Ratios d’évaluation des actions ordinaires
Les ratios d’évaluation mesurent la quantité d’un actif ou d’un défaut (p. ex., les bénéfices) associée à la propriété d’une créance déterminée (p. ex., une part de la propriété de l’entreprise).
Ratios d’évaluation actuels
Freeport-McMoRan Inc., les ratios d’évaluation actuels
| Freeport-McMoRan Inc. | Matériaux | ||
|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||
| Cours actuel de l’action (P) | $54.94 | ||
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | 1,437,201,606 | ||
| Taux de croissance (g) | 11.18% | ||
| Bénéfice par action (EPS) | $1.53 | ||
| BPA attendu pour l’année prochaine | $1.70 | ||
| Résultat d’exploitation par action | $4.54 | ||
| Chiffre d’affaires par action | $18.03 | ||
| Valeur comptable par action (BVPS) | $13.15 | ||
| Ratios d’évaluation | |||
| Ratio cours/bénéfice net (P/E) | 35.83 | 32.41 | |
| Ratio cours/bénéfice prévu pour l’année prochaine | 32.22 | 29.20 | |
| Ratio cours-bénéfices-croissance (PEG) | 3.20 | 2.95 | |
| Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) | 12.11 | 19.65 | |
| Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) | 3.05 | 4.53 | |
| Rapport cours/valeur comptable (P/BV) | 4.18 | 6.13 | |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31).
Si le ratio de valorisation de l’entreprise est inférieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, les actions de l’entreprise sont relativement sous-évaluées.
Sinon, si le ratio de valorisation de l’entreprise est supérieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, l’action de l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratios d’évaluation historiques (résumé)
Freeport-McMoRan Inc., les ratios d’évaluation historiques
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des ratios financiers révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le ratio cours/bénéfice net (P/E) a connu une augmentation progressive, passant de 14.75 à 40.98. Cette évolution suggère une valorisation accrue des bénéfices par le marché, potentiellement due à une amélioration des perspectives de croissance ou à une perception positive des investisseurs.
Le ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) a également affiché une tendance haussière, bien que moins prononcée que le P/E, passant de 7.59 à 13.86. Cette augmentation indique une valorisation croissante des résultats opérationnels, reflétant une amélioration de la rentabilité opérationnelle ou une modification de la perception du risque.
Le ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) a initialement diminué, passant de 2.78 à 2.23, avant de remonter significativement à 3.48. Cette trajectoire suggère une phase initiale de compression des marges ou de ralentissement de la croissance des ventes, suivie d'une reprise potentielle de la croissance ou d'une amélioration de la valorisation des revenus.
Enfin, le rapport cours/valeur comptable (P/BV) a suivi une courbe en U, diminuant de 4.54 à 3.23, puis augmentant à 4.78. Cette évolution pourrait indiquer une sous-évaluation initiale suivie d'une revalorisation du patrimoine net de l'entreprise.
- Ratio cours/bénéfice net (P/E)
- Tendance à la hausse, indiquant une valorisation croissante des bénéfices.
- Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
- Tendance à la hausse, reflétant une valorisation croissante des résultats opérationnels.
- Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
- Diminution initiale suivie d'une augmentation significative, suggérant des dynamiques complexes de croissance et de valorisation.
- Rapport cours/valeur comptable (P/BV)
- Courbe en U, indiquant une possible sous-évaluation initiale suivie d'une revalorisation.
Ratio cours/bénéfice net (P/E)
Freeport-McMoRan Inc., P/Ecalcul, comparaison avec des indices de référence
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2025 calcul
EPS = Bénéfice net attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 2,204,000,000 ÷ 1,437,201,606 = 1.53
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Freeport-McMoRan Inc.
4 2025 calcul
P/E = Cours de l’action ÷ EPS
= 62.84 ÷ 1.53 = 40.98
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables sur la période considérée. Le cours de l'action a connu une fluctuation, débutant à 43,67 US$ en 2021, diminuant à 42,31 US$ en 2022, puis à 38,83 US$ en 2023. Une légère remontée est observée en 2024 avec 39,47 US$, suivie d'une augmentation significative en 2025, atteignant 62,84 US$.
Le bénéfice par action (EPS) a suivi une trajectoire descendante de 2,96 US$ en 2021 à 1,29 US$ en 2023. Une stabilisation relative est constatée en 2024 avec 1,31 US$, et une légère amélioration en 2025 avec 1,53 US$.
Le ratio P/E a augmenté de manière constante sur l'ensemble de la période. Il est passé de 14,75 en 2021 à 17,45 en 2022, puis à 30,14 en 2023 et 30,03 en 2024. L'augmentation la plus marquée est observée en 2025, avec une valeur de 40,98.
- Tendances générales
- Une augmentation du ratio P/E combinée à une fluctuation du cours de l'action et une stabilisation du bénéfice par action suggèrent une évolution de la perception du marché concernant la valeur de l'entreprise. L'augmentation du P/E pourrait indiquer une plus grande confiance des investisseurs, ou une anticipation de croissance future, malgré une performance du bénéfice par action relativement stable.
- Évolution du cours de l'action
- La forte augmentation du cours de l'action en 2025, en conjonction avec l'augmentation du P/E, pourrait indiquer un regain d'intérêt des investisseurs ou des facteurs spécifiques à l'entreprise ayant un impact positif sur sa valorisation.
- Performance du bénéfice par action
- La stabilisation du bénéfice par action après une période de déclin pourrait signaler une amélioration de l'efficacité opérationnelle ou une stabilisation des conditions du marché. Cependant, le niveau du bénéfice par action en 2025 reste inférieur à celui de 2021.
Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
Freeport-McMoRan Inc., P/OPcalcul, comparaison avec des indices de référence
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2025 calcul
Résultat d’exploitation par action = Résultat d’exploitation ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 6,518,000,000 ÷ 1,437,201,606 = 4.54
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Freeport-McMoRan Inc.
4 2025 calcul
P/OP = Cours de l’action ÷ Résultat d’exploitation par action
= 62.84 ÷ 4.54 = 13.86
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le cours de l'action a connu une fluctuation, débutant à 43.67 US$ en 2021, diminuant à 42.31 US$ en 2022, puis poursuivant sa baisse à 38.83 US$ en 2023. Une légère reprise a été observée en 2024 avec une valeur de 39.47 US$, suivie d'une augmentation significative en 2025, atteignant 62.84 US$.
Le résultat d'exploitation par action a également présenté une évolution. Il a diminué de 5.75 US$ en 2021 à 4.92 US$ en 2022, puis à 4.34 US$ en 2023. Une légère amélioration a été constatée en 2024 avec 4.78 US$, mais a ensuite diminué à 4.54 US$ en 2025.
- P/OP (Ratio financier)
- Ce ratio a augmenté de 7.59 en 2021 à 8.6 en 2022 et a atteint 8.95 en 2023. Il a ensuite légèrement diminué à 8.26 en 2024, avant de connaître une augmentation notable à 13.86 en 2025. Cette évolution suggère une variation dans la perception du marché concernant la valorisation de l'entreprise par rapport à son résultat d'exploitation.
En résumé, bien que le résultat d'exploitation par action ait montré une tendance à la baisse sur la majeure partie de la période, le cours de l'action et le ratio P/OP ont connu une augmentation significative en 2025. Cette divergence pourrait indiquer un changement dans les attentes des investisseurs ou des facteurs externes influençant la valorisation de l'entreprise.
Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
Freeport-McMoRan Inc., P/Scalcul, comparaison avec des indices de référence
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2025 calcul
Chiffre d’affaires par action = Revenus ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 25,915,000,000 ÷ 1,437,201,606 = 18.03
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Freeport-McMoRan Inc.
4 2025 calcul
P/S = Cours de l’action ÷ Chiffre d’affaires par action
= 62.84 ÷ 18.03 = 3.48
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables sur la période considérée. Le cours de l'action a connu une fluctuation, débutant à 43.67 US$ en 2021, diminuant à 42.31 US$ en 2022, puis à 38.83 US$ en 2023. Une légère remontée est observée en 2024 avec 39.47 US$, suivie d'une augmentation significative en 2025, atteignant 62.84 US$.
Le chiffre d'affaires par action a affiché une croissance modérée mais constante. Il est passé de 15.7 US$ en 2021 à 15.92 US$ en 2022 et 15.93 US$ en 2023. L'année 2024 a marqué une accélération avec 17.71 US$, et cette tendance s'est poursuivie en 2025 avec 18.03 US$.
Le ratio P/S (Price-to-Sales) a suivi une trajectoire inversement proportionnelle au cours de l'action sur les premières années. Il a diminué de 2.78 en 2021 à 2.66 en 2022, puis à 2.44 en 2023 et 2.23 en 2024. Cependant, en 2025, ce ratio a connu une augmentation notable, atteignant 3.48, ce qui suggère une valorisation accrue par rapport aux ventes.
- Cours de l’action
- Une tendance générale à la hausse est perceptible sur la période, avec une accélération significative en 2025.
- Chiffre d’affaires par action
- Une croissance régulière est observée, avec une accélération en 2024 et 2025.
- P/S
- Une diminution progressive est constatée jusqu'en 2024, suivie d'une augmentation importante en 2025, indiquant une modification de la perception de la valeur de l'entreprise par le marché.
Rapport cours/valeur comptable (P/BV)
Freeport-McMoRan Inc., P/BVcalcul, comparaison avec des indices de référence
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2025 calcul
BVPS = Capitaux propres ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 18,899,000,000 ÷ 1,437,201,606 = 13.15
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Freeport-McMoRan Inc.
4 2025 calcul
P/BV = Cours de l’action ÷ BVPS
= 62.84 ÷ 13.15 = 4.78
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables sur la période considérée. Le cours de l’action a présenté une fluctuation initiale avec une diminution en 2022, suivie d’une stabilisation relative en 2023 et 2024. Une augmentation significative est observée en 2025.
- Cours de l’action
- Le cours de l’action a diminué de 3,2% entre 2021 et 2022, puis a connu une baisse supplémentaire de 8,7% entre 2022 et 2023. Une légère augmentation de 1,6% a été enregistrée entre 2023 et 2024, avant une forte progression de 59,4% entre 2024 et 2025.
La valeur comptable par action (BVPS) a affiché une croissance constante tout au long de la période. Cette progression indique une augmentation de la valeur nette de l'entreprise par action.
- Valeur comptable par action (BVPS)
- La valeur comptable par action a augmenté de 13,1% entre 2021 et 2022, de 6,8% entre 2022 et 2023, de 5,1% entre 2023 et 2024, et de 7,5% entre 2024 et 2025. Cette croissance témoigne d'une amélioration continue de la valeur comptable de l'entreprise.
Le ratio P/BV a montré une tendance à la baisse entre 2021 et 2023, suivie d’une stabilisation et d’une augmentation en 2025. Ce ratio reflète l'évaluation du marché par rapport à la valeur comptable de l'entreprise.
- P/BV
- Le ratio P/BV a diminué de 10,4% entre 2021 et 2022, de 11,3% entre 2022 et 2023, et de 3,0% entre 2023 et 2024. Une augmentation notable de 47,7% a été observée entre 2024 et 2025. Cette évolution suggère un changement dans la perception du marché concernant la valeur de l'entreprise par rapport à ses actifs nets.
En résumé, les données indiquent une amélioration de la valeur comptable par action, combinée à une volatilité du cours de l’action et du ratio P/BV. L'augmentation significative du cours de l’action et du ratio P/BV en 2025 pourrait indiquer une réévaluation positive par le marché.