Analyse des ratios de solvabilité
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
- Taux de couverture des charges fixes
Ratios de solvabilité (résumé)
Freeport-McMoRan Inc., les ratios de solvabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a connu une baisse constante depuis 2020, passant de 0,95 à 0,51 en 2024. Cette tendance indique une réduction progressive de l’endettement relatif par rapport aux capitaux propres, suggérant une amélioration de la structure financière et une moindre dépendance à l'endettement externe au fil du temps.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, incluant les contrats de location-exploitation
- Ce ratio a également diminué, de 0,98 en 2020 à 0,55 en 2024. La stabilité de ce ratio, malgré une baisse, montre une gestion cohérente des obligations financières et des contrats de location, renforçant la position financière de l’entreprise.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio est passé de 0,49 en 2020 à 0,34 en 2024, corroborant la tendance générale de désendettement et suggérant une augmentation des fonds propres ou une réduction de l’endettement par rapport aux capitaux propres.
- Ratio de la dette sur le total du capital, incluant le passif lié aux contrats de location-exploitation
- Ce ratio est passé de 0,49 à 0,36, témoignant d’une réduction du poids de la dette dans la structure du capital, ce qui peut améliorer la stabilité financière et la perception de solvabilité.
- Ratio d’endettement
- Ce ratio a diminué de 0,23 en 2020 à 0,16 en 2024, reflétant une réduction de l’endettement global par rapport à l’actif total, ce qui indique une amélioration de la solvabilité générale et une gestion prudente de la dette.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif, y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation
- Il a connu une baisse de 0,24 en 2020 à 0,18 en 2024. La réduction constante de ce ratio confirme une gestion financière visant à limiter le levier financier et à renforcer la position patrimoniale de l'entreprise.
- Ratio d’endettement financier
- Ce ratio a diminué de 4,14 à 3,12 sur la période, indiquant une amélioration du profil de la dette financière, possiblement par une gestion plus efficace des emprunts ou une diminution de l'endettement financier brut.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio a connu une forte augmentation, passant de 4,03 en 2020 à 22,7 en 2024. La progression spectaculaire signale une capacité accrue à couvrir les charges d'intérêt, traduisant une amélioration significative de la rentabilité ou une réduction des charges d'intérêts par rapport au bénéfice.
- Taux de couverture des charges fixes
- Ce taux a également connu une forte hausse, de 3,53 en 2020 à 20,07 en 2024. Cela indique une capacité renforcée à couvrir les charges fixes, ce qui contribue à la stabilité financière et à la résilience face à d’éventuelles fluctuations économiques.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Freeport-McMoRan Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres
= 8,948 ÷ 17,581 = 0.51
- Évolution du total de la dette
- Le total de la dette a connu des fluctuations au cours des cinq années analysées. Il a diminué de 9 711 millions de dollars en 2020 à 9 450 millions en 2021, avant d'augmenter significativement en 2022 à 10 620 millions. Par la suite, la dette a diminué à nouveau pour atteindre 9 422 millions en 2023, et a poursuivi sa baisse en 2024, atteignant 8 948 millions de dollars. Cette tendance montre une gestion active de la dette, avec une augmentation ponctuelle en 2022 suivie d'une réduction progressive ces deux dernières années.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une croissance constante sur la période, passant de 10 174 millions de dollars en 2020 à 17 581 millions en 2024. Cette augmentation reflète probablement une accumulation de bénéfices non distribués, un renforcement du capital ou une émission de nouvelles actions. La croissance régulière indique une solidité financière croissante de l'entreprise.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a diminué de 0,95 en 2020 à 0,68 en 2021, indiquant une réduction du niveau d’endettement relatif par rapport aux fonds propres. Ce ratio a maintenu ce niveau en 2022, puis a poursuivi sa baisse pour atteindre 0,56 en 2023 et 0,51 en 2024. Cette tendance signale une amélioration de la structure financière, avec une moindre dépendance à l’endettement au regard des capitaux propres, renforçant la solvabilité et la stabilité financière de l'entreprise.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Freeport-McMoRan Inc., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Capitaux propres
= 9,738 ÷ 17,581 = 0.55
- Dette totale
- Les données indiquent une fluctuation de la dette totale au cours de la période analysée. Après une baisse notable de 2020 à 2021, la dette a augmenté en 2022, atteignant un pic en valeur absolue, avant de diminuer à nouveau en 2023 et 2024. La tendance globale montre une certaine stabilité en fin de période, avec une dette proche des niveaux de 2020, malgré une augmentation en 2022.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une croissance continue durant la période, passant de 10 174 millions de dollars en 2020 à 17 581 millions en 2024. Cette progression reflète probablement une amélioration de la rentabilité ou des apports de capitaux, renforçant la structure financière de l'entreprise.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a connu une baisse notable, passant de 0,98 en 2020 à 0,55 en 2024. La diminution de ce ratio indique une réduction relative de l'endettement par rapport aux capitaux propres, ce qui suggère une amélioration de la solvabilité et une gestion plus prudente de la structure financière. La réduction du ratio, notamment après 2021, accompagne l'augmentation des capitaux propres et la stabilité de la dette totale, renforçant ainsi la position financière globale de l'entreprise.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Freeport-McMoRan Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= 8,948 ÷ 26,529 = 0.34
- Total de la dette
- Les données montrent une fluctuation dans le montant total de la dette sur la période étudiée. Après une diminution de 527 millions de dollars entre 2020 et 2021 (de 9711 à 9450 millions de dollars), la dette a connu une hausse significative en 2022, atteignant 10620 millions de dollars, soit une augmentation de 1170 millions. Cependant, cette tendance s'inverse en 2023, où la dette diminue à 9422 millions de dollars, puis continue de baisser légèrement en 2024 pour s'établir à 8948 millions de dollars. Ce mouvement indique une gestion active du levier financier avec une reprise puis un déclin global de l'encours de la dette au cours de la période.
- Total du capital
- Le capital a globalement augmenté sur la période, passant de 19885 millions de dollars en 2020 à 26529 millions en 2024. La croissance est régulière, avec une hausse notable entre 2020 et 2021 de 3545 millions, puis une poursuite de la progression, atteignant un sommet en 2024, ce qui reflète une augmentation de la valeur nette ou des capitaux propres de l'entreprise. La stabilité relative entre 2022 et 2024 indique une consolidation des fonds propres dans cette période.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio a montré une tendance à la baisse, passant de 0.49 en 2020 à 0.34 en 2024. La réduction du ratio témoigne d'une diminution relative de l'endettement par rapport au capital, ce qui pourrait indiquer une stratégie d'amélioration de la structure financière ou une gestion prudente du levier financier. La baisse constante souligne une orientation vers une solvabilité renforcée au fil des années.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Freeport-McMoRan Inc., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= 9,738 ÷ 27,319 = 0.36
- Dette totale (en millions de dollars américains)
- La dette totale de l'entreprise a connu une fluctuation entre 2020 et 2024. Elle a diminué de 9 939 millions de dollars en 2020 à 9 769 millions en 2021, traduisant une réduction significative. Cependant, en 2022, la dette a augmenté pour atteindre 10 952 millions, marquant un pic dans la période observée. Par la suite, la dette a diminué à nouveau en 2023, passant à 9 853 millions, avant de reculer légèrement en 2024 pour s'établir à 9 738 millions de dollars. La tendance générale sur la période montre donc une première baisse, puis une hausse en 2022, suivie d'une nouvelle baisse en 2023 et 2024, reliant ces valeurs à une gestion dynamique de la dette.
- Total du capital (en millions de dollars américains)
- Le total du capital a présenté une croissance constante tout au long de la période, passant de 20 113 millions en 2020 à 27 319 millions en 2024. On note une augmentation régulière chaque année, avec une croissance plus marquée entre 2020 et 2021, puis une progression continue en 2022, 2023 et 2024. Cette évolution indique une accroissement du patrimoine financier de l'entreprise, probablement dû à des émissions de capitaux ou à une augmentation de la valeur des actifs ou des réserves.
- Ratio de la dette sur le total du capital
- Ce ratio a connu une tendance à la baisse sur la période, passant de 0,49 en 2020 à 0,36 en 2024. En 2021, il a diminué à 0,41, denotant une réduction de la proportion de la dette par rapport au capital total. La baisse continue jusqu'en 2024 suggère une amélioration de la structure financière, avec une réduction du levier financier ou une augmentation du capital détenu par l'entreprise. La tendance à la baisse de ce ratio indique une gestion visant à renforcer la solvabilité et la stabilité financière à long terme.
Ratio d’endettement
Freeport-McMoRan Inc., ratio d’endettementcalcul, comparaison avec des indices de référence
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= 8,948 ÷ 54,848 = 0.16
- Total de la dette
- Au cours de la période analysée, la dette totale a fluctué sans tendance nette claire. Elle a diminué légèrement de 2020 à 2021, passant de 9 711 à 9 450 millions de dollars, puis a augmenté en 2022 pour atteindre 10 620 millions de dollars. Par la suite, elle a connu une baisse significative en 2023, se situant à 9 422 millions de dollars, avant de poursuivre cette tendance en 2024 avec une nouvelle baisse à 8 948 millions de dollars. Cette évolution indique une gestion active de la dette, visant potentiellement à réduire le niveau de levier financier en fin de période.
- Total de l’actif
- Les actifs totaux ont connu une croissance constante sur l’ensemble de la période, passant de 42 144 millions de dollars en 2020 à 54 848 millions de dollars en 2024. Cette progression reflète une expansion du bilan global, suggérant des investissements ou une augmentation de la valeur des actifs détenus par l’entreprise. La croissance annuelle apparaît régulière et robuste, renforçant la solidité financière perçue de l’entité.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement a montré une tendance à la baisse, passant de 0,23 en 2020 à 0,16 en 2024. Cette diminution indique une réduction relative de la dette par rapport aux actifs ou aux capitaux propres, suggérant une amélioration de la structure financière et une gestion prudente du niveau d’endettement. La baisse constante du ratio d’endettement durant cette période peut également refléter une volonté de renforcer la solvabilité et la stabilité financière à long terme.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Freeport-McMoRan Inc., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= 9,738 ÷ 54,848 = 0.18
- Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- Entre 2020 et 2021, la dette totale a légèrement diminué, passant de 9 939 millions de dollars à 9 769 millions de dollars. Cependant, en 2022, une augmentation significative est observée, atteignant 10 952 millions de dollars. Par la suite, la dette diminue à nouveau en 2023, s'établissant à 9 853 millions de dollars, puis continue de se réduire légèrement en 2024 pour s'établir à 9 738 millions de dollars. Ce comportement indique une fluctuation avec une tendance générale à la baisse après le pic de 2022.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif connaît une croissance continue sur la période analysée. En 2020, il s’élevait à 42 144 millions de dollars, puis a augmenté régulièrement pour atteindre 48 022 millions de dollars en 2021. La croissance se poursuit avec 51 093 millions en 2022, 52 506 millions en 2023, et 54 848 millions de dollars en 2024. Ces données illustrent une expansion progressive des actifs de l’entreprise sur ces cinq années.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio a connu une diminution constante, passant de 0,24 en 2020 à 0,18 en 2024. La réduction indique que la proportion de la dette par rapport à l’actif total a diminué au cours de la période, ce qui peut témoigner d’une meilleure gestion de la structure financière, avec une réduction de l’endettement relatif ou un accroissement de la valeur des actifs. La diminution progressive de ce ratio suggère une amélioration de la solvabilité ou une réduction du levier financier de l’entreprise.
Ratio d’endettement financier
Freeport-McMoRan Inc., ratio d’endettement financiercalcul, comparaison avec des indices de référence
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres
= 54,848 ÷ 17,581 = 3.12
- Total de l’actif
- Entre 2020 et 2024, le total de l’actif de l'entreprise a enregistré une croissance constante. Il est passé d'environ 42 144 millions de dollars en 2020 à environ 54 848 millions de dollars en 2024, ce qui représente une augmentation nette de près de 12 700 millions de dollars. Cette évolution indique une expansion progressive des ressources de l'entreprise, reflétant probablement des investissements ou une croissance organique.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont également connu une progression régulière au cours de la période, passant de 10 174 millions de dollars en 2020 à 17 581 millions de dollars en 2024. La croissance est continue, témoignant d'une amélioration de la valeur nette de l'entreprise et d'une augmentation de ses réserves ou bénéfices non distribués. La croissance des capitaux propres est également plus rapide que celle de l’actif total, ce qui pourrait indiquer une gestion efficace des bénéfices ou des augmentations de capital.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier, qui mesure la proportion de la dette par rapport aux capitaux propres, a diminué de 4.14 en 2020 à 3.12 en 2024. Cette baisse indique une réduction relative de la dépendance à l’endettement, suggérant une amélioration de la structure financière de l’entreprise. Cette tendance peut refléter le remboursement de dettes ou une augmentation plus rapide des capitaux propres que celle de l’endettement, contribuant à une meilleure solvabilité et à une réduction du risque financier associé à l’endettement.
Ratio de couverture des intérêts
Freeport-McMoRan Inc., le taux de couverture des intérêtscalcul, comparaison avec des indices de référence
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de couverture des intérêts = EBIT ÷ Charges d’intérêts
= 7,241 ÷ 319 = 22.70
- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Les données montrent une forte croissance de l'EBIT entre 2020 et 2021, passant de 2 407 millions de dollars à 8 266 millions de dollars. Après cette augmentation significative, une légère baisse est observée en 2022, avec une valeur de 7 306 millions de dollars, puis une diminution à 6 536 millions de dollars en 2023. Toutefois, en 2024, l'EBIT reprend une trajectoire haussière pour atteindre 7 241 millions de dollars, se rapprochant ainsi du niveau de 2021. Cela indique une certaine volatilité, mais une tendance générale à la hausse après la chute de 2022, suggérant une phase de reprise ou de croissance soutenue après une période de fluctuations.
- Charges d’intérêts, nettes
- Les charges d’intérêts nettes diminuent progressivement au fil des années, passant de 598 millions de dollars en 2020 à 319 millions de dollars en 2024. Cette baisse régulière indique une réduction de la charge financière liée à la dette, ce qui peut refléter une gestion efficace de l'endettement ou des améliorations dans la structure financière de l'entreprise. La diminution des charges d’intérêts contribue probablement à une amélioration du résultat net ou de la couverture des intérêts.
- Ratio de couverture des intérêts
- Le ratio de couverture des intérêts montre une amélioration spectaculaire entre 2020 et 2021, passant de 4,03 à 13,73. Après cette forte progression, le ratio reste stable en 2022 et 2023, à 13,05 et 12,69 respectivement, témoignant d’une capacité solide à couvrir les charges d’intérêts. En 2024, le ratio augmente de manière notable pour atteindre 22,7, indiquant une forte marge de sécurité pour le paiement des intérêts. Cette évolution favorable reflète une amélioration significative de la santé financière de l'entreprise concernant sa capacité à couvrir ses charges d’intérêts, en cohérence avec la diminution des charges d’intérêts et l'augmentation de l'EBIT en 2024.
Taux de couverture des charges fixes
Freeport-McMoRan Inc., taux de couverture des charges fixescalcul, comparaison avec des indices de référence
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Taux de couverture des charges fixes = Bénéfice avant charges fixes et impôts ÷ Charges fixes
= 7,285 ÷ 363 = 20.07
- Bénéfice avant charges fixes et impôts
- Les bénéfices avant charges fixes et impôts ont connu une croissance significative entre 2020 et 2021, passant de 2 523 millions de dollars à 8 370 millions de dollars, marquant une augmentation notable. Par la suite, une légère baisse est observée en 2022, avec une valeur de 7 352 millions de dollars. La tendance à la baisse se poursuit en 2023, avec un bénéfice de 6 584 millions, avant de rebondir en 2024 pour atteindre 7 285 millions, retrouvant ainsi un niveau proche de celui de 2022. Globalement, la période présente une forte hausse initiale suivie de fluctuations modérées.
- Charges fixes
- Les charges fixes ont diminué régulièrement au fil des années, passant de 714 millions de dollars en 2020 à 363 millions en 2024. La réduction est continue et significative, indiquant probablement une optimisation des coûts ou une gestion efficace des dépenses fixes sur la période considérée.
- Taux de couverture des charges fixes
- Ce ratio a connu une évolution remarquable. En 2020, il était de 3.53, puis a fortement augmenté en 2021 pour atteindre 11.86, témoignant d'une meilleure capacité à couvrir les charges fixes. La tendance se maintient avec un léger gain en 2022, à 12.13, suivi d'une stabilisation en 2023 à 11.69. En 2024, le ratio connaît une hausse significative pour atteindre 20.07, indiquant une amélioration substantielle de la capacité de l'entreprise à couvrir ses charges fixes à cette date. Cette progression du ratio, en parallèle avec la baisse des charges fixes, suggère une forte amélioration de la solvabilité ou de la structure financière concernant les charges fixes.