Bilan : passif et capitaux propres

Le bilan fournit aux créanciers, aux investisseurs et aux analystes des informations sur les ressources (actifs) de l’entreprise et ses sources de capitaux (ses capitaux propres et ses passifs). Il fournit normalement également des informations sur la capacité bénéficiaire future des actifs d’une entreprise ainsi qu’une indication des flux de trésorerie qui peuvent provenir des créances et des stocks.

Les passifs représentent les obligations d’une société découlant d’événements passés, dont le règlement devrait entraîner une sortie des avantages économiques de l’entité.

Freeport-McMoRan Inc., Bilan consolidé : passif et capitaux propres

en millions de dollars américains

	31 déc. 2024	31 déc. 2023	31 déc. 2022	31 déc. 2021	31 déc. 2020
Comptes créditeurs	2,789)	2,466)	2,701)	2,035)	1,473)
Traitements, traitements et autres rémunérations	361)	343)	329)	334)	312)
Intérêts courus	135)	146)	218)	203)	243)
Avantages sociaux, avantages sociaux liés aux régimes de retraite, à l’après-retraite et aux autres avantages sociaux	128)	129)	143)	190)	91)
Passifs à court terme liés aux contrats de location-exploitation	98)	84)	38)	38)	38)
Produits reportés	91)	161)	76)	191)	65)
Impôts à payer, autres que l’impôt sur le résultat	81)	88)	75)	64)	76)
Programmes de développement communautaire	75)	58)	60)	—)	—)
Amende administrative PT-FI	59)	55)	—)	—)	—)
Éventualités PT-FI	49)	67)	179)	259)	196)
Indemnisation MIND ID	49)	—)	—)	—)	—)
Cumuls de litiges	34)	51)	99)	28)	86)
Autre	108)	81)	109)	153)	128)
Créditeurs et charges à payer	4,057)	3,729)	4,027)	3,495)	2,708)
Impôts sur les comptes de régularisation	859)	786)	744)	1,541)	324)
Portion à court terme des obligations environnementales et de mise hors service d’actifs	320)	316)	320)	264)	351)
Dividendes payables	219)	218)	217)	220)	—)
Portion actuelle de la dette	41)	766)	1,037)	372)	34)
Passif à court terme	5,496)	5,815)	6,345)	5,892)	3,417)
Dette à long terme, moins la partie à court terme	8,907)	8,656)	9,583)	9,078)	9,677)
Obligations liées à l’environnement et à la mise hors service d’actifs, moins la partie à court terme	5,404)	4,624)	4,463)	4,116)	3,705)
Impôts différés	4,376)	4,453)	4,269)	4,234)	4,408)
Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation	692)	347)	294)	281)	190)
Prestations de retraite, prestations postérieures à la retraite, prestations postérieures à l’emploi et autres avantages liés à l’emploi	689)	704)	775)	845)	1,213)
Cumuls de litiges	163)	163)	109)	131)	110)
Provision pour positions fiscales	136)	174)	161)	232)	261)
Programmes d’investissement social	111)	79)	36)	—)	—)
Indemnisation de MIND ID	—)	75)	74)	78)	42)
Litige sur les redevances du Cerro Verde	—)	—)	—)	—)	376)
Autre	96)	106)	113)	116)	77)
Autres passifs	1,887)	1,648)	1,562)	1,683)	2,269)
Passifs non courants	20,574)	19,381)	19,877)	19,111)	20,059)
Total du passif	26,070)	25,196)	26,222)	25,003)	23,476)
Actions ordinaires, valeur nominale 0,10 $	162)	162)	161)	160)	159)
Capital supérieur à la valeur nominale	23,797)	24,637)	25,322)	25,875)	26,037)
Déficit accumulé	(170)	(2,059)	(3,907)	(7,375)	(11,681)
Cumul des autres éléments du résultat global	(314)	(274)	(320)	(388)	(583)
Actions ordinaires détenues en trésorerie, au prix coûtant	(5,894)	(5,773)	(5,701)	(4,292)	(3,758)
Capitaux propres	17,581)	16,693)	15,555)	13,980)	10,174)
Participations ne donnant pas le contrôle	11,197)	10,617)	9,316)	9,039)	8,494)
Total des capitaux propres	28,778)	27,310)	24,871)	23,019)	18,668)
Total du passif et des capitaux propres	54,848)	52,506)	51,093)	48,022)	42,144)

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).

Évolutions du passif: Le passif total de l'entreprise a connu une augmentation progressive sur la période, passant de 23 476 millions de dollars en 2020 à 26 070 millions de dollars en 2024. Cette croissance est principalement due à une hausse des passifs à long terme, notamment des passifs non courants qui ont augmenté de façon constante, de 20 059 millions en 2020 à 20 574 millions en 2024. Par ailleurs, le passif à court terme a également présenté une hausse, atteignant 5 496 millions en 2024 contre 3 417 millions en 2020, ce qui peut indiquer une augmentation des obligations à court terme.
Capitaux propres: Les capitaux propres ont connu une croissance régulière au cours de la période, passant de 10 174 millions de dollars en 2020 à 17 581 millions en 2024. La composante majeure de cette augmentation réside dans la progression du capital propre total, consolidée par une augmentation significative des participations ne donnant pas le contrôle, qui ont atteint 11 197 millions en 2024 contre 8 494 millions en 2020. La valeur des actions ordinaires a peu fluctué, tandis que la baisse du déficit accumulé, de -11 681 millions en 2020 à -170 millions en 2024, témoigne d'une amélioration de la rentabilité ou de la restitution des pertes accumulées.
Dettes et obligations financières: La dette à long terme, ex cluant la partie à court terme, a fluctué mais dans l'ensemble a augmenté, passant de 9 677 millions en 2020 à 8 907 millions en 2024. Cependant, la portion à court terme de la dette a considérablement varié, atteignant un pic en 2022 avec 1 037 millions, puis diminuant à 41 millions en 2024, ce qui pourrait refléter une gestion de refinancement ou de remboursement à court terme.
Les responsabilités liées à l’environnement et à la mise hors service d’actifs: Les obligations liées à l’environnement et à la mise hors service d’actifs ont aussi augmenté, passant de 3 705 millions en 2020 à 5 404 millions en 2024. La hausse régulière indique un accroissement des coûts futurs anticipés liés à la décontamination, la restauration ou d’autres interventions environnementales.
Les autres passifs: Les autres passifs ont connu une baisse notable de 2 269 millions en 2020 à 1 887 millions en 2024, ce qui pourrait refléter une gestion efficace ou une réduction des obligations spécifiques non classées dans d’autres catégories.
Les flux liés aux éléments de résultat global et aux actions en trésorerie: Le déficit accumulé s’est fortement réduit, passant de -11 681 millions en 2020 à -170 millions en 2024, indiquant une amélioration substantielle de la profitabilité ou un inversement de pertes antérieures. Par ailleurs, les actions ordinaires détenues en trésorerie ont augmenté, atteignant -5 894 millions en 2024 contre -3 758 millions en 2020, ce qui peut signaler des rachats d’actions ou une gestion stratégique de la trésorerie.
Les indicateurs de rentabilité et de performance: La croissance du total des capitaux propres, passant de 18 668 millions à 28 778 millions, témoigne d'une amélioration de la valeur résiduelle pour les actionnaires. La progression du total du passif et des capitaux propres indique également une expansion de l’actif global, en lien avec la croissance des activités ou des investissements. La stabilité dans la valeur des actions ordinaires et la diminution du déficit à zéro pointent vers une santé financière améliorée au fil du temps.

Freeport-McMoRan Inc. (NYSE:FCX)

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