevenuQ3 2022)
÷ Créances, déduction faite des provisions
= (4,822 + 4,770 + 4,629 + 4,455)
÷ 1,656 = 11.28
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- Revenu
- Les revenus de l'entreprise ont présenté une croissance constante sur la période analysée. Après une légère stagnation autour de 3 811 millions de dollars au dernier trimestre de 2018, une tendance à la hausse est observée, culminant à 4 822 millions de dollars au troisième trimestre de 2023. Cette progression indique une expansion régulière des ventes ou une augmentation des prix, contribuant à un renforcement global de la performance commerciale durant ces années.
- Créances, déduction faite des provisions
- Les créances ont évolué de manière variable. Une baisse notable est observée en 2019, atteignant un minimum de 1 231 millions de dollars au troisième trimestre, contre 1 644 millions de dollars au début de 2018. Après cette période de diminution, une augmentation progressive apparaît, culminant à 1 656 millions de dollars au troisième trimestre de 2023. La baisse initiale pourrait refléter une amélioration de la gestion du crédit ou des encaissements plus rapides, tandis que la hausse récente indique une accumulation accrue de créances ou une extension des crédits accordés aux clients.
- Ratio de rotation des créances
- Ce ratio, mesurant la fréquence de renouvellement ou de recouvrement des créances, a connu une variation notable. Une consolidation dans une fourchette entre 9.69 et 13.43 est observée. Après un point bas de 9.69 à la fin 2018, le ratio s'est élevé à plusieurs reprises, atteignant un maximum de 13.43 au troisième trimestre de 2021. Ces fluctuations suggèrent des changements dans l'efficacité du recouvrement ou dans la gestion des crédits. La tendance générale vers des ratios plus élevés, notamment lors des pics, indique une rotation plus rapide des créances, ce qui peut être favorable à la liquidité, mais nécessite une analyse complémentaire pour évaluer l’impact sur la gestion du crédit client.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
Colgate-Palmolive Co., ratio de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Coût des ventes | 2,035) | 2,058) | 2,055) | 1,907) | 1,930) | 1,827) | 1,844) | 1,791) | 1,704) | 1,707) | 1,681) | 1,613) | 1,528) | 1,632) | 1,601) | 1,612) | 1,558) | 1,597) | 1,558) | 1,576) | 1,585) | 1,594) | |||||||
| Comptes créditeurs | 1,544) | 1,609) | 1,551) | 1,541) | 1,507) | 1,582) | 1,479) | 1,258) | 1,272) | 1,306) | 1,393) | 1,225) | 1,189) | 1,216) | 1,237) | 1,188) | 1,209) | 1,215) | 1,222) | 1,158) | 1,121) | 1,209) | |||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | 5.22 | 4.94 | 4.98 | 4.87 | 4.91 | 4.53 | 4.76 | 5.47 | 5.27 | 5.00 | 4.63 | 5.20 | 5.36 | 5.27 | 5.15 | 5.32 | 5.20 | 5.20 | 5.17 | — | — | — | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Procter & Gamble Co. | 3.03 | 2.87 | 2.83 | 2.90 | 2.81 | 2.70 | 2.70 | 2.99 | 3.00 | 2.99 | 2.92 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q2 2023 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = (Coût des ventesQ2 2023
+ Coût des ventesQ1 2023
+ Coût des ventesQ4 2022
+ Coût des ventesQ3 2022)
÷ Comptes créditeurs
= (2,035 + 2,058 + 2,055 + 1,907)
÷ 1,544 = 5.22
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Coût des ventes
- Le coût des ventes a globalement augmenté sur la période analysée, passant de 1 594 millions de dollars en mars 2018 à 2 058 millions de dollars en juin 2023. Cette hausse continue témoigne d'une croissance des volumes ou des coûts unitaires, ou d'une combinaison des deux. Cependant, durant la période, plusieurs fluctuations sont observées, notamment une augmentation significative entre décembre 2021 et juin 2022, ainsi qu'une augmentation notable également entre juin 2022 et septembre 2022. La tendance générale indique une augmentation progressive du coût des ventes, reflet potentiel d'une inflation des coûts des matières premières ou d'autres facteurs de production.
- Comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs ont connu une tendance à la hausse, passant de 1 209 millions de dollars en mars 2018 à 1 544 millions de dollars en juin 2023. En particulier, une augmentation constante est visible à partir de juin 2019, avec une progression régulière jusqu'en mars 2022, suivie d'une stabilité approximative puis d'une nouvelle hausse. Cette croissance pourrait indiquer une extension des délais de paiement ou une augmentation des achats à crédit, ce qui pourrait influencer la gestion de la trésorerie de l'entreprise.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio a montré des fluctuations durant la période. Après une période initiale sans données jusqu'au deuxième trimestre 2018, le taux de rotation a oscillé autour de valeurs comprises entre 4,53 et 5,47. La valeur la plus faible a été observée en décembre 2021 (4,53), tandis que la plus élevée a été atteinte en septembre 2021 (5,47). La tendance indiquée par ces variations suggère une gestion relativement constante des délais de paiement, même si des légères tendances à l’allongement ou à l’accélération peuvent être perçues, reflétant peut-être des stratégies de gestion de la liquidité ou des influences saisonnières.
Taux de rotation du fonds de roulement
Colgate-Palmolive Co., taux de rotation du fonds de roulement, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | 5,437) | 5,466) | 5,113) | 5,278) | 5,160) | 4,989) | 4,397) | 4,670) | 4,652) | 4,563) | 4,338) | 4,367) | 4,212) | 4,248) | 4,179) | 4,349) | 4,255) | 4,133) | 3,793) | 4,141) | 4,172) | 4,292) | |||||||
| Moins: Passif à court terme | 4,632) | 4,441) | 4,004) | 4,492) | 4,395) | 4,566) | 4,051) | 4,281) | 4,203) | 4,539) | 4,404) | 4,481) | 4,580) | 4,443) | 4,038) | 4,231) | 3,782) | 3,865) | 3,341) | 3,747) | 3,942) | 3,980) | |||||||
| Fonds de roulement | 805) | 1,025) | 1,109) | 786) | 765) | 423) | 346) | 389) | 449) | 24) | (66) | (114) | (368) | (195) | 141) | 118) | 473) | 268) | 452) | 394) | 230) | 312) | |||||||
| Revenu | 4,822) | 4,770) | 4,629) | 4,455) | 4,484) | 4,399) | 4,403) | 4,414) | 4,260) | 4,344) | 4,324) | 4,153) | 3,897) | 4,097) | 4,015) | 3,928) | 3,866) | 3,884) | 3,811) | 3,845) | 3,886) | 4,002) | |||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | 23.20 | 17.89 | 16.20 | 22.57 | 23.14 | 41.31 | 50.35 | 44.58 | 38.04 | 696.58 | — | — | — | — | 111.30 | 131.26 | 32.57 | 57.56 | 34.39 | — | — | — | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Procter & Gamble Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q2 2023 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = (RevenuQ2 2023
+ RevenuQ1 2023
+ RevenuQ4 2022
+ RevenuQ3 2022)
÷ Fonds de roulement
= (4,822 + 4,770 + 4,629 + 4,455)
÷ 805 = 23.20
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- Fonds de roulement
- Une tendance fluctuante est observée dans le fonds de roulement, avec des valeurs positives initiales qui se transforment en valeurs négatives à partir du deuxième trimestre 2019, atteignant un minimum de -368 millions de dollars au troisième trimestre 2020. Par la suite, une reprise progressive est notable, culminant à 1025 millions de dollars au deuxième trimestre 2023. Cette évolution indique une gestion dynamique du fonds de roulement, passant d'une position de liquidités positives à des périodes de tension financière, puis à une consolidation améliorée vers la fin de la période analysée.
- Revenu
- Les revenus montrent une croissance globale sur la période, passant de 4002 millions de dollars au premier trimestre 2018 à 4822 millions de dollars au deuxième trimestre 2023. La progression est régulière, avec quelques périodes de stabilisation ou de légère baisse, notamment entre le quatrième trimestre 2018 et le troisième trimestre 2019. La tendance générale indique une expansion constante du chiffre d’affaires, reflétant potentiellement une croissance du marché ou une augmentation des ventes de l'entreprise.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio présente une forte volatilité tout au long de la période. Des pics importants sont observés à certains moments, avec un maximum à 696,58 au troisième trimestre 2020, suggérant une utilisation intensifiée ou une optimisation du fonds de roulement. Après cette pointe, le ratio diminue sensiblement pour atteindre un niveau plus modéré, oscillant autour de 20 à 40 dans la plupart des trimestres postérieurs. La fluctuation indique une gestion variable de la rotation du fonds de roulement, pouvant refléter des changements dans la stratégie opérationnelle ou dans la structure du cycle d’exploitation.
Jours de rotation de l’inventaire
Colgate-Palmolive Co., jours de rotation de l’inventaire, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks | 3.95 | 3.77 | 3.72 | 3.62 | 3.67 | 3.72 | 4.16 | 4.12 | 3.94 | 3.90 | 3.86 | 4.04 | 4.18 | 4.92 | 4.55 | 4.61 | 4.76 | 4.94 | 5.05 | — | — | — | |||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | 92 | 97 | 98 | 101 | 99 | 98 | 88 | 89 | 93 | 94 | 95 | 90 | 87 | 74 | 80 | 79 | 77 | 74 | 72 | — | — | — | |||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Procter & Gamble Co. | 64 | 65 | 60 | 63 | 61 | 60 | 59 | 60 | 60 | 58 | 57 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q2 2023 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ 3.95 = 92
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- Taux de rotation des stocks
- La tendance générale du taux de rotation des stocks montre une diminution progressive sur la période analysée. Au début, peu de données sont disponibles, mais à partir de l'année 2018, il apparaît que ce ratio s'établit autour de valeurs comprises entre 4,55 et 5,05. Au cours de l'année 2019, une baisse notable est observée, avec un ratio descendant à environ 4,18 au troisième trimestre, puis poursuivant sa baisse pour atteindre 3,86 et 3,9 au dernier trimestre de 2020. De 2021 à 2023, le taux oscille généralement entre 3,62 et 3,95, attestant d'une tendance à la baisse ou à une stabilisation à un niveau plus faible qu'en 2018. Ceci indique une augmentation du délai de rotation des stocks au fil du temps, suggérant une conservation plus longue des stocks ou une réduction de la fréquence de rotation.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Ce indicateur, exprimé en nombre de jours, évolue de manière cohérente avec le taux de rotation. Initialement inexploitable avant 2018, il connaît une progression entre 72 et 80 jours lors de l'année 2018-2019, indiquant que l'inventaire reste plus longtemps en stock. À partir du troisième trimestre 2019, la durée augmente de manière constante, atteignant jusqu'à 101 jours en fin d'année 2022. La tendance à la prolongation des délais de rotation des stocks est confirmée par la croissance du nombre de jours, ce qui traduit probablement une gestion des stocks plus conservatrice ou une diminution de la rapidité de vente ou de rotation des stocks. Cette évolution peut aussi refléter une adaptation stratégique face à la demande ou à la gestion des inventaires.
Jours de rotation des comptes clients
Colgate-Palmolive Co., jours de rotation des comptes clients, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances | 11.28 | 11.53 | 11.95 | 12.45 | 11.88 | 11.41 | 13.43 | 12.18 | 11.84 | 11.92 | 13.03 | 12.51 | 12.95 | 10.26 | 10.90 | 10.36 | 9.69 | 9.97 | 11.10 | — | — | — | |||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | 32 | 32 | 31 | 29 | 31 | 32 | 27 | 30 | 31 | 31 | 28 | 29 | 28 | 36 | 33 | 35 | 38 | 37 | 33 | — | — | — | |||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Procter & Gamble Co. | 26 | 26 | 23 | 25 | 24 | 27 | 23 | 24 | 24 | 25 | 21 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q2 2023 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ 11.28 = 32
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- Ratio de rotation des créances
-
Le ratio de rotation des créances a connu une fluctuation tout au long de la période analysée, avec une tendance générale à la hausse après une période de stabilité initiale. En début de période (2018), le ratio n'était pas disponible, mais à partir de mi-2018, il a montré une tendance à la baisse, passant à environ 9.97 puis 9.69, indiquant une augmentation du délai de recouvrement ou une augmentation des créances en cours.
Ce ratio a fluctué autour de cette fourchette jusqu'à début 2019, avec une tendance légère à la hausse vers la fin de cette année, atteignant un pic de 13.43 au troisième trimestre 2021. Après cette hausse, une légère diminution est observée, se stabilisant autour de 11.28 au troisième trimestre 2023. La tendance générale suggère une amélioration progressive de la gestion commerciale, bien qu'il y ait eu des périodes de ralentissement dans la rotation des créances.
- Jours de rotation des comptes clients
-
Les jours de rotation des comptes clients ont suivi une évolution similaire, avec des valeurs oscillant généralement entre 27 et 38 jours. Après une période initiale sans données, ces jours sont restés relativement stables autour de 30 à 35 jours entre la fin 2018 et début 2021.
Une baisse notable est observée à partir du second trimestre 2020, atteignant 27 jours, suggérant un raccourcissement du délai de recouvrement ou une amélioration dans la gestion des comptes clients. Par la suite, cette métrique a oscillé autour de 30 jours, avec une légère augmentation vers la fin de la période, atteignant 32 jours au troisième trimestre 2023. La stabilité relative de cette mesure indique une gestion constante du cycle client avec quelques variations propre à certains trimestres.
Cycle de fonctionnement
Colgate-Palmolive Co., cycle de fonctionnement, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | 92 | 97 | 98 | 101 | 99 | 98 | 88 | 89 | 93 | 94 | 95 | 90 | 87 | 74 | 80 | 79 | 77 | 74 | 72 | — | — | — | |||||||
| Jours de rotation des comptes clients | 32 | 32 | 31 | 29 | 31 | 32 | 27 | 30 | 31 | 31 | 28 | 29 | 28 | 36 | 33 | 35 | 38 | 37 | 33 | — | — | — | |||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnement1 | 124 | 129 | 129 | 130 | 130 | 130 | 115 | 119 | 124 | 125 | 123 | 119 | 115 | 110 | 113 | 114 | 115 | 111 | 105 | — | — | — | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Procter & Gamble Co. | 90 | 91 | 83 | 88 | 85 | 87 | 82 | 84 | 84 | 83 | 78 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q2 2023 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= 92 + 32 = 124
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- Évolution des jours de rotation de l'inventaire
- Les jours de rotation de l'inventaire ont augmenté de manière progressive à partir de 72 jours en juin 2018 pour atteindre un pic de 101 jours au premier trimestre 2023. Cette tendance indique une augmentation de la durée moyenne pendant laquelle l'inventaire reste en stock avant d'être vendu ou utilisé. La croissance constante souligne une possible accumulation de stocks ou une réduction de la vitesse de rotation, ce qui pourrait impacter la liquidité liée à l'inventaire.
- Évolution des jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont connu une légère augmentation entre juin 2018 (33 jours) et mars 2023 (32 jours). Cette stabilité relative suggère que les délais de recouvrement client ont été maintenus dans une fourchette étroite, avec une ou deux fluctuations mineures, notamment une baisse à 27 jours en mars 2022. La tendance indique une gestion relativamente constante du recouvrement des créances clients.
- Évolution du cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement a augmenté sensiblement, passant de 105 jours en juin 2018 à un maximum de 130 jours en septembre 2021 et en septembre 2022. La croissance du cycle de fonctionnement reflète un allongement global du délai complet entre le paiement fournisseur, la vente et le recouvrement client. La stabilité à 130 jours durant plusieurs trimestres vers la fin de la période considérée peut indiquer un équilibre dans le modèle opérationnel, mais aussi une gestion extensive des stocks et des crédits clients.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
Colgate-Palmolive Co., les jours de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | 5.22 | 4.94 | 4.98 | 4.87 | 4.91 | 4.53 | 4.76 | 5.47 | 5.27 | 5.00 | 4.63 | 5.20 | 5.36 | 5.27 | 5.15 | 5.32 | 5.20 | 5.20 | 5.17 | — | — | — | |||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | 70 | 74 | 73 | 75 | 74 | 81 | 77 | 67 | 69 | 73 | 79 | 70 | 68 | 69 | 71 | 69 | 70 | 70 | 71 | — | — | — | |||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Procter & Gamble Co. | 120 | 127 | 129 | 126 | 130 | 135 | 135 | 122 | 122 | 122 | 125 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q2 2023 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ 5.22 = 70
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- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Après une période sans données disponibles, le ratio de rotation des comptes fournisseurs commence à être enregistré à la fin de l'année 2018, avec une valeur autour de 5.17 en mars 2018. Par la suite, il connaît une tendance globale de stabilité, oscillant entre 5.2 et 5.36 jusqu'à la fin de 2019. Pendant la période de 2020, le ratio montre une légère volatilité, atteignant un pic à 5.47 au troisième trimestre de 2021, avant de diminuer à environ 4.53 au quatrième trimestre de cette année. En 2022, le ratio oscille entre 4.87 et 5.22, indiquant une certaine stabilité, mais avec une tendance potentiellement à la hausse. Cette stabilité relative suggère une gestion constante des délais de paiement fournisseurs avec de légers ajustements au fil du temps.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Ce indicateur, calculé à partir du ratio de rotation, reflète une période comprise généralement entre 67 et 81 jours. Après une période initiale sans données, il s'établit autour de 71 jours en fin 2018 et au début 2019, puis présente de légères fluctuations, passant à 70-71 jours dans la majorité de la période de 2020. Au quatrième trimestre de 2020, le nombre de jours atteint un pic à 79, indiquant une extension relative des délais de paiement. Ensuite, il diminue à environ 67-69 jours en 2021, suggérant un resserrement des délais de paiement. En 2022, la période fluctue entre 73 et 81 jours, signalant une certaine instabilité mais en maintenant une moyenne proche de 74 jours. La variation de cet indicateur témoigne d'une gestion variable des délais de paiement, possiblement adaptée aux conditions économiques ou stratégiques internes.
Cycle de conversion de trésorerie
Colgate-Palmolive Co., cycle de conversion de trésorerie, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | 92 | 97 | 98 | 101 | 99 | 98 | 88 | 89 | 93 | 94 | 95 | 90 | 87 | 74 | 80 | 79 | 77 | 74 | 72 | — | — | — | |||||||
| Jours de rotation des comptes clients | 32 | 32 | 31 | 29 | 31 | 32 | 27 | 30 | 31 | 31 | 28 | 29 | 28 | 36 | 33 | 35 | 38 | 37 | 33 | — | — | — | |||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | 70 | 74 | 73 | 75 | 74 | 81 | 77 | 67 | 69 | 73 | 79 | 70 | 68 | 69 | 71 | 69 | 70 | 70 | 71 | — | — | — | |||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerie1 | 54 | 55 | 56 | 55 | 56 | 49 | 38 | 52 | 55 | 52 | 44 | 49 | 47 | 41 | 42 | 45 | 45 | 41 | 34 | — | — | — | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerieConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Procter & Gamble Co. | -30 | -36 | -46 | -38 | -45 | -48 | -53 | -38 | -38 | -39 | -47 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= 92 + 32 – 70 = 54
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- Jours de rotation de l’inventaire
- Une tendance progressive à l'augmentation du nombre de jours de rotation de l'inventaire a été observée, passant d'environ 72-77 jours à la fin 2018 à un pic de près de 101 jours vers la fin 2022. Cette augmentation indique une période plus longue de stockage ou de rotation de l'inventaire, ce qui pourrait suggérer une gestion des stocks plus prudente ou des problèmes de liquidité liés à la rotation des stocks. Cependant, une légère diminution est notée à partir du premier trimestre 2023, avec un retour à environ 92 jours, ce qui pourrait indiquer une amélioration ou une optimisation de la gestion des stocks.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les données montrent une relative stabilité dans la rotation des comptes clients, oscillant entre 27 et 38 jours. À la fin de la période, notamment au troisième trimestre 2023, cette valeur est maintenue autour de 32 jours, indiquant une gestion constante des crédits clients et un délai de recouvrement relativement stable au fil du temps.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Une certaine stabilité est également observable pour la rotation des comptes fournisseurs, avec des fluctuations mineures autour de 67-81 jours. La période en 2022 a enregistré des pics à 81 jours, ce qui pourrait refléter un étalement des paiements aux fournisseurs ou des changements dans la négociation des conditions de crédit. La tendance générale reste dans une fourchette cohérente, suggérant une politique de paiement relativement stable.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Le cycle de conversion de trésorerie, qui combine la rotation des stocks, des comptes clients et des comptes fournisseurs, a connu une augmentation significative, passant d'environ 34-45 jours fin 2018 à un maximum d'environ 56 jours en 2022. Cette évolution indique un allongement global du délai nécessaire pour convertir les investissements en stocks et en créances en flux de trésorerie, potentiellement en raison d'une gestion plus prudente ou d’un ralentissement dans le dénouement des opérations. La période la plus récente montre une légère diminution, à environ 54 jours, ce qui peut signaler une tentative d'optimisation du cycle de trésorerie.