Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
Freeport-McMoRan Inc., FCFEcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation
- Une tendance à la hausse est observée sur la période, avec une augmentation significative entre 2020 et 2021, passant de 3 017 millions de dollars à 7 715 millions de dollars. En 2022, cette valeur se réduit à 5 139 millions, indiquant une baisse relative par rapport à 2021, mais restant supérieure à celle de 2020. En 2023, le flux de trésorerie nets augmente légèrement à 5 279 millions, puis connaît une nouvelle hausse en 2024, atteignant 7 160 millions de dollars. Cela suggère une capacité relativement stable et favorable à générer des liquidités via les activités d’exploitation, malgré une variation annuelle.
- Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
- Les données montrent une dynamique plus volatile pour le FCFE. En 2020, il s’établit à 863 millions, puis explose en 2021 à 5 340 millions, témoignant d’une amélioration significative de la capacité à générer des liquidités après financement des investissements et autres activités. En 2022, le FCFE diminue à 2 890 millions, mais reste nettement supérieur à 2020. La situation se dégrade en 2023, avec un FCFE négatif de -744 millions, ce qui indique une sortie de liquidités nettes pour cette année. Toutefois, en 2024, une reprise est constatée avec un FCFE positif à 1 872 millions, retrouvant une tendance favorable. La volatilité de cette mesure peut refléter des variations dans les investissements ou la gestion du financement, tout en montrant une tendance à la récupération après une année négative.
Rapport prix/FCFEcourant
Freeport-McMoRan Inc., P/FCFE calcul, comparaison avec des indices de référence
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | 1,435,774,134 |
| Sélection de données financières (US$) | |
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en millions) | 1,872) |
| FCFE par action | 1.30 |
| Cours actuel de l’action (P) | 44.94 |
| Ratio d’évaluation | |
| P/FCFE | 34.47 |
| Repères | |
| P/FCFEindustrie | |
| Matériaux | 31.10 |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31).
Si le P/FCFE de la société est inférieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement sous-évaluée.
Sinon, si le P/FCFE de la société est supérieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement surévaluée.
Rapport prix/FCFEhistorique
Freeport-McMoRan Inc., P/FCFEcalcul, comparaison avec des indices de référence
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Freeport-McMoRan Inc.
4 2024 calcul
FCFE par action = FCFE ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 1,872,000,000 ÷ 1,437,073,006 = 1.30
5 2024 calcul
P/FCFE = Cours de l’action ÷ FCFE par action
= 39.47 ÷ 1.30 = 30.30
- Évolution du cours de l'action
- Le cours de l'action a connu une augmentation significative entre la fin de l'année 2020 et 2021, passant de 32,9 US$ à 43,67 US$, représentant une croissance notable. Cependant, après cette période, une légère baisse a été observée en 2022, atteignant 42,31 US$, puis une diminution plus prononcée en 2023, où le cours a chuté à 38,83 US$. En 2024, le cours a retrouvé une légère hausse, s'établissant à 39,47 US$. Ces variations reflètent une certaine volatilité du marché ou des perceptions changeantes de la valeur de l'entreprise au fil du temps.
- FCFE par action
- Le flux de trésorerie disponible par action (FCFE) a connu une croissance substantielle en 2021, passant de 0,59 US$ en 2020 à 3,67 US$, ce qui indique une amélioration significative de la capacité de l'entreprise à générer des flux de trésorerie disponibles pour ses actionnaires. En 2022, cette valeur a diminué à 2,02 US$, marquant une certaine contraction. En 2023, le FCFE a basculé en territoire négatif à -0,52 US$, ce qui suggère un déficit de génération de flux de trésorerie ou des investissements importants. Toutefois, en 2024, le FCFE par action est revenu à 1,3 US$, témoignant d'une reprise de la capacité de l'entreprise à générer des flux positifs pour ses actionnaires.
- Ratio P/FCFE
- Le ratio P/FCFE a fortement diminué de 55,6 en 2020 à 11,9 en 2021, ce qui indique une valorisation plus attractive par rapport aux flux de trésorerie disponibles à cette période. En 2022, ce ratio a augmenté à 20,95, traduisant une appréciation accrue du prix de l'action par rapport au FCFE, ou une baisse relative du FCFE. Néanmoins, pour l'année 2023, aucune donnée n'est disponible, ce qui limite l'analyse de l'évolution immédiate de ce ratio. En 2024, le ratio atteint 30,3, indiquant une nouvelle hausse de la valorisation relative, potentiellement en lien avec la reprise du FCFE ou une perception du marché qui privilégie la valorisation de l’action par rapport aux flux de trésorerie disponibles.