Analyse des ratios de solvabilité
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
- Taux de couverture des charges fixes
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Ratios de solvabilité (résumé)
UnitedHealth Group Inc., les ratios de solvabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a connu une légère baisse entre 2020 et 2021, passant de 0,66 à 0,64, indiquant une réduction de l’endettement par rapport aux capitaux propres. Cependant, à partir de 2022, une hausse significative est observée, culminant à 0,83 en 2024, ce qui suggère une augmentation de l’endettement proportionnellement aux capitaux propres au cours de cette période.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres incluant le passif lié aux contrats de location-exploitation
- Ce ratio présente une tendance similaire, passant de 0,73 en 2020 à 0,7 en 2021, puis augmentant de manière plus marquée pour atteindre 0,88 en 2024. La croissance indique une augmentation de la structure de financement par dette, y compris les engagements locatifs, sur cette période.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio reste relativement stable entre 2020 et 2022, oscillant autour de 0,39 à 0,43, avant d’augmenter à 0,45 en 2024. La progression témoigne d’une légère augmentation du poids de la dette par rapport aux fonds propres totaux de l’entreprise.
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Une tendance similaire est observable, avec une stabilité relative en 2020 et 2021 (0,42 et 0,41), suivie d’une hausse pour atteindre 0,47 en 2024, reflétant un accroissement du poids de la dette dans la structure globale du capital.
- Ratio d’endettement total
- Ce ratio est stable à 0,22 en 2020 et 2021, puis s’accroît légèrement à 0,23 en 2022 et reste à ce niveau jusqu’en 2023, avant de passer à 0,26 en 2024. La légère augmentation indique une montée progressive de l’endettement global en proportion des actifs totaux.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio demeure relativement constant en 2020 et 2021 (0,24), puis augmente progressivement à 0,25, avant d’atteindre 0,27 en 2024, traduisant une augmentation progressive de l’endettement relatif à l’actif total, y compris les passifs locatifs.
- Ratio d’endettement financier
- Ce ratio oscille entre 2,96 en 2021 et 3,16 en 2022, marquant une légère hausse de la dette financière par rapport aux fonds propres financiers, avec une légère reprise en 2024 à 3,22 après un léger recul en 2023.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio a augmenté en 2021 à 14,44, mais a depuis connu une baisse continue, passant à 6,14 en 2024. La diminution indique une capacité de couverture des charges d’intérêts qui se détériore avec le temps, suggérant une pression accrue sur la rentabilité pour couvrir cette charge.
- Taux de couverture des charges fixes
- Après une stabilité autour de 8,5 en 2020 et 2021, ce taux montre une baisse significative en 2024 à 4,78, reflétant une pression accrue sur la capacité de l’entreprise à couvrir ses charges fixes à travers ses résultats opérationnels.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
UnitedHealth Group Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Emprunts à court terme et échéances actuelles de la dette à long terme | ||||||
| Dette à long terme, moins les échéances courantes | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Capitaux propres attribuables à UnitedHealth Group | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propressecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres attribuables à UnitedHealth Group
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Une tendance à la hausse est observée dans le total de la dette, qui passe de 43 467 millions de dollars en 2020 à 76 904 millions en 2024. Cette augmentation indique que l'entreprise a accru son niveau d'endettement au cours de cette période, avec une progression régulière chaque année.
- Capitaux propres attribuables à UnitedHealth Group
- Les capitaux propres ont connu une croissance soutenue, passant de 65 491 millions en 2020 à 92 658 millions en 2024. Cette augmentation reflète une amélioration de la valeur nette de l'entreprise ou une accumulation de réserves et de profits, ce qui peut renforcer la solidité financière à long terme.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a fluctué au cours de la période, passant de 0,66 en 2020 à 0,83 en 2024. Après une légère baisse à 0,64 en 2021, il a augmenté de façon significative pour atteindre son maximum en 2024. Cette évolution indique une augmentation relative de l'endettement par rapport aux capitaux propres, suggérant que l'entreprise a accru son recours à l'endettement en proportion de ses capitaux propres, ce qui pourrait avoir des implications sur sa structure financière et sa gestion du levier financier.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
UnitedHealth Group Inc., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Emprunts à court terme et échéances actuelles de la dette à long terme | ||||||
| Dette à long terme, moins les échéances courantes | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passifs courants au titre des contrats de location-exploitation (inclus dans Autres passifs à court terme) | ||||||
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation (inclus dans les autres passifs) | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Capitaux propres attribuables à UnitedHealth Group | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Capitaux propres attribuables à UnitedHealth Group
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- Les données montrent une augmentation progressive de la dette totale sur la période analysée. En 2020, la dette s'élève à 47 914 millions de dollars américains et atteint 81 793 millions de dollars en 2024, représentant une croissance cumulative significative. Cette hausse suggère un recours accru à l'endettement pour financer potentiellement ses investissements ou opérations. La tendance indique que l'entreprise a opté pour un financement additionnel au fil des années, ce qui pourrait avoir un impact sur sa structure financière à long terme.
- Capitaux propres attribuables à UnitedHealth Group
- Les capitaux propres montrent une tendance à la hausse, passant de 65 491 millions de dollars en 2020 à 92 658 millions de dollars en 2024. Cette progression témoigne d'une croissance continue de la valeur nette de l'entreprise, probablement alimentée par ses résultats opérationnels ou par des émissions d'actions. La relation avec la dette totale doit néanmoins être considérée pour évaluer la solvabilité et la stabilité financière de la société.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio, qui reflète la proportion de la dette par rapport aux capitaux propres, a connu une évolution avec des fluctuations. En 2020, il était de 0,73, puis est légèrement descendu à 0,70 en 2021, avant d'augmenter à 0,80 en 2022. En 2023, il diminue à 0,76, pour culminer à 0,88 en 2024. La tendance générale indique une augmentation relative de l'endettement par rapport aux capitaux propres à la fin de la période, suggérant une intensification de l'usage de l'endettement en proportion de la structure capitale. La croissance du ratio en 2024 peut signaler une concentration accrue de la dette ou une hausse de la levée de fonds, ce qui pourrait influencer la perception de risque financier à long terme.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
UnitedHealth Group Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Emprunts à court terme et échéances actuelles de la dette à long terme | ||||||
| Dette à long terme, moins les échéances courantes | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Capitaux propres attribuables à UnitedHealth Group | ||||||
| Total du capital | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propressecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Les données montrent une augmentation progressive de la dette totale sur la période analysée. Elle passe de 43 467 millions de dollars en 2020 à 76 904 millions en 2024. Cette croissance continue indique un recours accru à l'endettement, ce qui peut refléter une stratégie de financement pour soutenir la croissance ou des investissements importants. La tendance à la hausse est régulière, sans périodes de stagnation ou de baisse significative, suggérant une gestion active du levier financier.
- Total du capital
- Le total du capital connaît également une croissance constante, passant de 108 958 millions de dollars en 2020 à 169 562 millions en 2024. L'augmentation du capital indique une augmentation des fonds propres, potentiellement par des émissions d'actions ou par la rétention des bénéfices, contribuant à soutenir le développement global de l'entreprise. La croissance du capital est plus régulière et linéaire comparée à celle de la dette.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio est passé de 0.40 en 2020 à 0.45 en 2024. La fluctuation autour de 0.39 à 0.43 en 2021 et 2022, puis une légère augmentation en 2024, indique une augmentation relative de la dette par rapport aux fonds propres. Cette évolution peut signaler une augmentation du levier financier de l'entreprise, ce qui peut avoir des implications sur sa solvabilité et son risque financier. Toutefois, la variation reste modérée, ce qui suggère une gestion prudente de l'endettement par rapport aux fonds propres.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
UnitedHealth Group Inc., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Emprunts à court terme et échéances actuelles de la dette à long terme | ||||||
| Dette à long terme, moins les échéances courantes | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passifs courants au titre des contrats de location-exploitation (inclus dans Autres passifs à court terme) | ||||||
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation (inclus dans les autres passifs) | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Capitaux propres attribuables à UnitedHealth Group | ||||||
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale
- La dette totale de l'entreprise a connu une croissance continue sur la période analysée. Elle est passée de 47,914 millions de dollars en 2020 à 81,793 millions de dollars en 2024, ce qui représente une augmentation d'environ 70% sur cette période. Cette tendance indique probablement une stratégie d'endettement progressive pour financer des investissements ou soutenir la croissance de l'entreprise.
- Évolution du capital total
- Le total du capital, incluant le passif lié aux contrats de location-exploitation, a également connu une augmentation régulière, passant de 113,405 millions de dollars en 2020 à 174,451 millions de dollars en 2024, soit une progression d'environ 54% sur la même période. Cela suggère une expansion de la structure financière de l'entreprise, possiblement liée à ses activités ou à des acquisitions.
- Tendance du ratio de la dette sur le total du capital
- Le ratio de la dette par rapport au total du capital a montré une légère fluctuation au cours de la période, passant de 0,42 en 2020 à 0,41 en 2021, pour atteindre un pic de 0,45 en 2022, puis redescendant à 0,43 en 2023 avant de remonter à 0,47 en 2024. La tendance générale indique une augmentation progressive de la proportion de la dette dans la structure financière, ce qui peut refléter une augmentation du levier financier de l'entreprise ou une gestion stratégique de sa structure de capital.
Ratio d’endettement
UnitedHealth Group Inc., ratio d’endettementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Emprunts à court terme et échéances actuelles de la dette à long terme | ||||||
| Dette à long terme, moins les échéances courantes | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement1 | ||||||
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| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| Ratio d’endettementsecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| Ratio d’endettementindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total de la dette
- Le total de la dette a connu une augmentation régulière sur la période, passant de 43 467 millions de dollars en 2020 à 76 904 millions de dollars en 2024. La croissance est progressive, avec une hausse annuelle notable, notamment entre 2022 et 2024, ce qui indique une augmentation de l'endettement de l'entreprise.
- Évolution du total de l’actif
- Le total de l’actif a également connu une croissance soutenue allant de 197 289 millions de dollars en 2020 à 298 278 millions de dollars en 2024. Cette progression traduit une expansion globale des ressources et des investissements de l’entreprise, reflétant une croissance des opérations ou des acquisitions d’actifs.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement est resté relativement stable à 0,22 en 2020 et 2021, puis a légèrement augmenté à 0,23 en 2022 et 2023 avant de se approximativement à 0,26 en 2024. Cette augmentation, bien que modérée, suggère une augmentation du poids de la dette dans la structure financière, ce qui peut être lié à la croissance de l’endettement ou à une augmentation plus rapide de l’actif par rapport à la dette.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
UnitedHealth Group Inc., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Emprunts à court terme et échéances actuelles de la dette à long terme | ||||||
| Dette à long terme, moins les échéances courantes | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passifs courants au titre des contrats de location-exploitation (inclus dans Autres passifs à court terme) | ||||||
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation (inclus dans les autres passifs) | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- La dette totale de l'entreprise a connu une augmentation régulière au cours des cinq années analysées, passant de 47 914 millions de dollars en 2020 à 81 793 millions en 2024. Cette croissance suggère une augmentation de l'endettement, reflétant potentiellement des investissements ou des stratégies de financement pour soutenir la croissance de l'activité.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a également connu une progression constante, passant de 197 289 millions de dollars en 2020 à 298 278 millions en 2024. Cette augmentation indique une expansion de la taille globale de l'entreprise, probablement liée à des acquisitions, à des investissements en immobilisations ou à une croissance organique soutenue.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Le ratio d’endettement a légèrement augmenté au fil des années, passant de 0,24 en 2020 à 0,27 en 2024. La stabilité relative de ce ratio, malgré la croissance du passif total, indique que la proportion de dettes par rapport à l’actif global a été maintenue dans une fourchette relativement stable, ce qui pourrait témoigner d’une gestion de la structure financière visant à équilibrer endettement et croissance.
Ratio d’endettement financier
UnitedHealth Group Inc., ratio d’endettement financiercalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Capitaux propres attribuables à UnitedHealth Group | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement financier1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| Ratio d’endettement financiersecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| Ratio d’endettement financierindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres attribuables à UnitedHealth Group
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total de l’actif
- Depuis 2020, le total de l’actif a connu une croissance soutenue, passant d’environ 197,3 milliards de dollars à près de 298,3 milliards de dollars en 2024. Cette augmentation régulière témoigne d’une expansion de la structure financière de l’entreprise, probablement soutenue par des investissements ou une acquisition de nouvelles ressources.
- Évolution des capitaux propres attribuables à l’entreprise
- Les capitaux propres ont également augmenté sur la période, passant de 65,5 milliards de dollars en 2020 à environ 92,7 milliards de dollars en 2024. La croissance de ces capitaux indique une amélioration de la situation financière et une capacité accrue à générer des bénéfices ou à accumuler des réserves.
- Évolution du ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier a fluctué au cours de cette période, passant de 3.01 en 2020 à 2.96 en 2021, puis augmentant à 3.16 en 2022. Par la suite, il a légèrement diminué à 3.08 en 2023 pour remonter à 3.22 en 2024. Cette tendance indique une augmentation globale du niveau d’endettement par rapport aux capitaux propres, ce qui pourrait refléter une politique de financement plus axée sur la dette ou une expansion nécessitant des financements extérieurs.
Ratio de couverture des intérêts
UnitedHealth Group Inc., le taux de couverture des intérêtscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires de UnitedHealth Group | ||||||
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | ||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||
| Plus: Charges d’intérêts | ||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtssecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de couverture des intérêts = EBIT ÷ Charges d’intérêts
= ÷ =
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- Analyse des tendances du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Le bénéfice avant intérêts et impôts a connu une croissance constante entre 2020 et 2023, passant de 22 405 millions de dollars à 32 358 millions de dollars. Cette évolution indique une amélioration significative de la rentabilité opérationnelle de l'entreprise. Cependant, une baisse notable est observée en 2024, où l'EBIT chute à 23 977 millions de dollars, ce qui représente une diminution par rapport à l'année précédente et peut signaler une contraction de la performance opérationnelle ou des coûts accrus.
- Analyse des charges d’intérêts
- Les charges d’intérêts sont restées relativement stables entre 2020 et 2021, à environ 1 660 millions de dollars. À partir de 2022, une augmentation progressive est constatée, culminant à 3 906 millions de dollars en 2024. Cette croissance témoigne d’une augmentation de l’endettement ou des coûts d’emprunt, ce qui pourrait indiquer une politique de financement par emprunt ou des refinancements plus coûteux au fil du temps.
- Évolution du ratio de couverture des intérêts
- Le ratio de couverture des intérêts a reflété une tendance à la baisse après une phase de stabilité. Il était de 13,47 en 2020 et atteint un pic à 14,44 en 2021, suggérant une bonne capacité de l’entreprise à couvrir ses charges d’intérêts. Ensuite, le ratio diminue progressivement, atteignant 13,59 en 2022, puis chute à 9,97 en 2023, avant de se réduire à 6,14 en 2024. La baisse significative en 2024 indique une détérioration de la capacité de l’entreprise à couvrir ses charges d’intérêt, en raison de la hausse des charges d’intérêts combinée à une rentabilité opérationnelle plus faible cette année-là.
Taux de couverture des charges fixes
UnitedHealth Group Inc., taux de couverture des charges fixescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires de UnitedHealth Group | ||||||
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | ||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||
| Plus: Charges d’intérêts | ||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||
| Plus: Coûts des contrats de location-exploitation | ||||||
| Bénéfice avant charges fixes et impôts | ||||||
| Charges d’intérêts | ||||||
| Coûts des contrats de location-exploitation | ||||||
| Charges fixes | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Taux de couverture des charges fixes1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| Taux de couverture des charges fixessecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Taux de couverture des charges fixes = Bénéfice avant charges fixes et impôts ÷ Charges fixes
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendance du bénéfice avant charges fixes et impôts
- La valeur de ce bénéfice a connu une croissance constante de 2020 à 2023, passant de 23 505 millions de dollars à 33 758 millions de dollars, ce qui témoigne d'une amélioration significative de la performance opérationnelle. Toutefois, une chute notable est observée en 2024, où le bénéfice diminue à 25 377 millions de dollars, indiquant une possible contraction de la rentabilité ou des effets temporaires ou structurels affectant l'activité.
- Tendance des charges fixes
- Les charges fixes ont augmenté chaque année, de 2 763 millions de dollars en 2020 à 5 306 millions de dollars en 2024. La croissance semble accélérée à partir de 2022, ce qui pourrait refléter une expansion opérationnelle ou une augmentation des coûts fixes liés à la structure de l'entreprise. La hausse constitue 92 % entre 2020 et 2024, soulignant une augmentation notable et continue des coûts fixes.
- Tendance du taux de couverture des charges fixes
- Le ratio de couverture des charges fixes a fléchi depuis 2020, passant de 8,51 à 4,78 en 2024. Initialement, il montre une capacité à couvrir de manière confortable les charges fixes, mais cette capacité s’est considérablement détériorée, surtout en 2024. La baisse du ratio indique une pression croissante sur la rentabilité ou une diminution de la marge bénéficiaire disponible pour couvrir ces charges fixes, ce qui pourrait signaler une dégradation de la solidité financière ou une augmentation de la volatilité des résultats.