Analyse des ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Freeport-McMoRan Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- Structure du bilan : passif et capitaux propres
- Analyse des ratios d’activité à court terme
- Analyse des zones géographiques
- Ratios d’évaluation des actions ordinaires
- Ratio de marge bénéficiaire nette depuis 2005
- Ratio cours/bénéfice net (P/E) depuis 2005
- Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) depuis 2005
- Rapport cours/valeur comptable (P/BV) depuis 2005
- Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) depuis 2005
- Analyse du chiffre d’affaires
Nous acceptons :
Ratios de liquidité (résumé)
Freeport-McMoRan Inc., les ratios de liquidité
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de liquidité actuel | ||||||
| Ratio de liquidité rapide | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des ratios de liquidité révèle une tendance générale à la diminution de la capacité à faire face aux obligations à court terme sur la période considérée.
- Ratio de liquidité actuel
- Ce ratio, qui mesure la capacité de l'entité à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs courants, a connu une légère diminution, passant de 2,52 en 2021 à 2,29 en 2025. Bien qu'il reste supérieur à 1, indiquant une capacité à couvrir les dettes à court terme, la tendance suggère une érosion progressive de cette capacité.
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide, excluant les stocks des actifs courants, a affiché une baisse plus prononcée, passant de 1,66 en 2021 à 0,95 en 2025. Cette diminution indique une réduction de la capacité à faire face aux obligations à court terme en utilisant uniquement les actifs les plus liquides. Le ratio s'approche de 1, ce qui pourrait signaler une vulnérabilité accrue.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie, qui ne prend en compte que les liquidités et les équivalents de trésorerie, a connu la diminution la plus significative, passant de 1,37 en 2021 à 0,67 en 2025. Cette baisse substantielle indique une diminution de la part des actifs les plus liquides dans le total des actifs courants, et une dépendance croissante à l'égard d'autres actifs moins liquides pour faire face aux obligations à court terme. Le ratio est en baisse constante et pourrait nécessiter une attention particulière.
Dans l'ensemble, la diminution constante des trois ratios de liquidité suggère une détérioration progressive de la position de liquidité de l'entité sur la période analysée. Cette tendance pourrait indiquer une gestion des actifs courants moins efficace, une augmentation des dettes à court terme, ou une combinaison des deux.
Ratio de liquidité actuel
Freeport-McMoRan Inc., le ratio de liquidité actuellecalcul, comparaison avec des indices de référence
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant l'actif circulant, le passif à court terme et le ratio de liquidité actuel.
- Actif circulant
- L'actif circulant a connu une augmentation entre 2021 et 2022, passant de 14 830 millions de dollars américains à 15 613 millions de dollars américains. Cependant, il a ensuite diminué en 2023 pour atteindre 14 065 millions de dollars américains, puis en 2024 à 13 296 millions de dollars américains. Une légère remontée est observée en 2025, avec une valeur de 13 790 millions de dollars américains, mais elle ne compense pas la baisse globale sur la période.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a augmenté de 2021 à 2022, passant de 5 892 millions de dollars américains à 6 345 millions de dollars américains. Il a ensuite diminué en 2023 à 5 815 millions de dollars américains et en 2024 à 5 496 millions de dollars américains. Une augmentation est constatée en 2025, atteignant 6 019 millions de dollars américains.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a légèrement diminué de 2021 à 2025. Il est passé de 2,52 en 2021 à 2,46 en 2022, puis à 2,42 en 2023 et est resté stable en 2024. Une nouvelle diminution est observée en 2025, avec une valeur de 2,29. Cette tendance indique une capacité de couverture des obligations à court terme par l'actif circulant qui s'amenuise progressivement.
En résumé, bien que l'actif circulant et le passif à court terme aient connu des fluctuations, la tendance générale est à une légère diminution de l'actif circulant et à une stabilisation du passif à court terme. La diminution du ratio de liquidité actuel suggère une potentielle détérioration de la liquidité de l'entreprise sur la période analysée.
Ratio de liquidité rapide
Freeport-McMoRan Inc., le ratio de liquidité rapidecalcul, comparaison avec des indices de référence
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la liquidité à court terme. Le total des actifs rapides a connu une diminution notable sur la période considérée. Après avoir atteint 10 052 millions de dollars américains en 2022, il a diminué pour atteindre 7 630 millions de dollars américains en 2023, puis 5 953 millions de dollars américains en 2024 et enfin 5 717 millions de dollars américains en 2025.
Parallèlement, le passif à court terme a fluctué. Il a augmenté de 5 892 millions de dollars américains en 2021 à 6 345 millions de dollars américains en 2022, puis a diminué à 5 815 millions de dollars américains en 2023 et 5 496 millions de dollars américains en 2024, avant de remonter à 6 019 millions de dollars américains en 2025.
Le ratio de liquidité rapide, qui mesure la capacité à faire face aux obligations à court terme avec les actifs les plus liquides, a suivi une tendance baissière constante. Il est passé de 1,66 en 2021 à 1,58 en 2022, puis à 1,31 en 2023, 1,08 en 2024 et enfin à 0,95 en 2025. Cette diminution indique une détérioration progressive de la capacité à couvrir les dettes à court terme avec les actifs disponibles.
- Tendances clés
- Diminution constante des actifs rapides.
- Tendances clés
- Baisse continue du ratio de liquidité rapide.
- Tendances clés
- Fluctuation du passif à court terme avec une légère augmentation en 2025.
Ratio de liquidité de trésorerie
Freeport-McMoRan Inc., ratio de liquiditécalcul, comparaison avec des indices de référence
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la trésorerie, les passifs à court terme et le ratio de liquidité de trésorerie.
- Total de la trésorerie
- Le total de la trésorerie a initialement augmenté, passant de 8 068 millions de dollars américains en 2021 à 8 257 millions de dollars américains en 2022. Cependant, une tendance à la baisse s'est ensuite manifestée, avec une diminution progressive à 5 966 millions de dollars américains en 2023, 4 811 millions de dollars américains en 2024 et 4 054 millions de dollars américains en 2025. Cette diminution suggère une utilisation accrue de la trésorerie ou une réduction des entrées de fonds.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a connu une augmentation entre 2021 et 2022, passant de 5 892 millions de dollars américains à 6 345 millions de dollars américains. Il a ensuite diminué en 2023 à 5 815 millions de dollars américains et en 2024 à 5 496 millions de dollars américains. En 2025, une légère augmentation est observée, atteignant 6 019 millions de dollars américains. L'évolution du passif à court terme semble relativement stable, avec des fluctuations modérées.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a suivi une tendance baissière constante sur la période analysée. Il est passé de 1,37 en 2021 à 1,3 en 2022, puis à 1,03 en 2023, 0,88 en 2024 et enfin à 0,67 en 2025. Cette diminution indique une détérioration de la capacité à couvrir les passifs à court terme avec la trésorerie disponible. Une valeur de 0,67 en 2025 suggère une liquidité potentiellement limitée.
En résumé, la trésorerie a diminué de manière constante, tandis que le passif à court terme a fluctué mais est resté relativement stable. La diminution du ratio de liquidité de trésorerie est un point d'attention, signalant une possible vulnérabilité en matière de liquidité à court terme.