Analyse des ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
Freeport-McMoRan Inc., les ratios de liquidité
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de liquidité actuel | ||||||
| Ratio de liquidité rapide | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Évolution des ratios de liquidité
- Les ratios de liquidité de l'entreprise ont connu une tendance globale à la diminution sur la période analysée. Le ratio de liquidité actuel est passé de 2,72 en 2020 à 2,42 en 2024, indiquant une légère contraction de la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations à court terme avec ses actifs circulants.
- Ratio de liquidité rapide
- Ce ratio, qui exclut les stocks pour mesurer la liquidité immédiate, a connu une augmentation en 2021, passant de 1,48 à 1,66, suggérant une meilleure position de liquidité immédiate à cette date. Cependant, par la suite, il a décru pour atteindre 1,08 en 2024. La baisse régulière après 2021 indique une réduction de la liquidité immédiate, potentiellement liée à une augmentation des investissements ou à une baisse des liquidités disponibles rapidement mobilisables.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio, plus strict puisqu’il se concentre sur la trésorerie et équivalents de trésorerie par rapport aux dettes à court terme, a progressé jusqu’en 2021, atteignant 1,37, avant de diminuer à 1,3 en 2022, puis plus nettement à 1,03 en 2023, et enfin à 0,88 en 2024. La tendance indique une réduction progressive de la capacité de l'entreprise à couvrir ses engagements à court terme par sa seule trésorerie, ce qui pourrait signaler une utilisation accrue de liquidités pour financer des investissements ou autres activités.
Ratio de liquidité actuel
Freeport-McMoRan Inc., le ratio de liquidité actuellecalcul, comparaison avec des indices de référence
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
- Actif circulant
- Une tendance à la hausse est observée pour l'actif circulant, passant de 9 303 millions de dollars en 2020 à un pic de 15 613 millions en 2022, avant de légèrement diminuer pour atteindre 13 296 millions en 2024. Cette évolution indique une augmentation globale de la liquidité à court terme de l'entreprise, avec une croissance significative entre 2020 et 2022, puis une stabilisation relative à un niveau supérieur à celui de 2020.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a également augmenté durant la période, passant de 3 417 millions de dollars en 2020 à 6 345 millions en 2022, avant de diminuer à 5 496 millions en 2024. La hausse en 2021 et 2022 suggère une augmentation des obligations à court terme, tandis que la baisse ultérieure pourrait indiquer une gestion plus efficace ou un remboursement de dettes à court terme, tout en restant à un niveau supérieur à celui de 2020.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a connu une légère diminution, passant de 2,72 en 2020 à 2,52 en 2021, puis à 2,46 en 2022. Il se maintient stable à 2,42 en 2023 et 2024. La stabilité de ce ratio après la baisse initiale indique une gestion équilibrée de la liquidité, avec une capacité constante à couvrir les dettes à court terme malgré l'évolution des actifs et passifs à court terme, tout en conservant une marge de sécurité suffisante, traditionnellement considérée comme saine lorsqu'elle est supérieure à 1.
Ratio de liquidité rapide
Freeport-McMoRan Inc., le ratio de liquidité rapidecalcul, comparaison avec des indices de référence
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
- Total des actifs rapides
- La valeur des actifs rapides a connu une augmentation significative entre 2020 et 2022, passant de 5 069 millions de dollars à 10 052 millions de dollars, soit une croissance d'environ 98 %. Cependant, une baisse notable a été enregistrée en 2023, avec une diminution à 7 630 millions de dollars, puis une nouvelle réduction en 2024, atteignant 5 953 millions de dollars. Cette évolution suggère une forte croissance initiale suivie d'une réduction progressive, ce qui pourrait indiquer une liquidation ou une gestion prudente des actifs liquides.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a augmenté de façon constante au cours de la période étudiée, passant de 3 417 millions de dollars en 2020 à 6 345 millions en 2022. Après cette période d'augmentation, une légère diminution est observée en 2023, avec une valeur de 5 815 millions, puis une nouvelle baisse en 2024 à 5 496 millions. La tendance générale indique une croissance du passif à court terme jusqu'en 2022, suivie d'une réduction partielle, ce qui pourrait refléter une gestion de la dette à court terme ou des efforts pour réduire les obligations à court terme.
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a connu une augmentation progressive de 1,48 en 2020 à 1,66 en 2021, signifiant une amélioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations immédiates avec ses actifs liquides. Cependant, ce ratio a diminué en 2022 à 1,58, puis a poursuivi sa baisse en 2023 à 1,31, et enfin en 2024 à 1,08. La tendance à la baisse indique une réduction progressive de la liquidité relative, ce qui pourrait signaler une détérioration de la capacité de l’entreprise à faire face rapidement à ses engagements à court terme.
Ratio de liquidité de trésorerie
Freeport-McMoRan Inc., ratio de liquiditécalcul, comparaison avec des indices de référence
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
- Total de la trésorerie
- Une augmentation significative est observée de 2020 à 2022, passant de 3 657 millions de dollars à 8 257 millions de dollars. Toutefois, cette tendance s'inverse à partir de 2023, avec une diminution jusqu'à 4 811 millions de dollars en 2024. Cela indique une croissance initiale de la liquidité, suivie d'une réduction relative des réserves de trésorerie dans la période la plus récente.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a augmenté de façon progressive de 3 417 millions de dollars en 2020 à 6 345 millions en 2022. Ensuite, une légère diminution est constatée en 2023 et 2024, passant à 5 815 millions puis 5 496 millions, respectivement. La croissance initiale reflète un accroissement des obligations immédiates, tandis que la réduction ultérieure pourrait indiquer une gestion plus efficace ou un remboursement de ces dettes à court terme.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio a connu une amélioration notable entre 2020 et 2021, passant de 1.07 à 1.37, signalant une meilleure capacité à couvrir les passifs à court terme avec la trésorerie disponible. Cependant, après 2021, une tendance à la baisse est observable, avec une réduction à 1.3 en 2022, puis une chute progressive à 1.03 en 2023, et enfin à 0.88 en 2024. Cette diminution indique un affaiblissement de la position de liquidité relative à court terme, probablement en raison de la croissance du passif à court terme ou de la réduction de la trésorerie disponible.