Ratios d’évaluation des actions ordinaires
Les ratios d’évaluation mesurent la quantité d’un actif ou d’un défaut (p. ex., les bénéfices) associée à la propriété d’une créance déterminée (p. ex., une part de la propriété de l’entreprise).
Ratios d’évaluation actuels
Freeport-McMoRan Inc., les ratios d’évaluation actuels
| Freeport-McMoRan Inc. | Matériaux | ||
|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||
| Cours actuel de l’action (P) | $42.36 | ||
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | 1,435,774,134 | ||
| Taux de croissance (g) | 11.76% | ||
| Bénéfice par action (EPS) | $1.32 | ||
| BPA attendu pour l’année prochaine | $1.47 | ||
| Résultat d’exploitation par action | $4.78 | ||
| Chiffre d’affaires par action | $17.73 | ||
| Valeur comptable par action (BVPS) | $12.24 | ||
| Ratios d’évaluation | |||
| Ratio cours/bénéfice net (P/E) | 32.20 | 33.84 | |
| Ratio cours/bénéfice prévu pour l’année prochaine | 28.81 | 30.68 | |
| Ratio cours-bénéfices-croissance (PEG) | 2.74 | 3.28 | |
| Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) | 8.86 | 19.51 | |
| Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) | 2.39 | 4.62 | |
| Rapport cours/valeur comptable (P/BV) | 3.46 | 6.31 | |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31).
Si le ratio de valorisation de l’entreprise est inférieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, les actions de l’entreprise sont relativement sous-évaluées.
Sinon, si le ratio de valorisation de l’entreprise est supérieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, l’action de l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratios d’évaluation historiques (résumé)
Freeport-McMoRan Inc., les ratios d’évaluation historiques
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Évolution du ratio cours/bénéfice net (P/E)
- Le ratio P/E a connu une baisse significative en 2021, passant de 80,11 à 14,75, ce qui indique une réduction du prix relatif par rapport aux bénéfices nets, potentiellement en réponse à une baisse des bénéfices ou à une correction du marché. Entre 2022 et 2024, le ratio montre une tendance à la stabilité avec une hausse modérée, s’établissant autour de 17,45 en 2022, puis augmentant à environ 30,14 en 2023 et se maintenant pratiquement au même niveau en 2024, à 30,03, suggérant une perception stable ou optimiste du marché concernant la valorisation des bénéfices futurs.
- Évolution du ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
- Ce ratio a diminué de manière marquée en 2021, passant de 19,69 à 7,59, indiquant une tendance similaire à celle du ratio P/E avec une réduction de la valorisation relative par rapport à l’exploitation. De 2022 à 2024, il présente une légère augmentation, atteignant 8,95 en 2023 puis une légère baisse à 8,26 en 2024, ce qui pourrait refléter une stabilité relative des perspectives d’exploitation ou une évaluation plus prudente du marché.
- Évolution du ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
- Ce ratio a connu une tendance à la baisse tout au long de la période, passant de 3.38 en 2020 à 2.23 en 2024. La diminution progressive suggère une valorisation relative du chiffre d’affaires qui s’est contractée, ce qui pourrait indiquer une réduction de la prime accordée au marché pour la croissance du chiffre d’affaires ou une augmentation du chiffre d’affaires sans une augmentation proportionnelle du prix du marché.
- Évolution du rapport cours/valeur comptable (P/BV)
- Ce ratio a également diminué de 4.72 en 2020 à 3.23 en 2024, reflétant une réduction progressive de la valorisation relative par rapport à la valeur comptable. La tendance indique une perception du marché qui devient moins exigeante en termes de valorisation de la valeur comptable, ce qui pourrait résulter d’une amélioration de la solidité financière ou d’une baisse des attentes de croissance par rapport aux actifs comptabilisés.
Ratio cours/bénéfice net (P/E)
Freeport-McMoRan Inc., P/Ecalcul, comparaison avec des indices de référence
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2024 calcul
EPS = Bénéfice net attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 1,889,000,000 ÷ 1,437,073,006 = 1.31
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Freeport-McMoRan Inc.
4 2024 calcul
P/E = Cours de l’action ÷ EPS
= 39.47 ÷ 1.31 = 30.03
- Cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une augmentation significative entre 2020 et 2021, passant d’environ 32,90 US$ à 43,67 US$, ce qui reflète une appréciation notable. Cependant, après cette hausse, le prix a connu une légère baisse en 2022, atteignant 42,31 US$, avant de reculer davantage en 2023 pour s’établir à 38,83 US$. En 2024, le cours s’est légèrement redressé pour atteindre 39,47 US$, mais reste inférieur à ses sommets de 2021.
- Bénéfice par action (EPS)
- Le bénéfice par action a connu une progression marquée en 2021, passant de 0,41 US$ en 2020 à 2,96 US$, indiquant une amélioration significative de la rentabilité. En 2022, le EPS a diminué à 2,42 US$, enregistrant une légère baisse mais restant à un niveau élevé par rapport à 2020. La tendance s’est poursuivie à la baisse en 2023, où le EPS est tombé à 1,29 US$, témoignant d’une réduction substantielle de la rentabilité. En 2024, une légère reprise a été observée, avec un EPS de 1,31 US$, proche du niveau de 2023, mais toujours inférieur à celui de 2021.
- Ratio P/E (Price-to-Earnings)
- Ce ratio a connu une forte évolution : il a diminué de 80,11 en 2020 à 14,75 en 2021, ce qui pourrait indiquer une meilleure valorisation ou une hausse du bénéfice par action. Par la suite, il a légèrement augmenté en 2022 à 17,45, puis sharply augmenté en 2023 à 30,14, reflétant une perception plus optimiste ou une valorisation plus élevée relative aux bénéfices. En 2024, le ratio s’est stabilisé à 30,03, restant proche de son niveau de 2023. La tendance indique une réduction du ratio en 2021, suivie d’une reprise significative en 2023, correspondant à la baisse du bénéfice par action en 2023 et 2024.
Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
Freeport-McMoRan Inc., P/OPcalcul, comparaison avec des indices de référence
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2024 calcul
Résultat d’exploitation par action = Résultat d’exploitation ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 6,864,000,000 ÷ 1,437,073,006 = 4.78
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Freeport-McMoRan Inc.
4 2024 calcul
P/OP = Cours de l’action ÷ Résultat d’exploitation par action
= 39.47 ÷ 4.78 = 8.26
- Cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une augmentation significative en 2021, passant de 32,9 US$ à 43,67 US$, puis a légèrement diminué en 2022 pour atteindre 42,31 US$. La baisse observée en 2023 à 38,83 US$ marque une correction, mais une reprise est perceptible en 2024 avec une valeur de 39,47 US$.
- Résultat d’exploitation par action
- Le résultat d’exploitation par action a connu une forte progression en 2021, passant de 1,67 US$ à 5,75 US$, ce qui indique une amélioration significative de la performance opérationnelle. Cependant, en 2022, une légère diminution est constatée, avec une valeur de 4,92 US$. La tendance en 2023 à 4,34 US$ et en 2024 à 4,78 US$ montre une certaine stabilité, mais en dessous du pic de 2021.
- P/OP (Ratio financier)
- Le ratio P/OP a fortement diminué en 2021, passant de 19,69 à 7,59, ce qui peut indiquer une valorisation relative plus faible par rapport aux bénéfices opérationnels ou une amélioration de la rentabilité. En 2022, il augmente légèrement à 8,6, puis continue à monter en 2023 à 8,95, mais reste inférieur aux niveaux de 2020. En 2024, le ratio baisse légèrement à 8,26, suggérant une stabilisation de la valorisation en relation avec les bénéfices.
Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
Freeport-McMoRan Inc., P/Scalcul, comparaison avec des indices de référence
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2024 calcul
Chiffre d’affaires par action = Revenus ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 25,455,000,000 ÷ 1,437,073,006 = 17.71
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Freeport-McMoRan Inc.
4 2024 calcul
P/S = Cours de l’action ÷ Chiffre d’affaires par action
= 39.47 ÷ 17.71 = 2.23
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une hausse notable entre 2020 et 2021, passant de 32,9 US$ à 43,67 US$, avant de se stabiliser puis de diminuer légèrement pour atteindre 38,83 US$ en 2023. En 2024, une légère reprise est observée, portant le prix à 39,47 US$. Dans l'ensemble, cette tendance reflète une volatilité avec une phase de hausse initiale suivie d'une correction mineure.
- Chiffre d’affaires par action
- Le chiffre d’affaires par action a connu une croissance significative entre 2020 et 2021, passant de 9,73 US$ à 15,7 US$. Par la suite, la croissance s'est stabilisée, avec une valeur presque constante en 2022 et 2023, à 15,92 US$ et 15,93 US$ respectivement. En 2024, une augmentation notable se produit, atteignant 17,71 US$, indiquant une amélioration du résultat par action sur cette période.
- Ratio P/S (Prix/Ventes)
- Le ratio P/S a diminué de manière progressive sur la période, passant de 3,38 en 2020 à 2,23 en 2024. Cette tendance suggère que la valorisation relative par rapport aux revenus est devenue plus modérée, ce qui pourrait refléter une croissance des ventes stable ou une augmentation du chiffre d’affaires par action sans une hausse proportionnelle du prix de l’action.
Rapport cours/valeur comptable (P/BV)
Freeport-McMoRan Inc., P/BVcalcul, comparaison avec des indices de référence
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2024 calcul
BVPS = Capitaux propres ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 17,581,000,000 ÷ 1,437,073,006 = 12.23
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Freeport-McMoRan Inc.
4 2024 calcul
P/BV = Cours de l’action ÷ BVPS
= 39.47 ÷ 12.23 = 3.23
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une augmentation significative entre 2020 et 2021, passant de 32,9 US$ à 43,67 US$, avant de se stabiliser puis de diminuer légèrement en 2023 pour atteindre 38,83 US$. En 2024, il affiche une légère augmentation à 39,47 US$, restant inférieur aux sommets atteints en 2021.
- Valeur comptable par action (BVPS)
- La valeur comptable par action a enregistré une croissance régulière sur la période, passant de 6,98 US$ en 2020 à 12,23 US$ en 2024. Cette progression indique une augmentation constante de la valeur comptable par action, doublant approximativement en quatre ans, signe d’une amélioration de la situation financière de l’entreprise ou d’une capitallisation accrue.
- Ratio P/BV (Prix sur valeur comptable)
- Le ratio P/BV a connu une tendance à la baisse, passant de 4,72 en 2020 à 3,23 en 2024. Cette diminution traduit une correction du rapport entre la valeur de marché de l’action et la valeur comptable, suggérant que l’action est devenue relativement moins valorisée par rapport à ses fondamentaux comptables, notamment en lien avec la stabilisation ou la légère baisse du cours de l’action par rapport à la croissance de la valeur comptable.
- Analyse générale
- Les données indiquent une croissance solide de la valeur comptable par action, ce qui peut refléter une gestion efficace ou une amélioration de la performance opérationnelle. Toutefois, cette croissance n’a pas été pleinement reflétée dans le cours de l’action, qui a connu une montée initiale puis une légère correction. La baisse du ratio P/BV suggère une appréciation plus modérée du marché par rapport à la croissance des fondamentaux, ce qui pourrait être considéré comme une évolution favorable en matière de valorisation relative, ou un signe d’une certaine prudence des investisseurs face à la perception du marché ou à des facteurs spécifiques de l’entreprise.