Analyse des immobilisations corporelles
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- Structure du bilan : passif et capitaux propres
- Analyse des ratios d’activité à court terme
- Analyse des zones géographiques
- Ratios d’évaluation des actions ordinaires
- Ratio de marge bénéficiaire nette depuis 2005
- Ratio cours/bénéfice net (P/E) depuis 2005
- Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) depuis 2005
- Rapport cours/valeur comptable (P/BV) depuis 2005
- Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) depuis 2005
- Analyse du chiffre d’affaires
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Divulgation des immobilisations corporelles
Freeport-McMoRan Inc., bilan : immobilisations corporelles
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L’analyse des données révèle des tendances significatives concernant l’évolution des actifs immobilisés et de leur amortissement.
- Machines et équipements
- Les valeurs associées aux machines et équipements présentent une augmentation constante sur la période analysée, passant de 14 399 millions de dollars américains en 2021 à 21 585 millions de dollars américains en 2025. Cette progression suggère un investissement continu dans le renouvellement ou l’expansion des capacités de production.
- Développement minier et autres
- Le développement minier et autres actifs suivent une trajectoire ascendante, bien que plus modérée que celle des machines et équipements. L’évolution s’établit de 11 309 millions de dollars américains en 2021 à 13 446 millions de dollars américains en 2025, indiquant des efforts soutenus dans l’exploration et la préparation de nouvelles ressources.
- Bâtiments et infrastructures
- Les bâtiments et infrastructures affichent également une croissance régulière, passant de 9 412 millions de dollars américains en 2021 à 12 046 millions de dollars américains en 2025. Cette augmentation peut être liée à des améliorations des installations existantes ou à la construction de nouvelles infrastructures.
- Réserves minérales prouvées et probables
- Les réserves minérales prouvées et probables restent relativement stables tout au long de la période, avec une légère fluctuation autour de 7 150 millions de dollars américains. Cette stabilité pourrait indiquer une gestion prudente des ressources ou une absence de découvertes majeures.
- Équipement mobile
- L’équipement mobile connaît une augmentation significative, passant de 4 605 millions de dollars américains en 2021 à 6 313 millions de dollars américains en 2025. Cette évolution pourrait refléter un besoin accru de mobilité et de flexibilité dans les opérations minières.
- Construction en cours
- La construction en cours présente une forte augmentation entre 2021 et 2024, passant de 2 477 millions de dollars américains à 9 364 millions de dollars américains, suivie d’une diminution notable en 2025 à 5 523 millions de dollars américains. Cette tendance suggère des projets d’investissement importants en cours de réalisation, avec une possible finalisation ou ralentissement de ces projets en 2025.
- Le PPBV
- Le PPBV (Property, Plant & Equipment - Net Book Value) diminue légèrement sur la période, passant de 376 millions de dollars américains en 2021 à 353 millions de dollars américains en 2025. Cette diminution pourrait être due à des cessions d’actifs ou à une réévaluation des actifs existants.
- Propriétés pétrolières et gazières
- Les propriétés pétrolières et gazières présentent une stabilité remarquable, avec des valeurs qui restent relativement constantes autour de 27 400 millions de dollars américains sur l’ensemble de la période. Cela suggère une absence de changements majeurs dans la valeur de ces actifs.
- Coûts d’immobilisations corporelles et d’aménagement minier, bruts
- Les coûts bruts d’immobilisations corporelles et d’aménagement minier augmentent de manière constante, passant de 77 018 millions de dollars américains en 2021 à 89 795 millions de dollars américains en 2024, puis diminuent significativement à 66 430 millions de dollars américains en 2025. Cette évolution reflète les investissements réalisés dans les actifs immobilisés, avec une possible cession ou dépréciation en 2025.
- Amortissements cumulés
- Les amortissements cumulés augmentent en valeur absolue de -46 673 millions de dollars américains en 2021 à -51 281 millions de dollars américains en 2024, puis diminuent considérablement à -25 694 millions de dollars américains en 2025. Cette diminution importante en 2025 pourrait être liée à des cessions d’actifs amortis ou à une modification des méthodes d’amortissement.
- Coûts d’immobilisations corporelles et d’aménagement minier, montant net
- Le montant net des coûts d’immobilisations corporelles et d’aménagement minier augmente progressivement, passant de 30 345 millions de dollars américains en 2021 à 38 514 millions de dollars américains en 2024, puis à 40 736 millions de dollars américains en 2025. Cette augmentation globale indique une croissance de la valeur nette des actifs immobilisés, malgré les amortissements.
Ratios d’âge des actifs (résumé)
Freeport-McMoRan Inc., les ratios d’âge de l’actif
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des données révèle une tendance à la diminution du ratio moyen d’âge sur la période considérée.
- Ratio moyen d’âge
- En 2021, le ratio moyen d’âge s'établissait à 60.6%. Une légère diminution est observée en 2022, atteignant 59.67%. Cette tendance baissière se poursuit en 2023 avec une valeur de 58.26%, puis en 2024 avec 57.11%. Cependant, l'année 2025 marque une baisse significative, le ratio tombant à 38.68%. Cette dernière évolution représente un changement notable par rapport aux années précédentes.
L'évolution du ratio moyen d’âge suggère un renouvellement des actifs ou une modification de la composition des actifs de l'entité. La forte diminution observée en 2025 pourrait indiquer des investissements importants dans des actifs plus récents ou la cession d'actifs plus anciens. Une analyse plus approfondie des composantes de ce ratio serait nécessaire pour déterminer les facteurs spécifiques contribuant à cette évolution.
Ratio moyen d’âge
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
2025 Calculs
1 Ratio moyen d’âge = 100 × Amortissements cumulés ÷ Coûts d’immobilisations corporelles et d’aménagement minier, bruts
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l'évolution des immobilisations corporelles et de leur amortissement.
- Amortissements cumulés
- Les amortissements cumulés ont connu une augmentation constante entre 2021 et 2024, passant de 46 673 millions de dollars américains à 51 281 millions de dollars américains. Cependant, une diminution notable est observée en 2025, avec une valeur de 25 694 millions de dollars américains. Cette baisse suggère une possible cession d'actifs, une réévaluation des durées d'utilité ou d'autres ajustements comptables importants.
- Coûts d’immobilisations corporelles et d’aménagement minier, bruts
- Les coûts bruts des immobilisations corporelles et d'aménagement minier ont également augmenté de manière régulière entre 2021 et 2024, passant de 77 018 millions de dollars américains à 89 795 millions de dollars américains. Comme pour les amortissements cumulés, une diminution significative est constatée en 2025, avec une valeur de 66 430 millions de dollars américains. Cette évolution corrobore l'hypothèse d'une cession d'actifs ou d'une modification de la base d'actifs.
- Ratio moyen d’âge
- Le ratio moyen d’âge des immobilisations a diminué progressivement entre 2021 et 2024, passant de 60,6% à 57,11%. Cette diminution indique un renouvellement progressif du parc d'immobilisations. En 2025, une baisse drastique est observée, avec une valeur de 38,68%. Cette chute importante du ratio moyen d’âge est cohérente avec les diminutions significatives des amortissements cumulés et des coûts bruts des immobilisations, suggérant un remplacement substantiel d'actifs plus anciens par des actifs plus récents.
Dans l'ensemble, les données suggèrent une période d'investissement et de croissance entre 2021 et 2024, suivie d'une restructuration potentielle ou d'un changement de stratégie en 2025, caractérisée par une réduction significative de la base d'actifs et un renouvellement important des immobilisations.