Freeport-McMoRan Inc. (NYSE:FCX)

L’analyse des ratios financiers révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le ratio de rotation de l’actif total, ainsi que sa version ajustée, présentent une légère augmentation entre 2020 et 2021, suivie d’une stabilisation relative jusqu’en 2024, avec une légère remontée finale.

Les ratios de liquidité, tant actuels qu’ajustés, montrent une tendance à la baisse continue entre 2020 et 2024, suggérant une diminution de la capacité à couvrir les obligations à court terme. Cette diminution est toutefois modérée et reste à un niveau considéré comme acceptable.

Les ratios d’endettement, sous leurs différentes formes, indiquent une amélioration progressive de la structure financière. Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, ainsi que ses versions ajustées, diminuent de manière constante, signalant une réduction du levier financier. Cette tendance est également observée pour le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres et le ratio de la dette sur le total des fonds propres, ajustés ou non.

Le ratio d’endettement financier, bien que fluctuant, montre également une tendance à la baisse, bien que moins prononcée que les autres ratios d’endettement. Les versions ajustées de ce ratio suivent une trajectoire similaire.

La rentabilité, mesurée par le ratio de marge bénéficiaire nette, connaît une forte augmentation en 2021, suivie d’une diminution progressive jusqu’en 2024. Les versions ajustées de ce ratio présentent une tendance similaire, mais avec des niveaux globalement plus élevés. Le rendement des capitaux propres et le rendement de l’actif suivent des tendances analogues, avec une forte croissance en 2021, puis une stabilisation et une légère baisse les années suivantes. Les versions ajustées de ces ratios montrent des niveaux de rentabilité plus constants et légèrement supérieurs.

Ratio de rotation de l’actif total

Augmentation initiale suivie d’une stabilisation avec une légère remontée finale.

Ratio de liquidité actuel

Diminution continue, mais à un niveau acceptable.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres

Diminution constante, indiquant une amélioration de la structure financière.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Forte augmentation en 2021, suivie d’une diminution progressive.

Rendement des capitaux propres

Croissance importante en 2021, puis stabilisation et légère baisse.

L’analyse des données financières révèle une tendance générale à la croissance des revenus sur la période considérée. Les revenus ont augmenté significativement entre 2020 et 2021, puis ont connu une légère fluctuation avant de repartir à la hausse en 2024, atteignant leur niveau le plus élevé.

Le total de l’actif a également augmenté de manière constante tout au long de la période, bien que le rythme de croissance ait ralenti entre 2021 et 2023. L’année 2024 a vu une accélération de cette croissance.

Ratio de rotation de l’actif total

Le ratio de rotation de l’actif total a montré une amélioration entre 2020 et 2021, indiquant une utilisation plus efficace des actifs pour générer des revenus. Ce ratio est resté relativement stable entre 2021 et 2023, puis a légèrement augmenté en 2024, suggérant une efficacité accrue dans l’utilisation des actifs.

Les revenus ajustés suivent une tendance similaire aux revenus totaux, avec une augmentation notable en 2021 et une croissance continue jusqu’en 2024. Les variations entre les revenus et les revenus ajustés sont minimes, ce qui indique que les ajustements apportés n’ont pas d’impact significatif sur le chiffre d’affaires global.

Le total de l’actif ajusté présente une évolution parallèle à celle du total de l’actif, avec des augmentations constantes sur la période. La différence entre le total de l’actif et le total de l’actif ajusté est négligeable, ce qui suggère que les ajustements n’affectent pas de manière substantielle la valeur de l’actif.

Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)

Le ratio de rotation de l’actif total ajusté présente une trajectoire similaire à celle du ratio non ajusté, avec une amélioration initiale en 2021 et une stabilisation relative suivie d’une légère augmentation en 2024. La concordance entre les deux ratios indique que les ajustements n’ont pas d’influence majeure sur l’efficacité de l’utilisation des actifs.

En résumé, les données suggèrent une croissance soutenue des revenus et de l’actif, accompagnée d’une efficacité relativement stable dans l’utilisation des actifs, avec une légère amélioration observée en 2024.

L’analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la liquidité de l’entité sur la période considérée.

Actif circulant

L’actif circulant a connu une augmentation substantielle entre 2020 et 2021, passant de 9 303 millions de dollars américains à 14 830 millions de dollars américains. Cette croissance s’est poursuivie, bien que de manière plus modérée, jusqu’en 2022, atteignant 15 613 millions de dollars américains. À partir de 2022, on observe une tendance à la baisse, avec une diminution progressive à 14 065 millions de dollars américains en 2023 et 13 296 millions de dollars américains en 2024.

Passif à court terme

Le passif à court terme a également augmenté de manière significative entre 2020 et 2021, passant de 3 417 millions de dollars américains à 5 892 millions de dollars américains. Cette augmentation s’est poursuivie jusqu’en 2022, atteignant 6 345 millions de dollars américains, avant de diminuer légèrement en 2023 (5 815 millions de dollars américains) et en 2024 (5 496 millions de dollars américains).

Ratio de liquidité actuel

Le ratio de liquidité actuel a fluctué sur la période. Il était de 2,72 en 2020, puis a diminué à 2,52 en 2021. Cette diminution s’est poursuivie, bien que de manière plus lente, à 2,46 en 2022 et 2,42 en 2023. Le ratio est resté stable à 2,42 en 2024.

Passif à court terme ajusté

Le passif à court terme ajusté suit une tendance similaire au passif à court terme non ajusté, avec une augmentation notable entre 2020 et 2022, puis une légère diminution en 2023 et 2024. Les valeurs sont respectivement de 3 352, 5 701, 6 269, 5 654 et 5 405 millions de dollars américains.

Ratio de liquidité actuel (ajusté)

Le ratio de liquidité actuel ajusté présente une évolution comparable à celle du ratio non ajusté. Il a diminué de 2,78 en 2020 à 2,60 en 2021, puis à 2,49 en 2022 et est resté stable à 2,49 en 2023 et 2,46 en 2024.

En résumé, bien que l’actif circulant ait augmenté initialement, sa croissance a ralenti et a finalement commencé à diminuer. Le passif à court terme a également augmenté, mais dans une moindre mesure, ce qui a entraîné une légère diminution du ratio de liquidité actuel au fil du temps. Les ratios ajustés confirment cette tendance générale.

L’analyse des données financières révèle des tendances significatives en matière de structure du capital. Le total de la dette a connu une diminution globale sur la période considérée, passant de 9 711 millions de dollars américains en 2020 à 8 948 millions de dollars américains en 2024, avec une fluctuation notable en 2022 où il a atteint 10 620 millions de dollars américains.

Parallèlement, les capitaux propres ont affiché une croissance constante, augmentant de 10 174 millions de dollars américains en 2020 à 17 581 millions de dollars américains en 2024. Cette progression suggère une amélioration de la solidité financière.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres

Ce ratio a diminué de manière significative, passant de 0,95 en 2020 à 0,51 en 2024. Cette baisse indique une réduction du levier financier et une diminution de la dépendance à l’égard de la dette pour financer les opérations. La diminution est plus prononcée entre 2020 et 2021, puis se stabilise.

L’examen de la dette totale ajustée et des capitaux propres ajustés confirme ces tendances. La dette totale ajustée a également diminué sur la période, bien que dans une moindre mesure que la dette totale non ajustée. Les capitaux propres ajustés ont continué à croître, reflétant une amélioration de la base financière.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (ajusté)

Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (ajusté) a également montré une tendance à la baisse, passant de 0,43 en 2020 à 0,29 en 2024. Cette diminution, bien que moins marquée que celle du ratio non ajusté, renforce l’observation d’une amélioration de la structure du capital et d’une réduction du risque financier.

En résumé, les données indiquent une amélioration progressive de la situation financière, caractérisée par une diminution de l’endettement et une augmentation des capitaux propres, ce qui se traduit par une réduction du levier financier et une plus grande solidité financière.

L’analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la structure du capital. Le total de la dette a connu une diminution globale sur la période considérée, passant de 9711 millions de dollars américains en 2020 à 8948 millions de dollars américains en 2024, avec une augmentation notable en 2022.

Parallèlement, le total du capital a augmenté de manière constante, passant de 19885 millions de dollars américains en 2020 à 26529 millions de dollars américains en 2024. Cette augmentation suggère une croissance des fonds propres de l’entité.

Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres

Ce ratio a diminué progressivement de 0.49 en 2020 à 0.34 en 2024, indiquant une réduction de la proportion de dette par rapport aux fonds propres. Cette évolution suggère une amélioration de la solidité financière.

L’examen de la dette totale ajustée et du total des fonds propres ajustés confirme ces tendances. La dette totale ajustée a également diminué sur la période, bien que de manière moins prononcée que la dette totale non ajustée. Le total des fonds propres ajustés a augmenté de manière constante, passant de 33080 millions de dollars américains en 2020 à 42975 millions de dollars américains en 2024.

Ratio de la dette sur le total des fonds propres (ajusté)

Ce ratio a également montré une diminution constante, passant de 0.3 en 2020 à 0.23 en 2024. Cette baisse confirme la tendance à une structure de capital plus solide et moins dépendante de l’endettement.

En résumé, les données indiquent une amélioration progressive de la structure du capital, caractérisée par une diminution de l’endettement et une augmentation des fonds propres. Les ratios d’endettement, tant non ajustés qu’ajustés, confirment cette tendance positive.

L'analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la croissance des actifs et des capitaux propres sur la période considérée. L'actif total a augmenté de manière constante, passant d'environ 42 144 millions de dollars américains en 2020 à 54 848 millions de dollars américains en 2024. Une progression similaire est observée pour les capitaux propres, qui ont évolué de 10 174 millions de dollars américains en 2020 à 17 581 millions de dollars américains en 2024.

Ratio d’endettement financier

Le ratio d’endettement financier a montré une diminution progressive au cours des cinq années. Il est passé de 4,14 en 2020 à 3,12 en 2024, indiquant une amélioration de la structure financière et une réduction du levier financier. Cette diminution suggère que l'entreprise a réduit sa dépendance au financement par emprunt.

L'examen des données ajustées confirme ces tendances. L'actif total ajusté a également augmenté, passant de 42 144 millions de dollars américains en 2020 à 54 840 millions de dollars américains en 2024. Les capitaux propres ajustés ont suivi une trajectoire ascendante similaire, passant de 23 141 millions de dollars américains en 2020 à 33 237 millions de dollars américains en 2024.

Ratio d’endettement financier (ajusté)

Le ratio d’endettement financier ajusté a également diminué, bien que de manière moins prononcée que le ratio non ajusté. Il est passé de 1,82 en 2020 à 1,65 en 2024. Cette diminution, bien que plus modérée, confirme l'amélioration de la solvabilité de l'entreprise, même en tenant compte des ajustements.

Il est à noter que la différence entre les valeurs non ajustées et ajustées pour l'actif et les capitaux propres est significative, ce qui suggère que les ajustements ont un impact notable sur l'évaluation de la situation financière. L'évolution des ratios d'endettement, tant ajustés que non ajustés, indique une gestion prudente de la dette et une amélioration de la santé financière globale sur la période analysée.

L'analyse des données financières révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Les revenus ont connu une augmentation notable entre 2020 et 2021, passant de 14 198 millions de dollars américains à 22 845 millions de dollars américains. Cette croissance s'est stabilisée par la suite, avec des revenus relativement constants entre 2021 et 2023, avant de repartir à la hausse en 2024, atteignant 25 455 millions de dollars américains.

Le bénéfice net attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires a suivi une trajectoire plus irrégulière. Après un chiffre de 599 millions de dollars américains en 2020, il a augmenté de manière substantielle en 2021 pour atteindre 4 306 millions de dollars américains, puis a diminué en 2022 et 2023, pour se stabiliser en 2024 à 1 889 millions de dollars américains.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une forte augmentation en 2021, atteignant 18,85 %, avant de diminuer progressivement en 2022 (15,22 %), 2023 (8,09 %) et 2024 (7,42 %). Cette tendance indique une érosion de la rentabilité par rapport au chiffre d'affaires.

En considérant les données ajustées, le bénéfice net ajusté a également augmenté de manière significative entre 2020 et 2021, passant de 1 303 millions de dollars américains à 5 899 millions de dollars américains. Il a ensuite diminué en 2022 et 2023, avant de se stabiliser en 2024 à 4 211 millions de dollars américains. Les revenus ajustés ont suivi une tendance similaire à celle des revenus totaux, avec une forte croissance initiale suivie d'une stabilisation et d'une nouvelle augmentation en 2024.

Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)

Le ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée) a également montré une forte augmentation en 2021 (25,68 %), suivie d'une diminution progressive en 2022 (20,87 %), 2023 (18,53 %) et 2024 (16,59 %). Bien que plus élevé que le ratio non ajusté, ce ratio reflète également une tendance à la baisse de la rentabilité ajustée par rapport au chiffre d'affaires ajusté.

En résumé, les données suggèrent une période initiale de forte croissance des revenus et des bénéfices, suivie d'une stabilisation et d'une diminution progressive des marges bénéficiaires, tant au niveau net qu'ajusté. L'augmentation des revenus en 2024 n'a pas été accompagnée d'une amélioration correspondante de la rentabilité.

L'analyse des données financières révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires a connu une baisse notable entre 2022 et 2023, passant de 3468 millions de dollars américains à 1848 millions de dollars américains, avant de remonter légèrement en 2024 à 1889 millions de dollars américains. Le bénéfice net ajusté suit une tendance similaire, avec un pic en 2021 à 5899 millions de dollars américains, suivi d'une diminution progressive jusqu'en 2024, où il s'établit à 4211 millions de dollars américains.

Capitaux propres

Les capitaux propres ont augmenté de manière constante sur l'ensemble de la période, passant de 10174 millions de dollars américains en 2020 à 17581 millions de dollars américains en 2024. Cette croissance indique une accumulation de fonds propres au fil du temps.

Le rendement des capitaux propres a connu une forte augmentation en 2021, atteignant 30.8%, avant de diminuer progressivement pour se stabiliser autour de 10.7% en 2024. Cette évolution reflète l'impact des variations du bénéfice net sur la rentabilité des capitaux propres. Le ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) présente une tendance similaire, avec une diminution progressive de 21.5% en 2021 à 12.67% en 2024.

Total des capitaux propres ajustés

Le total des capitaux propres ajustés a également augmenté de manière constante, passant de 23141 millions de dollars américains en 2020 à 33237 millions de dollars américains en 2024. L'augmentation des capitaux propres ajustés est plus importante que celle des capitaux propres non ajustés.

En résumé, bien que les bénéfices nets aient fluctué, les capitaux propres ont continué de croître sur la période analysée. Les ratios de rendement des capitaux propres, tant ajustés que non ajustés, ont montré une tendance à la baisse après un pic en 2021, suggérant une rentabilité des capitaux propres en diminution relative.

L'analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires a connu une fluctuation importante. Après une diminution notable en 2021, il a augmenté de manière substantielle en 2022, avant de diminuer à nouveau en 2023 et de se stabiliser légèrement en 2024.

Le total de l’actif a affiché une croissance continue tout au long de la période. L'augmentation est progressive, passant d'un montant initial à un niveau supérieur en 2024.

Ratio de rendement de l’actif

Ce ratio a présenté une forte augmentation en 2021, suivie d'une diminution progressive en 2022, 2023 et 2024, se stabilisant à un niveau inférieur à celui de 2021. Cette évolution suggère une efficacité décroissante dans l'utilisation des actifs pour générer des bénéfices nets.

Le bénéfice net ajusté a suivi une trajectoire similaire au bénéfice net attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires, avec une diminution en 2023 et une stabilisation en 2024 après une forte croissance en 2021 et 2022.

Le total de l’actif ajusté a également connu une croissance continue, comparable à celle du total de l’actif non ajusté.

Ratio de rendement de l’actif (ajusté)

Ce ratio a connu une augmentation significative en 2021, suivie d'une diminution progressive en 2022, 2023 et 2024. Bien que plus élevé que le ratio de rendement de l’actif non ajusté, il présente la même tendance générale de diminution de l'efficacité de l'utilisation des actifs ajustés pour générer des bénéfices ajustés.

En résumé, les données indiquent une croissance de l'actif, mais une rentabilité fluctuante et une tendance à la baisse de l'efficacité de l'utilisation des actifs, tant au niveau net qu'ajusté, sur les dernières années de la période analysée.