Analyse des ratios de solvabilité
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
- Taux de couverture des charges fixes
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Ratios de solvabilité (résumé)
Freeport-McMoRan Inc., les ratios de solvabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L’analyse des ratios financiers révèle une tendance générale à la diminution du niveau d'endettement sur la période considérée. Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, ainsi que celui incluant le passif lié aux contrats de location-exploitation, présentent une baisse constante entre 2021 et 2025, passant respectivement de 0.68 à 0.5 et de 0.7 à 0.56.
De même, le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres et le ratio de la dette sur le total du capital, y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation, affichent une diminution progressive, bien que plus modérée, de 0.4 à 0.33 et de 0.41 à 0.36.
Le ratio d’endettement et le ratio d’endettement par rapport à l’actif, incluant le passif lié aux contrats de location-exploitation, restent relativement stables, avec une légère diminution de 0.2 à 0.16 et de 0.21 à 0.18 respectivement.
Le ratio d’endettement financier montre une légère diminution, passant de 3.44 en 2021 à 3.08 en 2025.
En ce qui concerne la capacité à honorer les obligations financières, le ratio de couverture des intérêts connaît une fluctuation significative. Après une légère baisse entre 2021 et 2023, il augmente considérablement en 2024 pour ensuite diminuer en 2025, atteignant 18.27. Le taux de couverture des charges fixes suit une tendance similaire, avec une augmentation notable en 2024 suivie d’une baisse en 2025, se stabilisant à 15.82.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Diminution constante de 0.68 à 0.5 sur la période.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Diminution constante de 0.7 à 0.56 sur la période.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Diminution progressive de 0.4 à 0.33 sur la période.
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Diminution progressive de 0.41 à 0.36 sur la période.
- Ratio d’endettement
- Légère diminution de 0.2 à 0.16 sur la période.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Légère diminution de 0.21 à 0.18 sur la période.
- Ratio d’endettement financier
- Légère diminution de 3.44 à 3.08 sur la période.
- Ratio de couverture des intérêts
- Fluctuation avec une forte augmentation en 2024 et une légère baisse en 2025, atteignant 18.27.
- Taux de couverture des charges fixes
- Fluctuation similaire au ratio de couverture des intérêts, avec une forte augmentation en 2024 et une légère baisse en 2025, atteignant 15.82.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Freeport-McMoRan Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres
= ÷ =
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la structure du capital. Le total de la dette a connu une augmentation notable entre 2021 et 2022, passant de 9450 millions de dollars américains à 10620 millions. Cependant, cette tendance s'est inversée par la suite, avec une diminution progressive de la dette sur les périodes suivantes, atteignant 8948 millions de dollars américains en 2024 avant un léger rebond à 9379 millions de dollars américains en 2025.
Parallèlement, les capitaux propres ont affiché une croissance constante tout au long de la période analysée. Ils sont passés de 13980 millions de dollars américains en 2021 à 18899 millions de dollars américains en 2025, indiquant une amélioration de la base financière de l'entité.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio, qui mesure la proportion de dette par rapport aux capitaux propres, a diminué de manière constante. Il est passé de 0.68 en 2021 et 2022 à 0.5 en 2025. Cette diminution indique une réduction du levier financier et une amélioration de la solidité financière. La baisse du ratio est cohérente avec la diminution de la dette et l'augmentation des capitaux propres.
En résumé, l'entité a réussi à réduire son niveau d'endettement tout en augmentant ses capitaux propres, ce qui a entraîné une amélioration significative de son ratio d'endettement par rapport aux capitaux propres. Cette évolution suggère une gestion financière prudente et une capacité accrue à faire face à ses obligations financières.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Freeport-McMoRan Inc., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Capitaux propres
= ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du capital. La dette totale a connu une augmentation entre 2021 et 2022, passant de 9 769 millions de dollars américains à 10 952 millions de dollars américains. Cependant, elle a ensuite diminué en 2023 et 2024, atteignant 9 853 millions et 9 738 millions respectivement. Une nouvelle augmentation est observée en 2025, avec un total de 10 492 millions de dollars américains.
Parallèlement, les capitaux propres ont affiché une croissance constante sur l'ensemble de la période analysée. Ils sont passés de 13 980 millions de dollars américains en 2021 à 18 899 millions de dollars américains en 2025, avec des augmentations progressives chaque année.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a démontré une tendance à la baisse entre 2021 et 2024. Il est passé de 0,7 en 2021 à 0,55 en 2024, indiquant une diminution du levier financier. En 2025, le ratio a légèrement augmenté pour atteindre 0,56, suggérant une stabilisation du niveau d'endettement par rapport aux capitaux propres.
L'évolution combinée de la dette totale et des capitaux propres a donc entraîné une amélioration du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, bien qu'une légère détérioration soit visible en 2025. La croissance des capitaux propres a contribué à atténuer l'impact de l'augmentation initiale de la dette, et a permis une réduction globale du risque financier au cours de la période, avant une stabilisation en fin de période.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Freeport-McMoRan Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du capital. Le total de la dette a connu une augmentation notable entre 2021 et 2022, passant de 9450 millions de dollars américains à 10620 millions de dollars américains. Cependant, cette tendance s'est inversée par la suite, avec une diminution progressive de la dette en 2023 (9422 millions de dollars américains) et 2024 (8948 millions de dollars américains). Une légère augmentation est observée en 2025, atteignant 9379 millions de dollars américains, mais le niveau reste inférieur à celui de 2022.
Parallèlement, le total du capital a affiché une croissance constante sur l'ensemble de la période analysée. Il est passé de 23430 millions de dollars américains en 2021 à 28278 millions de dollars américains en 2025, avec des augmentations progressives chaque année. Cette croissance suggère une accumulation de fonds propres au fil du temps.
Le ratio d'endettement par rapport au total des fonds propres a suivi une trajectoire descendante. Il a diminué de 0.4 en 2021 à 0.33 en 2025. Cette diminution indique une amélioration de la solvabilité, car la part de la dette dans le financement total de l'entreprise a diminué. L'augmentation du capital combinée à la stabilisation puis à la diminution de la dette contribue à cette évolution favorable.
- Total de la dette
- Augmentation de 2021 à 2022, suivie d'une diminution progressive jusqu'en 2024, puis légère augmentation en 2025.
- Total du capital
- Croissance constante sur l'ensemble de la période.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Diminution continue, indiquant une amélioration de la solvabilité.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Freeport-McMoRan Inc., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= ÷ =
L'analyse des données financières révèle une évolution notable de la structure du capital sur la période considérée. La dette totale a connu une augmentation initiale, passant de 9 769 millions de dollars américains en 2021 à 10 952 millions de dollars américains en 2022. Cependant, elle a ensuite diminué en 2023 pour atteindre 9 853 millions de dollars américains, puis en 2024 à 9 738 millions de dollars américains. Une nouvelle augmentation est observée en 2025, avec une valeur de 10 492 millions de dollars américains.
Parallèlement, le total du capital a progressé de manière constante tout au long de la période. Il est passé de 23 749 millions de dollars américains en 2021 à 26 507 millions de dollars américains en 2022, puis à 26 546 millions de dollars américains en 2023, 27 319 millions de dollars américains en 2024 et enfin à 29 391 millions de dollars américains en 2025.
Le ratio de la dette sur le total du capital a montré une tendance à la baisse. Il est resté stable à 0,41 en 2021 et 2022, puis a diminué à 0,37 en 2023 et à 0,36 en 2024 et 2025. Cette diminution indique une amélioration de la solidité financière, suggérant une réduction du levier financier et une plus grande dépendance au financement par capitaux propres.
- Dette totale
- Augmentation initiale suivie d'une diminution puis d'une nouvelle augmentation.
- Total du capital
- Croissance constante sur l'ensemble de la période.
- Ratio dette/capital
- Diminution progressive, indiquant une amélioration de la structure financière.
Ratio d’endettement
Freeport-McMoRan Inc., ratio d’endettementcalcul, comparaison avec des indices de référence
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du capital et la situation financière globale. Le total de la dette a connu une augmentation notable entre 2021 et 2022, passant de 9 450 millions de dollars américains à 10 620 millions de dollars américains. Cependant, cette tendance s'est inversée par la suite, avec une diminution progressive de la dette sur les périodes suivantes, atteignant 9 379 millions de dollars américains en 2025.
Parallèlement, le total de l'actif a affiché une croissance constante tout au long de la période analysée. Il est passé de 48 022 millions de dollars américains en 2021 à 58 167 millions de dollars américains en 2025, indiquant une expansion des ressources contrôlées par l'entité.
L'évolution du ratio d'endettement reflète l'interaction entre la dette et l'actif. Après une légère augmentation en 2022, atteignant 0,21, le ratio a diminué progressivement pour se stabiliser à 0,16 à partir de 2023. Cette diminution suggère une amélioration de la solvabilité et une réduction du risque financier associé à l'endettement.
- Total de la dette
- Une augmentation initiale suivie d'une diminution progressive, indiquant une gestion active de la dette.
- Total de l’actif
- Une croissance constante, signalant une expansion des ressources de l'entité.
- Ratio d’endettement
- Une diminution progressive, suggérant une amélioration de la solvabilité et une réduction du risque financier.
En résumé, les données indiquent une entreprise qui a initialement augmenté son endettement, mais a ensuite réussi à le réduire tout en continuant à développer ses actifs. La stabilisation du ratio d'endettement suggère une gestion financière prudente et une position financière plus solide.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Freeport-McMoRan Inc., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du capital et la solvabilité. L'endettement total, exprimé en millions de dollars américains, a connu une augmentation entre 2021 et 2022, passant de 9 769 à 10 952. Cependant, il a ensuite diminué en 2023 et 2024, atteignant 9 853 et 9 738 respectivement. Une nouvelle augmentation est observée en 2025, avec une valeur de 10 492.
Parallèlement, le total de l'actif a affiché une croissance constante sur l'ensemble de la période considérée. Il est passé de 48 022 en 2021 à 58 167 en 2025, avec des augmentations progressives en 2022 (51 093), 2023 (52 506) et 2024 (54 848).
Le ratio d'endettement par rapport à l'actif, un indicateur de la proportion de l'actif financée par la dette, a fluctué de manière modérée. Il s'est établi à 0,2 en 2021, puis à 0,21 en 2022. Une diminution est ensuite constatée en 2023 (0,19) et 2024 (0,18), se stabilisant à 0,18 en 2025. Cette évolution suggère une amélioration relative de la structure financière, avec une proportion de dette par rapport à l'actif qui diminue légèrement avant de se stabiliser.
- Dette totale
- Augmentation initiale suivie d'une diminution puis d'une nouvelle augmentation.
- Total de l’actif
- Croissance constante sur la période.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif
- Fluctuation modérée avec une tendance à la diminution puis à la stabilisation.
Ratio d’endettement financier
Freeport-McMoRan Inc., ratio d’endettement financiercalcul, comparaison avec des indices de référence
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres
= ÷ =
L’analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la croissance des actifs totaux sur la période considérée. L’actif total a augmenté de manière constante, passant de 48 022 millions de dollars américains en 2021 à 58 167 millions de dollars américains en 2025, ce qui représente une augmentation d’environ 21% sur l’ensemble de la période.
Les capitaux propres ont également connu une augmentation, bien que moins prononcée que celle de l’actif total. Ils sont passés de 13 980 millions de dollars américains en 2021 à 18 899 millions de dollars américains en 2025, soit une augmentation d’environ 35% sur la période. Cette croissance suggère une amélioration de la base financière de l’entité.
Le ratio d’endettement financier a montré une tendance à la diminution au cours des cinq années. Il est passé de 3,44 en 2021 à 3,08 en 2025. Cette diminution indique une réduction du niveau d’endettement par rapport aux capitaux propres, ce qui peut être interprété comme une amélioration de la solidité financière et une diminution du risque financier.
- Tendances clés
- Croissance constante de l’actif total.
- Augmentation des capitaux propres, bien que moins rapide que celle de l’actif total.
- Diminution progressive du ratio d’endettement financier.
En résumé, les données suggèrent une expansion de l’activité, une amélioration de la base financière et une réduction du risque financier au cours de la période analysée. La croissance de l’actif total est supérieure à celle des capitaux propres, ce qui, combiné à la diminution du ratio d’endettement, indique une gestion efficace de la structure financière.
Ratio de couverture des intérêts
Freeport-McMoRan Inc., le taux de couverture des intérêtscalcul, comparaison avec des indices de référence
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de couverture des intérêts = EBIT ÷ Charges d’intérêts
= ÷ =
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la rentabilité et la capacité à faire face aux obligations financières. Le bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) a connu une fluctuation au cours de la période examinée. Après un pic en 2021, il a diminué en 2022 et 2023, avant de remonter en 2024 et de se stabiliser légèrement en 2025, restant toutefois inférieur au niveau de 2021.
Les charges d'intérêts nettes ont montré une tendance à la baisse de 2021 à 2023, puis une légère augmentation en 2024 et 2025. Cette diminution initiale des charges d'intérêts pourrait être due à une réduction de l'endettement ou à une renégociation des taux d'intérêt.
- Ratio de couverture des intérêts
- Le ratio de couverture des intérêts, qui mesure la capacité à couvrir les charges d'intérêts avec le bénéfice opérationnel, a suivi une trajectoire variable. Il a légèrement diminué de 2021 à 2023, indiquant une capacité de couverture légèrement réduite. Cependant, il a connu une forte augmentation en 2024, suivie d'une diminution en 2025, mais restant à un niveau élevé. Cette évolution suggère une amélioration significative de la capacité à faire face aux obligations d'intérêts en 2024, suivie d'une stabilisation en 2025. Le ratio reste globalement supérieur à 12 sur l'ensemble de la période, ce qui indique une bonne capacité à couvrir les charges d'intérêts.
En résumé, bien que le bénéfice avant intérêts et impôts ait fluctué, la capacité à couvrir les charges d'intérêts est restée solide, comme en témoigne l'évolution du ratio de couverture des intérêts. La diminution des charges d'intérêts nettes a contribué à maintenir un ratio de couverture des intérêts favorable, malgré les variations du bénéfice opérationnel.
Taux de couverture des charges fixes
Freeport-McMoRan Inc., taux de couverture des charges fixescalcul, comparaison avec des indices de référence
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Taux de couverture des charges fixes = Bénéfice avant charges fixes et impôts ÷ Charges fixes
= ÷ =
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice avant charges fixes et impôts a connu une diminution entre 2021 et 2022, suivie d'une baisse plus prononcée en 2023. Une reprise a été observée en 2024, mais cette progression s'est stabilisée en 2025, avec une légère diminution par rapport à l'année précédente.
Les charges fixes ont montré une relative stabilité entre 2021 et 2023, avec des variations minimes. Une réduction notable est apparue en 2024, qui s'est poursuivie, bien que moins marquée, en 2025.
- Taux de couverture des charges fixes
- Ce ratio a fluctué au cours de la période. Après une légère augmentation en 2022, il a diminué en 2023. Une amélioration significative a été constatée en 2024, atteignant un niveau élevé, suivi d'une baisse en 2025, mais restant supérieur aux niveaux observés en 2021, 2022 et 2023. L'augmentation du ratio en 2024 suggère une capacité accrue à couvrir les charges fixes avec le bénéfice avant ces charges, tandis que la diminution en 2025 indique une légère érosion de cette capacité.
En résumé, bien que le bénéfice ait connu des fluctuations, la capacité à couvrir les charges fixes a globalement augmenté sur la période, avec une forte amélioration en 2024, suivie d'une stabilisation en 2025. La réduction des charges fixes en 2024 et 2025 a contribué à cette amélioration du ratio de couverture.