Analyse des ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
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- Structure du bilan : passif et capitaux propres
- Analyse des ratios d’activité à court terme
- Analyse des zones géographiques
- Ratios d’évaluation des actions ordinaires
- Ratio de marge bénéficiaire nette depuis 2005
- Ratio cours/bénéfice net (P/E) depuis 2005
- Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) depuis 2005
- Rapport cours/valeur comptable (P/BV) depuis 2005
- Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) depuis 2005
- Analyse du chiffre d’affaires
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Ratios de rentabilité (résumé)
Freeport-McMoRan Inc., les ratios de rentabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables en matière de rentabilité et de rendement. Le ratio de marge bénéficiaire brute a connu une diminution constante sur la période considérée, passant de 38,59% en 2021 à 28,16% en 2025. Cette baisse suggère une érosion de la capacité à maintenir des marges sur les coûts des biens vendus.
De même, le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a suivi une trajectoire descendante, diminuant de 36,62% en 2021 à 25,15% en 2025. Cette évolution indique une pression accrue sur la rentabilité des opérations principales.
Le ratio de marge bénéficiaire nette a enregistré une baisse significative, passant de 18,85% en 2021 à 7,42% en 2024, avant un léger rebond à 8,5% en 2025. Cette fluctuation suggère une volatilité dans la rentabilité globale, potentiellement influencée par des facteurs non opérationnels.
Le rendement des capitaux propres (ROE) a également diminué, passant de 30,8% en 2021 à 10,74% en 2024, puis a connu une légère amélioration pour atteindre 11,66% en 2025. Cette tendance indique une efficacité décroissante dans l'utilisation des capitaux propres pour générer des bénéfices.
Le ratio de rendement de l’actif (ROA) a également montré une baisse, passant de 8,97% en 2021 à 3,44% en 2024, avant un léger regain à 3,79% en 2025. Cette évolution suggère une diminution de la capacité à générer des bénéfices à partir des actifs détenus.
- Tendances générales
- Une diminution générale des marges bénéficiaires et des ratios de rendement est observée sur la période, avec une stabilisation ou un léger rebond en 2025 pour certains indicateurs.
- Facteurs potentiels
- Les baisses observées pourraient être attribuées à une augmentation des coûts, une pression concurrentielle sur les prix, ou des facteurs macroéconomiques défavorables.
- Implications
- Ces tendances pourraient indiquer une détérioration de la performance financière et nécessitent une analyse plus approfondie pour identifier les causes sous-jacentes et mettre en œuvre des mesures correctives.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
Freeport-McMoRan Inc., le ratio de la marge bénéficiaire brutecalcul
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100 × Marge brute ÷ Revenus
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Les revenus présentent une relative stabilité entre 2021 et 2022, puis une augmentation progressive au cours des années suivantes, atteignant un pic en 2025.
- Revenus
- Les revenus affichent une légère diminution en 2022, suivie d'une croissance constante de 2023 à 2025. L'augmentation la plus notable se produit entre 2024 et 2025.
La marge brute, exprimée en millions de dollars américains, a connu une diminution notable entre 2021 et 2023, avant de se stabiliser et de montrer un léger rebond en 2024, suivi d'une nouvelle baisse en 2025.
- Marge brute
- La marge brute diminue de manière significative entre 2021 et 2023, suggérant potentiellement une augmentation des coûts de production ou une pression sur les prix de vente. La stabilisation en 2024 est suivie d'une nouvelle diminution en 2025.
Le ratio de marge bénéficiaire brute suit une tendance baissière continue tout au long de la période. Cette diminution indique une érosion de la rentabilité des ventes.
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- Le ratio de marge bénéficiaire brute diminue de manière constante de 38.59% en 2021 à 28.16% en 2025. Cette tendance suggère une détérioration de la capacité à transformer les revenus en bénéfices bruts, potentiellement due à une augmentation des coûts des biens vendus ou à une diminution des prix de vente.
En résumé, bien que les revenus aient augmenté au cours des dernières années, la rentabilité brute a diminué, ce qui indique une pression sur les marges bénéficiaires. Une analyse plus approfondie des coûts et des prix de vente serait nécessaire pour identifier les facteurs sous-jacents à ces tendances.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Freeport-McMoRan Inc., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitationcalcul, comparaison avec des indices de référence
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100 × Résultat d’exploitation ÷ Revenus
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le résultat d’exploitation a connu une diminution notable entre 2021 et 2022, passant de 8366 millions de dollars américains à 7037 millions de dollars américains. Cette baisse s'est poursuivie, bien que de manière moins prononcée, jusqu'en 2023, atteignant 6225 millions de dollars américains. Un léger rebond est observé en 2024 avec 6864 millions de dollars américains, suivi d'une nouvelle diminution en 2025 à 6518 millions de dollars américains.
Les revenus ont montré une relative stabilité entre 2021 et 2023, fluctuant autour de 22800 millions de dollars américains. Une augmentation plus marquée est constatée en 2024, avec des revenus atteignant 25455 millions de dollars américains, et cette croissance se poursuit en 2025, atteignant 25915 millions de dollars américains.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a connu une diminution constante sur l'ensemble de la période. Il est passé de 36.62% en 2021 à 30.89% en 2022, puis à 27.24% en 2023. Cette tendance à la baisse se maintient en 2024 (26.97%) et en 2025 (25.15%).
L'évolution du ratio de marge bénéficiaire d’exploitation, combinée à la fluctuation du résultat d’exploitation, suggère une pression sur la rentabilité malgré une augmentation des revenus en 2024 et 2025. L'augmentation des revenus n'a pas suffi à compenser les facteurs qui ont contribué à la diminution de la marge bénéficiaire. L'écart entre la croissance des revenus et la performance du résultat d’exploitation mérite une attention particulière.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Freeport-McMoRan Inc., le ratio de la marge bénéficiaire nettecalcul, comparaison avec des indices de référence
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Bénéfice net attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires ÷ Revenus
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires a connu une diminution notable entre 2021 et 2023, passant de 4306 millions de dollars américains à 1848 millions de dollars américains. Une légère reprise s'est ensuite observée en 2024, atteignant 1889 millions de dollars américains, suivie d'une augmentation plus marquée en 2025, avec un bénéfice net de 2204 millions de dollars américains.
Les revenus ont montré une relative stabilité entre 2021 et 2023, fluctuant autour de 22800 millions de dollars américains. Une augmentation plus substantielle des revenus est apparue en 2024, atteignant 25455 millions de dollars américains, et cette tendance s'est poursuivie en 2025 avec 25915 millions de dollars américains.
Le ratio de marge bénéficiaire nette a suivi une trajectoire descendante de 2021 à 2023, passant de 18.85% à 8.09%. Une légère amélioration a été constatée en 2024 (7.42%), et une augmentation plus prononcée en 2025, atteignant 8.5%. Cette évolution suggère une amélioration de la rentabilité par rapport aux revenus, bien que le ratio reste inférieur à son niveau de 2021.
- Bénéfice net
- Diminution significative entre 2021 et 2023, suivie d'une reprise progressive en 2024 et 2025.
- Revenus
- Stabilité relative de 2021 à 2023, puis augmentation notable en 2024 et 2025.
- Marge bénéficiaire nette
- Baisse continue de 2021 à 2023, suivie d'une amélioration en 2024 et 2025, mais restant inférieure au niveau initial.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Freeport-McMoRan Inc., ROEcalcul, comparaison avec des indices de référence
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
ROE = 100 × Bénéfice net attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires ÷ Capitaux propres
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires a connu une diminution notable entre 2021 et 2023, passant de 4306 millions de dollars américains à 1848 millions de dollars américains. Une légère reprise s'est ensuite observée en 2024, atteignant 1889 millions de dollars américains, suivie d'une nouvelle augmentation en 2025, pour atteindre 2204 millions de dollars américains.
Les capitaux propres ont affiché une croissance constante tout au long de la période. Ils sont passés de 13980 millions de dollars américains en 2021 à 18899 millions de dollars américains en 2025, indiquant une augmentation progressive de la valeur nette de l'entreprise.
Le rendement des capitaux propres (ROE) a suivi une trajectoire descendante entre 2021 et 2023, passant de 30.8% à 11.07%. Une stabilisation relative a été observée en 2024 avec un ROE de 10.74%, suivie d'une légère amélioration en 2025, atteignant 11.66%. Bien que le ROE ait augmenté en 2025, il reste significativement inférieur à son niveau de 2021.
- Bénéfice net
- Diminution significative entre 2021 et 2023, suivie d'une reprise progressive.
- Capitaux propres
- Croissance constante sur l'ensemble de la période.
- ROE
- Baisse importante entre 2021 et 2023, stabilisation et légère amélioration en 2024 et 2025, mais restant inférieur au niveau initial.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Freeport-McMoRan Inc., ROAcalcul, comparaison avec des indices de référence
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
ROA = 100 × Bénéfice net attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires a connu une diminution notable entre 2021 et 2023, passant de 4306 millions de dollars américains à 1848 millions de dollars américains. Une légère reprise s'est ensuite observée en 2024, atteignant 1889 millions de dollars américains, suivie d'une augmentation plus marquée en 2025, avec un bénéfice net de 2204 millions de dollars américains. Bien que le bénéfice net ait augmenté en 2025, il reste inférieur au niveau enregistré en 2021.
Le total de l’actif a affiché une croissance constante tout au long de la période. Il est passé de 48022 millions de dollars américains en 2021 à 58167 millions de dollars américains en 2025, indiquant une expansion des actifs de l'entreprise. Cette croissance est relativement linéaire, sans accélération ou décélération significative.
Le rendement des actifs (ROA) a suivi une trajectoire descendante de 2021 à 2023, passant de 8.97% à 3.52%. Cette diminution suggère une efficacité décroissante dans l'utilisation des actifs pour générer des bénéfices. Le ROA a connu une légère amélioration en 2024, atteignant 3.44%, et une nouvelle augmentation en 2025, s'établissant à 3.79%. Cependant, le ROA en 2025 reste significativement inférieur à celui de 2021, ce qui indique que l'entreprise génère moins de bénéfice pour chaque dollar d'actif qu'elle possède.
- Bénéfice net
- Diminution de 2021 à 2023, suivie d'une reprise progressive en 2024 et 2025, mais restant inférieur au niveau de 2021.
- Total de l’actif
- Croissance constante et linéaire sur l'ensemble de la période.
- ROA
- Diminution de 2021 à 2023, suivie d'une légère amélioration en 2024 et 2025, mais restant inférieur au niveau de 2021.