Analyse des ratios de solvabilité
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
- Taux de couverture des charges fixes
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Ratios de solvabilité (résumé)
Elevance Health Inc., les ratios de solvabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a connu une augmentation progressive entre 2020 et 2022, passant de 0,60 à 0,66. Une légère baisse est observée en 2023 à 0,64 avant une nouvelle hausse en 2024 à 0,76, indiquant une intensification de l’endettement par rapport aux capitaux propres ces dernières années.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (incluant le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio a suivi une tendance similaire, avec une augmentation continue de 0,63 en 2020 à 0,69 en 2022, avant une légère baisse en 2023 (0,66). En 2024, il augmente encore pour atteindre 0,78, reflétant une croissance de l’endettement global en tenant compte de ces passifs spécifiés.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio est resté relativement stable autour de 0,38-0,4 jusqu’en 2022, puis a augmenté à 0,43 en 2024. La tendance indique une augmentation modérée de la dette par rapport aux fonds propres totaux dans la période récente.
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Une augmentation progressive du ratio a été observée, passant de 0,39 en 2020 à 0,44 en 2024, ce qui implique une proportion croissante de la dette dans la structure du capital total.
- Ratio d’endettement global
- Ce ratio a légèrement augmenté de 0,23 en 2020 à 0,27 en 2024, signalant une hausse timide mais continue de l’endettement par rapport à l’actif total.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (incluant le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Une tendance similaire est constatée avec une croissance de 0,24 à 0,27, reflétant une proportion accrue de la dette dans l’actif total, notamment en 2024.
- Ratio d’endettement financier
- Ce ratio a connu une hausse modérée, passant de 2,61 en 2020 à 2,83 en 2024, signalant une augmentation de l’endettement financier en proportion de la structure financière globale.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio a connu une tendance variable, avec une progression notable de 8,96 en 2020 à 10,93 en 2021, puis une baisse en 2022 à 10,13. Une réduction plus significative est enregistrée en 2023 à 8,49, et en 2024 à 7,67. La diminution récente indique une capacité de couverture des charges d’intérêts en baisse, mais le ratio reste supérieur à 7, ce qui peut encore assurer une certaine marge de sécurité.
- Taux de couverture des charges fixes
- Ce taux a augmenté de 6,1 en 2020 à 8,82 en 2022, avant de baisser à 7,51 en 2023 et à 6,93 en 2024. La tendance montre une amélioration initiale de la capacité à couvrir les charges fixes, suivie d’un affaiblissement en année récente, mais restant dans une fourchette raisonnable.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Elevance Health Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Emprunts à court terme | ||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | ||||||
| Dette à long terme, moins la partie à court terme | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propressecteur | ||||||
| Health Care Equipment & Services | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresindustrie | ||||||
| Health Care | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- La dette totale a connu une hausse constante sur la période, passant de 20 035 millions de dollars en 2020 à 31 232 millions de dollars en 2024. Cette augmentation progressive indique une augmentation de l'endettement de l'entreprise, avec une croissance significative observée entre 2023 et 2024.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont également augmenté au fil des années, passant de 33 199 millions de dollars en 2020 à 41 315 millions de dollars en 2024. La progression est régulière, suggérant une consolidation progressive de la valeur nette des actionnaires.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a connu une tendance à la hausse, passant de 0,60 en 2020 à 0,66 en 2022, puis à 0,64 en 2023 avant de culminer à 0,76 en 2024. La hausse de ce ratio en 2024 indique une augmentation relative de l'endettement par rapport aux capitaux propres, ce qui pourrait signaler un levier financier accru ou une politique de financement plus aggressive cette année-là.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Elevance Health Inc., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Emprunts à court terme | ||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | ||||||
| Dette à long terme, moins la partie à court terme | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Contrats de location-exploitation, obligations locatives, à court terme (situé dans Autres passifs à court terme) | ||||||
| Contrats de location-exploitation, obligations locatives, non courants (situés dans Autres passifs non courants) | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Health Care Equipment & Services | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Health Care | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale
- La dette totale de l'entreprise a connu une augmentation progressive sur la période, passant de 20 992 millions de dollars américains en décembre 2020 à 32 043 millions de dollars en décembre 2024. Cette croissance reflète une augmentation de la charge d’endettement, notamment entre 2023 et 2024, où l'accroissement est plus marqué, indiquant une stratégie de financement ou d'investissement accru.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres ont également augmenté de manière régulière, passant de 33 199 millions de dollars en décembre 2020 à 41 315 millions de dollars en décembre 2024. Cette tendance suggère que l’entreprise a renforcé sa stabilité financière, probablement par le biais de bénéfices réinvestis ou d’émissions de capitaux propres, contribuant à accroître son fonds propre global.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a connu une légère hausse en 2021, passant de 0,63 à 0,67, puis une progression vers 0,69 en 2022. Après une légère diminution à 0,66 en 2023, le ratio augmente significativement en 2024, atteignant 0,78. Cette évolution indique une augmentation relative de la dette par rapport aux capitaux propres, ce qui peut signaler une augmentation du levier financier de l’entreprise, susceptible d'impacter sa solvabilité et sa structure financière.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Elevance Health Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Emprunts à court terme | ||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | ||||||
| Dette à long terme, moins la partie à court terme | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Total du capital | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propressecteur | ||||||
| Health Care Equipment & Services | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresindustrie | ||||||
| Health Care | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Au cours de la période analysée, la dette totale a montré une tendance à la hausse. En 2020, elle s’élevait à 20 035 millions de dollars américains, puis a augmenté régulièrement en 2021 pour atteindre 23 031 millions de dollars. En 2022, l’augmentation s’est poursuivie, atteignant 24 114 millions de dollars, puis une nouvelle hausse a été enregistrée en 2023 avec une valeur de 25 120 millions. Enfin, en 2024, la dette totale a connu une croissance significative pour atteindre 31 232 millions de dollars. Cette augmentation progressive indique un accroissement du passif à long terme de l'entreprise, pouvant refléter des stratégies de financement ou d’investissement plus importantes au fil du temps.
- Total du capital
- Le capital total a également connu une tendance à la hausse sur la période. Il est passé de 53 234 millions de dollars en 2020 à 59 091 millions en 2021, puis a continué à augmenter en 2022 pour atteindre 60 421 millions. La progression s’est accentuée en 2023 avec une valeur de 64 426 millions, et enfin en 2024, le capital total a augmenté pour atteindre 72 547 millions de dollars. Cette croissance du capital indique une augmentation des fonds propres ou des ressources engagées par l’entreprise, potentiellement liée à des résultats bénéficiaires ou à des émissions de nouvelles actions ou d’autres formes de financement.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Le ratio d’endettement par rapport aux fonds propres a évolué de manière relativement stable autour de 0,38 à 0,40 dans la première moitié de la période. En 2020, il était à 0,38, puis a légèrement augmenté à 0,39 en 2021 et 2022. En 2023, il est resté à 0,39, avant de connaître une hausse notable à 0,43 en 2024. Cette augmentation récente pourrait indiquer une hausse relative de l’endettement par rapport aux fonds propres, signalant un recours accru à l’endettement par rapport à la structure de capitaux propres. La tendance générale reflète une gestion équilibrée d’un point de vue financier, mais la dernière année met en évidence une augmentation du levier financier de l’entreprise.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Elevance Health Inc., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Emprunts à court terme | ||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | ||||||
| Dette à long terme, moins la partie à court terme | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Contrats de location-exploitation, obligations locatives, à court terme (situé dans Autres passifs à court terme) | ||||||
| Contrats de location-exploitation, obligations locatives, non courants (situés dans Autres passifs non courants) | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Health Care Equipment & Services | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Health Care | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- La dette totale a connu une augmentation continue sur la période analysée, passant de 20 992 millions de dollars en 2020 à 32 043 millions de dollars en 2024. Cette croissance est régulière, indiquant une augmentation du levier financier de l'entreprise au fil des ans.
- Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- Le total du capital a également augmenté sur la même période, passant de 54 191 millions de dollars en 2020 à 73 358 millions de dollars en 2024. Cette tendance reflète une expansion globale des ressources financières de l'entreprise, probablement liée à une croissance de ses activités ou à des acquisitions de capitaux supplémentaires.
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Le ratio de la dette par rapport au total du capital est resté relativement stable entre 2020 et 2022, évoluant autour de 0,39 à 0,41. Cependant, en 2024, ce ratio a augmenté à 0,44, indiquant une augmentation relative de la dette par rapport au capital total. Cela suggère un léger recours accru au financement par endettement, ce qui pourrait avoir des implications sur la structure financière de l'entreprise, notamment en termes de risque financier et de coût du capital.
Ratio d’endettement
Elevance Health Inc., ratio d’endettementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Emprunts à court terme | ||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | ||||||
| Dette à long terme, moins la partie à court terme | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| Ratio d’endettementsecteur | ||||||
| Health Care Equipment & Services | ||||||
| Ratio d’endettementindustrie | ||||||
| Health Care | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- La dette totale a augmenté de manière soutenue sur la période, passant de 20 035 millions de dollars en 2020 à 31 232 millions de dollars en 2024. Cette croissance progressive indique une augmentation de l’endettement de l'entreprise, avec une hausse significative observée entre 2023 et 2024.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a également connu une progression constante, passant de 86 615 millions de dollars en 2020 à 116 889 millions de dollars en 2024. Cette croissance reflète une expansion globale des ressources détenues par l’entreprise sur la période.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement a fluctué légèrement, avec une valeur de 0,23 en 2020, 0,24 en 2021, puis stabilisé à 0,23 en 2022 et 2023. Cependant, en 2024, une augmentation notable à 0,27 est observée, indiquant un accroissement relatif de la dette par rapport aux actifs. Cela pourrait suggérer une intensification de la politique d’endettement ou une gestion financière différente lors de cette dernière année.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Elevance Health Inc., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Emprunts à court terme | ||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | ||||||
| Dette à long terme, moins la partie à court terme | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Contrats de location-exploitation, obligations locatives, à court terme (situé dans Autres passifs à court terme) | ||||||
| Contrats de location-exploitation, obligations locatives, non courants (situés dans Autres passifs non courants) | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Health Care Equipment & Services | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Health Care | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale
- Entre 2020 et 2024, la dette totale de l'entreprise a connu une augmentation progressive. Elle est passée de 20 992 millions de dollars en 2020 à 32 043 millions de dollars en 2024, marquant une croissance globale d'environ 52 %. La croissance semble régulière, avec une hausse notable entre 2023 et 2024. Cela indique une augmentation de l'endettement de l'entreprise, potentiellement pour financer des investissements ou soutenir sa croissance.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a également connu une croissance soutenue sur la période, passant de 86 615 millions de dollars en 2020 à 116 889 millions de dollars en 2024. La progression est continue chaque année, reflétant une expansion de la taille de l'entreprise et une accumulation d'actifs. La croissance de l’actif dépasse celle de la dette, ce qui pourrait indiquer une amélioration de la structure financière ou une capacité accrue à générer des actifs pour soutenir ses opérations.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif
- Ce ratio est resté relativement stable autour de 0,24 à 0,25 entre 2020 et 2022, suggérant une proportion constante d’endettement par rapport à l’actif, malgré l’augmentation de l’ensemble des actifs et de la dette. Cependant, en 2024, le ratio augmente à 0,27, ce qui indique une légère augmentation du levier financier de l'entreprise. Cette évolution pourrait signaler une volonté d’utiliser davantage la dette pour financer la croissance ou améliorer la rentabilité, tout en restant dans une fourchette de ratio généralement considérée comme stable et contrôlée.
Ratio d’endettement financier
Elevance Health Inc., ratio d’endettement financiercalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement financier1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement financiersecteur | ||||||
| Health Care Equipment & Services | ||||||
| Ratio d’endettement financierindustrie | ||||||
| Health Care | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de l’actif
- La valeur totale de l’actif a connu une croissance constante sur la période analysée. Elle est passée de 86 615 millions de dollars en 2020 à 116 889 millions de dollars en 2024, ce qui représente une augmentation d’environ 35 %. Cette progression indique une expansion de la structure d’actifs de l’entreprise, témoignant peut-être d’investissements ou d’acquisitions successifs pour soutenir son développement.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont également augmenté au cours de la période, passant de 33 199 millions de dollars en 2020 à 41 315 millions de dollars en 2024, soit une croissance d’environ 24 %. Cette évolution suggère que l’entreprise a renforcé sa solvabilité et sa capacité à financer ses activités par des ressources propres, avec une augmentation progressive au fil des années.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier a fluctué légèrement mais est resté relativement stable, allant de 2,61 en 2020 à 2,83 en 2024. La tendance montre une légère hausse, indiquant que l’entreprise a maintenu un levier financier élevé tout au long de la période, avec une tendance à une augmentation progressive de l’endettement par rapport aux capitaux propres. Cette évolution pourrait refléter une stratégie d’utilisation accrue de la dette pour financer sa croissance, tout en conservant un ratio d’endettement élevé.
Ratio de couverture des intérêts
Elevance Health Inc., le taux de couverture des intérêtscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Résultat net attribuable aux actionnaires | ||||||
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | ||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||
| Plus: Charges d’intérêts | ||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtssecteur | ||||||
| Health Care Equipment & Services | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsindustrie | ||||||
| Health Care | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de couverture des intérêts = EBIT ÷ Charges d’intérêts
= ÷ =
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- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Une tendance progressive est observée dans le bénéfice avant intérêts et impôts, qui a augmenté de manière constante entre 2020 et 2024. Après une hausse significative de 2021 à 2022, où le EBIT est passé de 8,723 millions de dollars à 8,620 millions, une nouvelle croissance est notée en 2023, atteignant 8,745 millions, puis en 2024, où le bénéfice atteint 9,089 millions. Cette évolution indique une performance financière globalement stable avec une légère croissance au fil des années.
- Charges d’intérêts
- Les charges d’intérêts ont également connu une augmentation continue sur la période, passant de 784 millions de dollars en 2020 à 1 185 millions en 2024. La progression est régulière, avec une augmentation notable à partir de 2022, ce qui pourrait refléter une augmentation de l’endettement ou une hausse des coûts d’emprunt. La croissance des charges d’intérêts est significative, ce qui pourrait avoir un impact sur la rentabilité nette de l’entité.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio, qui mesure la capacité de l’entreprise à couvrir ses charges d’intérêts par ses bénéfices, a connu une tendance à la baisse, passant de 8,96 en 2020 à 7,67 en 2024. Bien qu’il reste supérieur à 1, la diminution indique une réduction progressive de la marge de sécurité pour couvrir les intérêts à partir des bénéfices opérationnels. La baisse du ratio, notamment après une amélioration en 2021 avec un pic à 10,93, pourrait signaler une pression accrue sur la capacité de l’entreprise à honorer ses charges d’intérêts si cette tendance se poursuit.
Taux de couverture des charges fixes
Elevance Health Inc., taux de couverture des charges fixescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Résultat net attribuable aux actionnaires | ||||||
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | ||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||
| Plus: Charges d’intérêts | ||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||
| Plus: Charges de location-exploitation | ||||||
| Bénéfice avant charges fixes et impôts | ||||||
| Charges d’intérêts | ||||||
| Charges de location-exploitation | ||||||
| Charges fixes | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Taux de couverture des charges fixes1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| Taux de couverture des charges fixessecteur | ||||||
| Health Care Equipment & Services | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesindustrie | ||||||
| Health Care | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Taux de couverture des charges fixes = Bénéfice avant charges fixes et impôts ÷ Charges fixes
= ÷ =
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- Bénéfice avant charges fixes et impôts
- La tendance du bénéfice avant charges fixes et impôts montre une évolution globale à la hausse sur la période analysée. Après une augmentation significative de 2020 à 2021, le bénéfice est passé de 7 460 millions à 8 984 millions de dollars américains, soit une croissance d'environ 20%. Entre 2021 et 2022, le bénéfice a légèrement diminué à 8 763 millions, ce qui peut indiquer une légère contraction ou stabilisation. Toutefois, il rebondit en 2023 à 8 900 millions, puis poursuit sa croissance en 2024 pour atteindre 9 236 millions de dollars, confirmant une tendance générale à l'amélioration du résultat avant charges fixes et impôts.
- Charges fixes
- Les charges fixes suivent également une tendance à la hausse, mais de manière plus régulière. Elles diminuent de 1 222 millions en 2020 à 994 millions en 2022, ce qui pourrait refléter une réduction des coûts fixes ou une gestion plus efficiente des charges. En 2023, ces charges remontent à 1 185 millions, puis augmentent encore en 2024 pour atteindre 1 332 millions. La croissance des charges fixes en 2023 et 2024 indique une augmentation des coûts fixes, susceptible d’être liée à une expansion ou à des investissements de l'entreprise.
- Taux de couverture des charges fixes
- Ce ratio financier, calculé en divisant le bénéfice avant charges fixes et impôts par les charges fixes, témoigne de la capacité de l'entreprise à couvrir ses charges fixes avec ses bénéfices opérationnels. Il connaît une forte augmentation de 6,1 en 2020 à 8,48 en 2021, ce qui indique une amélioration significative de la capacité de couverture. La tendance se maintient avec un taux de 8,82 en 2022, signalant une stabilité relative à ce niveau élevé. En 2023, ce ratio diminue à 7,51, puis en 2024 à 6,93, traduisant une légère détérioration de la capacité de couverture, bien qu'il reste supérieur à 6, ce qui continue de suggérer une couverture satisfaisante des charges fixes.