Analyse des ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Freeport-McMoRan Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- Tableau des flux de trésorerie
- Structure du compte de résultat
- Structure du bilan : passif et capitaux propres
- Analyse des ratios de solvabilité
- Analyse des segments à présenter
- Analyse des zones géographiques
- Ratios d’évaluation des actions ordinaires
- Modèle d’évaluation des immobilisations (CAPM)
- Ratio de rotation de l’actif total depuis 2005
- Analyse du chiffre d’affaires
Nous acceptons :
Ratios de rentabilité (résumé)
Freeport-McMoRan Inc., les ratios de rentabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Analyse des marges bénéficiaires
-
Le ratio de marge bénéficiaire brute a connu une augmentation significative entre 2020 et 2021, passant de 17,91 % à 38,59 %, avant de diminuer progressivement pour atteindre 30,09 % en 2024. La tendance montre initialement une forte amélioration, suivie d’une légère décrue, indiquant une progression opérationnelle puis une stabilisation relative.
La marge bénéficiaire d’exploitation a suivi une évolution similaire : une forte progression de 17,16 % en 2020 à 36,62 % en 2021, puis une baisse graduelle pour atteindre 26,97 % en 2024. La tendance signale une amélioration notable des performances opérationnelles au cours de 2021, avec une tendance à la stabilisation par la suite.
Quant à la marge bénéficiaire nette, elle a été faible en 2020 (4,22 %), puis a connu une forte hausse en 2021 pour atteindre 18,85 %. Après cette période de forte croissance, une diminution progressive est observée pour atteindre environ 7,42 % en 2024. Ces variations reflètent une amélioration lors de 2021, suivie d’un recul, mais les marges restent supérieures aux niveaux de 2020.
- Rendement des capitaux propres (ROE)
- Le ROE a fortement augmenté de 5,89 % en 2020 à 30,8 % en 2021, témoignant d’une amélioration notable de la rentabilité pour les actionnaires. Ensuite, une tendance à la baisse est observée, atteignant 22,3 % en 2022, puis poursuivant sa descente pour s’établir à 10,74 % en 2024. La tendance générale illustre une forte période de rentabilité en 2021, suivie d’un retrait progressif mais toujours positive.
- Ratio de rendement de l’actif (ROA)
- Le ROA est passé de 1,42 % en 2020 à 8,97 % en 2021, indiquant une amélioration significative de l’efficacité de l’utilisation des actifs pour générer des bénéfices. Après cette progression, une baisse graduelle se manifeste, amenant le ratio à environ 3,44 % en 2024. La tendance traduit une amélioration ponctuelle en 2021, avec une tendance à la réduction par la suite, mais le ratio reste supérieur à son niveau initial.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
Freeport-McMoRan Inc., le ratio de la marge bénéficiaire brutecalcul
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100 × Marge brute ÷ Revenus
= 100 × ÷ =
- Évolution de la marge brute
- La marge brute en valeurs absolues a connu une augmentation significative entre 2020 et 2021, passant de 2 543 millions de dollars à 8 815 millions de dollars. Cependant, cette croissance remarquable n'a pas été maintenue, puisque la marge brute a diminué en 2022 à 7 691 millions de dollars, puis s'est stabilisée aux alentours de 7 160 millions de dollars en 2023 et 7 660 millions de dollars en 2024. En parallèle, le ratio de marge bénéficiaire brute a connu une progression importante en 2021, atteignant 38,59 %, en hausse par rapport à 17,91 % en 2020, avant de se réduire en 2022 à 33,76 %, puis de poursuivre une tendance à la baisse pour s'établir autour de 30,09 % en 2024.
- Évolution des revenus
- Les revenus ont connu une croissance constante sur la période analysée. De 14 198 millions de dollars en 2020, ils ont augmenté à 22 845 millions en 2021. Cette tendance haussière s’est poursuivie avec une légère hausse en 2022 à 22 780 millions, puis une progression régulière jusqu’à 25 455 millions de dollars en 2024. Ces données indiquent une croissance soutenue des ventes ou des activités de l'entreprise sur ces années, malgré une stabilisation relative dans les deux dernières années.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Freeport-McMoRan Inc., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitationcalcul, comparaison avec des indices de référence
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100 × Résultat d’exploitation ÷ Revenus
= 100 × ÷ =
- Résultat d’exploitation
- Le résultat d’exploitation présente une fluctuation notable entre 2020 et 2024. Après une augmentation significative de 2 437 millions de dollars en 2020 à 8 366 millions en 2021, il connaît une baisse en 2022 pour s’établir à 7 037 millions. Bien qu’une nouvelle diminution soit observée en 2023, avec un résultat de 6 225 millions, une reprise est constatée en 2024, atteignant 6 864 millions. Dans l’ensemble, la tendance montre une croissance globale en dépit de variations interannuelles, avec une hausse substantielle en 2021 suivie d’un léger recul puis d’une remontée en 2024.
- Revenus
- Les revenus suivent une tendance haussière constante sur la période considérée. En 2020, ils étaient de 14 198 millions de dollars, augmentant de manière significative en 2021 pour atteindre 22 845 millions. La stabilité relative est observée en 2022, avec un léger reflux à 22 780 millions, puis une nouvelle croissance en 2023 à 22 855 millions. En 2024, les revenus poursuivent leur progression et culminent à 25 455 millions, exprimant une dynamique de croissance continue dans l’activité de l’entreprise.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Ce ratio témoigne d’une amélioration importante entre 2020 et 2021, passant de 17,16 % à 36,62 %, ce qui indique une meilleure efficacité opérationnelle ou une simplification des coûts relatifs aux revenus. Cependant, à partir de 2022, ce ratio diminue de manière progressive, s’établissant à 30,89 %, 27,24 %, puis 26,97 % en 2023 et 2024 respectivement. Bien que la marge reste relativement élevée, la tendance montre une érosion de la rentabilité d’exploitation malgré la croissance persistante des revenus, ce qui pourrait suggérer une augmentation des coûts ou une pression sur la profitabilité relative.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Freeport-McMoRan Inc., le ratio de la marge bénéficiaire nettecalcul, comparaison avec des indices de référence
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Bénéfice net attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires ÷ Revenus
= 100 × ÷ =
- Bénéfice net attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires
- La rémunération nette a connu une forte augmentation en 2021, atteignant 4 306 millions de dollars, comparé à 599 millions en 2020. Cependant, cette tendance à la hausse s’est modérée en 2022, avec une baisse à 3 468 millions. En 2023, une nouvelle diminution est observée, le bénéfice se situant à 1 848 millions, avant de légèrement remonter en 2024 à 1 889 millions. Ces fluctuations indiquent une volatilité dans la rentabilité nette sur cette période, avec une croissance significative en 2021 suivie de recul puis de stabilisation partielle en 2024.
- Revenus
- Les revenus ont connu une croissance constante sur la période, passant de 14 198 millions de dollars en 2020 à 25 455 millions en 2024. La progression est régulière, avec notamment une hausse notable entre 2020 et 2021, et une croissance continue jusqu’à 2024, illustrant une tendance de développement soutenu des activités de l’entreprise.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Ce ratio a affiché une forte augmentation en 2021, passant de 4.22 % en 2020 à 18.85 %, ce qui reflète une amélioration significative de la rentabilité relative. Ensuite, une baisse est constatée en 2022, avec un ratio de 15.22 %, suivi d’une diminution progressive en 2023 à 8.09 % et en 2024 à 7.42 %. La tendance indique une diminution de la rentabilité nette en proportion par rapport aux revenus, malgré la croissance soutenue des revenus eux-mêmes.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Freeport-McMoRan Inc., ROEcalcul, comparaison avec des indices de référence
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
ROE = 100 × Bénéfice net attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires ÷ Capitaux propres
= 100 × ÷ =
- Bénéfice net attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires
- La tendance du bénéfice net au cours de la période analysée montre une forte progression en 2021, passant de 599 millions de dollars en 2020 à 4 306 millions de dollars. Cependant, cette croissance significative n’est pas maintenue puisque le bénéfice diminue en 2022 pour atteindre 3 468 millions de dollars, puis continue de baisser en 2023 à 1 848 millions de dollars. En 2024, on observe une légère reprise, avec un bénéfice de 1 889 millions de dollars, proche du niveau de 2023, mais toujours inférieur à celui de 2022. Globalement, l’entreprise a connu une année record en 2021, suivie d’une décroissance progressive en 2022 puis une stabilisation partielle en 2023 et 2024.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres présentent une tendance explicite de croissance constante sur l’ensemble de la période. En 2020, ils s’établissaient à 10 174 millions de dollars, puis ont augmenté significativement pour atteindre 13 980 millions en 2021, poursuivant leur progression en 2022 à 15 555 millions, puis en 2023 à 16 693 millions, et enfin en 2024 à 17 581 millions. Cette évolution reflète une accumulation régulière de fonds propres, témoignant d’une politique financière axée sur le renforcement de la structure patrimoniale de l’entreprise au fil du temps.
- ROE (Return on Equity)
- Le rendement des capitaux propres montre une dynamique variable sur la période. En 2020, le ROE était faible à 5,89 %, indiquant une rentabilité limitée par rapport aux capitaux propres en place. Une croissance spectaculaire est observée en 2021, où le ROE atteint 30,8 %, correspondant à la majorité de l’année où le bénéfice net a été au maximum. En 2022, le ROE diminue à 22,3 %, indiquant une baisse de la rentabilité relative même si le bénéfice net reste élevé. La tendance continue en 2023 avec un ROE de 11,07 %, puis se stabilise à 10,74 % en 2024. La baisse progressive du ROE après 2021 pourrait signaler une diminution de la rentabilité en dépit de l’accroissement du montant des capitaux propres, ou un déclin du bénéfice relatif par rapport aux fonds propres. En somme, la rentabilité de l’entreprise a connu un pic en 2021, suivie d’une baisse régulière mais encore positive en 2024.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Freeport-McMoRan Inc., ROAcalcul, comparaison avec des indices de référence
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
ROA = 100 × Bénéfice net attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
- Bénéfice net attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires
- Le bénéfice net a connu une croissance significative entre 2020 et 2021, passant de 599 millions de dollars à 4 306 millions de dollars. Cependant, après cette hausse importante, une baisse est observée en 2022, avec un montant de 3 468 millions de dollars, avant de diminuer davantage en 2023 à 1 848 millions de dollars. Une légère reprise est notée en 2024, avec un bénéfice approchant 1 889 millions de dollars. Globalement, la tendance montre une forte croissance initiale suivie d'une contraction et d'une stabilisation à un niveau inférieur à celui de 2021.
- Total de l’actif
- La valeur totale de l’actif a constamment augmenté sur la période, passant de 42 144 millions de dollars en 2020 à 54 848 millions de dollars en 2024. Cette progression indique une expansion de la taille de l’entreprise ou un renforcement de ses actifs, traduisant une stratégie d’investissement ou une croissance organique soutenue sur cette période.
- ROA (Return on Assets)
- Le rendement des actifs (ROA) a connu une croissance notable en 2021, passant de 1,42% en 2020 à 8,97% en 2021, illustrant une amélioration de l'efficacité de l’utilisation des actifs pour générer des bénéfices. Cependant, cette hausse est suivie d’une baisse en 2022 à 6,79%, puis d’une diminution progressive jusqu’en 2024, où le ROA se maintient à 3,44%. La tendance indique une amélioration ponctuelle en 2021, mais une réduction de la rentabilité relative des actifs dans les années suivantes, suggérant une évolution de la rentabilité ou une diversification accrue des investissements.