Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
Freeport-McMoRan Inc., FCFEcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des flux de trésorerie révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Les flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation ont connu une fluctuation significative. Après un niveau élevé en 2021, ils ont diminué de manière substantielle en 2022, avant de se stabiliser et de progresser légèrement en 2023. Une augmentation notable est observée en 2024, suivie d'un recul en 2025, bien que restant supérieur au niveau de 2022.
- Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation
- Une diminution importante est constatée entre 2021 et 2022, suggérant potentiellement des changements dans la gestion du fonds de roulement ou une variation de la rentabilité opérationnelle. La reprise en 2024 pourrait indiquer une amélioration des performances opérationnelles ou une gestion plus efficace des actifs et passifs courants. Le déclin en 2025 nécessite une investigation plus approfondie pour identifier les facteurs contributifs.
Le flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) présente une trajectoire plus volatile. Après un niveau conséquent en 2021, une baisse significative est enregistrée en 2022. L'année 2023 est marquée par une valeur négative, indiquant que l'entreprise a utilisé plus de trésorerie qu'elle n'en a généré pour ses actionnaires. Une amélioration est observée en 2024, avec un retour à des valeurs positives, mais cette tendance ne se maintient pas en 2025, où le FCFE diminue.
- Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
- La fluctuation du FCFE suggère une variabilité dans la capacité de l'entreprise à générer des flux de trésorerie disponibles pour ses actionnaires après avoir financé ses investissements et remboursé ses dettes. La valeur négative en 2023 est un signal d'alerte potentiel, nécessitant une analyse des investissements réalisés et des besoins de financement de l'entreprise. La volatilité observée sur l'ensemble de la période indique une sensibilité aux conditions économiques ou à des facteurs spécifiques à l'entreprise.
Rapport prix/FCFEcourant
Freeport-McMoRan Inc., P/FCFE calcul, comparaison avec des indices de référence
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | 1,437,559,865 |
| Sélection de données financières (US$) | |
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en millions) | 1,534) |
| FCFE par action | 1.07 |
| Cours actuel de l’action (P) | 68.68 |
| Ratio d’évaluation | |
| P/FCFE | 64.36 |
| Repères | |
| P/FCFEindustrie | |
| Matériaux | 31.51 |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31).
Si le P/FCFE de la société est inférieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement sous-évaluée.
Sinon, si le P/FCFE de la société est supérieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement surévaluée.
Rapport prix/FCFEhistorique
Freeport-McMoRan Inc., P/FCFEcalcul, comparaison avec des indices de référence
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Freeport-McMoRan Inc.
4 2025 calcul
FCFE par action = FCFE ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 1,534,000,000 ÷ 1,437,201,606 = 1.07
5 2025 calcul
P/FCFE = Cours de l’action ÷ FCFE par action
= 62.84 ÷ 1.07 = 58.87
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables sur la période considérée. Le cours de l'action a connu une fluctuation significative. Après une légère diminution entre 2021 et 2022, il a poursuivi sa baisse en 2023, atteignant son point le plus bas. Une reprise s'est ensuite observée en 2024, suivie d'une augmentation substantielle en 2025.
- Flux de trésorerie disponible par action (FCFE par action)
- Le FCFE par action a présenté une trajectoire descendante de 2021 à 2023, passant de 3,67 US$ à -0,52 US$. Une inversion de tendance est apparue en 2024, avec une remontée à 1,3 US$, et cette amélioration s'est maintenue en 2025, atteignant 1,07 US$.
Le ratio P/FCFE a suivi une évolution corrélée à celle du cours de l'action et du FCFE par action. Il a augmenté de 2021 à 2022, puis a connu une période d'indisponibilité de données en 2023. Une augmentation significative a été enregistrée en 2024, et cette tendance s'est accentuée en 2025, atteignant une valeur élevée. L'augmentation du ratio P/FCFE suggère que les investisseurs étaient disposés à payer une prime plus élevée pour chaque dollar de FCFE généré par l'entreprise, particulièrement en 2025.
En résumé, la période analysée a été marquée par une volatilité du cours de l'action et du FCFE par action. La reprise observée en 2024 et 2025, tant au niveau du cours de l'action que du FCFE par action, a entraîné une augmentation du ratio P/FCFE, indiquant une perception positive de la valeur de l'entreprise par les investisseurs.