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- Structure du bilan : passif et capitaux propres
- Analyse des ratios d’activité à court terme
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- Ratios d’évaluation des actions ordinaires
- Ratio de marge bénéficiaire nette depuis 2005
- Ratio cours/bénéfice net (P/E) depuis 2005
- Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) depuis 2005
- Rapport cours/valeur comptable (P/BV) depuis 2005
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- Analyse du chiffre d’affaires
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Ajustements du total de l’actif
Freeport-McMoRan Inc., total ajusté de l’actif
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 Actif de droit d’utilisation lié à un contrat de location-exploitation (avant l’adoption de la norme FASB topic 842). Voir les détails »
2 Actifs d’impôts différés. Voir les détails »
L'analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la hausse du total de l'actif et du total de l'actif ajusté sur la période considérée.
- Total de l’actif
- Le total de l'actif a augmenté de manière constante, passant de 48 022 millions de dollars américains en 2021 à 58 167 millions de dollars américains en 2025. L'augmentation la plus significative s'est produite entre 2024 et 2025, avec une hausse de 5,8%. Les augmentations annuelles précédentes ont été plus modérées, avec une croissance d'environ 6,2% entre 2021 et 2022, 2,8% entre 2022 et 2023, et 4,1% entre 2023 et 2024.
- Total de l’actif ajusté
- Le total de l'actif ajusté suit une trajectoire similaire à celle du total de l'actif, augmentant de 48 020 millions de dollars américains en 2021 à 58 157 millions de dollars américains en 2025. Les variations annuelles sont comparables à celles observées pour le total de l'actif, avec une augmentation notable entre 2024 et 2025 (5,7%). Les différences entre le total de l'actif et le total de l'actif ajusté restent minimes sur l'ensemble de la période, suggérant que les ajustements apportés n'ont pas d'impact significatif sur la valeur globale de l'actif.
En résumé, les données indiquent une expansion continue de l'actif sur la période analysée, avec une accélération de la croissance au cours des dernières années. La constance entre le total de l'actif et le total de l'actif ajusté suggère une stabilité dans la composition de l'actif.
Ajustements du passif à court terme
Freeport-McMoRan Inc., passif à court terme ajusté
en millions de dollars américains
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Avant l’ajustement | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ajustements | ||||||
| Moins: Produits reportés actuels | ||||||
| Après l’ajustement | ||||||
| Passif à court terme ajusté | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant les obligations à court terme. Le passif à court terme a connu une augmentation initiale, passant de 5892 millions de dollars américains en 2021 à 6345 millions de dollars américains en 2022. Cependant, cette tendance s'est inversée, avec une diminution progressive à 5815 millions de dollars américains en 2023 et à 5496 millions de dollars américains en 2024. En 2025, une légère augmentation est observée, atteignant 6019 millions de dollars américains.
- Passif à court terme
- L'évolution du passif à court terme indique une certaine volatilité sur la période analysée. L'augmentation en 2022 pourrait être liée à des besoins de financement à court terme accrus, tandis que les diminutions subséquentes suggèrent une amélioration de la gestion de la trésorerie ou un remboursement de dettes à court terme. La remontée en 2025 pourrait indiquer de nouveaux besoins de financement.
Le passif à court terme ajusté suit une trajectoire similaire, mais avec des amplitudes de variation légèrement moindres. Il passe de 5701 millions de dollars américains en 2021 à 6269 millions de dollars américains en 2022, puis diminue à 5654 millions de dollars américains en 2023 et à 5405 millions de dollars américains en 2024. Une augmentation est également constatée en 2025, atteignant 5913 millions de dollars américains.
- Passif à court terme ajusté
- L'ajustement du passif à court terme semble atténuer les fluctuations observées dans le passif à court terme brut. La convergence des deux courbes suggère que l'ajustement est relativement stable et ne modifie pas fondamentalement la tendance générale. Les mêmes interprétations concernant les augmentations et les diminutions s'appliquent, mais avec une moindre intensité.
En résumé, les données indiquent une gestion active des obligations à court terme, avec des périodes d'augmentation et de diminution. L'augmentation observée en 2025 pour les deux indicateurs mérite une attention particulière pour déterminer les raisons sous-jacentes et leur impact potentiel sur la situation financière globale.
Ajustements du total du passif
Freeport-McMoRan Inc., le total ajusté du passif
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 Responsabilité au titre des contrats de location-exploitation (avant l’adoption de la norme FASB topic 842). Voir les détails »
2 Passifs d’impôts différés. Voir les détails »
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant la structure du passif. Le total du passif a connu une augmentation globale sur la période considérée, passant de 25 003 millions de dollars américains en 2021 à 27 401 millions de dollars américains en 2025.
Cependant, cette progression n'a pas été linéaire. Une augmentation est observée entre 2021 et 2022, atteignant 26 222 millions de dollars américains. En 2023, une diminution du total du passif est constatée, revenant à 25 196 millions de dollars américains. Une nouvelle augmentation est ensuite enregistrée en 2024 (26 070 millions de dollars américains) avant de culminer en 2025.
L'examen du total du passif ajusté présente une évolution similaire. Il passe de 20 578 millions de dollars américains en 2021 à 22 673 millions de dollars américains en 2025. Une baisse est également visible en 2023, avec une valeur de 20 582 millions de dollars américains, suivie d'une remontée progressive en 2024 (21 603 millions de dollars américains).
- Tendances générales
- Augmentation globale du total du passif et du total du passif ajusté sur la période 2021-2025.
- Variations notables
- Diminution du total du passif et du total du passif ajusté en 2023, suivie d'une reprise en 2024 et 2025.
- Observations
- Le total du passif ajusté représente une portion significative, mais inférieure, du total du passif, suggérant la présence d'éléments de passif non ajustés.
Ajustements des capitaux propres
Freeport-McMoRan Inc., les capitaux propres ajustés
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 Actif (passif) d’impôt différé net. Voir les détails »
L'analyse des données financières annuelles révèle une tendance à la hausse des capitaux propres et du total des capitaux propres ajustés sur la période considérée. Les capitaux propres ont augmenté de manière constante, passant de 13 980 millions de dollars américains en 2021 à 18 899 millions de dollars américains en 2025. Cette progression indique une amélioration de la valeur nette de l'entreprise au fil du temps.
- Capitaux propres
- L'évolution des capitaux propres montre une croissance annuelle régulière. L'augmentation entre 2021 et 2022 s'élève à 1 575 millions de dollars américains, entre 2022 et 2023 à 1 138 millions de dollars américains, entre 2023 et 2024 à 888 millions de dollars américains, et entre 2024 et 2025 à 1 318 millions de dollars américains. Le rythme de croissance semble s'accélérer vers la fin de la période.
Le total des capitaux propres ajustés suit une tendance similaire, avec une augmentation de 27 442 millions de dollars américains en 2021 à 35 484 millions de dollars américains en 2025. Cette progression suggère une amélioration de la structure du capital et une plus grande capacité à financer les opérations et les investissements.
- Total des capitaux propres ajustés
- L'augmentation entre 2021 et 2022 est de 1 772 millions de dollars américains, entre 2022 et 2023 de 2 703 millions de dollars américains, entre 2023 et 2024 de 1 320 millions de dollars américains, et entre 2024 et 2025 de 2 247 millions de dollars américains. L'augmentation la plus significative se produit entre 2022 et 2023, suivie d'une augmentation notable entre 2024 et 2025.
L'écart entre les capitaux propres et le total des capitaux propres ajustés reste constant sur l'ensemble de la période, ce qui indique une structure de financement stable. L'augmentation continue des deux indicateurs suggère une solidité financière croissante et une capacité accrue à générer de la valeur pour les actionnaires.
Ajustements du capital total
Freeport-McMoRan Inc., le total ajusté du capital
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 Responsabilité au titre des contrats de location-exploitation (avant l’adoption de la norme FASB topic 842). Voir les détails »
2 Passifs à court terme liés aux contrats de location-exploitation. Voir les détails »
3 Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation. Voir les détails »
4 Actif (passif) d’impôt différé net. Voir les détails »
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de structure du capital. Le total de la dette a connu une augmentation notable entre 2021 et 2022, passant de 9450 millions de dollars américains à 10620 millions. Cette tendance s'est ensuite inversée, avec une diminution progressive jusqu'en 2024, atteignant 8948 millions, avant une légère remontée en 2025 à 9379 millions.
Les capitaux propres ont affiché une croissance constante sur l'ensemble de la période considérée. Ils sont passés de 13980 millions de dollars américains en 2021 à 18899 millions en 2025, indiquant une amélioration continue de la valeur nette de l'entreprise.
Le total du capital a suivi une trajectoire similaire à celle de la dette et des capitaux propres, augmentant de 23430 millions de dollars américains en 2021 à 28278 millions en 2025. La croissance a été plus marquée entre 2021 et 2022, puis plus modérée les années suivantes.
L'examen de la dette totale ajustée montre une évolution comparable à celle de la dette totale non ajustée, avec une augmentation initiale suivie d'une diminution et d'une légère reprise. Les valeurs ajustées restent systématiquement supérieures aux valeurs non ajustées, suggérant l'existence d'éléments de dette non immédiatement apparents.
Le total des capitaux propres ajustés a également connu une croissance constante, passant de 27442 millions de dollars américains en 2021 à 35484 millions en 2025. Cette augmentation est plus importante que celle des capitaux propres non ajustés, indiquant que les ajustements ont un impact positif sur la valeur nette de l'entreprise.
Enfin, le total des fonds propres ajustés a progressé de manière régulière, passant de 37211 millions de dollars américains en 2021 à 45976 millions en 2025. Cette progression reflète l'amélioration globale de la situation financière de l'entreprise, combinant l'évolution de la dette et des capitaux propres.
- Tendances générales
- Une augmentation initiale de la dette suivie d'une diminution, et une croissance constante des capitaux propres.
- Impact des ajustements
- Les ajustements augmentent systématiquement les valeurs de la dette et des capitaux propres, suggérant des éléments financiers non immédiatement visibles.
- Évolution du capital
- Le total du capital a augmenté sur la période, reflétant l'évolution combinée de la dette et des capitaux propres.
Ajustements des revenus
Freeport-McMoRan Inc., les revenus ajustés
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant les revenus de l'entreprise. Les revenus totaux ont fluctué sur la période considérée, présentant une légère diminution en 2022 avant de se stabiliser et de croître de manière significative en 2024 et 2025.
- Revenus
- En 2021, les revenus s'élevaient à 22 845 millions de dollars américains. Une légère baisse a été observée en 2022, avec un chiffre d'affaires de 22 780 millions de dollars américains. Les revenus ont ensuite connu une reprise modeste en 2023, atteignant 22 855 millions de dollars américains. Une augmentation plus substantielle est apparue en 2024, avec des revenus de 25 455 millions de dollars américains, et cette tendance à la hausse s'est poursuivie en 2025, atteignant 25 915 millions de dollars américains.
- Revenus ajustés
- Les revenus ajustés ont suivi une trajectoire similaire à celle des revenus totaux. En 2021, ils étaient de 22 971 millions de dollars américains, diminuant à 22 665 millions de dollars américains en 2022. Une légère augmentation a été enregistrée en 2023, avec 22 940 millions de dollars américains. Les revenus ajustés ont également augmenté de manière significative en 2024 (25 385 millions de dollars américains) et en 2025 (25 930 millions de dollars américains). La différence entre les revenus totaux et ajustés reste relativement faible sur l'ensemble de la période.
L'évolution des revenus ajustés est cohérente avec celle des revenus totaux, suggérant que les ajustements apportés n'ont pas eu d'impact majeur sur la performance financière globale. La croissance observée en 2024 et 2025 indique une amélioration de la capacité de l'entreprise à générer des ventes, potentiellement due à des facteurs tels que l'augmentation des prix, l'expansion du marché ou l'amélioration de l'efficacité opérationnelle.
Ajustements du bénéfice net
Freeport-McMoRan Inc., bénéfice net ajusté attribuable aux actionnaires ordinaires
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 Charge d’impôt différé (avantage). Voir les détails »
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances distinctes en matière de rentabilité. Le bénéfice net attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires a connu une diminution significative entre 2021 et 2023, passant de 4306 millions de dollars américains à 1848 millions de dollars américains. Cependant, une légère reprise est observée en 2024, atteignant 1889 millions de dollars américains, suivie d'une augmentation plus marquée en 2025, avec un bénéfice net de 2204 millions de dollars américains.
- Bénéfice net attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires
- La trajectoire de ce bénéfice est caractérisée par une forte volatilité. Après un pic en 2021, une baisse substantielle est enregistrée sur les deux années suivantes, avant une stabilisation et une amélioration progressive.
Le bénéfice net ajusté présente une évolution moins prononcée. Il diminue également entre 2021 et 2023, passant de 5899 millions de dollars américains à 4251 millions de dollars américains. La variation entre 2023 et 2024 est minime, avec une valeur de 4211 millions de dollars américains. En 2025, le bénéfice net ajusté affiche une légère augmentation pour atteindre 4423 millions de dollars américains.
- Bénéfice net ajusté
- Ce bénéfice démontre une plus grande stabilité comparativement au bénéfice net attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires. La diminution initiale est moins abrupte, et la reprise en 2025, bien que présente, est moins significative.
Il est à noter que le bénéfice net ajusté reste systématiquement supérieur au bénéfice net attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires sur l'ensemble de la période analysée, suggérant l'existence d'éléments non récurrents ou d'ajustements comptables ayant un impact sur le bénéfice net déclaré.