Stock Analysis on Net
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Freeport-McMoRan Inc. (NYSE:FCX)

Structure du bilan : passif et capitaux propres 

Freeport-McMoRan Inc., structure du bilan consolidé : passif et capitaux propres

Microsoft Excel
31 déc. 2024 31 déc. 2023 31 déc. 2022 31 déc. 2021 31 déc. 2020
Comptes créditeurs 5.08 4.70 5.29 4.24 3.50
Traitements, traitements et autres rémunérations 0.66 0.65 0.64 0.70 0.74
Intérêts courus 0.25 0.28 0.43 0.42 0.58
Avantages sociaux, avantages sociaux liés aux régimes de retraite, à l’après-retraite et aux autres avantages sociaux 0.23 0.25 0.28 0.40 0.22
Passifs à court terme liés aux contrats de location-exploitation 0.18 0.16 0.07 0.08 0.09
Produits reportés 0.17 0.31 0.15 0.40 0.15
Impôts à payer, autres que l’impôt sur le résultat 0.15 0.17 0.15 0.13 0.18
Programmes de développement communautaire 0.14 0.11 0.12 0.00 0.00
Amende administrative PT-FI 0.11 0.10 0.00 0.00 0.00
Éventualités PT-FI 0.09 0.13 0.35 0.54 0.47
Indemnisation MIND ID 0.09 0.00 0.00 0.00 0.00
Cumuls de litiges 0.06 0.10 0.19 0.06 0.20
Autre 0.20 0.15 0.21 0.32 0.30
Créditeurs et charges à payer 7.40% 7.10% 7.88% 7.28% 6.43%
Impôts sur les comptes de régularisation 1.57 1.50 1.46 3.21 0.77
Portion à court terme des obligations environnementales et de mise hors service d’actifs 0.58 0.60 0.63 0.55 0.83
Dividendes payables 0.40 0.42 0.42 0.46 0.00
Portion actuelle de la dette 0.07 1.46 2.03 0.77 0.08
Passif à court terme 10.02% 11.07% 12.42% 12.27% 8.11%
Dette à long terme, moins la partie à court terme 16.24 16.49 18.76 18.90 22.96
Obligations liées à l’environnement et à la mise hors service d’actifs, moins la partie à court terme 9.85 8.81 8.74 8.57 8.79
Impôts différés 7.98 8.48 8.36 8.82 10.46
Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation 1.26 0.66 0.58 0.59 0.45
Prestations de retraite, prestations postérieures à la retraite, prestations postérieures à l’emploi et autres avantages liés à l’emploi 1.26 1.34 1.52 1.76 2.88
Cumuls de litiges 0.30 0.31 0.21 0.27 0.26
Provision pour positions fiscales 0.25 0.33 0.32 0.48 0.62
Programmes d’investissement social 0.20 0.15 0.07 0.00 0.00
Indemnisation de MIND ID 0.00 0.14 0.14 0.16 0.10
Litige sur les redevances du Cerro Verde 0.00 0.00 0.00 0.00 0.89
Autre 0.18 0.20 0.22 0.24 0.18
Autres passifs 3.44% 3.14% 3.06% 3.50% 5.38%
Passifs non courants 37.51% 36.91% 38.90% 39.80% 47.60%
Total du passif 47.53% 47.99% 51.32% 52.07% 55.70%
Actions ordinaires, valeur nominale 0,10 $ 0.30 0.31 0.32 0.33 0.38
Capital supérieur à la valeur nominale 43.39 46.92 49.56 53.88 61.78
Déficit accumulé -0.31 -3.92 -7.65 -15.36 -27.72
Cumul des autres éléments du résultat global -0.57 -0.52 -0.63 -0.81 -1.38
Actions ordinaires détenues en trésorerie, au prix coûtant -10.75 -10.99 -11.16 -8.94 -8.92
Capitaux propres 32.05% 31.79% 30.44% 29.11% 24.14%
Participations ne donnant pas le contrôle 20.41 20.22 18.23 18.82 20.15
Total des capitaux propres 52.47% 52.01% 48.68% 47.93% 44.30%
Total du passif et des capitaux propres 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).

Tendances générales du passif et des capitaux propres
Au cours de la période analysée, la composition relative du passif et des capitaux propres a connu d'importants changements. La part du passif total dans la totalisation du passif et des capitaux propres a diminué de 55,7 % en 2020 à environ 47,5 % en 2024, indiquant une augmentation relative des capitaux propres. En parallèle, la proportion de capitaux propres dans la structure financière de l'entreprise a progressé, passant de 24,14 % en 2020 à 32,05 % en 2024, témoignant d'une solidité financière accrue ou d'une stratégie de renforcement des fonds propres.
Évolution des passifs à court terme et long terme
Les passifs à court terme ont augmenté en proportion, passant de 8,11 % en 2020 à environ 10,02 % en 2024, notamment en raison de la croissance du montant des dettes à court terme, dont la part relative dans le total du passif a fortement progressé en 2021 (77 %) par rapport à 2020. La dette à long terme, en revanche, a vu sa part diminuer, passant de 22,96 % à 16,24 %, révélant un effort de réduction de la dette à long terme ou un allongement de la maturité de la dette.
Composantes spécifiques du passif
Les comptes créditeurs ont vu leur part augmenter, passant de 3,5 % en 2020 à 5,08 % en 2024, ce qui peut indiquer une augmentation des achats à crédit ou des enjeux de gestion fournisseur. Les intérêts courus ont diminué en proportion, réduisant leur poids dans le passif total, ce qui pourrait refléter un amortissement des dettes d'intérêts ou une réduction de la charge d'intérêts. Les autres passifs, y compris ceux liés aux litiges ou aux règlements environnementaux, ont connu une réduction de leur contribution relative, notamment la réduction des litiges cumulés, passant de 0,2 % en 2020 à 0,06 % en 2024, suggérant une résolution ou une stabilisation de ces enjeux.
Les provisions et obligations liées à l'environnement et à la mise hors service
Les obligations environnementales, moins la partie à court terme, ont enregistré une légère augmentation en proportion, passant de 8,79 % en 2020 à 9,85 % en 2024, témoignant d'une gestion ou de nouvelles obligations environnementales. La portion à court terme de ces obligations reste stable ou en légère baisse, ce qui pourrait indiquer une gestion prudente ou une prolongation des échéances à long terme.
Capitaux propres et structure de capital
Les capitaux propres ont connu une croissance constante en proportion, passant de 24,14 % en 2020 à environ 32,05 % en 2024, ce qui reflète une amélioration de la solidité financière et une réduction du déficit accumulé, passé de -27,72 % à -0,31 %. La part des actions ordinaires la valeur nominale a diminué en proportion alors que celle du capital supérieur à la valeur nominale a également diminué, signe d'une recapitalisation ou d'une gestion du capital plus structurée. La part des actions détenues en trésorerie a quant à elle stabilisé à un niveau élevé, dépassant 10 %, ce qui pourrait refléter une politique de rachat d’actions ou une gestion interne du capital.
Les éléments liés aux résultats et aux autres éléments du résultat global
Le déficit accumulé a fortement diminué en valeur absolue, indiquant une amélioration de la rentabilité ou une réduction des pertes. La part des autres éléments du résultat global reste stable ou légèrement inférieure à 1 %, signale peu de volatilité ou de fluctuations importantes dans ces postes. La réduction du déficit et l’augmentation des capitaux propres indiquent une amélioration nette de la santé financière de l’entreprise.
Résumé
Dans l'ensemble, l'entreprise a renforcé sa structure financière en augmentant la part des capitaux propres et en réduisant la proportion de la dette à long terme, tout en gérant activement ses obligations environnementales, ses passifs liés aux litiges et autres passifs. La tendance vers une composition financière plus solide et équilibrée, accompagnée d'une diminution significative du déficit, indique une orientation vers une stabilité accrue et une meilleure gestion des risques financiers à moyen terme.